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天使大腕們的投資「脈門」

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【中國企業家網】盤點投資界的那些大腕天使們,會發現他們都有自己的風格與喜好。比如:

徐小平喜歡「忽悠」,給他講夢想就可以。李開復難被忽悠,需要經得起推敲的故事。雷軍喜歡投資大公司出來的,要找熟人推薦。薛蠻子是大小通吃,什麼都投,弱點是告訴他別人要投,並且再打點折扣基本就搞定了。蔡文勝喜歡草根和千萬用戶,有用戶就有一切。熊曉鴿首先會看市場,相比團隊和項目而言,更重視的是團隊。……

資本是創業者夢寐以求的因素之一,創業者如何找到天使投資人?遵循天使人的投資脈門,「投其所好」,才能找到匹配的最合適投資人。中國企業家網就公開資料,整理出這些業界大佬們具體投資原則,供大家參考。

薛蠻子:4個「最愛」


在天使投資人裡,薛蠻子可能是歲數最大之一。在他眼中,創業和投資其實本質上一定首先是興趣,興趣是頭一位的。所以作為創業者,首先要有一個清醒的自知之明,做的那件事是不是有巨大的興趣,有興趣不在乎,這事也沒法做。而作為投資者,對創業者的判斷,則側重在哪裡是創造者薄弱的地方,比如你是做技術的,一定要找非常優秀的市場營銷人員、管理人員。

「30來歲的,幹過幾年,打過工,看過創業公司的辛酸苦辣,還願意嘗一嘗;這時候,幾個人組一個團隊,找一個好的商業模式,找一些天使投資,這可以;不要說你剛剛有一個商業計劃書,就天天找一些大的投資人,天天找馬云、馬化騰。」這是薛蠻子眼中的一個標準創業團隊的最好情況。

一直以來,薛蠻子看似不管什麼行業,幾乎什麼都投,大小通吃。其實對於創業項目,薛蠻子指出,一定要有一點前瞻性,可能是你在打工期間看到了一個需求,這個需求是目前沒有被解決,而你提出的解決方案是一個簡單、易行、細分的。因為市場像天一樣大,切入點一定要像針一樣細,「在一個細分市場中找到你們所有的刀,所有的好鋼用到刀刃上,用到極致,這是唯一的。」

想要拿到薛蠻子的投資,他的「最愛」是:

1、這個人對事情本身的興趣和痴迷遠遠大於金錢;

2、 這個人有沒有基本的道德水準,看他對人、朋友、親人的態度怎麼樣;

3、 這個團隊有沒有凝聚力,團隊凝聚力的大小決定了大家能否齊心協力做成這個事情;

4、創業者情商最好要高一點,對於情商特別低的創業者我比較害怕。智商高、情商低的人很難搞,就容易鬧出不愉快。

李開復:「四看」與「兩少」


從谷歌中國離開後,李開復一直對大學生創業極為關心,於是創辦了創新工場,並形成了一種「天使投資+孵化器+創業指導」的全新商業模式。近日,創新工場董事長兼首席執行官李開復接受鈦媒體專訪,解讀了創新工場投資創業公司的原則。

人、趨勢和執行力是李開復投資的三原則。雖然大部分投資公司在風投時,基本屬於「投人」模式,而創新工場是在「所有贊成投人的公司裡面,最考慮其他因素的。」李開復會很全面的去考慮行業趨勢,這個項目是不是順勢而行,「因此我們綜合考慮人、趨勢還有團隊的執行力。這三者都很重要,最重要的是人,另外兩個並重。」

投資創業者「四看」

首先,創業者必須有對產品和領域的熱情。你必須深深的愛著你的產品,熱愛鑽研你的領域。我們並不想找一個只想賺錢的投機型團隊,如果你想做一個旅遊的產品,可是你本身不熱愛旅遊,你如何說服投資人信任你。

第二,創業者必須對相關產業和領域有深刻的認識和理解。比如說,你想做一個移動設備上的社交產品,那麼你必須能夠說出幾大知名移動端社交應用的優劣勢。當然,你要懂得比我們團隊要多得多才行。畢竟這是你最愛的東西,你對產業的熱愛,會讓我們覺得你更加可靠。此外,有優秀的產品概念也是非常重要的。

第三,創業者必須有很強的執行能力。如果是僅會寫很漂亮的PPT,business plan,嘴裡講的很美,但是真正能做成事情的人,即使面試的時候會很加分,但最終執行的時候你要懂得如何去選擇。口齒不清晰是ok的,但是做事不紮實,不能落實是不行的。

最後,創業者最好是一個富有吸引力、有人格魅力的領導者。因為創業的過程會出現各種挫折,所以你必須能夠凝聚團隊,碰到問題但能讓團隊保持信心,感到幸福,保持團隊特色。無論你性格如何,你得做到讓團隊可以死心塌地的跟隨你。

警惕「兩少」

1、少投無經驗者,屢敗屢戰的創業者更受歡迎

創業的成功與否不僅取決於創業者的個人品質,還關係到他之前的創業經驗,有經驗的創業者後來成功的可能性很大。所以,創新工場「更傾向一些有經驗的年輕人,絕大多數都不是第一次創業者」。

2、少對擔心的「瑕疵」存僥倖心,警惕「墨菲定律」

「If any thing can go wrong, it will.」這就是墨菲定律,意思是事情如果有變壞的可能,不管這種可能性有多小,它總會發生。「如果創業者有任何瑕疵,讓你有任何擔心,我保證在未來的五年,這個事情會造成問題。所以你不要抱著僥倖的心態。」

比如你覺得這個創業者有點虛榮,整天說大話,會不會以後不做事,不用問了,答案是會;或者說這個創業者,雖然他的商業計劃做的很漂亮,但是很虛啊, 以後執行力會不會欠缺。肯定會;比如創業者不好相處,會不會有點冷冰冰的,會不會自私,會不會和合夥人出問題。不用問了,一定會。

雷軍:三條投資原則

這些年,通過做公司和思考,作為創業者的雷軍總結出他在互聯網創業的「七字訣」秘訣:專注、極致、口碑和快。那麼作為天使投資者的雷軍,對於投資有何秘訣呢?

在同行眼中,雷軍有兩個特點,一個他偏喜歡大公司出來,有一定管理經驗的人,而他之前沒有做過。第二,你要想辦法找到他身邊熟悉的人來做介紹人,具備這兩點基本上就能搞定他。

對於項目,就雷軍個人風格而言,他不是特別關注商業模式,而是市場規模。關於人,雷軍更偏愛平均35歲的創業者,他們有經驗,這樣的成功率要高很多很多,「這是因為中國比拚的是執行力,還沒有到創意稀缺的時代。」

而對大學剛畢業的人,雷軍是不投的。在他看來,剛畢業的都最好不要創業,而最好是要麼找個創業公司,要麼找個大公司,先提高技能,有相應的商業網絡,等一切都準備好了再創業。

雷軍曾總結自己的三條投資原則,第一條就是人要靠譜、不熟不投;第二就是大方向沒問題;第三個就是小方向被驗證。

「因為這樣才會有成功率,我想他們來找我,肯定也就是想聽聽我這樣的意見,覺得這個方向行不行,覺得這個切入點對不對,覺得找這幾個人合夥好不好,然後我想更多的是,我給他們一些這樣的建議。如果這件事情被我認可了,或者投了點錢的話,我覺得成功的概率還是提高了蠻多。最最重要的可能是,我給他們提供了一種信用,就說這件事情雷軍看好了,已經投錢了,其實在今天這個商業社會裡,有時候信用的價值可能遠遠超過了我投的那點錢。」

徐小平:投資如看人


徐小平在創投領域的地位毋庸置疑,在他看來,天使投資最深的哲學,就是堅定不移的判斷人,而不是判斷模式。徐小平認為,天使投資人,應該有一顆天使的心,即對創業者無條件的愛和關懷。

如何判斷人,徐小平有自己的四個角度:

1) 學習力:包括過去、現在和未來的學習能力,比如學歷就代表一個人過去的學習能力。

2)工作力:包括工作經驗、技能和資源等。

3)影響力:也叫個人魅力,就是感染他人的能力。

4)堅持力:能夠克服困難走過去。

另外,徐小平會從三個角度來判斷團隊:

1)團隊吸引力:團隊成員之間是否有那種互相愛慕仰慕的情感,覺得能跟這個人一起工作很棒。

2)團隊互補力:團隊成員間互補,但也不單純的是指能力,也包括性格。

3)團隊協調力:一堆人一起做事,一定會有衝突,團隊從衝突走到妥協的能力非常重要。

「天使階段沒有數字可以查,只有夢。」除了投資就是投人的常識性認知,投資人還應該具備與創業者「同床共枕」的衝動,即一起做夢的激情和勇氣,創業才能成功。

蔡文勝:喜歡草根和千萬用戶

「單憑一個創業企劃書就能拿到投資已經成為傳說。」天使投資人、4399董事長蔡文勝分享了他在尋找和挑選創業者時看中的三點:第一,從用戶角度看產品價值;第二觀察用戶規模,規模越大,賺錢就容易;第三,看創業的團隊。

第一、用戶角度。「你做的這個事情,未來可發展的空間有多大。比如你現在告訴我你做的產品是基於PC方面的項目,我就沒有多大興趣。因為在我看來PC已經開始沒落,這個趨勢很清楚,大家也都知道。」

第二,用戶規模。「產品初期,比如說關於小遊戲的項目,一天100萬的流量是沒有意義的,因為賺不到多少錢。但如果對於某些行業,比如鋼鐵,雖然網站一天的訪問量在三萬,但它是有價值的,因為中國鋼鐵廠也就幾百上千家,它的訪問量足夠,而且這個行業的價值太大了,你要賺它的錢就容易。」

第三,團隊。「十年前,4399都是一個人在做,但07、08年開始,個人再去做大一個產品、一個公司就很困難了。hao123在03年的時候,一天已經是一千萬的訪問量,但整個中國沒幾個人知道是誰做的,也不知道有這個網站,可以說是市場給了三年的時間,讓它慢慢來做。但是今天,大家每天都在想做什麼公司賺錢,包括大公司也虎視眈眈,很少有那種時間讓你三年的時間慢慢來,所以我們需要有一個團隊,能夠很快的把事情做起來,包括找到一些互補。」

關於尋找項目,網站出生的蔡文勝指出,會比較關注個人流量方面,「龐大的站長資源和市場上第一時間瞭解到的產品相關數據,是兩個很重要的渠道。第三個就是朋友同人之間的介紹。」

熊曉鴿:只琢磨3件事

作為最早將西方技術風險投資實踐引入中國的人,熊曉鴿有自己的投資哲學。在他看來風投就像漂流,一定要看對河流,看對河流往前劃就行了,只要不被淹死,總能游到目的地,到的早一點兒賺錢就會多一點兒,到晚一點兒賺得就少一點兒。

「我的工作就是做投資,只琢磨3件事:一是市場,二是產品,三是管理團隊。實際上,最根本的就是琢磨人。琢磨一個項目進入的時機,還要觀察項目的團隊對資本的複雜態度。」

對於團隊和項目哪個更重要?熊曉鴿指出,選對了河流,團隊就是划船的舵手,本事好一點兒就不翻船,能夠很快到達終點;本事差一點兒可能就會翻船,所以團隊是這裡面最重要的一環。

「我一向以為,要投資一個行業,一定要親自試水,否則永遠只能在淺灘徘徊,無法享受大海弄潮的終極挑戰和快樂。而對一個行業的深入瞭解,也往往會成就日後投資的神來之筆。一個優秀的投資人,在追求可觀的資金回報之外,不能放棄的,還有夢想和激情。」(文/姚歡)


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