根據本刊「國人退休理財大調查」發現，國人在退休理財的規畫上普遍存在「太晚投入」、「心態保守」兩大問題，影響所及，累積退休金時不僅「本金偏低」，同時也有「報酬率不足」的困境。 撰文‧周思含 所謂投資理財，就是「本金乘以報酬率」的結果，當本金與報酬率偏低時，效果自然大打折扣，這正是國人退休理財的危機所在。在專家眼中，這樣的危機並非無解；「針對投入退休金規畫意願偏低、獨重保本這兩大問題，第一個動作，就是加入勞退自提六％的機制。」專精企管顧問公司總經理葉崇琦說。 先打造一張理財安全網 據調查，目前各年齡層普遍以「定存」作為主要的退休理財工具，詭異的是，「有本錢承擔風險」的年輕族群，選擇定存的比率甚至更高，葉崇琦就建議，「與其把錢放定存，不如提撥部分投入勞退帳戶。」在本次調查中，發現國人對政府退休金管理的信賴感普遍欠佳，理由之一是「勞保基金恐將破產」，事實上，「勞保」與「勞退」屬於完全不同的機制，前者是「現在的工作者付錢給現在的退休族」，後者是「現在的自己，付錢給未來的自己」；也就是，勞保破產危機來自於「未來工作者數量減少，不足以支應未來退休族的數量」，但勞退制度沒有這個問題，現在投入，存的錢就是自己未來能拿到的錢，沒有破產問題。 除此之外，對於一般民眾來說，勞退的好處還包括保障收益率達到兩年期定存利率，繳交的費用可以免計入所得，「整體來說，勞退基金不需要手續費、管理費，甚至也不會有資本利得稅，既無費用收取、可節稅，保本還保證收益，這樣的資產管理平台真的是『打著燈籠也找不到』了！」葉崇琦說。 從理財與資產配置的角度來說，勞退帳戶等於是「建立強迫儲蓄的保本部位」。葉崇琦分析，勞退帳戶是「每月固定投入，且須等到退休才能領出錢來的戶頭」，如果對自己的投資紀律缺乏信心，參與勞退自提是絕佳的解決之道。 在建立基本的「強迫儲蓄保本部位」之後，相當於為退休金理財規畫打下基礎，接下來的資產配置方向，應是「思考如何加速累積退休金」。 葉崇琦強調，在投資世界裡有一法則：「一百減去年齡，就是你應該投資於股票的資產配置比例。」這裡所謂的「股票」部位，在退休金規畫的議題上，可延伸解讀為「非保本、報酬率較高的資產部位」。 再建立非保本投資組合 那麼，「非保本」的工具又該如何選擇？宏利投信總經理張維義表示，「退休金理財不宜追求短期的高收益，掌握長期而穩定的收益才能確保晚年生活無虞。」因此，雖然「非保本」，但在選擇工具時，仍應把波動風險視為首要考量，避免投入漲跌幅度過大的商品之中。 「投資報酬率要比通貨膨脹率高，至少應達到三％至六％左右。用這樣的邏輯反推，選擇投資標的的波動度就應控制在一五％左右。」也就是，若以基金為累積退休金的工具，在選擇時，不妨留意這檔基金的「年化標準差」，標準差在一五％左右應可視為「及格水準」，超過這個數字，則風險較大。 另方面，根據《今周刊》調查，多數民眾在選擇作為退休理財的基金商品時，最希望該基金能夠主動達到「分散風險、資產配置的目標」，事實上，目前市場上的確也不乏具有這種功能的基金。張維義舉例，如所謂的「生活形態基金」，通常是在一個「傘型基金」的架構底下，讓投資人選擇「保守」、「穩健」或「積極」的投資組合，「這種基金在國外已行之有年，且被證實是理想的退休金理財工具」。 此外，如「生命週期基金」，原則上是以投資人「距離退休的時間尚有多久」為依據，主動調整適當的資產配置。 依據時程，政府積極推動的「勞退基金自選投資平台方案」可望在二○一五年通過立法院三讀，並將於一六年正式上路；屆時，上述各類基金均有可能成為國人在勞退自提部分的投資選項。如果你是屆退族，自然可持續選擇以「保本」為主的投資工具，但若距離退休仍有一段不短的時間，選擇報酬率較高且風險有限的工具，或許更是加速累積退休金的理想選項。 國人退休理財大調查 各年齡層都優先選定存，愈年輕、比率愈高最主要的退休理財工具是什麼？（選擇「定存」的占比）距離退休5年以內40% 距離退休6~10年43% 距離退休11~15年44% 距離退休16~20年46% 距離退休21年以上47% 民眾最希望能達到分散風險與資產配置目標勞退自選平台將提供多種商品，何者是你的主要選擇考量？（複選）能方便靈活地轉換、調整投資標的55% 退休金產品選擇多元且完善54% 能分散風險、達到資產配置目標60% 退休產品提供者之專業度27% 手續費等相關成本24% | ||||