近日，證監會主席劉士余在大連商品交易所第六次會員大會上再發“強音”，稱全國各地商品現貨交易機構相當部分違規變相隱蔽開展期貨交易。“新華(大慶)商品交易所搞了三年多賺了幾十億，你們不知道，你們知道為什麽不舉報，今年對黑龍江的期貨公司就得減分，你們臥榻之側豈容他人酣睡啊。”他怒斥道。
再次語驚四座，這家被劉士余怒斥的新華(大慶)是何方神聖?
據《第一財經日報》記者梳理，目前在全國有“新華”字樣的此類現貨交易平臺至少有5家，包括已經被暫停營業的浙江新華大宗商品交易所。
對於劉士余的表態，中國農業大學期貨與金融衍生品研究中心主任常清在接受記者采訪時表示，這至少說明了監管者對場外現貨交易的態度。
上月以來，由證監會牽頭的部際聯席會議辦公室正在部署各地證監局會同當地政府部門對地方各類交易場所進行新一輪的摸底調查，以掌握各類交易場所的基本情況和違法違規問題，其中對投訴舉報、輿情關註較多的貴金屬、原油、郵幣卡交易場所進行重點調研。
12月3日，證監會副主席方星海也在深圳表示，近期非法和變相期貨活動在全國各地有蔓延的趨勢，證監會將配合公安等部門予以嚴厲打擊，決不手軟。這是近兩年來監管者首次對猖獗的場外非法期貨交易發出強烈監管信號。
新華大慶是何許人
公開資料顯示，新華(大慶)商品交易中心(下稱“新商所”)2013年4月正式開始運營，同時年7月通過了清理整頓各類交易場所部級聯席會議審核驗收。
今年12月2日，新商所暫停了全部現貨即期業務，從其交易軟件中看，目前新商所仍在按照期貨模式交易的品種只剩下的聚丙烯和陰極銅，而精礦粉、“慶油”等產品已悉數下架。
不過，10月剛剛上線的聚丙烯與國際原油價格走勢基本一致。來自河北的新商所投資者姜先生告訴《第一財經日報》記者，這個聚丙烯就是“慶油”，沒有實物現貨交割，仍然是虛擬標的，可能是為了規避監管而改名。
2015年10月，商務部發言人表示，尚未批準任何一家交易市場從事原油、成品油交易。交易市場從事原油交易必須具備法律資質，取得相關部門經營許可。地下炒原油行為，實質是打著現貨交易名義進行電子期貨交易。
根據國發【2011】38號文、國辦發【2012】37號文和證監發【2013】74號文，除依法經國務院期貨監管機構批準認定從事期貨交易的場所外，任何單位一律不得以集中競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進行標準化合約交易。
姜先生今年8月至10月在新商所參與的正是這種標準化合約交易，據透露，他在這種交易中前後共計虧損了約32萬元。他介紹稱，新商所交易品種“杠桿最高有50倍，比股票刺激得多，一分鐘里能賺很多，也可能損失很大。除非自控能力很強，不然基本上是要把所有錢都虧在里面。”
中銀律師事務所上海所律師郝大海在接受《第一財經日報》記者采訪表示，這類交易在模式上與期貨接近，但是沒有實質的交割環節，交易標的都是虛擬的，只是軟件上的一個符號，與實物資產無法結合，對社會沒有任何正面效益，實際上是賭場合法化。
他指出，國內此類交易都是照搬境外的價格走勢，交易平臺上的做市商可以事先知道價格，平臺也能夠通過調整匯率參數改變價格曲線。在巨大利益誘惑下，做市商可能會做手腳。因此，這種交易模式具有很大風險，不建議投資者參與。
記者在調查中了解到，像姜先生這樣的投資者為數眾多，絕大多數都損失慘重。今年12月，有部分新商所投資者在大慶當地公安局報案。
“新華系”對賭平臺多地開花
記者梳理發現，目前在全國有“新華”字樣的違規現貨對賭交易平臺至少有5家，全部是近幾年成立的。
在新商所同一棟樓里就有新華(大慶)產權交易所(以下簡稱“新華產權”)。新華產權也在現貨原油品種，並且還推出了原油指數衍生品種。資料顯示，新華產權的唯一股東新華(大慶)國際石油資訊中心有限公司，同時也是新商所的大股東。
據新華產權人士介紹，這是綜合了兩種國際原油價格數據加上大慶原油價格研制而成。
不過，今年12月8日，黑龍江省金融辦發布的各類交易場所備案信息表顯示，新華產權沒有一個備案的產品。黑龍江金融辦表示，從未批準任何交易所以任何形式開展原油、成品油、天然氣、瀝青、原油現貨或指數類交易產品。
有業內人士向記者透露，新華產權和新商所是同一家團隊運作，新華產權起步較早，但是因為客戶投訴較多，所以將業務註入新商所，會員公司由兩家平臺共享。
另外，今年4月在浙江杭州，浙江新華大宗商品交易中心(下稱“新華大宗”)下線了“新華油”、“新華銀”等全部品種，交易業務被暫停。
還有兩家現貨交易平臺冠以“新華”字樣，即新華上海貴金屬交易中心(下稱“新華上海”)和新華商品現貨合約交易中心，公開資料顯示，這兩家平臺的董事長均由同一人擔任。
記者經過調查還了解到，新華上海與中鑫石油化工交易所(下稱“中鑫石化”)為同一辦公地址，且兩家公司的法人和總經理為同名自然人。
有業內人士向記者介紹，新華上海的“滬貴油”與中鑫石化“中鑫油”一脈相承，現在已分別改名為“新華BTX”與“中鑫BTX”，交易規則仍包含保證金交易、做市商機制等，價格走勢與美國WTI原油價格指數基本一致。
近年來，炒白銀、炒原油等違規變相期貨交易模式在全國湧現，處於金融監管的真空地帶。
據生意社不完全統計，截至今年3月，全國大宗商品電子交易市場共有1570家，其中交易較為活躍的約有70家。另據國信證券統計，去年我國大宗商品現貨市場總交易量接近29萬億元，預計今年總交易量將突破43萬億元。
郝大海對記者表示，國內違規現貨平臺泛濫的主要原因是采用與場內證券交易極為類似的交易模式和交易軟件，地方監管部門也難以辨別。同時，這類平臺通常是當地的納稅大戶，容易得到當地的保護。