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幹圖 | Dr2: 2014年中國互聯網醫療投融資報告 (24張詳圖)

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本帖最後由 優格 於 2015-1-14 14:09 編輯

幹圖 | Dr2: 2014年中國互聯網醫療投融資報告 (24張詳圖)
作者：譚偉峰

隨著“大眾創業，草根創業”新浪潮所帶來的創業熱情高漲，2014年互聯網醫療投融資案例數及融資額也水漲船高。Dr.2在其即將出版的新書《移動醫療那點事》一書中對2010-2014年的有關互聯網醫療領域投融資數據做了詳細的統計，動脈網互聯網醫療研究院經Dr.2授權對該數據做進一步的分析。

動脈網重新梳理後，從2010到2014YTD，中國互聯網醫療領域獲得融資的項目有95個，參與投資機構有104家，融資次數140起，涉及全國11個地區，披露融資額交易129起，累積交易金額近10億美元，其中最高的投資金額達5.94億美元。

報告要點

1投資市場受創業浪潮影響明顯，2014年融資交易最多，共80起，A輪融資62例；

2北京依然是最熱門的投資城市；

3互聯網醫療產品服務對象集中在患者；

4互聯網醫療行業7大活躍機構；

5移動醫療應用、醫生信息、體檢服務、在線問診、血壓分別成為最熱門細分領域。


融資交易集中在2014年，互聯網醫療成為投資機構的香餑餑

據動脈網互聯網醫療研究院投融資數據庫統計，2010-2014YTD近五年國內互聯網醫療創業投資事件140起。其中，2010年融資交易數5起，披露融資額2573.3萬美元；2011年融資交易數10起，披露融資額2645.8萬美元；2012年融資交易數12起，披露融資額4258.7萬美元；2013年融資交易數33起，披露融資額21186萬美元；2014年融資交易數80起，披露融資額69074.3萬美元。從數據上看，更多投資事件集中在2014年，前四年較少，這也反映了互聯網醫療自2013年開始熱起來的市場變化。


其中共有131個項目（包含有31個項目獲得多輪投資）在近五年獲得融資，並隨著時間獲得投資的項目數量累年遞增，2013年到2014年增長曲線更為陡峭，這也表明大量的資本在蜂擁入場，動脈網就接觸到多個其他領域的創投基金在2014年做重要的戰略轉移，將更多的精力投入到互聯網醫療領域相關的投融資項目上來。


互聯網醫療投資主攻A輪

從融資階段來看，在已公開輪次的交易中，天使輪44起，B輪18起，C輪12起，D/E/F輪平均1起。而A輪融資事件有62起，幾乎等於天使輪、B輪融資交易的總和，投資機構擁擠在狹窄的行業內被迫從後端慢慢向項目的早期過渡。從交易數據上看，風險投資機構對前兩輪尤其第一輪融資更為關註。A輪總融資額拿到近2.7億美元，居第二。C輪融資額居第一，拿到近4億美元。這筆巨資主要是受丁香園及掛號網在今年夏天分別都獲得騰訊共計1.7億美元投資的影響。



融資公司大部分成立在2013年

由近五年的數據顯示，融資公司主要集中在2010年後，特別是2013年成立的企業最多。如果說2014是互聯網醫療的元年，那2013絕非互聯網醫療創業年莫屬。


43%的投資項目分布在北京

近五年，互聯網醫療投資主要覆蓋全國11個省市。其中北京市場共發生投資40起，占總投資數量的43%；披露投資額6658.6萬美元，占總投資額的31.7%。上海19起，占總投資數量的20%；披露投資額2295.6萬美元，占總投資額的10.9%。廣東16起，占總投資數量的17%；披露投資額880.7萬美元，占總投資額的4.2%。浙江8起，占總投資數量的9%；披露投資額880.7萬美元，占總投資額的4.2%。其余投資分別來自：江蘇、山東、四川、天津各2起，福建、陜西、臺灣各1起。




服務對象集中在患者

從統計數據來看，互聯網醫療產品服務對象主要分為7個人群：醫療工作者、患者、普通用戶群、孕婦、兒童、老年人、女性，產品服務對象主要在患者，占比44%。然後是自身並沒有患病但對健康關註高的普通用戶，占比27%。針對醫療工作者的占到了19%，三者之和占到了整個群體的90%。近10%的產品主攻細分人群，比如健康應用大姨嗎、美柚主攻女性群體。


最活躍投資機構——紅杉資本

在2010-2014YTD期間，互聯網醫療領域活躍度高的主要有紅杉資本中國、經緯中國、軟銀中國、貝塔斯曼亞洲投資基金、聯創策源、險峰華興、英諾天使基金。其中紅杉資本最為活躍，投資時間段也主要集中在2014年的夏季，趁著這股熱風，燥熱了整個互聯網醫療圈。其投資項目有杏仁醫生、完美診所、大姨嗎、盛諾一家、北京環球佳平醫療。


項目分析

對互聯網醫療領域近五年的投融項目，動脈網主要從產品類別、領域（醫療信息、醫療服務、功能分布、單科領域）5個方面分析下互聯網醫療及健康行業的創業生態。

產品類別——移動醫療應用為主

從投資項目的產品上看，主要涉及到10個類別。排名前三的的有移動醫療應用、軟硬件結合、移動設備。涉及移動醫療應用類別的產品有22個，共計總額27501.7萬美元。涉及軟硬件結合類別的產品有18個，共計總額11746.3萬美元。涉及移動設備類別的產品有12個，共計總額4999.6萬美元。



領域（醫療信息分布）——醫生信息為主

根據統計數據顯示，醫療信息涉及6個部分：資訊、藥品信息、醫生信息、病例介紹、醫院信息、醫療知識。其中，涉及醫生信息的有9個產品，涉及醫院信息的有7個產品，涉及資訊類的有6個產品，其余部分持平。



領域（醫療服務）——體檢服務為主

從近五年投融數據上看，產品涉及的醫療服務領域主要有三個：體檢服務、海外醫療服務、老年服務。其中涉及體檢服務的產品占到50%，共計發生融資額8851.1萬美元。


領域（功能分布）——在線問診為主

從投資項目領域分布上，產品細分功能涉及有21個分類，主要分布在三個領域：在線問診、預約掛號、運動減肥。涉及在線問診的產品有25個，涉及預約掛號的產品有11個，涉及運動減肥的有10個。從圖表看，除了前三甲差距較大外，其余功能分布較為平衡。




領域（單科領域）——血壓為主

投融項目產品涉及的單科領域有8個：血壓、心臟、腫瘤、血糖、肝病、牙齒、頸椎、耳蝸。從單科領域分布來看，互聯網醫療產品主攻慢病管理，這也是由於近年中國慢病患病人群有增無減，創業者和投資機構希望通過這一細分領域切入慢病大市場。




中國互聯網醫療投資交易代表

投資機構對互聯網醫療熱情高漲，從掛號網、春雨醫生、丁香園獲得大筆投資額就可以看出。掛號網自2010年成立以來共獲三輪融資，已公布總規模達11000萬美元，主要投資機構有騰訊產業共贏基金、晨興創投、風和投資、Cybernaut賽伯樂投資。今年丁香園也獲得騰訊產業共贏基金7000萬美元的C輪投資；中金資本、春雨掌上醫生近年獲得如山創投、藍馳創投、Temasek淡馬錫5000萬美元的C輪融資；其中值得一提的是一款專為女性護理的App大姨嗎，已獲得投資機構四輪融資，總額超過4000萬美元。

補充.大型投融案例

據動脈網互聯網醫療研究院投融資數據庫統計，2010-2014YTD中國互聯網醫療行業披露大型股權案9起，披露資金10.04億美元。其中，東軟集團旗下東軟醫療和東軟熙康獲得弘毅投資、CPPIB、高盛、通和、東軟控股、協同創新等共計6.08億美元的大筆融資。刷新了國內醫療器械領域與全球互聯網醫療、健康管理領域最大單筆融資的紀錄，旨在推動醫療設備和健康管理業務可持續成長。

還值得一提的是，今年一月阿里聯手雲鋒基金，對中信集團旗下中信21世紀有限公司進行總額1.7億美元的戰略投資。通過整合，阿里就能在醫藥領域進行直接銷售。

從投融時間上看，交易盡在2014年，看來投資機構除了對初創企業的關照，也未放下對老牌企業的眷顧。借用時下流行的一句話說“有錢，任性！”。

附：2010—2014YTD中國互聯網醫療大型投融資案例



年度融資排行榜（已公布融資額）

本排行榜為已公布融資額企業，覆蓋了醫療設備、在線社區、健康應用、穿戴式設備、醫藥電商、移動醫療應用等多個細分領域。







各季度投融比較

第一季度融資：穿戴式設備獲得最多關註

2014年第一季度國內互聯網醫療行業融資事件26起，披露融資額29424.25萬美元。其中，天使輪融資11起，披露融資額436.15萬美元；A輪融資8起，披露融資額3327.5萬美元；B輪融資4起，披露融資額2660.6萬美元；C輪融資1起，披露融資額2000萬美元；還有1起收購事件，披露融資額10441萬美元；IPO上市及以後有2起，披露融資額21000萬美元。




一季度，穿戴式設備搶足了風頭，開創了2014可穿戴元年，引領互聯網醫療的投資走向：可穿戴領域投資11起，投資額2466.02萬美元，融資額居季度第三。緊接著是醫療服務，投資8起，投資額6202.8萬美元。此季度醫藥電商融資額居首位，在於中信21世紀獲得阿里、雲峰基金17000萬美元的融資，提高了勢頭。




第二季度與第一季度相比：融資事件增多，金額上漲


2014年第二季度國內互聯網醫療行業融資事件19起，披露融資額59122.14萬美元。其中，天使輪融資5起，披露融資額240.96萬美元；A輪融資8起，披露融資額6714.18萬美元；B輪融資1起，披露融資額2100萬美元；C輪融資4起，披露融資額39626萬美元；還有1起收購事件，披露融資額10441萬美元。與第一季度相比，融資事件雖然減少，投資額相比增長1866.64萬美元，其中華大醫學獲得20億元投資占很大原因。



從細分領域投資數量占比來看，第二季度互聯網醫療投資相較第一季度呈現以下幾個變化：

（1）穿戴式設備融資事件減少，但仍居首位；
（2）醫療服務也降低，與健康應用、移動醫療應用同發生3起融資事件；
（3）醫療設備、門戶網站領域各獲得1起融資；
（4）在線社區在第二季度未獲得關註。



第三季度與前兩季度相比：融資事件增多，融資額回歸一季度

2014年第三季度國內互聯網醫療行業融資事件29起，披露融資額20998萬美元。與前兩季度相比，移動醫療應用逆轉與可穿戴穩步上升，共同引領互聯網醫療的投資走向：移動醫療應用領域投資6起，投資額6842.3萬美元。可穿戴領域投資8起，投資額4140.5萬美元。在線社區也正在殺出回馬槍，投資4起，投資額7532.6萬美元。主要是受丁香園在9月初獲騰訊7000萬美元投資的影響。傳感器、大數據相比前兩季度，打破了冰點，各獲得1起融資。而醫療服務、電子商務平臺、健康應用領域緊跟前兩季度步伐，不溫不火。



從細分領域投資數量占比來看，第三季度互聯網醫療投資相較前兩季度呈現以下幾個變化：


（1）可穿戴領域穩步上升，第三季度該領域投資事件上升至8起，占第三季度的投資比為27.6%，保持領頭羊勢頭。
（2）移動醫療應用領域呈快速增長趨勢，較前兩季度增長5起，為第三季度熱門投資領域第二。
（3）健康應用投資數量占比持衡，而互聯網醫療門戶網站此季度未能獲到關註。





第四季度與前三季度相比：投資額比例上升

2014年第四季度國內互聯網醫療行業融資事件22起，披露融資額22864.64萬美元。其中，天使輪融資6起，披露融資額163.94萬美元；A輪融資10起，披露融資額1988.1萬美元；B輪融資4起，披露融資額9106.3萬美元；C輪融資2起，披露融資額11606.3萬美元。
與前三季度相比，穿戴式設備始終引領互聯網醫療投資潮流。從融資事件到融資額都居榜首，可穿戴領域投資8起，投資額10088.2萬美元。移動醫療應用領域穩步上升，保持恒溫，投資6起，投資額10431.78萬美元。而醫療服務在第四季度終於發大力，殺入前三甲，投資5起，投資額722.3萬美元。



從細分領域投資數量占比來看，第四季度互聯網醫療投資相較前三季度呈現以下幾個變化：

（1）穿戴式設備領域平衡發展，仍然保持領頭羊地位。
（2）移動醫療應用四季度穩步上升；
（3）醫療服務呈“V”型發展，此季度回歸，融資事件上升至5起。
（4）在線社區領域波動性趨勢，時而消失、時而歸來；
（5）健康應用、大數據、醫療設備此季度未能獲得關註，成為“冷門”。


（來自動脈網）


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