ZKIZ Archives


中止審查政策大變,9家新三板擬IPO公司馬上能恢複審查!

來源: http://www.nbd.com.cn/articles/2017-12-10/1169791.html

日前,證監會官網公布有關新股發審流程的監管問答,進一步明確了IPO排隊過程中有關中止審查、恢複審查、終止審查等有關事項的規定。

論壇君梳理發現,新問答規定的中止審查8種情形,相比之前問答規定的四類情形,更加細化。

機智的網友用二十個字概括了最新規定的變化:“簽字換了人,照樣繼續審。律師會計師,全都不中止。

沒錯!以後,企業IPO排隊過程中更換除保薦機構外的中介機構、簽字人員,都不再需要中止審查了。

這或許能一定程度上減少企業闖關IPO的時間。此前,因更換簽字人員或中介機構而中止審查,到恢複審查時,少則花費二三十天,多則兩三個月。

例如,今年8月底,龍磁科技因簽字會計師離職而中止審查,更換完會計師恢複審查已是11月底。

正在排隊的湘佳牧業、盈建科,因簽字人員離職,自9月份申請中止審查至今,也差不多過去了3個月。

目前,正在IPO排隊並且處於中止審查狀態的新三板公司共有14家,中止原因多數為變更中介機構或者簽字人員。

根據新問答的規定,江蘇新能、頂固集創、湘佳牧業等9家公司或將很快恢複審查:

除此之外,新問答還規定,保薦機構在向證監會提交首發申請文件的同時,一並提交預先披露材料;在報送上會材料的同時報送預先披露更新材料。

發審會前,發行人及其保薦機構無需根據發行監管部門的意見修改已提交的上會材料和預先披露材料。涉及修改招股說明書等文件的,在申請文件封卷材料中一並反映。

還要求,企業上會前,相關保薦機構應持續關註媒體的報道情況,主動就媒體報道對信息披露真實性、準確性、完整性提出的質疑進行核查。

這對後續上會企業的信息披露內容,提出了更高的要求。

新問答規定

IPO排隊期間,發行人更換保薦機構,除保薦機構被立案調查或執業受限等非自身原因外,需要重新排隊。

更換律師事務所、會計師事務所、資產評估機構等中介機構,無需中止審查。在12月7日之前發生中介機構更換的,應當在30個工作日內提交完成更換的相關文件。

更換簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會計師、簽字資產評估師等中介機構簽字人員,無需中止審查。在12月7日之前發生簽字人員更換的,應當在10個工作日內提交完成更換的相關文件。

但是,和舊規定一樣,排隊期間,保薦機構、律師事務所等中介機構,簽字保薦代表人、簽字律師等簽字人員被立案調查,或者被司法機關偵查尚未結案的,需要中止審查。

中介機構被采取限制業務被采取限制業務活動、責令停業整頓等監管措施尚未解除,或者簽字人員被采取市場進入、限制證券從業資格等監管措施還沒解除的,也需要中止審查。

以上兩點,中止審查情形消失可以申請恢複審查,需要中介機構履行複核程序。

另外,中介機構、簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會計師、簽字資產評估師,最近6個月內被中國證監會行政處罰,也需要中介機構履行複核程序。

具體來看,新問答規定的8種中止審查情形,及恢複審查程序如下:

1、發行人或者發行人的控股股東、實際控制人因涉嫌違法違規被中國證監會立案調查,或者被司法機關偵查,尚未結案的情形,需中止審查。

中止審查事項消失後,已結案且不影響發行條件的,由發行人、保薦機構及發行人律師提交恢複審查申請。

2、保薦機構、律師事務所等中介機構因首發、再融資、並購重組業務涉嫌違法違規,或其他業務涉嫌違法違規,且對市場有重大影響被中國證監會立案調查,或者被司法機關偵查,尚未結案,需中止審查。

已結案且不影響發行條件的,由發行人及保薦機構提交恢複審查申請;尚未結案的,經履行複核程序後,由發行人及保薦機構提交恢複審查申請。

3、簽字保薦代表人、簽字律師等中介機構簽字人員存在第2點描述的情形,同樣需要中止審查。

尚未結案,經履行複核程序後,由發行人及保薦機構提交恢複審查申請。

4、保薦機構、律師事務所等中介機構被中國證監會依法采取限制業務活動、責令停業整頓、指定其他機構托管、接管等監管措施,尚未解除,需中止審查。

監管措施已解除的,由發行人及保薦機構提交恢複審查申請。

5、發行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機構簽字人員被中國證監會依法采取市場禁入、限制證券從業資格等監管措施,尚未解除,需中止審查。

中止審查後更換保薦機構、律師事務所等中介機構或簽字人員,完成更換程序後由發行人及保薦機構提交恢複審查申請。

6、對有關法律、行政法規、規章的規定,需要請求有關機關作出解釋,進一步明確具體含義的,需中止審查。

7、發行人發行其他證券品種導致審核程序沖突,也需中止審查。

其他證券品種已完成相關發行程序,由發行人及保薦機構提交恢複審查申請。

來源:證券時報-新三板論壇

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=259606

Next Page

ZKIZ Archives @ 2019