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IDG資本閆怡勝 :消費市場正面臨前所未有、摧枯拉朽的變革

來源: http://www.iheima.com/zixun/2017/0629/163859.shtml

IDG資本閆怡勝 :消費市場正面臨前所未有、摧枯拉朽的變革
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IDG資本閆怡勝 :消費市場正面臨前所未有、摧枯拉朽的變革

線上線下融合、從購買產品到購買服務、需求小眾化個性化、IP成為核心資源等將是下一階段消費升級最明顯的特質。

昨天,IDG資本主辦的“新消費時代峰會”在北京舉行,峰會聚焦“新零售、新品牌、新服務、新媒體”四大主題,邀請到27位行業重磅嘉賓,共同探討消費行業最新發展趨勢。

對於消費行業近幾年線上線下巨大的變革,和大家對於消費升級真偽命題的討論,IDG資本合夥人閆怡勝認為,從對政治、經濟、人群結構和技術這四方面的細致分析來看,在這個時間節點發生的“消費升級”並不是偽命題。

同時,在閆怡勝看來,隨著上層中產及富裕階層的擴大與人口結構的變遷,這場中國消費市場的變革將是前所未有、摧枯拉朽的,線上線下融合、從購買產品到購買服務、需求小眾化個性化、IP成為核心資源等將是下一階段消費升級最明顯的特質。

演講 | 閆怡勝

整理 | 張曉軍

經過過去十年的積累,IDG資本對投資消費積累了自己的投資邏輯和方法論,也投資了一批很優秀的企業,我們想以開放的心態跟所有人分享一下我們的心得和體會。

消費升級到底是不是個偽命題?

大家從去年就開始講消費升級,各個基金都在搞消費基金論壇,以前很多原來看互聯網TMT的同行,現在都跑來看消費,到底這是真的存在,還是因為移動紅利沒了大家找不到新的盈利點,所以跑來看消費?首先我認為這並不是一個偽命題,我現在想跟大家分四個層面來講這個話題。

第一是政治驅動。十二五期間國家把擴大內需當做了一個重要的戰略,到去年為止,消費占到了中國經濟增長的64.6%,它已經成為拉動經濟增長最重要的力量。

第二是經濟驅動力。分兩個方面講,第一點中國的城鎮化在逐年提升,到去年為止中國城鎮化率已經達到57.4%,第二點中國的人均可支配收入也在逐年快速上升,而且是在高於GDP增長的速度上升。

第三是人口結構變化。人口結構變化主要有三方面,一是中高收入人群已經成為消費的主流,在未來會占消費更大的比例。二是80、90、00後新生代已經成為消費主力。三是三四線城市消費正在崛起。

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那麽我們怎麽定義中高收入人群呢?上層的中產家庭月收入一萬兩千五到兩萬四之間,可以定義為上層中產。月家庭收入在兩萬四以上這部分人群,根據行業研究機構的預測,未來五年它的增長速度將遠遠高於行業平均水平,所以它在消費領域的占比也會逐漸增加。

在人口結構上,我們也看到,新生代的消費增長速度也遠遠高於中國平均消費增長速度,他們占到經濟總量的比例也會逐年增加。未來五年人口組成的變化,上層中產加富裕階層在2015年人數是2000萬,到2020年會增加到一億。中產階級和新型中產給消費增長所帶來的貢獻到2020年將占到整個消費的55%,他們在未來五年將成為主要的消費人群。

中國的年輕人群有一些什麽消費特征?可以比較確定的是,他們受高等教育的比例越來越高,品牌意識會更強,他們的認知力是上一代人的三倍,他們更是品牌的擁護者,更有國際性的視野。

我們也在看三四線城市的消費,因為一二線城市的生活成本逐漸升高,很多來自三四線城市的大學生回流,很多生產制造企業也往三四線城市走,這部分人的回流就拉動了三四線城市的消費。從海外購物的數據也可以看出,基本上前20名沒有一個一線城市,全部是三四線城市,所以未來三四線城市消費的崛起也是經濟的一個很大的拉動力。

第四是科技驅動。科技指的是移動端的普及,導致流量碎片化,然後需求趨於小眾化和個性化,渠道變得去中心化,這就對整個的產品需求邏輯發生了變化,對消費企業也提出了新的要求。發生在這個節點是有它歷史原因的。

前所未有、摧枯拉朽的變革

對於消費產業的未來,我想要說的是,這一場消費變革是前所未有的,摧枯拉朽的。其中,主要會出現幾點趨勢變化。

第一,線上線下將全面融合。從去年馬雲開始講新零售後,行業都在討論,但很多人並沒有搞清楚到底什麽是新零售?未來往什麽方向發展?

具體來說,移動互聯的紅利去年開始逐漸消失,電商的增速開始放緩,實體經濟在過去幾年的飄搖,到去年全面複蘇。我們認為,未來往前看一定是線上線下的全面融合。

我們看線上有什麽?線上有的是數字化,然後時對客戶的精準數據分析和瀏覽路徑的跟蹤,然後形成一個精準的消費者畫像,但它沒有的是線下服務、體驗和售後社交場景。

如果能夠把線下線上打通,幫助線下提高消費者體驗,提高商戶效率,那就能更好的滿足消費者需求,這是我們對新零售的理解。而且我認為下一波新零售將由巨頭驅動,比如阿里入股聯華,去年推出盒馬鮮生,包括京東對便利店的一系列布局。

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第二點是中國會出現國際化、市值過百億美元的大型品牌公司。價格驅動的時代已經結束了,未來大家會越來越看重品牌和品質,越來越願意接受新品牌,尤其是非常願意接受本土品牌,這些都是有數據支撐的。

但是現在市場上已有的品牌,並不能很好地滿足新生代的需求,這就提出一個新的需求,我們新生代的創業者會在未來十到二十年創造一批全新的品牌,這批品牌會把原來的品牌替換掉,而且很快在未來十年替換掉,未來十年二十年中國會出現一批真正國際化,過百億美金市值的品牌。

第三點是服務超過產品,成為消費增長的主要動力。如果品牌要升級替換,滿足這些服務需求更是一個從無到有的過程。我投資了健身、醫療,美容連鎖等等。

這類需求在五年前是沒有或很少的,大多是在過去幾年迅速上漲的需求產生的,服務已經成為拉動中國消費增長主要動力,去年占到整個消費增長比例的51%,消費者越來越從購買產品到享受服務。所以,我們判斷中國未來會出現一批過百億美金市值的消費驅動服務公司。

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第四點是移動普及導致流量的碎片化。因為消費者需求的小眾化,個性化,對消費公司提出了全新的要求,我們要重構原來的邏輯系統,重構原來的產品設計流程、供應鏈流程、營銷方式、銷售渠道,包括CIR全部要重構,因為整個消費者的消費邏輯決策變了。

第五點是新媒體將成為營銷推廣的主要渠道。現在我們迎來了自媒體的紅利,新媒體將成為未來主要的營銷推廣渠道,未來也會迎來泛娛樂時代。新生代已經成為主力的創業人群,這群人更理解他們目標用戶人群對品質和精神的雙重訴求,他們也會成為前所未有的消費變革的決定性推動力量,打造處一批優秀的新零售、新品牌、新服務和新媒體的偉大公司。

過去我們在消費領域投了過百家企業,有十幾家已經上市,零售和電商的企業和新媒體,時尚集團的蘇芒是我們這一塊優秀的代表。 

投資人要像創業者一樣熱愛行業

我下面要講的是,既然我們認為下一波是非常偉大、前所未有的機會,那IDG資本跟別的資本有什麽優勢呢?錢都是一樣的,為什麽要選IDG資本呢?主要來說有三點原因。

第一點是國內與國外的結合。我們從2008年系統覆蓋消費領域時,就提出了要向全世界最先進最一流的公司和人去學習,所以IDG從2009年開始就系統地對歐洲、美國進行了覆蓋。

通過覆蓋,有兩方面的收獲,一方面是我們自己的知識和經驗水平提高了,我們對很多的事物有更長期的認識觀察,更能夠理解很多商業模式演變的進程,對未來有更清楚的認知。

另一方面,我們在幫助國外企業進入中國,像Farfetch剛剛引入京東作為戰略投資人,也是我們幫忙介紹和促成的。同時我們也可以幫國內企業走出去,包括介紹很多品牌、產品銷往世界各地,並相信中國未來的品牌公司一定是世界性的品牌公司。

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第二點是線上線下結合。我們看消費最開始是看傳統線下的,中間經歷了幾個階段。第一我們經歷了線下消費的高歌猛進的階段,也經歷了移動互聯的飛速增長,當下我們又回到了現在移動紅利逐漸消失,線下零售開始全面複蘇的階段。

所以我們能夠以更冷靜的心態,更客觀的看待商業的本質。舉個例子,因為我們經歷過淘寶、移動流量紅利,看到過淘品牌的系統性崛起,所以當我們去年再來看電商時,我們就很容易理解它的本質其實就是流量紅利驅動的,這對我們做判斷非常有幫助,對未來會往哪里走也會有非常清楚的認識,最終還是要回到品牌這個根本。

第三點是早期和中期結合。我們投資的階段現在覆蓋早期和後期,不光有VC還有成長期投資,並購投資、產業基金。我們可以在企業發展的任何階段都給創業者提供資源和資金的支持。很多人說IDG資本消費投得不錯,我想說其實我們作為投資人,應該跟創業者一樣,要熱愛自己的行業,努力成為產品經理,那怎麽做到呢?

我們到全世界任何一個城市,不管出差旅遊,一定會去觀察研究當地最新的零售業態,去會看原有的品牌現在發展怎麽樣?先通過觀察來做自己的判斷,然後再找當地的專家去探討、複盤,看我們的判斷對不對。

通過這樣一系列的學習、複盤、積累,我們才能夠對每家公司的未來往哪個方向發展有更清楚的認識,才能夠在財務數據顯現之前,比別人早一步看到行業和企業未來發展的方向。

最後,我們會一如既往的支持優秀的創業者實現他們遠大的夢想,推動中國這一波消費市場的升級變革!

* 本文系野草新消費整理,演講閆怡勝,編輯張曉軍。如需轉載,請加野草君微信(crui12580)。

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