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并购普维科技 金蝶争“上游


http://www.21cbh.com/HTML/2010-3-3/167025.html

继今年1月宣布并购嘉码软件后,短短两个月时间内,金蝶再度启动并购战车。
3月2日,金蝶集团在广州宣布斥资2100万元人民币并购国内PLM行业软件厂商——广州普维科技有限公司(以下简称“普维科技”)。
“通过并购在华南PLM市场占据最大份额的普维科技软件,金蝶将由此切入PLM市场。”金蝶软件(中国)有限公司副总裁孙雁飞表示。据悉,2100万元人民币的收购金额,也是迄今为止国内PLM行业最大金额的一笔并购。
更为重要的是,通过切入PLM市场,金蝶将会把自己的产品线布局向上游延伸——传统的ERP业务仅局限在企业的生产和制造环节的信息化管理,而PLM则将信息化管理延伸到企业的研发端。
进入PLM领域后,金蝶将可提供从研发到销售整套的管理信息系统解决方案。对于金蝶今年的并购式扩张之旅,这或仅是启程。
向“上游”并购
PLM,即产品全生命周期管理,支持产品从设计到报废全生命周期的信息创建、管理、分发和应用。帮助制造企业优化、控制产品开发过程,快速开发出符合客户需要的产品,减低产品开发成本。主要应用于制造业企业的研发环节。
“传统的ERP厂商,主要偏重在产品生产和制造环节,而对于前段的研发环节的信息化管理布局甚少。”孙雁飞介绍。
但PLM市场的前景不容小视。来自IDC数据显示,2008年全球PLM市场约30亿美金,并产生了达索、西门子等业界巨头。而在中国市场,2008年PLM市场规模约22.4亿元人民币,占整体制造业解决方案市场的21.8%。
“更为重要的是,PLM市场近几年的复合增长率已高于传统的ERP。”金蝶软件(中国)有限公司融资及业务发展副总经理姚传斌告诉记者,进入PLM市场有利于金蝶提升整体业绩增长率。
在此背景下,通过并购进入PLM行业的构想,早在一年前就纳入金蝶的战略层面。
公开资料显示,普维科技成立于2002年,为华南PLM市场的第一品牌。其PLM产品覆盖了图文档管理、物料管理、工艺管理等多个领域,并已拥有包括研祥股份、信利半导体等超过300家制造业企业客户。
本报记者采访获悉,此次并购完成后,普维科技将完全并入金蝶公司。金蝶内部将成立一个独立的PLM事业部,原普维科技总经理姚文兵将担任金蝶PLM首席应用架构师和PLM事业部总经理。
产品链和市场“双延伸”
并购完成后,如何有效的整合,成为了摆在金蝶面前的首要难题。
“尽管PLM市场前景巨大,但相比较传统的ERP市场,目前依旧‘小众’。”一ERP厂商人士对记者分析,进入PLM市场后,金蝶如何快速有效的拓展客户,将是其面临的首要问题。
姚传斌则认为,普维科技的PLM客户属于前端的研发环节,与金蝶侧重的生产制造环节的ERP客户存在互补性:“普维科技的客户能够有效的延伸成为金蝶的客户。”据本报记者了解到,原普维科技客户包括广东易事特电源等,也同时成为金蝶ERP客户。


但有业内人士分析,过往两家公司的PLM与ERP业务系统,分别基于不同的构架并相互独立,如何实现有效的对接,将是客户资源能否成功整合的关键。
事实上,除了客户资源的整合之外,产品业务的整合也将面临考验。上述业内人士分析,管理信息系统前后端不同于传统产业的上下游关系,其整合面临整个系统对接,包括协同性能否快捷高效等考验。
但据本报记者了解,事实上在金蝶内部,针对PLM业务的产品整合早已进行。“如何打通制造业信息系统走向研发端,规范产品数据管理及研发业务流程,是产品层面整合的关键。”姚传斌认为。
据悉,金蝶即将推出的K/3 WISE创新管理平台,就融合了PLM系统。不止于此,有消息称,金蝶还将在年内推出面向高端市场的EAS PLM产品与解决方案。
ERP的扩张逻辑
今年1月,金蝶国际软件集团董事局主席徐少春曾公开宣称:“今年至少并购四家知名软件企业。”——这意味着今年年内,金蝶至少还要进行两场以上的并购。
对此负责金蝶公司融资业务的姚传斌感慨颇深,自2005年香港主板上市以来,金蝶已经完成了超过八项并购,总耗资超过1亿元。而自去年开始,金蝶的并购步伐陡然提速——一年之内就并购了深圳商祺、嘉码、南京同盟、广州齐胜四家企业。
有金蝶内部人士分析,金蝶的并购遵循两个逻辑,一个是产品上下游的延伸和互补。例如,此次通过此次并购普维科技进入PLM领域后,金蝶可以提供涵盖从供应链管理、企业资源计划、客户关系管理到产品生命周期管理,一套完整的企业管理信息系统的解决方案。
二是对细分市场的并购。随着ERP市场走向成熟,其个性化需求越来越高。在此背景下,包括金蝶、用友在内的国内ERP厂商,一度以成立针对性的业务部门以期应对,但自建模式扩张速度受限。
另一层面,由于ERP市场缺少行业规范,过去几年国内ERP市场呈现“小、散、滥”的特点。随着经济危机导致的市场需求下滑,缩减IT开支,成为企业控制成本的首选,这让一些实力较弱的管理软件企业面临生存压力。但在客观上,为金蝶、用友这样的行业领先厂商采取并购手段切入细分市场创造了条件。
对于此次2100万的并购作价,多位业内人士坦言:“并不算高。”而记者就普维去年销售收入情况采访金蝶时,对方婉拒。

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金蝶并购投入上亿新业务或分拆上市


http://epaper.nbd.com.cn/shtml/mrjjxw/20100427/412328.shtml


每经记者 喻春来 发自北京
金蝶国际软件集团有限公司(00268,HK)马上将宣布对一家办公自动化软件厂商的收购,这或将是该公司今年内 完成的第3笔收购交易。日前,金蝶集团高级副总裁兼首席财务官陈登坤在出席一个产业论坛时向 《每日经济新闻》透露,该公司今年并购的力度将超过去年,用于并购的资金至少1亿元,金蝶集团正着力培育一些新兴业务,或采取分拆或单独上市的方式在内地 主板和创业板上市。
“经历了去年的金融危机,一些行业和软件企业也正在寻找和我们公司合作的机会。”陈登坤说道,“今年公司的并购力度将超过 去年。”
今年1月22日,金蝶集团斥资2000万并购国内房地产行业专业软件厂商深圳市嘉码信息系统有限公司,以加速拓展地产行业信息化市 场;3月2日,该公司又斥资2100万元,并购国内PLM专业软件厂商广州普维科技有限公司。
陈登坤称,今年用于并购的1亿资金可以随时动 用,有很多并购商机正在洽谈,每个月或者每个季度都会有并购案例能够达成协议。对于今年并购重点,陈登坤透露,主要目标对象是行业软件厂商和大型规模性的 管理软件厂商。
陈登坤预计,今年公司销售增长速度会比去年更快,将达到20%;净利润增长至少会在30%以上,利润增长都大于收入增长。
对于金蝶集团回归A股,陈登坤说,公司一直有这个想法,但由于相关政策还没有放开,短期内很难实现。不过,他表示,公司正在构建一个多层次的资本市场平 台。
“现在,公司着力培育一些新兴业务,能在内地主板和创业板上市,这涉及到新业务的领域、架构和上市公司的分拆,目前还不能对外具体透露, 因为涉及到上市限制的问题。”陈登坤说。

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金蝶对用友挥“大棒”诉其窃密索赔10万

http://2009.nbd.com.cn/newshtml/20100907/20100907021150358.html

每经记者  谢晓萍  发自北京

        用友软件与金蝶国际是我国民族管理软件行业的翘楚,作为国内最大的两家管理软件、ERP软件、财务软件供应商,“北用友,南金蝶”一直是中国财务管理软件的代名词。而今金蝶软件、用友软件将陷入一场涉嫌窃取商业机密的诉讼当中。

        昨日  (9月6日),《每日经济新闻》获悉,金蝶软件将正式起诉用友软件涉嫌不正当竞争,并向用友软件索赔10万元。金蝶软件法务部相关人士向《每日经济新闻》证实了这一消息。

        据金蝶内部法务相关人士透露,案件相关的起诉状已经正式提交至深圳南山区人民法院,正在等法院的立案通知。

用友涉嫌私入金蝶内网

        《每日经济新闻》记者在起诉状上看到,金蝶软件提出的诉讼请求包括:判令用友软件立即停止非法侵入金蝶内部网站的不正当竞争行为;判令用友软件登报公开道歉;判令用友赔偿原告相关损失人民币10万元并承担本次诉讼的相关费用。

        上 述人士介绍说,金蝶技术人员在对其内部的网络办公支持平台进行例行核查时发现,登录日志显示有一个未经授权的IP地址段,经常登录上述网络办公平台访问、 浏览。经金蝶技术人员查验该IP地址段的归属,证实属于用友软件公司。不过,金蝶公司以保存证据为由,拒绝向记者提供IP地址以及登录的用户名信息。

        “我 们的内部网络办公平台须经授权方可登录进入。”上述法务人员对《每日经济新闻》表示,用友作为原告的同业竞争者,采取不正当手段登入含有金蝶商业秘密的内 部网络办公平台,非法获取金蝶须经授权方可知晓的技术秘密和经营秘密,其行为严重背离诚实信用的商业准则,构成对原告的不正当竞争。

        金蝶软件认为,用友的行为已造成破坏原告竞争优势,增加金蝶维权开支的后果。

        据《每日经济新闻》了解,金蝶内部网络办公平台包括公司业务管理、经营策略、市场研究、技术方案、客户资源等不对外公开的内部工作信息,其中的“数字神经”MOP系统含有客户信息、合同管理、服务价格、交易记录、售后跟踪等重要信息。

索赔金额还可能追加

        对于10万元的索赔费用,金蝶则表示,是根据案件审理的情况酌情而定,主要包括取证费、公证费等相关费用,而由于用友软件的行为造成的实际损失是多少,目前还不清楚。“我们会根据具体的损失计算,未来不排除追加索赔的可能。”上述法务人员表示。

        针对金蝶的上述说法,《每日经济新闻》致电用友软件的公关人士核实事实,该人士表示,目前为止,用友软件并未通过任何司法途径收到以上信息,包括法院的诉讼告知等。

        对 于金蝶、用友的上述行为,一位长期研究软件行业的相关人士对《每日经济新闻》表示,金蝶以IP地址为由就认定用友盗窃商业机密还有待司法机构的进一步认 证,网络黑客也经常潜入对方服务器对第三方进行攻击。此外,所谓的潜入用户是否真的没有经过授权,属于非法潜入需要进一步核实。

历史回顾

2002年金蝶诉用友获赔10万元

2002年9月20日,北京市第一中级人民法院对北京用友软件股份有限公司和金蝶软件科技(深圳)有限公司的不正当竞争案作出一审判决,用友公司被判侵权,赔偿人民币10万元。

        据了解,金蝶公司是以用友公司、国际金融报社侵犯其名誉权,损害其商业信誉、商品声誉为名到法院提起诉讼的。

        金 蝶软件公司在起诉中称:2001年7月3日,用友软件公司总经理郭新平在国际金融报某报道中以“K/3就是ERP吗?”的反问句指责金蝶K/3系统不是 ERP产品,并且进一步明确“在NC(用友软件公司2001年4月推出的管理软件产品)诞生之前,说中国没有真正的ERP或许有些道理。”

        金 蝶公司认为,这些言论是在捏造事实,散布竞争对手产品质量方面的虚假信息,给其公司业务造成极大影响,贬低了公司的人格,造成名誉权侵害,也诋毁了其公司 商业信誉,因此应承担相应民事责任;请求法院判令被告在全国性报刊上刊登声明为其恢复名誉、消除影响、公开赔礼道歉;用友软件公司要赔偿经济损失500万 元。

        最终法院判决:用友公司立即停止捏造、散布虚伪事实损害金蝶公司商品声誉的侵权行为;用友软件公司在《国际金融报》上刊登更正声明,消除影响;用友公司赔偿金蝶公司经济损失10万元。

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金蝶回应“欠款门”:故意炒作解决不了问题

http://epaper.nbd.com.cn/shtml/mrjjxw/20101209/2100750.shtml


每经记者 李潮文 发自广州
因合作伙伴协达软件在网上爆料金蝶 “未付足货款”,金蝶软件(00268,HK)近日陷入了“欠款门”的麻烦中。昨日(12月8日),金蝶软件作出正面回应,要求协达赔偿10万元的“违约”款。
金蝶软件副总裁孙雁飞在接受《每日经济新闻》记者采访时指出,任何企业之间问题的产生都有协商解决的通道。对协达在官方网站上公布该事件,孙雁飞认为,没有必要把一些问题放在公众平台或者媒体上(予以公开化),更指协达有炒作嫌疑。
协达:金蝶欠款、侵权
“欠款门”起源于11月末。数篇名为 《金蝶陷入欠款门》《协达悬赏500万起诉金蝶》等网贴在论坛上传播,直指金蝶软件与合作伙伴的合作纠纷,引起网友广泛关注。
随后,协同管理软件厂商协达软件在公司网站上发布公告,指责金蝶软件涉嫌单方面终止与其OA软件的合作关系。协达在公告中指出,金蝶软件在合作过程中没有将收取的代理商或直接用户的货款按协议规定足额支付给协达。
协达方面指,2007年3月,协达与金蝶软件签订了 《金蝶行业开发伙伴合作协议》,规定合作期间,双方共同推广市场,金蝶负责协达中低端0A产品的推广,收入采取分成的方式。资料显示,2007~2009 年连续3年,金蝶软件都有欠款行为,金额在190万~260万元之间。
除公布信息外,协达更向深圳市仲裁委员会申请仲裁,裁请金额为655万元,堪称国内商业软件行业裁请金额最大的一宗仲裁案。此外,协达还有意起诉金蝶在使用权和知识产权上的侵权,涉及金额可能达2000万元。深圳市仲裁委员会已下发案件受理通知书。
金蝶:炒作解决不了问题
金蝶对此事一直未有正式回应。昨日,金蝶向协达发出法务函,追究10万元的违约责任。
在这份法务函中,金蝶称,协达在网站上发布传播了多篇“欠款门”的文章,泄露了金蝶的商业秘密、侵犯了金蝶的名誉权和其他权利。此外,金蝶还指责协达未交付源代码以及赠送40套产品;同时表示,根据双方签署过的协议,不得再使用合作产品。
昨日下午,金蝶软件副总裁孙雁飞接受《每日经济新闻》记者采访表示:“我们对双方签署协议的理解,有共通的地方,也有有分歧的地方,可以沟通来解决问题,如果沟通不成,可以通过正规的渠道来解决问题”。
孙雁飞对协达在网站上传播事件的消息颇有微词,“任何企业之间问题的产生都有协商解决的通道,大家没有必要把一些问题放在更公众的平台或者媒体上,这样去炒作解决不了问题,对我们也没有太大的影响,因为金蝶是一个很大的企业。”
对金蝶是否存在欠款行为,孙雁飞表示,金蝶的合作伙伴、供应商非常多,该做的事情公司都会按标准去做,不会出现这些问题。
分析:欠款为了收购
有媒体报道称,金蝶欠款的主要原因是希望收购协达软件。报道指,金蝶软件曾以货款支付和源码开放为由,胁迫要求投资协达,但因金蝶出价过低,收购一事最终无果。
在双方合作中,金蝶放弃自主协同OA产品的研发,其部分代理商在OA和协同商务应用方案上均采购协达的软件产品。协达产品具有一定优势,因此有业内人士表示,金蝶希望并购协达也可以理解。
不难发现,金蝶近年确实在加速收购。
就在昨日下午,金蝶宣布进军服务行业信息化市场。同时,金蝶还宣布正式完成对中山市食神网络科技有限公司的全资收购。据了解,食神是专注于餐饮和休闲服务等行业市场的专业软件供应商。
实际上,今年6月,金蝶斥资近1000万元并购了专业协同软件厂商深圳怡软技术开发有限公司,并发布了其协同平台理念。
金蝶融资与业务发展部副总姚传斌对记者表示,公司未来会有更多的收购整合动作,主要是填补公司在行业和产品上的空白。

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金蝶國際(0268)-高速成長 股壇老兵鍾記

http://hk.myblog.yahoo.com/iam-zhongji/article?mid=27

美國著名選股專家彼得、林治(Peter Lynch)精於尋找漲十倍的股票(tenbagger), 金蝶國際(268.HK)是我過去十年其中一隻選對的十倍股,我除了金錢上取得可觀的回報外,更贏得無比的滿足感。

 

金蝶是我的愛股之一,她是我的股票投資組合中的核心成員,我對她的前景充滿信心。雖然現價估值並不便宜,預測市盈率近三十倍,但考慮到她未來幾年的盈利增長潛力(分析員估計每年不低於30%),餘下的股份我會繼續長期持有。(註:去年我過早減持部份股份獲利,至今令我後悔莫及。)

 

從上而下(top down analysis)分析,我認爲中國軟件業的前境秀麗,原因如下:

-        軟件業是中國未來五年戰略性新興産業之一,在政策和稅務方面將受到政府的強大支

-        金蝶從事的企業管理軟件(enterprise resource planning, ERP)在內地的市場滲透率(penetration rate)非常偏低,尤其是中小企業,普及程度遠低於外國,市場發展的空間龐大,預計未來幾年行業的增長率將超過20%。

-        爲了加強競爭力,中國的企業會更願意採用ERP的軟件。

從下而上(bottom up approach)分析金蝶的競爭優勢如下:

 

-        金蝶是國內企業管理軟件的龍頭之一,具有品牌的優勢,跟外一家A股上市公司用友軟件(Ufida)齊名,行業內素來有「北用友,南金蝶」的說法。金蝶在中小企業的市場佔有率是最高的,而用友的優勢在於國有企業的客戶關係。

-        跟外國品牌的産品比較,比如SAP 和Oracle, 金蝶的産品有更高的性價比(value for money),而且産品更適合國內企業和客戶的需要,比如稅務方面。

-        金蝶的管理軟件客戶一般都具有黏性(sticky),因爲客戶若要轉換供應商,成本會很高(high switching cost),包括職員要重新學習及適應新的軟件應用。

-        金蝶在全國已經建立了良好的銷售網路,有近一百家子公司,另外有逾千間銷售代理夥伴。

-        公司跟萬國商業機器(IBM)的合作,加強了金蝶在高端産品(EAS)市場及諮詢服務的競爭力和議價權,對爭取高端客戶有莫大的幫助。

-        金蝶的在線SaaS 友商網軟件業務雖然還未取得盈利,但是我認爲她長遠的發展潛力巨大。

-        公司財務穩健,擁有淨現金超過人民弊五億元,我相信公司未來會繼續通過倂購來壯大自己。

-        金蝶過去九年平均每年的股本回報率(ROE)達到20%,爲股東創造經濟利潤(economic profit) 。



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金蝶(二) 股壇老兵鍾記

http://hk.myblog.yahoo.com/iam-zhongji/article?mid=70

金蝶(268.HK)剛發出2011年上半年的業績,差過我的預期。

雖然營業額增長超過58%,但是核心經營利潤只有人民幣五千七百萬,年增長只有27%,經營利潤率下跌的主要原因是成本控制不好,銷售支出增加了62%,主要是廣告的開支和工資上升。去年大幅增加的分公司數目,在今年上半年還未產生經濟效益,令人失望。

另一方面,公司的經營現金流是負一億六千萬,加上研發的支出費用等,公司的凈現金從2010年底的五億六千萬,大幅下跌到20116月份的一億一千萬,并不是一個好的現象。

管理層在分析員會議上強調,今年下半年會嚴格控制支出,希望提高經營利潤率。我對這個方向表示贊同,但能不能做到,我有保留,因為國內的通脹嚴重。

業績后,我相信分析員會調低公司的全年盈利預測。如果是增長30%的話,我估計公司的核心凈利潤,全年應該是兩億六千萬,給于30倍的市盈率,股價大概是港幣三元四角,我會考慮在這個水平收集她的股票。


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業績報告 (2):# 0268 金蝶國際­ 港股博弈

http://clcheung.wordpress.com/2012/04/12/%E6%A5%AD%E7%B8%BE%E5%A0%B1%E5%91%8A-2%EF%BC%9A-0268-%E9%87%91%E8%9D%B6%E5%9C%8B%E9%9A%9B/

# 0268 金蝶國際­金蝶從事的企業管理軟件(enterprise resource planning, ERP) 國內企業管理軟件的龍頭之一。由於國內經濟放緩,銀行收緊借貸,企業融資困難,2011年下半年增長遠較上半年放緩。

 

2011 FY,銷售 2022 M +41%,經營虧損 207M,計入政府津貼及退稅項目後利潤有58M,員工成本1440M +66%。雖然是龍頭,一向核心盈利普通,要靠補補貼貼。

 

表面上金蝶在國內經濟回復增長後及小心控制成本,應該可以重奪投資者信心。但是ERP是大型軟件,每個企業要求不盡相同,所以每個project有大量 customization工作要跟尾。所謂customization,在System Integration project中是屬於難以掌握的工作,原因是銷售此類軟件時,銷售員往往以短視及自我利益為原則下以低價入標,最後利潤全無或大幅虧損經常出現。另外有說行業當中有不少黑暗的交易,公司利益可能被不知不覺吞食了。

 

聽聞金蝶國際有意將system implementation部份拆出給外判公司,此舉對公司長遠有利,但是亦有可能會製造另外一個漏洞去渾水摸魚。

 

以上不少情節是個人估計,但是國內IT公司員工成本大幅上升則是事實,金蝶國際能否控制成本是一個大大的問號。

 

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金蝶中期業績稍超預期(十七) 股壇老兵鍾記

來源: http://www.bennychungwai.blogspot.hk/2014/08/blog-post_14.html

網誌分類:股票經 |
網誌日期:2014-8-14

金蝶昨天公佈了2014年中期業績,稍超分析員的預期,凈利潤8千1百萬元人民幣,較去年同期大幅增長8倍。雖然收入(7.5億元人民幣)沒有增長,但是經營利潤率卻顯著上升10個百份點,達到18.3%,反映了公司在提升分銷業務比例(從去年的28%增加到今年的39%)和嚴格控制成本的成果。

上半年經營現金流高達1.5億元人民幣,表現良好。截至2014年6月底,公司的凈負債5.2億元人民幣,凈負債比率只有28%,屬於健康的水平。更重要的是,公司善用了今年4月發行的1.75億美元5年期可換股債券(每年息率4%,行使價3.9港元),償還了7.2億元人民幣的銀行貸款,令短期的銀行貸款減少到不足2億元人民幣,相對於公司現時手頭現金超過13.5億元人民幣來說,流動資金顯得非常充裕。

今天早上,我參加了金蝶的分析員會議,得到以下的投資訊息:

- 上半年通常是軟件行業的淡季,下半年將會是旺季,盈利肯定高於上半年;

- 公司雲服務於中國處於龍頭位置,領先主要競爭對手用友最少2-3年。雲之家仍在擴大流量規模的階段,目前企業用戶數目超過200萬,今年目標380萬,預期至2018年雲服務的收入貢獻可佔整體收入的一半(目前只占5.4%)。

投資建議:我認為金蝶未來幾年的發展策略很明確,競爭優勢明顯,建議投資者繼續長線持有她的股票
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金蝶領航企業移動互聯網市場(十八) 股壇老兵鍾記 長勝之道

來源: http://www.bennychungwai.blogspot.hk/2015/03/blog-post.html

網誌分類:股票經 |
網誌日期:2015-3-20

金蝶今個星期公佈了2014年全期業績,跟分析員的預期差不多,凈利潤2.0億元人民幣,同比增長56%。雖然收入(15.5億元人民幣)同比下跌了3.5%,但是經營利潤率卻顯著上升4.5個百份點,達到19.4%,反映了公司在提升分銷業務比例(從2013年的29%增加到2014年的38%)和嚴格控制成本的成果。

經營現金流高達5.1億元人民幣,同比增長22%,表現良好。截至2014年12月底,公司的凈負債3.2億元人民幣,凈負債比率只有16%,屬於健康的水平。管理層現正考慮放售部份北京軟件園樓面,如果成功套現,可以減低公司的負債水平和進一步提高股東資金回報率(2014年ROE只有10%)。

周三,我參加了金蝶的分析員會議,最重要的投資訊息如下:

- 徐總的演講具有說服力,顯示出對金蝶的前景非常有信心;

- 未來ERP的業務將會平穩增長,雲業務卻會快速增長,管理層預計雲業務的收入在2017年將會占公司總營業額的30%(去年只有7%);

- 公司在中國企業移動互聯網雲業務處於龍頭位置。主要部局四個方面:移動辦公雲(雲之家)、金融雲(友商網)、ERP雲(K/3 Cloud)和行業雲。金蝶未來將會構建龐大的大數據(Big Data)雲平臺,並會提供很多的增值服務,商機無限!

投資建議:我認為金蝶未來幾年的發展策略很明確,競爭優勢明顯,建議投資者繼續長線持有她的股票!長遠來說,我覺得她很有機會變成中國的Salesforce!

估值方面:分析員預測公司今年的盈利2.6億元人民幣,同比增長30%,明年盈利3.2億元人民幣,增長23%。現價2.95港元計算,今年預測市盈率約24倍,明年降到19倍,跟公司過去9年的平均(20倍)差不多,我認為估值合理。在互聯網+的美好故事下,投資者可能會願意付出高一點的估值買入相關的龍頭股票,金蝶應該是其中一員!
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金蝶金山強強聯手共推企業雲服務(十九) 股壇老兵鍾記 長勝之道

來源: http://www.bennychungwai.blogspot.hk/2015/03/blog-post_26.html

網誌分類:股票經 |
網誌日期:2015-03-26

無獨有偶,金蝶(268.HK)和金山軟件(3888.HK)都是我的愛股,真心希望她們能夠衷誠合作,把企業互聯網的蛋糕做大,達到雙贏!

以下是金蝶發出的新聞稿:

「金蝶公佈與金山軟件於3月23日簽署戰略合作協定,雙方將在移動辦公雲服務、雲存儲、雲安全等領域展開深入合作,並基於企業級市場,圍繞雙方在技術、產品及市場等領域的各自優勢,在未來共用用戶資源、開放API、互為客戶、開展資本合作等,建立協助機制,實現合作共贏,共同把產業做大。雙方對此次戰略合作高度重視,金蝶主席兼CEO徐少春、金山CEO張宏江共同出席了簽約儀式。

根據協定,雙方首期合作將聯手推進金蝶雲之家與金山WPS的一站式移動辦公雲服務,可實現使用者在各類終端間輕鬆完成資訊雲端存儲及調用、文檔傳閱與協同編輯、流程審批等極致的辦公體驗,以及通過開放API無縫接入更多企業辦公服務,增強企業移動化能力,提升工作效率,啟動組織活力。此次強強聯手意義重大,雙方將共同為企業用戶提供極致的雲服務體驗,改變數億人的工作方式,助力中國企業成功實現雲端轉型。

在剛剛結束的「兩會」上有多位來自IT、互聯網行業科技領域的代表參加,其中最熱門的科技議題無疑是「互聯網+」,李克強總理在政府工作報告中也將「互聯網+」行動計畫提升為國家戰略,移動互聯網、雲計算及大數據的運用都將是促進傳統產業升級,提升企業競爭力的有效驅動力。

無論是金山還是金蝶,都在軟件互聯網化領域取得了有目共睹的成果。

金山旗下的WPS業務已然成為了國內辦公軟件的領先者,而作為集團重要戰略業務的金山雲,依託深厚的技術沈澱,領先的產品體驗和服務,已成為業內領先的「一站式」雲計算解決方案提供商;

與此同時,金蝶集團專註於軟件市場22年,已經積累了超過400萬家企業客戶,5000萬使用者,在ERP和雲服務領域擁有大數據優勢,特別在移動辦公雲的技術積累,也已成為行業領導者。」
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=137498

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