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i黑馬：攜程梁建章復出是被去哪兒逼的！

http://www.iheima.com/archives/33617.html

　　天時：通過分析谷歌(2004年8月上市)營收構成而決定做垂直旅遊搜索的去哪兒，成立於2005年2月，產品真正上線則到了2005年6月，這就借了百度當年8月上市的東風，去哪兒一打出「垂直旅遊搜索」的口號馬上深入人心——哦，原來是旅遊領域的百度，這極有利於其對外傳播和融資。不得不說，去哪兒入行的時間點「不早不晚」。而2006年3月創立的酷訊則晚了半步，不得不從火車票搜索話題切入，後來一直只能做老二。

而2006年後，國際航協要求中國航空公司強制實行機票電子化，航空公司開始直銷機票，機票市場呈現票源複雜、價格參差的局面，電子支付工具(支付寶等)普及……這都讓選擇機票在線搜索比價作為突破口的去哪兒有了良好的外部環境，而且產品技術準備了一年多的去哪兒恰好踩在趨勢(在線機票業務爆發)的點上。

去哪兒確實命好。它在金融危機全面在中國爆發前的2008年3季度順利實現了中小代理商全面點擊付費(之前它一直靠少量的人情品牌廣告維持生計，入不敷出)。這讓它有「餘糧」熬過了最難的2009-2010年。連前酷訊網聯合創始人吳世春在接受《創業家》記者採訪，說到去哪兒為何能成功時都有點酸溜溜：「每次踩中要點唄，熬過了這個冬天」。

這也難怪，擁有比去哪兒更強的搜索技術團隊，曾在2006年底就讓馬云準備用1億美元收購(被想上市的創始人拒絕了)的酷訊，2009年10月卻在投資人的壓力下以8000多萬美元的價格賣給Expedia，創始人陳華和吳世春「含恨」早早地離開戰場。2009年11月開始有規模化營收的去哪兒卻能從容進行第三輪融資，投入1半人力開發TTS系統，並在2010年夏全面上線。如果沒有TTS，就沒有去哪兒收入的突飛猛進，也不能構築起百度都不能忽視的競爭門檻，也就沒有2011年6月百度高達3.06億美元現金+流量的入股(佔62%)，去哪兒的江湖地位也沒那麼快確立。

地利：在去哪兒誕生之前，攜程無疑是機票分銷市場絕對的老大，其龐大的銷量讓它對航空公司和機票代理機構有很大的話語權。但在這個市場，大量的中小分銷機構被攜程看不上，它們也要訂單和活路。去哪兒從標準化程度高的機票業務入手，通過免費帶流量的方式團結了一批中小的機票代理機構(長尾)，以他們為後盾，通過推低價票慢慢吸引在線消費者，聚集流量和人氣，形成向攜程叫板的氣候。而去哪兒陰差陽錯自己開發的TTS系統加強了對中小機票代理機構的控制，讓去哪兒從一個簡單的垂直旅遊搜索平台變為在線機票交易平台，看得到後面流動的信息流、錢流和物流。連淘寶商旅的負責人李鑫都承認，去哪兒是在線商旅公司裡唯一跟淘寶類似的平台。

人和：如果說創辦攜程的是一個牛X死了的團隊恐怕沒人反對：除了CEO范敏、董事長梁建章，其他創始團隊核心高管，按窮游網創始人魏仁超的說法，都是「幹啥成啥的人」：原攜程聯合創始人季琦是兩家美國上市經濟型酒店如家、漢庭的創始人;原攜程聯合創始人沈南鵬是赫赫有名的投資界大佬，是諾亞財富、鄉村基、唯品會等在美上市中概股公司的幕後推手;原攜程副總裁吳海是橘子水晶酒店的創始人，原攜程副總裁鄭南雁是美國上市公司7天連鎖酒店的創始人。

攜程之後，中國的在線旅遊公司中，去哪兒的團隊是公認的黃金團隊：CEO戴福瑞做過網易高級副總裁，市場副總裁戴政曾在老牌電商公司噹噹網負責市場，總裁莊辰超和銷售執行副總裁彭笑玫創辦去哪兒前，都有過大型公司(世界銀行、新聞集團和人民網)的工作經驗，都跟戴一起創辦過垂直體育網站鯊威體壇，並賣給了TOM公司，是連續創業團隊。他們各有所長，互補很強：美國人戴福瑞擅長商務、融資和戰略，莊技術和產品極強，戴則是被業內公認的即便放到整個互聯網圈也是不可多得的市場公關猛將，彭則是去哪兒很好的大管家，是一個好人和二把手。更恐怖的是，這個團隊從創立開始長達7年一直沒有動盪過，直到2011年6月百度控股後，功成名就的戴福瑞才離開，而戴政則一直到2012年才離開。

綜上，去哪兒真的不是隨隨便便挑戰攜程成功的。

前有機票，後有酒店，攜程又一重頭被去哪兒超越？

來源: http://www.iheima.com/news/2015/1007/152247.shtml

 

日前，在去哪兒莊辰超的內部郵件中公布了國慶當天的入住間夜量，達到了50萬間夜，單日年對年增速創下了最近五年的新高。同時莊辰超還表示，去哪兒酒店業務歷經艱難，已經接近或者峰值達到市場第一。

去哪兒在酒店業務的投入力度巨大。在第二季度開始，去哪兒網針對酒店推出了大量的促銷活動，先後推出了“酒店5折”、“千元紅包”等活動，這些活動毫無疑問加大了去哪兒的虧損，但也帶來了其酒店業務的直線上升。去哪兒正在複制其機票業務上的成功模式，用虧損換酒店業務的增長，一旦達到酒店業務的第一，實現盈虧平衡乃至在線旅遊收入第一的目標也不再是難事。

去哪兒如此驚人的增長速度也引發了業界的恐慌，尤其是攜程。就在前不久，攜程收編藝龍就已經從側面承認了去哪兒酒店已經成為攜程最強大的競爭對手，如今去哪兒的單日峰值已經達到了市場第一，無疑會讓攜程酒店未來面臨的形勢越來越嚴峻。

去哪兒酒店第三季度有望超越攜程

2016年年末，有望將是去哪兒的盈利時間節點，這是莊辰超早在2014年下半年發出的預告。隨著機票、無線市場份額已穩居第一之後，一旦再將酒店業務的桂冠攻下，去哪兒成為中國在線旅遊王者便是指日可待。同時，去哪兒一直認為，在這場大戰中最大的勝算，是去哪兒的效率更高，即在收取更少傭金的情況下，達到一定規模仍然可以實現盈利，即借助大數據與機器的力量，實現成本增速大幅下降，收入增速仍然能夠保持，虧損不斷地收窄直至反虧為盈。

根據比達咨詢最新發布的《2015年上半年度在線旅遊移動端市場研究報告》顯示：2015年上半年，在線旅遊行業的酒店預訂企業中，攜程、去哪兒和藝龍分布位居前三甲，其中去哪兒同比增長最快，增速是攜程的2倍還多，二者差距不斷縮小，藝龍預訂量增長較慢（約是去哪兒三分之一），翻身機會較低。

去哪兒公布的第二季度財報數據也顯示：去哪兒酒店間夜數1780萬，間夜數同比增長了145.2%，住宿預訂收入同比增長了261.8%。而相比之下，攜程卻從不公布酒店間夜量，業內預估攜程2015年間夜增速為55%，Q2間夜量2300萬，依照這個增長速度推算的話，去哪兒在第三季度的酒店間夜量將會超越攜程。

而從此次國慶日去哪兒公布的酒店預定量來看，去哪兒在國慶黃金周期間的酒店預定量超越攜程幾乎已成定局。國慶期間是一年當中酒店預訂的最高峰時期，攜程在這個期間敗給去哪兒無疑又是一個信號的釋放：攜程的酒店預訂量正在被去哪兒超越。

去哪兒堅持以犧牲利潤的方法來換取高營收，並進而博得高市場份額。為了保證平臺具有充足的資金池，2015年6月17日，去哪兒網發行了5億美元優先無抵押可轉換債券，息率2%，初始轉換價格每股美國存托憑證55美元。2015年6月5日，去哪兒網還增發了6,842,106股美國存托憑證，每美國存托憑證47.5美元。截至2015年6月30日，去哪兒網的現金和現金等價物、限定用途現金、應收賬款和短期投資總價值為64.111億元人民幣(約合10.341億美元)。這是去哪兒敢於跟攜程硬碰硬，敢於狠心玩低價的底氣所在。

相比之下，攜程在應對此前去哪兒發動的連番價格戰上面卻顯得有些心不在焉，無論是從折扣力度，還是活動參與酒店數量、覆蓋城市數量等方面，攜程酒店似乎並不願意降低利潤與去哪兒廝殺價格戰，這也是導致攜程酒店預定量被去哪兒追趕上的重要原因。但是面對酒店業務即將被去哪兒全面反超的趨勢，攜程會坐以待斃嗎？很明顯不能。

攜程的保衛戰已然打響

攜程今天的體量較大，新業務種類繁多，但大部分都處於成長期，而其根基就在於酒店。酒店業務是目前攜程最重要的利潤來源，如果這一領域受到威脅，對於整個攜程旅遊線的老大地位都將是一個巨大的挑戰，據此看來，攜程必然會打響這一保衛戰。那麽，攜程保衛戰的勝算又有幾分？

從平臺化的發展來看，對攜程來說，控制酒店資源是其一直以來的最核心競爭力，但是隨著互聯網平臺化的發展，尤其是移動互聯網時代的到來，今天直采的酒店資源已經遠遠不能滿足攜程的發展。於是攜程也開始了平臺化的思維擴張，只是如何改變過去的體制與思維成為了平臺擴張的障礙，尤其是在如何平衡自己與供應商的關系上，攜程眼下並未處理得很好。不可否認，攜程對於酒店的控制力要更強，但是在互聯網時代下，如果不具備平臺化的思維，是很難走得更遠，攜程必須要在這個方面上多下點功夫。

從中高端酒店的市場格局來看，攜程在高端酒店上的優勢依然還是比較明顯，尤其是在一二線城市。目前去哪兒依托強大的地推團隊，在三四線城市以及在一些中低端酒店市場上獲得了不錯的戰績，同時也正在向高端酒店市場發起進攻，大有農村包圍城市的戰略意圖。攜程仍然會繼續守住其高端酒店市場，這是攜程酒店的核心利潤來源，從攜程收購藝龍就足以看出其對這一市場的重視程度。

從無線端的布局來看，盡管去哪兒目前取得了領先優勢，但是攜程也絲毫不敢懈怠。攜程在無線端的布局也較早，其移動端的成交比例也占到了70%，而從去哪兒在無線端取得的戰績來看，攜程已深刻意識到未來與去哪兒的勝負關鍵就在於無線端，攜程未來必然會加大對無線端的投入力度。

從低端酒店市場來看，攜程也深知圍魏救趙的道理。為了守衛自己的中高端酒店市場份額，攜程也正在試圖借助酒店團購作為其進軍低端酒店市場的突破口，向去哪兒發起反擊，只是在低端酒店的資源把控上，攜程還需要加強。

酒店格局正式進入兩超多強時代

在過去在酒店市場份額中，攜程、去哪兒、藝龍雖說是三強，但是攜程一家獨大的優勢還是十分明顯。如今藝龍被攜程收編，去哪兒與攜程一個稱霸中低端市場，一個稱霸高端市場，市場格局明顯已經發生變化。

除了攜程、去哪兒兩大在線酒店巨頭在瞄準這一領域之外，還有美團酒店、阿里去啊等旅遊平臺，以及傳統線下連鎖酒店自建的平臺。藝龍雖然被攜程收編，但是卻仍然堅持獨立發展，並且同時仰仗於騰訊；美團借助酒店團購發家，如今也已全面進行在線酒店預訂市場，同樣是一支不可忽視的力量；阿里去啊依托阿里巴巴，推出“未來酒店”，借助支付寶作為移動入口，其實力自然也不可小覷。

從整體的在線酒店市場格局來看，攜程在第三季度被去哪兒超越幾乎已經是可以看見的事實，不過攜程在酒店市場的利潤獲取上仍然是絕對的老大，去哪兒在穩固中低端酒店市場的霸主地位之後也定然會向高端市場發起更猛烈的攻擊，未來兩超之間的競爭將會越來越激烈。而美團、藝龍、去啊等多強也必然不會放過這一巨大的在線旅遊業務，兩超在互相爭鬥的同時還要提防多強的進攻，在線酒店市場格局也正式進入兩超多強時代。

版權聲明：本文作者劉曠（liukuang110） ，文中所述為作者獨立觀點，不代表i黑馬立場。