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【小敗局】論眾貸網的倒掉：P2P每月倒掉一二十家都是正常的

口述：尹飛（貸幫CEO）整理：劉鶴翔 

4月2日，開業還不到一個月的海南眾貸網倒閉，大家又在議論紛紛了，說P2P這個行業怎麼老有公司倒閉?而且，就在眾貸網倒閉之後不久，據說一家叫城鄉貸的公司也歇業了。

這個行業隔三差五地出現倒閉事件，我覺得沒有什麼好奇怪的。大家都知道，三五年後，這個行業可能只剩下幾十家公司，甚至是幾家公司，而現在全國的P2P平台有上千家，所以，就算每個月倒閉十家、二十家，都是正常的。雖然大家都知道成功率不高，但依然每天還在有新的平台誕生，不斷有新的玩家出現。這說明，現在這個行業還處在非常早期的階段，大家都在以各種不同的方式在嘗試，在試錯。早期進入P2P網貸行業的以互聯網行業背景的創業者為主，而以小貸擔保典當甚至是銀行等傳統金融機構的創業者大多還在觀望，但未來會有更多的傳統金融背景的創業者加入這個市場，也會有些傳統金融機構增加這個業務甚至向這個方向轉型。我相信，就像前不久團購行業的「千團大戰」一樣，大浪淘沙，只有到行業出現了幾家真正的巨頭的時候，這種紛紛擾擾的局面才會塵埃落定。

眾貸網公告全文

關於眾貸網，普通的投資者關心的無非是，那個叫盧儒化的創始人會不會跑路?P2P平台還能不能作為投資平台?

跑路的人的確有，但到目前為止，跑路的畢竟還是少數。哪個行業沒有騙子?但不能因為個別騙子的存在，就把一個行業給否定了。但關於P2P平台自身的信用問題，我想說，如何去評價P2P平台的信用，現在還沒有完善的方案，這個課題還需要深入的研究。P2P平台的出現，實際上就是民間借貸的網絡化和陽光化，把原來半地下形式的民間借貸通過互聯網的形式反而是公開化了。雖然傳統的民間借貸也經常傳出風險、壞賬甚至是所謂的「高利貸崩盤」，但民間借貸體系生生不息，一直在為銀行所不能覆蓋的小微經濟的發展提供寶貴的資金服務。如果傳統的民間借貸每年吸納幾萬億的資金能生生不息的話，為什麼更加公開化的P2P網貸行業就不能成為更好的借貸平台、更好的投資平台呢?答案是肯定的，當然關鍵還是要看從業者們怎麼做。我相信，只要大部分從業者堅持誠信經營不欺詐的行業底線，市場競爭大浪淘沙，看不見的市場會優勝劣汰，優秀的公司會逐漸勝出。社會、媒體、政府、投資者也請放心，對於欺詐者，必將得到法律的嚴厲制裁。

很多人都在呼籲加強監管。對我們來說，監管的問題首先在於逐步建立適應這個行業發展的金融監管模式。對P2P借貸行業的監管，是以政府行政機構為主導呢?還是以市場自律為主導呢?我相信，央行、銀監會是很謹慎的專業機構，即使要監管，也會嚴格依法監管。現在行業還很不成熟，這個方面的立法也不完善，即便是監管也難以措手。另外，對P2P肯定不能一刀切，如果把國內P2P全關掉，那也是不可能的事。發展互聯網金融關係到國家的金融安全，如果不讓本土企業去摸索、創新，等到美國或者其他國家發展出幾家互聯網金融的巨頭來，甚至形成了事實上的行業標準，然後再把業務推到中國來，到那時，如果中國自己還沒有成熟的企業與之競爭，那豈不以為著我們要把中國的互聯網金融市場拱手讓給美國?誰也負不起這個歷史責任。雖然互聯網金融的範疇遠遠大於P2P網貸，但P2P網貸確實是一個很好的切入點。互聯網金融需要更新的思維，P2P網貸可以引入更多的非傳統金融的從業者加入這個行業，從鼓勵創新、鼓勵試錯的角度來說是好事。

最近，央行行長周小川仍然表示，互聯網金融是國家鼓勵發展的產業。至於具體怎麼做，要靠企業自己創新。

到現在為止，國內的P2P模式到底是好是壞，誰也說不清楚。包括《創業家》雜誌報導過的宜信和貸幫，兩家公司也都一直在爭議中前行。關於宜信，人們會質疑它的債權轉讓模式，懷疑唐寧這個「超級放貸人」角色是否可持續?至於貸幫的模式，業內也有很多人擔心服務農村、城鎮市場是不是太過理想化了?貸幫致力於為農村城鎮化進程中勤勞創業的農戶個體戶解決「融資難」問題，通過互聯網平台，把資金需求和投資需求連接在一起。這個方向我們會一直堅持，具體的操作模式我們還在不斷試錯，不斷調整。我自己也不能說我們就已經掌握了所謂成功的模式，但可以肯定的是農村城鎮化的小微金融是一個巨大的藍海市場。

當然，我們也有必要消除一個誤解，那就是認為互聯網金融就是指P2P。要知道P2P只是互聯網金融裡很小的一部分，還有很多新業務、新模式在探索中。比如說，我最近參加的一個移動互聯網的論壇上，就有人跟我說，他要用網貸的方式去做汽車按揭貸款。還有朋友在嘗試互聯網來解決物流行業代收款的金融問題;也有人在用互聯網的方式來做倉單質押，借款人可以用存放在物流系統裡的貨物來貸款。這些都是創新的設想或者早期實踐，具體能不能走出來，還需要時間來檢驗。互聯網金融未來會形成一個以支付結算為底層、各種多樣化的金融產品服務不同的細分市場，非常個性化的金融服務時代。我相信，在不久的移動互聯網金融的時代，金融消費者既能得到可以媲美傳統金融機構的安全可靠的金融服務，又能享受到非常個性化、人性化、用戶體驗非常友善的新型金融服務。

【每日一黑馬】好貸網李明順：互聯網金融也是苦力活

好貸網2013年3月正式上線，7月對外宣佈獲得同創偉業幾千萬人民幣的A輪融資。創始人李明順很是土生土長的本土互聯網積極分子，在互聯網圈裡有好而廣的人緣，擅長互聯網營銷。好貸網在互聯網金融企業中，也以營銷成本控制和獲取流量能力為優勢。

李明順最早成名於康盛創想，在康盛創想擔任市場及社區營銷副總裁。李明順曾創辦網絡廣告直銷網站——廣告互聯，與好基友戴志康約定，各自創辦的兩家公司，無論哪個模式更好，更有發展前景，一旦決定雙方都要全力去做。2005年紅杉資本投資康盛創想，李明順成為戴志康合作夥伴。

騰訊收購康盛創想後，李明順負責騰訊的qq團購，後離職創業做了團購網站聚淘網、財貓瀏覽器。基本一直趕著互聯網浪潮，圍繞著自己最擅長的網絡營銷創業。

好貸上線之初，就聯合多家網站，充分發揮網站聯盟等各種網絡資源，做了一個線上的發布會活動「中國好貸款」，徵集貸款，一炮打響名號。

目前，好貸網80多人的團隊，覆蓋城市號稱已有70多個，對接了近4000多家金融機構，近10000個信貸員，每個月平台上申請貸款金額過百億。

好貸網後端對接的是全國各地的銀行、小貸公司等金融機構，更準確的說是對接這些金融機構的信貸員。好貸網將互聯網用戶中有借款需求的用戶有效的匹配給銀行等信貸機構的信貸員，從中收取客戶營銷費。由於貸款的利潤空間高，一個客戶收兩三百的營銷費，金融萬億的市場算下來就是個不錯的收益。

2013年11月，好貸網拿到了與百度金融(jinrong.baidu.com)合作的門票，百度新推出的百度金融平台是一個金融垂直行業的貸款搜索平台，百度只負責前台的用戶搜索，後端的貸款機構信息則由好貸網提供。這給好貸的未來增添了很多想像空間。以下是李明順口述：

好貸的名字還是受啟發於李克強總理，總理在新聞裡問「你們這邊好不好貸款啊?」群眾回答「好貸啊」。我們覺得這個品牌不錯，就去買了域名，花了幾十萬。

上線的時候我們聯合了好多網站做線上的發布會活動，叫中國好貸款，類似中國好聲音，徵集貸款，我們當時徵集了好幾個人來給他們貸款。這個活動用了很多站長資源，讓我們一炮打響。

(《創業家》&i黑馬點評：不愧是在康盛創想管營銷的副總裁出身啊，善於做營銷，而且善於用好原來的站長資源。)

傳統線下的金融機構找用戶，以前的做法是在百度狂打廣告，但隨著市場的細分，垂直行業的搜索渠道將更有價值，就比如去哪兒、京東商城。對商家來說，比如海爾是在百度還是在京東打廣告划算?最早它把專賣店放到蘇寧，互聯網出現又放到京東，這就是隨著消費者變化的一個區別。我們就是金融消費貸款服務的一個平台。

(對借款用戶來說)以往3%的用戶貸款是去某一個銀行的網點，央行統計全國有25萬個網點，用戶在這些網點裡一家家的找。今天在好貸平台上就能快速找到當地的一些信貸機構。換句話說，以前用戶是乙方去找銀行，現在變成甲方，銀行在服務你。我們更多的是把線下的信貸機構拉到網上來，服務有貸款需求的互聯網用戶，這部分人在整個互聯網人群裡佔連10%不到。

我們去年11月份開始做，今年3月份上線，跑遍了祖國的很多金融行業。其實這是個苦力活兒，溫州去年我自己去了。我在溫州租了車，大街小巷轉每一個角落的銀行，我跟信貸員說我要貸款，先接上頭。然後再說我能給你帶來客戶，這個時候有一些人會感興趣。跑了一圈我總結出來一條規律，總是有信貸員和主管感興趣，我們先跟這些願意合作的人合作。

後來我們分成好幾個小組，幾個月的時間一個城市一個城市的跑。也挺辛苦的，我們有一個小組的一個女孩子，打車直接就跟司機說哪裡銀行多就到哪裡，司機都嚇壞了。我們通過半年的時間就把全國的很多城市跑了一遍。

(《創業家》&i黑馬點評：李明順並非金融背景出身，不會像融360的團隊一樣，一個電話就能搞定很多銀行資源，只能做最苦和最笨的工作——掃街，且積累的資源都不夠高大上——普通的主管和信貸員而已。)

(線下掃街的信貸員)每天有20%-30%的人感興趣，我們把願意和我們長期合作的留下來，通過這樣的方式積累了第一批用戶(信貸員)。我見過一些銀行的行長，他們是感興趣，但推行不下去，他們想著能不能找幾個大客戶提升業績，想著明年會不會升職。

去年我回老家，揚州這樣的小城市，信貸員找客戶連網站也沒有，很多是打電話問你要不要貸款，以前我接到以為是騷擾電話，後來我去瞭解，那些信貸員一天要打好幾百個電話，打幾千人才能成一兩單。

(《創業家》&i黑馬點評：大銀行是不愁客戶的，中小銀行或小額信貸公司的信貸員為了拓展業務，最願意借助一切新的渠道獲取用戶，也願意從獎金中分出一些獲取客戶的營銷成本給渠道。好貸掙得正是這部分的營銷渠道費。金融的客單價高，利潤豐厚，這部分的營銷費算下來也非常可觀。但無論是百度還是阿里或者是58同城，其主流商業模式是會員費和競價。好貸網目前為獲取用戶和銀行資源，提成模式恐怕是權宜之計。)

我們專注在貸款領域，用戶更多是小微企業，我們不僅提供信息，還提供貸款顧問之類的服務。目前已經在70多個城市，對接了近4000家金融機構(很多是小額信貸公司)，近10000個信貸員。

百度現在推出的百度金融是好貸網和百度共同承建的。我們給他們提供數據，將有貸款需求的用戶匹配到適合的信貸員，起到一個中間作用。其實很多大公司不是錢和人的問題，而是決策資源，就是能做決定的人時間是有限的，這個時候就會有一些社會分工，百度今天在這樣的一個路口能提供一個流量，但在後端服務客戶這方面與我們合作是一個不錯的選擇。

金融市場是一個150萬億的大市場，今年的新增貸款接近20萬億，中國互聯網公司一年的交易額才1萬億。全國幾十家上市銀行的利潤超過所有其他2000多家上市公司總和，一個工商銀行一年淨利潤兩千多億，整個中國的互聯網包括百度、阿里、騰訊加起來，一年的收入才1500億。

金融行業太大了，大家都看到這麼大一個蛋糕，整個互聯網行業象徵性的挑戰是不可預期的，帶來的博弈、機會是無窮的。現在還處於雷聲大，打完雷陰下來了，但是整個的互聯網金融加起來還很小。

過去一年，P2P交易額從200億規模到今年年底接近2000億規模。我認為P2P的風險更多在道的風險，不是技術風險。道的風險，就是進入市場是用高額利息吸引用戶(投機)。對於P2P來說，技術上風險的監控足夠分散，單個風險對產品量(影響)不大。用戶會在多個平台或多個項目上投，這種大樹法則，在一定程度上是可以控制風險的。

還有一個風險會是在競爭層面，就是為了做更大的規模，不計成本的去吸引資金，這樣會入不敷出，就產生了市場競爭的風險。

小額貸款的快速發展對中國的細胞經濟是有貢獻的。比如賣服裝的個體戶貸款10萬，明年開春就會還上，但他根本沒有銀行流水，銀行不會給他貸款，但宜信就會給他貸，他的這種機會就可以養活家庭。他10萬變成20萬，賺了10萬交1萬塊錢也是值的。

互聯網給小企業提供貸款是互聯網對金融行業的一個貢獻，互聯網是最有效率做這種小微企業貸款的。