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這能怪誰? xuyk的博客

來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_610b154e0102vo2y.html

這能怪誰?

   這次股災來勢兇猛,很多朋友都沒幸免於難,就像“東方之星”長江客輪突遇龍卷風,掀翻沈沒,船上絕大多數遊客頃刻之間悶死於江底。股災風暴過後,幾乎所有的朋友,不管他們各自屬於哪個投資或投機門派的,痛定思痛之後,無不暗暗告誡與要求自己:以後一定要怎麽想辦法及時逃脫災難!兩個半月以來,每個人似乎天天都在苦思冥想這個問題。

   “成功逃脫才會贏啊!你說是不是?”有位好像是做長線投資的朋友吸取沈痛教訓,總結經驗,感慨不已地對我說。

   我一時無言,想想也覺太悲慘了,大盤從5000多點一下子殺跌到了3000點以下,短短兩個多月就暴跌了45%,史無前例,中小創跌幅更大,不少朋友的財富剎那間被腰斬還不止,真是痛心疾首啊!我沈默片刻,想了想,緩緩地說:

   一、“成功逃脫”就是逃離牛頂區域吧?你若真能練就出這套功夫的話,那你無需考慮股價高低,差不多任何時候都可隨心所欲地買任何股票了,是不是?你若能夠做得更好的話,各個級別的波段頂部區域都可“成功逃脫”,那疊加贏利可呈幾何級數增長,這可不得了啊!然而,古今中外有誰真能這樣做到“成功逃脫”的呢?好像還沒有的吧?最近兩個星期,美國股市下跌了大約10%,聽說巴神大爺的財富就蒸發掉了上百億美金。如果美股繼續下滑,估計巴爺的財富還將進一步縮水;那年(2008年)金融危機爆發,他的個人財富就縮水得非常厲害啊!還有不少世界級投資大師也遭同樣命運。你想,就連股神們都不能逃脫,更何況我等一介屁民了,又有什麽能耐?其實啊,巴神大爺從來就不曾想要去逃脫過呢。

   二、假如股市不是瘋漲到5000多點之後暴跌下來的,而是從“鴉片底”(1849點)開始,慢慢地爬到眼下的3000多點,上漲70%以上,你還會那麽痛心疾首嗎?大家還會哭爹喊娘罵人嗎?我想不大會了吧?或許還都會比較滿意的吧?是不是?既然如此,那你為什麽非要從高處往下看,而不從低處往上看呢?其實,對於長線(價值)投資者來說,浮贏都是浮雲,漲得再高,並不能保證都是你的,但跌到底的則都是你的,一分一厘漏不掉。所以說,扳指頭算上漲你賺了多少這沒什麽意義,而跌完了看看你還留多少,那才有意義呢。你說是不是?所以,還是《請往低處看》(本人2014-10-23小文)。

   三、你也許會說:“媽的!如果你股市中規中矩地往上行走,像美國股市那樣長牛悠悠的,我會在3000點、4000點、5000點一路上興沖沖地去買股票,最後他媽的吃套嗎?你這股市豈不是存心忽悠人害人嗎?殺千刀的!”哈哈!你說的還挺有理的呢!不過,我倒要問了:“998點你看到過吧?1664點你也看到過吧?1849點你也不會不看到吧?特別是,股市長期趟在2000點半死不活的那副熊樣你難道也沒看到?在那麽漫長的熊途中,你2000點不買,而到了3000點以上甚至4000點、5000點時大買,最終,從大牛市走到大牛市,你沒賺反虧,這你能怪誰呢?我的媽呀!”

   好了,我上面這番看似“事後諸葛亮”的話,嘮嘮叨叨的是想說:你本是長線(價值)投資,卻又念念不忘地想逃避回撤或股災,不願坐過山車,盡在“賣”字上做功夫,絞盡腦汁地企圖賣得好、賣得妙,希圖來個華麗轉身,竭盡“逃頂”之能事,這無意之中變成了趨勢投資,去抓波段了吧?這樣的話,與原本的投資體系相悖,只恐怕到頭來是難以如願以償的。竊以為,投資的關鍵在於買,我們應該著重在“買”字上下功夫,因為股票是風險資產,只有買得低才有價值,否則,很可能會浪費太多的時間,甚至為解套寫遺囑,而投資的最大成本就是時間成本。只有買得低,才能從容不迫地決定賣與不賣。

   做股票低買高賣才可賺錢,這是連三歲小孩都知道的道理,然而奇怪的是,暴跌了,股災了,熊市低迷了,大多數人卻楞著不動了,或者遠遠地離開股市了。你說,這能怪誰呢?

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“一人得病,網上攤費”,這能成為一個生意嗎?

來源: http://www.iheima.com/zixun/2016/0708/157263.shtml

“一人得病,網上攤費”,這能成為一個生意嗎?
劉雪兒劉雪兒

“一人得病,網上攤費”,這能成為一個生意嗎?

隨著正規軍的出現,新生的網絡互助平臺,會面臨合規性的風險嗎?

文 | 劉雪兒  

編輯 | 楊潔

網絡互助,一股剛剛萌芽的新生力量。

當下,一大波網絡互助平臺紛紛湧現,一群健康的人組成一個團體,一人生病,全員攤費。

這似乎回歸了保險的本質:我為人人,人人為我。

投資人紛紛關註,而政府方面在相關政策法規上,也沒有明確禁止。現在在“相互保險”這個領域,更是傳達了鼓勵發展的訊息。6月22日,信美人壽等三家相互保險社獲保監會正式批籌,這標誌著相互保險這一國際傳統、主流的保險組織形式即將在中國開啟新一輪實踐探索。

閘門已經放開,網絡互助和相互保險的玩家們湧入。但機遇與風險常常相隨,就在7月7日,未來互助發布公告稱,因會員數未達到預期,會員每年會攤付1000元,有違低成本保障初衷,因此決定停運。僅運營了一個多月,平臺就宣告夭折。

那麽,在這片新興的領域中,不同資歷和水準的玩家們究竟面臨著怎樣的市場環境?市場中主要玩家們要如何撬動用戶和資本?有牌照的“正規軍”與無牌照的“遊擊隊”有哪些區別?監管的加強,對於大小網絡互助平臺而言,究竟是幫助它們走向規範化,還是它們將面臨更大的合規風險?

環境:中產崛起與互聯網浪潮

縱觀整個市場環境,新形態的網絡互助似乎正走向一個風口。在傳統保障領域,社保只能覆蓋基本面,對重大疾病的救助似乎無能為力:社保沒有生命保額、無法豁免保費、無法避稅避債、報銷藥品有限。同時,商業保險價格較高、理賠較難、重理財輕保障,轟炸式的營銷模式常引人詬病,真正需要保障的中低層人士也找不到合適的路徑。

門檻低、人人均攤的網絡互助形式似乎正對這些群體的胃口:一群真正有風險、需要保障卻囊中羞澀的中下層民眾和年輕的互聯網愛好者。

政策導向是催生網絡互助平臺的另一縷春風。

早在2014年8月,“新國十條”就“鼓勵開展多種形式的互助合作保險”,一年後,“加快發展相互保險等新業務”進一步明確。2016年4月,國務院正式批準同意開展相互保險社試點並進行工商登記註冊。5月,保監會審議通過三家相互保險社的籌建申請;6月,申請正式獲批,三家相互保險社步入籌建期。

在社會主義市場經濟中,政策是非同尋常的一面旗幟。龐大的潛在用戶群也在這場浪潮中漸漸浮出水面。

根據2015年CHFS調查數據測算,中國的中產階級的數量約為2.04億人,掌握的財富總量為28.3萬億元,超過美國和日本,躍居世界首位。而這個階層在財富背後懷有的焦慮也漸漸呈現,醫療健康意識與風險預防意識在增強,這其中有不少人會接受新興的保險模式。連同迫切需要一個社群去提供保障傘的低收入人群,用戶群體的潛力是可以想象的。

有了政策的旗幟和用戶的支撐,工具就可以成為另一個有力的助推器,那就是互聯網。互聯網+的重要特點是大數據化、全球化,能以極短時間獲取多維度的跨區域的海量客戶數據信息。這也非常符合相互保險的要求。保險的運作原理就是“大數法則”,精算師需要海量的統計對象,才能較精確地統計出保險事故發生的可能性及損失的額度,這樣設計出產品才具有專業效力,相互保險也是如此。

玩家:從遊擊隊到正規軍

目前這塊市場上最早的玩家要說是抗癌公社了,它已有5年的歷史。其創始人張馬丁是在國內較早提出眾保模式的人之一,也曾發起過中國最早的互聯網保險公司——上海人壽。

張馬丁的母親因癌去世,這是他內心深處的痛楚受基督教會為大病會員募捐的啟發,他當時思考:為什麽要讓個人獨立承受重大風險?有什麽方式可以讓身患重疾的普通病人得到更好救治?於是在2011年,他從保險公司辭職創立了抗癌公社。

“當時沒想那麽多,創辦後才發現問題越來越多,我被經費、外部環境、規章制度等弄得焦頭爛額,而第一年過去了,還連100個用戶都做不到。但我還是決定硬著頭皮做下去,不然愧對信任我們的那些用戶。”張馬丁對創業家-i黑馬說。

抗癌公社從成立時起,就帶有強烈的公益色彩,這種公益性也體現在業務設置上。眾所周知,幾乎所有的保險平臺都不會為65周歲以上的人提供服務,抗癌公社卻推出了針對65-85周歲人群的“爸媽互助社”。除會員相互補助外,年輕人每起需要補貼1毛錢。“現在先試行1000例,如果發病多了後續年輕人不願意補貼,項目就會終止。”張馬丁表示,這也是為了向更多人提供保障,雖然老年人生病的風險極高。

而隨著政策的放開與市場的逐漸成熟,更多新興玩家也陸續加入,甚至有半路殺出的“程咬金”,比如帶有眾籌平臺性質的輕松籌。

輕松籌在大病救助這塊最初服務的是病人眾籌醫療費,但在今年四五月份,它在保留原有業務的基礎上,推出了針對健康人群的網絡互助計劃。聯合創始人於亮表示,推出該業務的初衷是“我們發現得病的人畢竟是少數,很大部分群體還是想提前預防的,而且我們也一直順著政策和市場在觀察這種模式”。

“除了產品預售電商業務,互助保障計劃是我們目前比較看重的,我們看好這塊市場。”於亮說。

除了半道出家的輕松籌,跟著利好形勢上馬的水滴互助,則是迅速獲得了業界的廣泛關註。

水滴互助今年5月9日一上線就獲得了矚目。其創始人沈鵬是是美團網第十號員工,也是美團外賣聯合創始人,曾挑起美團外賣全國業務的大梁,平臺上線之初就獲得了高榕資本、真格基金、騰訊、新美大、IDG等投資的5000萬天使輪融資。

談及為什麽在這方面創業,沈鵬向創業家-i黑馬表示,他在美團大眾點評時,朋友圈隔三差五就有人眾籌捐款。配送員的保障體系很不健全,眾籌的效率也非常低。另外,沈鵬受醫療與保險的家庭背景影響,深知社保與商業保險的痛點,於是選擇了互助醫療平臺這個創業方向。

與其他平臺的“一鍋端”模式不同,水滴互助有面向少兒、中青年、老年人設立的三款互助產品,同時目前不缺錢的水滴還備有1000萬元的抗癌互助準備金,當籌措的錢達不到目標保障金時,風險準備金就會上陣。

國家在看好這片市場的同時,也在給予必要的引導,於是,相互保險牌照“破冰”,現在“正規軍”來了。它們需要符合保監會的諸多要求,比如“一般發起會員數不低於500個,有不低於1億元人民幣的初始運營資金”等。

首批批準籌建的三家相互保險組織中,信美人壽是初始運營資金最大(達到10億元),且是唯一一家壽險相互保險組織。據創業家-i黑馬了解,其前期工作從2015年上半年開始,目前正處於緊鑼密鼓的批籌期。

信美人壽對創業家-i黑馬表示,未來它們將專註發展養老和健康等長期保障型產品,不經營類似短期理財業務的高現價保險產品,還會充分利用大數據等科技手段與會員開展產品共創,讓保險更加個性化和精準化。

信美人壽方面強調,他們沒有股東壓力,會追求長期穩健的經營方式,另外會員是機構的主人,被保險人與保險人利益一致,盈余可能會與會員做分享。“我們不追求規模擴張,相互保險才是保險的初心所在。”信美人壽方面表示。

市場:風險與風景並行

一個不斷有新人湧入的市場必然有它的令人著迷之處。與社保相比,互助保險能做到對癌癥等重大疾病的更有效救治,切實覆蓋到人們關註的醫療費和疾病領域。與商業保險相比,互助保險相對民主,會員自願加入;互助保險理賠高效,只要符合要求就可以申請到保障金,條條框框的限制較少;互助保險價格低廉,成本較少。在接受采訪的幾家平臺中,抗癌公社是0元入會,水滴互助9元入會,輕松籌10元入會,信美人壽暫未透露。

於是,我們可以從會員數量角度窺見互助保險的用戶號召力。截至目前,成立5年的抗癌公社已擁有40萬用戶,完成8次累計161萬的互助;輕松籌利用整個平臺6000萬的註冊用戶基礎,僅用兩三個月就積累了116萬會員,用戶平均賬戶留存17元,目前輕松籌的資金池近1234萬元,人均攤費0.26元;上線近兩個月的水滴互助的會員量已突破16萬人。

但相比傳統保險,它們的體量和力量,還是薄弱的。從它們萌芽之日起,外界對它們的質疑也從未停止。

首先,資金池如何管理?如何不讓網絡互助平臺成為“非法集資的第二張面孔”?

資金池是不能非法建立的。而采訪中透露消息的玩家,目前資金都是交由第三方托管。現在抗癌公社是0元入會,不需要預存錢,每次多付出的錢交給公益基金會管理。輕松籌在大病救助這塊的用戶平均賬戶留存17元,這塊的資金池有1234萬元,由建設銀行托管,安永負責審計。水滴的資金交給中國社會福利基金會托管。信美相互尚處於批籌期,對此表示尚不便透露。

而相互保險發揚的是“人人為我,我為人人”的互助模式,足夠的賠付除了建立在資金管理等風控措施基礎上,更多的是數以萬計的用戶的獲取。而一旦用戶數不能達到一定規模,未來互助的前車之鑒,就在眼前。

如何才能迅速搶占用戶,並在後續的發展中不斷加強運營增強用戶粘性,如何留住風險系數較低的健康用戶,如何才能取得用戶持久的信任,都是這些平臺需要思考的問題。

目前,抗癌公社的“無門檻入會”是吸引用戶的亮點,再加上口碑傳播,張馬丁稱,現在用戶的平均轉化率為85%-90%。輕松籌整體平臺的6000萬用戶為互助保障計劃奠定了深厚的基礎:一群關註健康、熱心公益、基數龐大的優質群體。6月16日,輕松籌推出了主要針對新會員的1000萬元補貼計劃,對獲取用戶而言,返利是個好用的模式。

而對於水滴互助來說,強大的創始人背景與資本青睞為它贏得了不少關註,憑借金湯匙效應和“拉人獲利”的技巧,其會員量也在快速提升。

未來,一些平臺還表示,可能會推出線下活動,並分類進行社群經營。當然,做到更好的服務還是至關重要的。

盈利前的長夜如何度過?

對於這些平臺來說,在用戶量尚不具規模的當下和未來很長一段時期內,盈利還幾乎是紙上談兵。但這偏偏是它們面臨的最大的限制。

抗癌公社起步時,張馬丁就是自掏腰包的。直至今日,平臺仍然不收任何費用,運營資金來源於張本人、壹基金等愛心基金會和風投,雖然平臺只在2014年獲得數百萬元的天使輪融資。和創業家-i黑馬談起這件事,張馬丁也略顯無奈,表示仍會繼續尋求基金會與風投的幫助。

沈鵬則表示,水滴互助起碼三年之內不會考慮盈利,“我做這個事情是為情懷而做,願意把青春打進去,去做有成就感和社會責任感的事情。”目前水滴互助平臺主要依靠剛融來的5000萬天使輪資金運作。

相比上面兩家,輕松籌的日子算好過點的,因為平臺會收取2%的手續費用於日常運營。“我們對一味燒錢的商業模式不太感冒。”於亮坦言。“除了5月獲得的2000萬美元B+輪融資,輕松籌的產品預售等電商模塊也可以補貼大病救助,況且現在我們還沒有虧損。”

雖然輕松籌的手續費率在它的所有項目中已算最低,但也引起了不少議論。但是即使是風投,也不會放棄對投資收益的期待。對於盈利模式問題,仍然值得這些平臺思考。不管之後有多麽美好的設想,起碼得熬到黎明到來。

“正規軍”與“遊擊隊”的區別

雖然說這些平臺們處於一個市場中,但現在在牌照破冰的情況下,獲得保監會批籌認可的相互保險機構“正規軍”與遊走於法律監管之外的“遊擊隊”,能夠在未來發展中體現出何等的差異性?

我們先從定義上了解下。

相互保險指的是,具有同質風險保障需求的單位或個人,通過訂立合同成為會員,並繳納保費形成互助基金,由該基金對合同約定的事故發生所造成的損失承擔賠償責任,或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限等條件時承擔給付保險金責任的保險活動。

相互保險是當今世界保險市場上最主要的形式之一,但在國內,仍是剛剛起步。

而網絡互助,主要是利用互聯網的信息撮合功能將同一風險類型的會員集合起來,會員之間通過協議承諾風險共擔,並且采取小額保障,避免個人負擔過重。

監管層一直沒有放松對網絡互助保險業務的關註。2015年,保監會就曾兩次對“虛假相互保險公司”和“互助計劃”進行風險提示;在今年5月初,保監會在答記者問時,直接點名誇克聯盟及其“駕車風險互助計劃”。

而監管層如此關心,主要是因為一般網絡互助平臺不具備保險經營與保險中介經營資質,互助計劃也非保險產品,缺乏政府監管,這容易演變成非法集資。目前監管層對網絡互助平臺的態度是這樣的:

要求在開展相關業務活動和宣傳的過程中,不得使用保險術語,承諾責任保障,或與保險產品進行對比掛鉤;

不得宣稱互助計劃及資金管理受到政府監管、具備保險經營資質;

不得非法建立資金池。

在監管措施沒有明確出臺時,合規性是個待解的未知數。但是,監管層也並沒有取締之的說法。而相互保險牌照的開閘,與其說是監管的加強,不如說,是推動這一市場中的玩家逐步走向規範化。

多家平臺也對創業家-i黑馬表示,目前依據自身資歷等方面沒有申請保險牌照,但如果未來監管有這方面的要求,他們也會考慮加入“正規軍”的隊伍中。政策風險往往不可預料,“正規軍”則可以避開這些擔憂。

獲得牌照資歷的相互保險機構,其風控能力也更有保障,由保監會監管,資金托管同時也有明確監管方,產品設計依據保險精算進行風險定價與費率厘定,需要科學提取責任準備金,在財務穩定性與賠付能力上具有相對充分的保障。

不管怎樣,網絡互助保險在現階段也是對社保與商業保險業的一種重要補充。但目前眾多平臺尚在初期發展的起步階段,許多新興平臺還處於180天的觀察期內,未來的關乎監管、資金池等諸多風險還沒有顯現,無論是“正規軍”還是“遊擊隊”,還有許多東西需要探索。

眾多的玩家都還在等待中。等待不可預料的風險,以及可以抓住的時機。

抗癌水滴互助保險
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