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Private bank夢想折戟 「女王銀行」RBS入華四年盛衰

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蘇格蘭皇家銀行（The Royal Bank of Scotland，RBS）總部設在愛丁堡，不僅是英國最大的銀行，在整個歐洲，也堪稱大鱷。她的歷史，足夠輝煌。

2000年，RBS耗資210億英鎊，將比自己資本規模大3倍的國民西敏寺銀行（National Westminster Bank，NatWest）納入麾下，這單收購也讓RBS獲得了NatWest旗下著名私人銀行Coutts及其海外分支。

Coutts創建於1692年，由於為英國皇室提供服務，又被稱為「女王銀行」，擁有超過300年的私人銀行運作經驗。

2003 年10月，RBS以2.28億英鎊的對價，通過子公司Coutts收購德國裕寶聯合銀行（Bayerische Hypo-und Vereinsbank AG）旗下私人銀行Bank von Ernst Cie AG（下稱Bank von Ernst）。Bank von Ernst於1869年成立，總部位於蘇黎世。

2008年1月，Coutts國際業務正式更名為蘇格蘭皇家顧資銀行（RBS Coutts）。現在，蘇格蘭皇家顧資銀行（RBS Coutts）凝聚了歐洲兩家最資深的私人銀行所積累的專業知識和數個世紀的私人銀行運作經驗，其亞洲業務則在新加坡和香港紮根。

以 NatWest在中國的首筆業務來計算，RBS在中國的歷史已經有100多年。2004年1月，蘇格蘭皇家銀行上海代表處成功升級為分行，之後北京代表處 也於2007年8月升級為分行。截至 2010 年底，RBS在中國境內共設立5家分行10家支行，但其業務主要優勢主要集中於批發銀行及投資銀行業務。

然而，「女王銀行」在中國大陸的發展卻一路坎坷。

小試牛刀

2007年3月，RBS與中行合作，在上海開設私人銀行。這在當時被看做是銀行業的一次新的變革和轉型，為私人銀行的發展提供了一種新的策略模式。

RBS 派出旗下的私人銀行分支Coutts為中行提供技術指導。但根據協議，雙方只是進行低層次的契約型合作，RBS僅負責中行私人銀行的招聘培訓、薪酬等級確 定、組織架構、運營模式等各項事宜，中行的私人銀行也並未涉及RBS的後台產品設計的合作，儘管產品的規劃、設計才是私人銀行的核心競爭力之一。

按 照最初的合作意向，RBS希望與中行成立專門的私人銀行合資公司，但因RBS收購荷蘭銀行而致使談判暫時擱置。2007年底，雙方的合作開始出現問題，在 私人理財業務方面，RBS與中行的合作模式僅限於RBS向中行派顧問進行指導，原先設想的私人銀行合資公司，一直沒有成行。

2009年1月，RBS開始拋售其所持有的108億股中行H股，2個月後，中行對外宣佈，雙方仍保持正常的銀行合作，但戰略合作夥伴關係已經結束。Coutts則繼續在香港提供離岸私人銀行服務。

荷銀，不能承受之重

2007年10月，RBS財團完成一項重要收購——以約710億歐元的對價買下荷蘭銀行（ABN AMRO，下稱荷銀）。RBS集團財報指，通過此項收購，RBS獲得370萬新的零售客戶。

收 購完成後，RBS接收了荷銀的亞洲業務，包括荷銀在中國的13家分支機構、員工以及客戶和市場。RBS中國承繼了原荷銀（中國）業務條線結構，分設環球銀 行與市場部、環球現金管理及貿易融資部、工商金融服務部、零售金融服務部四大業務部門。在零售銀行方面，荷銀持有衍生產品執照、是合格境外機構投資者 （QFII），可投資國內股票市場、同時為中國外匯交易中心系統中的做市商。

然而，幾個月後，整合中的RBS就受到了金融危機的嚴重打擊。2008年度財報顯示，RBS集團當年稅前虧損高達407億美元。反思之後，2009年2月，RBS宣佈其戰略重整計劃，決定在中國逐步退出零售及中小企業金融業務。

2010 年12月，RBS與星展銀行簽署「零元受讓」協議，將RBS在上海、北京和深圳三地的零售及中小企業金融業務的客戶群、業務組合和相關員工轉移至星展銀行 （中國），但不涉及RBS在這三地的分支行轉讓。這項協議為業務轉移協議，並非兼併收購，不涉及任何現金投資，也不存在任何代償性補充協議。根據協 議，RBS約25000戶客戶及價值約9億美元的存款和理財產品將由星展銀行（中國）接收。

2010年底，星展銀行（中國）正式啟動接手蘇格蘭皇家銀行（RBS）在華零售及中小企業業務。

如今，這家老牌英資銀行在中國內地，僅經營批發業務及投行業務——4年後，RBS私人銀行業務又重新回到了起點。

日元、日股、日債都很瘋！RBS退出日本國債市場

日元在本周的瘋狂表現和A股相比毫不遜色，美元/日元在本周一刷新7年新高之後急轉直下，短線下挫接近400點。蘇格蘭皇家銀行(RBS)周三意外宣布裁員200人並退出日本國債市場。瑞穗銀行認為在日本央行擴大QQE規模之後，日本國債市場已經名存實亡。

蘇格蘭皇家銀行周三宣布退出日本固定資產交易，裁員200人。同時RBS計劃放棄(在日本)一級債券交易商地位，並將在明年2月之前將絕大部分在日職位裁減。該消息公布之後，美元/日元從120下方回落超過100點——隔夜匯價曾一度下跌300點之後反彈200點。日經股市周二同樣出現過山車行情，最終收跌2.25%。

在日本央行宣布擴大QQE規模之後日本國債市場已經完全處於“死水狀態”。法國巴黎銀行警告稱日本國債市場已經失去調控價格風險的能力。而瑞穗銀行則認為日本國債市場“已經消亡”。

法國興業銀行此前表示，如果日本國債市場依然由日本央行高度控盤，美元對日元觸及123水平將意味著Topix指數到達1575點。但是這將是極限。一旦突破這個水平的話股市和美元/日元的正相關性將被完全打破。回顧2006年的歷史走勢，日元的大幅貶值引發了日元資產的全面崩盤。如果日元瘋狂下跌，日債市場將面臨巨大風險，而這將導致日本股市的快速大幅下跌。

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英國財長：後悔沒早日重組RBS 現急於脫手

英國財政大臣喬治·奧斯本（George Osborne）近日表示，在2010年時沒能將蘇格蘭皇家銀行（RBS）重組是個錯誤，現在他希望將這家銀行在大選前“盡快脫手”。

根據英國《金融時報》當地時間5日的報道，奧斯本稱“我說的‘脫手’是指將這家銀行轉給有能力的私人部門。”奧斯本還表示，蘇格蘭皇家銀行的資產十分龐大，可能需要花費幾年時間才能出售完畢。

2008年因金融危機造成經營情況惡化，該行轉而求助英國政府，目前，英國金融投資公司代理英國財政部管理其持有的81%蘇格蘭皇家銀行股份。

奧斯本實際上從2013年起便考慮拆分蘇格蘭皇家銀行。財政部當時計劃將該行拆分為兩家銀行，一家銀行包括健康資產，另一部分包括規模龐大的問題貸款和證券。

“某種程度上說，（RBS的）私有化規模將超過1980年代所有私有化企業加起來的規模。”奧斯本稱“我認為人們也希望拿回自己的錢。英國納稅人不希望感到自己遭受了巨大損失。”

“該計劃存在一些障礙，但這一定是我在今年夏天的大選之後希望推進的事情，”奧斯本表示。

2008年英國政府向蘇格蘭皇家銀行註入了450億英鎊資金，如今為了不至於虧損，政府需要將其持股以455便士/股的價格賣出，不過該行股價目前只有373便士，上個月最高也只有404便士。

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