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继投资陕西西凤酒后,新天域资本再度挥动着资本大旗,注资酒类下游连锁行业的华致酒行。
“新天域最终以2.5亿资金已入资华致酒行。”11月15日,华致酒行董事长吴向东证实。
此次投资是由新天域资本旗下美元基金投资主体Pullock Investment Limited(普洛投资有限公司)和人民币基金新远景成长(天津)股权投资合伙企业(有限合伙)共同投资,其中,普洛投资有限公司出资1.6亿元,新远景成长基金出资9000万元。
双方接触已有近两年时间。分析人士指出,新天域资本认同华致酒行的“真酒模式”。“所谓‘真酒模式’就是连锁酒行通过自己的规模效应和专业管理,在货源、物流、销售、服务等多个环节保证假酒不要流入市场。”西南大学客座教授、酒类专家铁犁告诉记者。
根据铁犁的研究,近年来,随着假酒不断流入市场的现象越发明显,而国内市场中、高端酒“保真”是市场和消费者的第一诉求,连锁酒行符合市场需求。
目前除了华致酒行以外,各地连锁酒行,如“9+9”、“1919”等,均得到了长足发展,只是由于资金问题,很多连锁酒行尚未形成规模化发展。
酒类连锁与家电连锁、专业卖场最大的区别在于:后者可以先进货后付款,而酒类销售都是现款现货,随着门店数量的增多这就要求酒行库存酒的占用资金也将不断增多。
吴向东透露,此次2.5亿融资用途,将会花费上亿资金,建立信息化体系,可以随时监控到全国所有的产品,这就从技术上根本杜绝了销售假酒的可能性。
近年来国内酒业市场取得了高速发展,以白酒为例,白酒消费每年以15%速度递增,而干邑、威士忌也处于快速上涨通道,红酒增长幅度则更高。
目前300余家华致酒行的规模已经很难满足吴向东的胃口,他计划2011年凭借新天域资本的实力,进一步加快开店速度。
原材料上漲的影響已經蔓延到酒類包裝企業。
第一財經記者從占國內酒類包裝四成份額的鄆縣了解到,目前紙箱成本已上漲近四成,酒瓶、瓶蓋等也有不同程度的上漲。為了應對原材料和包裝成本上漲,包括瀘州老窖(000568.SZ)、青青稞酒(002646.SZ)、金沙酒業等國內部分酒企已宣布漲價應對,但記者了解到,由於目前市場競爭激烈,部分區域酒企和中小企業卻因不敢漲價而承壓。
紙荒瓶貴
“紙板價格從年初的2000多一噸漲到現在3000多一噸,漲幅超過40%,而且有錢也不一定好買。”鄆城縣泰和印刷有限公司總經理蘇北國告訴第一財經記者。
泰和印刷是山東鄆城縣一家大型彩印廠,為國內多家大型酒企生產包裝,不過近一段時間,蘇北國卻面臨紙價暴漲的困擾。
對於紙價上漲的原因,蘇北國告訴記者,一方面是由於國家在環保方面的要求日益嚴格,造紙行業去產能,導致很多紙廠遭遇限產或停產;而另一方面原材料、運費、煤炭價格都在漲價,開工的紙廠為了減少資金占用,往往手頭沒有多少存貨。而碰到年底旺季需求大幅增長,廠方產能跟不上,價格自然上漲迅速。
原料成本大漲,產品價格也自然水漲船高。蘇北國表示,目前老的訂單無法提價,新訂單的價格已經按照新的成本定價,但不斷上漲的價格讓酒廠也很難接受。而據他預測,未來一段時間,紙價可能還會進一步上漲,直到年後可能才會好轉。
不過最頭疼的還是貨源緊缺,蘇北國把業務員紛紛派出去,四處買紙,而新訂單也是根據買紙的情況而定,買到就接,買不到就放棄。
事實上漲價的並不只有紙,酒瓶和瓶蓋的價格也有不同程度的上漲。
記者從鄆城奧烽玻璃有限公司了解到,11月以來,公司已經兩次提高酒瓶的售價。根據奧烽玻璃提供的最近一次漲價通知顯示,由於近期受國內原材料價格與包裝成本、運輸成本、人工成本等持續上漲的影響,引起玻璃制品成本不斷上升,已經對玻璃行業生產及備貨造成了嚴重的影響,因此從12月1日起,對現有產品價格上調0.03~0.05元不等。
酒瓶價格上漲的原因則和玻璃價格上漲有關。據卓創玻璃分析師崔玉萍介紹,由於行業限產和動力煤價格上漲等原因,國內玻璃目前已漲到了2011年以來的最高水平。2016年7月初,國內玻璃均價在1235元/噸,9月中旬就達到1595元/噸。
原材料的上漲讓眾多酒類包裝材料企業面臨壓力。
鄆城縣酒類包裝印刷行業協會秘書長王明臣告訴第一財經記者,就在上周末,協會中幾大生產企業的負責人剛剛坐在一起開過會。目前原材料上漲帶來的影響很大,最主要的還是包裝紙箱紙盒方面,材料難買,而且價格上漲很快。
記者了解到,鄆城縣地區是國內江北地區最大的彩印包裝產品生產基地,目前全縣酒類包裝企業達到400余家,規模以上企業達到29家,從業人員超過6萬人,日產酒瓶超過50萬個,生產酒類包裝材料市場份額約占全國的40%~50%。
資深酒類營銷專家晉育峰告訴第一財經記者,由於包材上遊原材料,尤其是紙漿價格從去年以來上漲很快,這給國內的酒類包裝企業造成了很大的壓力。
王明臣表示,由於成本上升過快,此前部分企業已經上調過價格,據他了解,縣內幾家主要的包裝生產企業還有下一步的漲價計劃。
漲價困境
國家統計局12月1日公布的數字顯示,目前反映原材料價格和運輸成本上漲的企業比重超過三成,為近三年的高位。而原材料和包裝材料的上漲已經傳導至下遊的酒企,近期已有多家國內酒企宣布因成本上升而調價。
11月21日,青青稞酒發出調價通知,從2017年1月1日起,對部分主要產品價格提升了10%左右,而理由正是包裝材料價格一直上漲,因而飽受利潤急劇下滑的壓力。僅過了5日,貴州金沙酒業集團也宣布對旗下部分產品進行價格調整,從2017年1月1日起,對部分產品價格上調10%左右。
在接受媒體采訪時,金沙酒業透露,由於貨源緊張和運輸成本增加,釀酒高粱成本上漲15%,而包裝盒和玻璃瓶也都分別上漲了15%左右,因此只能通過漲價來解決成本壓力。
事實上近期包括瀘州老窖、水井坊等都對旗下產品進行價格調整。
山東溫河王酒業總經理肖竹青告訴記者,原材料上漲的影響已經很明顯,這一輪原材料和包材的成本都有不同程度的上漲。目前酒盒子上漲了30%、酒瓶上漲10%、因為靠近年底旺季,物流的成本上漲約10%到20%。
此外業內估算,由於2016年10月起施行新修訂的《超限運輸車輛行駛公路管理規定》,允許裝載量進一步減少,對超載超限的違規處罰力度空前,貨車可裝載量明顯下降,也導致了單位運輸成本的上升。
不過並非所有的酒企都能通過漲價化解成本壓力。
記者了解到,目前國內白酒行業整體產能過剩,名酒企業並不擔心漲價的問題,但面對競爭激烈的區域酒企和中小酒企的日子就難過的多。
金六福酒業董事長李奧此前接受第一財經記者采訪時表示,目前民酒市場增長率不高,但競爭非常激烈,酒企只能通過價格戰來搶市場份額生存。
肖青竹表示,在這樣的局面下,區域和中小酒企往往並不敢跟風漲價,誰率先漲價,就可能意味著市場份額會被對手搶走。目前由於原材料和包材成本上升,導致一些微利的產品已經是負毛利,有利潤的產品利潤空間也受到擠壓。在他看來,目前具有漲價能力的酒企大多是品牌力較強的企業,對價格的控制力較強。而區域酒企還需要打造品牌,通過消費升級,拉升品牌價值,真正跳出價格戰,從而根本上消化包材和原材料上漲的隱患。
在現階段,肖青竹告訴記者,這一輪原材料漲價或將持續到年後,目前酒企還有一定的存貨,可以抵消部分漲價的壓力,隨著庫存消化完畢,春節後不排除大小酒企集體漲價的可能性。