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中央調控樓市的決心,可謂銳不可 擋。在短短一個月間,已一口氣耍出九招狠辣連環拳,打擊炒樓,而且一招比一招狠,其中以購買第二套房要付五成以上首期,以及第三套房不作貸款,最擊中炒家 要害。海南、上海、廣州和深圳市房地產市場即時轉勢,國內房地產商,更心知不妙,趕緊在樓市冰河期前儲糧。 其中最「狼狽」者,要數這兩週分 別發票據籌五億多及六億多美元的碧桂園和雅居樂,以及去年底發行五十五億元人民幣債券的富力地產。去年十二月中,中央推出「國四條」,溫總當時表明要抑制 投機,並誓言遏制房價過快上漲。然而這三家由廣州鄉郊起家、淨資產總共不過五百多億的民企,卻一於無有怕,在「國四條」出台後八日,聯手以天價二百五十五 億元人民幣(下同)投得位於番禺的廣州亞運城地皮,風頭一時無兩,簡直當中央無到。不過「蛇吞象」風光過後,這三家公司要裙拉褲甩撲水救命。 市 場中人都始料不及最近一個月,中央的打壓政策恍如連環拳般,令發展商「企都企唔穩」。本月二日,財政部率先宣布,若多人合資買樓,只要其中一人有購房紀 錄,便不能享有首套房優惠;五日後,發改委透露要增加普通住房供應;以至前週更一連出四招,而且招招「毒辣」,包括第二套房最少要付五成首期以及樓價過高 地區停發第三套房的房貸等。中央落重藥,矛頭明顯指向投機炒作過熱的一線城市樓價。有前年金融海嘯的悲慘經驗,為嚴防樓市寒冬再次到來,內房發展商不得不 緊急戒備。 在香港上市的內房股,抽水潮在這兩個星期就密集式展開:先是恒大地產以十三釐高息,向華人置業及大劉劉鑾雄發六億美元優先票據; 繼而是碧桂園以逾十一釐年息發五點五億美元優先票據;緊接雅居樂以八釐八年息發六點五億美元優先票據;再者是去年底才剛上市的佳兆業,亦以高達十三釐的息 口發三點五億美元優先票據。市場傳言,上市不到五個月的半新股龍湖地產,也在籌組銀團貸款。 在眾多抽水公司中,雅居樂及碧桂園形勢比較險 峻,事關去年底,這兩公司才與另一內房股富力地產,聯手以天價購下了一幅相當難消化的大地王——廣州亞運城。而富力地產更慘,因以H股形式上市,未能在海 外市場抽水,連發行美元票據的招數也「無得出」。 拍賣史上最高價 位於廣州番禺區的亞運城,是今年亞洲運動會的一項超大型工 程,佔地極大,達二百六十四萬平方米,約等於十四個維多利亞公園,總建築面積達四百八十三萬平方米。亞運城內,已建有包括運動員村、媒體村及技術官員村等 合共八千多個單位,另外還有十四塊未開發的用地。 去年十二月亞運城競投時,標價最初是一百六十五億元,其後富力、雅居樂、碧桂園組成的財 團,與保利、萬科和中海合組的財團輪流競投爭地,十幾口價後,保利財團不再舉牌,最終由富力財團以二百五十五億元天價投得該地,折合樓面地價為每平方米五 千八百元。 二百五十五億元,是中國土地拍賣史上的總價地王紀錄!事後富力地產華南區總經理朱榮斌,被問到三間公司如何分配亞運城項目時,只 意氣風發表示:「今天才碰到蛋糕,最後會怎麼吃,以後再說!」 記者上週五到廣州亞運城視察,位於廣州市番禺區石樓鎮的亞運城,四周被鄉村包 圍,「最繁榮地段」是五分鐘車程以外的華潤萬家超市。由廣州市中心天河區前往,要選乘地鐵四號線,坐四十分鐘另加十五分鐘步行才到。如驅車前往則需一個小 時,沿路並沒有指示牌,周圍的馬路亦只有少量的交通告示,車輛橫衝直撞,儼如未開發的鄉村。亞運城的荒蕪程度,就連廣州市內的地產經紀及的士司機都未能提 供確實位置。 富力、雅居樂和碧桂園,各佔項目約三成三股權,這三間民企都是於廣州起家,其中雅居樂和碧桂園最為港人熟悉,因為早年在中山、 番禺起的樓房,都是港人北上玩樂的度假勝地,近年他們才發展到重慶等外省皆有項目。然而,這三家公司現時的淨資產值,分別只是百多二百億元,亞運城的地 價,已是他們合共五百多億元淨資產值的一半有多!擺到明蛇吞象,消化能力成疑。 短錢冚長債 「內地的房產商,由來都是向銀行借 短錢支持日常營運開支;向銀行借錢就算有房產做抵押,貸款年期都只有一年,唯有不斷借,不斷冚(債)。」一名內地房產商管理層說。其中碧桂園及雅居樂的一 年內需償還銀行借貸,分別是三十二億及二十二億元,各佔兩公司總銀行貸款的三成。兩公司上市後亦另覓途徑在資本市場「撲水」,碧桂園於○八年已發了五億美 元可換股債券;去年九月,又兩次發行分別總額為三億美元及七千五百萬美元的優先票據。而雅居樂去年底既發行十釐高息的三億美元優先票據,又向一間財務機構 融資一億五千萬美元。到今個月中,中央連環拳出招,兩公司再急急以高息發優先票據。「佢哋肯俾咁高息,係因為計埋人民幣升值因素。佢哋借美金轉為人民幣在 內地發展,搏人民幣升值後將來變相還少啲,但一樣有風險。」一名分析員說。 除了付高息借錢外,雅居樂更想分拆海南業務上市。這隻一直是金雞 蛋,雅居樂於海南島的土儲已經佔其總土儲面積百分之三十。去年,單是海南島銷售額達二十點四億,亦佔集團的總收益接近百分之十六。雅居樂於○八年已把海南 項目百分之三十,以四十一億售予大摩撲水,若分拆其海南業務上市,估計可集資近百億元。本刊記者本週一去過雅居樂在海南島清水灣的項目。項目距離三亞市中 心,要乘一個鐘頭車,不過,由於一個「旅遊島」概念,令全國的人在中央打壓前,都蜂擁到海南島炒樓。售樓處的職員向記者說,清水灣第一期六百多個單位,要 一年後才交樓,售價二、三百萬(人民幣)至八百多萬(人民幣),早前於四個小時內全部賣出,他說:「現在真的一個單位都沒有了。」 提早推盤 急撲水 三間內房股中,以富力的財政較弱,公司去年賺二十九億,但給予銀行的貸款利息已達十三億元,而負債比率亦高達百分之九十七。其融資途 徑也比其他公司少,摩根大通地產分析員魏志鴻說:「富力○五年上市時,是以民企身份作H股(國企股)上市的,但H股不可發美金債,所以只能在內地搵資金, 融資渠道相對其他民企為少;在內地新政策下,影響便較大。」富力一直醞釀在內地A股上市,但未能成事,唯有在去年尾發行年息六釐八的五十五億元人民幣債 券,以解燃眉之急。 現時雅居樂、碧桂園和富力地產,已付了四成共一百零二億元的亞運城地皮首期,市場透露亦籌借了八十億元建築貸款,但第二 期、共七十六億元的地價,根據合約條文,要在今年底支付(最後三成地價在明年底前支付)。項目按規定要在六年內分期完成,並且於明年一月尾傷殘亞運會完結 後二十四個月內開工,否則每日需付二千五百五十萬元違約金。三家公司要想辦法大撲水。本來亞運城中的運動員村,已由政府建好,並併入整個亞運城項目招標, 即包在地價內。運動員村等已有八千伙已建好,住宅會待今年底亞運會後才銷售,但地產代理行都收到消息,會在年中預售,亞運會後入伙。到近日廣州舉行珠三角 房博會,亞運城的模型提前在場內展銷,似要急推首批共二千個單位套現。 已建好的運動員村及媒體村等屬普通住宅,面積由八十平方米至一百二十 平方米不等,而最少過百平方米的技術官員村前臨江景,記者從天台能環視整個亞運城,更可遠眺蓮花山旅遊區,屬豪宅級,預計可以每平方米九千元銷售,讓發展 商套現十六億,但屬杯水車薪。中原地產廣州總行總經理黃軒明亦說,要「一Q清袋」極具難度:「廣州市中心六區一年只賣萬多二萬套房,發展商要一次過將幾千 個單位放出來,會『隊冧』廣州樓市,慢慢賣又可能要賣好耐,這就不可以即時大幅套現,可謂進退兩難。」市場傳聞,具軍方背景的中信集團,及實力較雄厚的世 茂房地產,會加入亞運城項目,為三家蛇吞象「食滯」的公司解困。 一線城市迅速回軟 這類股權、土地洗牌的情況,將來料陸續出 現。本刊記者直擊上海、海南、廣州、深圳等一線城市,發現樓市已急速回軟。在海南島,樓市已進入停戰狀態,在海南富力灣現場所見,只有十數人睇樓,記者向 售樓職員說想買一個一千萬的別墅,問她可否做貸款,她無奈地指:「你有現金嗎?公司說不可以再做貸款,我們也沒有辨法。」她再問記者在香港持有多少個單 位:「如果你和你的家人,一共已擁有三個單位,那就一定不可以再買。公司規定現在不可以做改名手續,你一定要在兩年後拿到房產證,才可以轉讓。其實你最好 五年後才賣,因為五年內轉賣,交稅要百入之三十到六十,並不划算。現在都說長線投資,兩年後這裡有鐵路可到達,酒店蓋好,會所會弄好,價錢一定比現在升很 多倍!」 而向為「炒家樂園」的上海,在中央連串政策打擊下,半個月來二手成交急跌逾六成。其中,上海浦西及浦東兩大熱炒樓盤,包括瑞安集團 旗下的翠湖天地,以及世茂集團旗下的濱江花園,成交冷清。「三月份翠湖天地有逾三十套成交,濱江花園單係四月上半月已有三十三單,但政策一出,即時無成 交。」上海中原地產副總經理呂尚倫(Alan)說。這次政府出招之猛,是歷來之最,令市場措手不及,多區陸續出現撻訂潮。「有個香港人用五百七十萬買咗浦 東樓盤——江臨天下一個單位,用作自住,俾咗二十萬訂,政策一出,即刻話唔要,雖然業主肯減價十萬,最後都撻咗訂,買家希望等樓價跌一成左右才買。」上海 中原地產另一副總經理李錦德(Peter)表示,撻訂的客戶中,亦有不少原是首次置業的,但因曾聯名和家人一起供樓,在政策出台後,變成購買第二套房,首 期付款由三成急升至五成,因負擔不起而被迫撻訂。 廣州深圳水盡鵝飛 在廣州市的天河區,平均房價由每平方米一萬一千元至兩萬多 元不等,而近年當炒的珠江新城,每平方米售價由兩萬多元起,近月成交已見淡靜,中原地產經紀陳世贊說:「近年投資者開始炒鄉郊,但那邊不像城市咁,並無支 持位,個市冧就死先。自中央推出多個政策後,本月成交只有上年每月平均的一半左右,相當慘淡。大家都在觀望,業主唔降價,投資者唔敢入貨,我哋少好多生 意,聽聞有投資者將錢轉去買股票。」而深圳情況亦然。 在現時二手樓轉為淡靜,開始出現減價下,一名內地發展商管理層預期,今年下半年便會開 始有水緊的發展商減價及出現土地轉讓情況,不夠實力的發展商唯有泊實大碼頭。例如恒大地產,上市時「大劉」劉鑾雄已經認購了五千萬美元股份,一月底時又認 購一億五千萬美元票據;到恒大前星期的六億美元優先票據,亦悉數發行予大劉及華人置業。而另一有靠山的碧桂園,○七年上市時獲同鄉四叔李兆基斥資十億元認 購;主席楊國強前年想收購TVB,四叔仍肯科水借錢支持。這些靠山最後會否變成「食人唔『舌累』骨」的大耳窿,將拭目以待。 中央連環拳招招 到肉 單是四月份,中央政府已出了十多個重拳狂撼熾熱中的樓市,發展商不想坐以待斃,只好見招拆招。 |
央媽在周六給市場送來了“雙降”的大禮包,結合上周常務會議擬刪除75%存貸比的規定,這無疑說明未來幾個月,貨幣的寬松狀況還會非常穩定。傳言國家隊入市的消息如果確認為真,這也將為牛市續命帶來非常重要的保障。
清查兩融和配資的執法行為,實際上有一定的彈性,在如此暴跌之後,市場的看空情緒已得到大比例釋放,相關檢查可能暫告一段落。否則,對場外配資和傘形配資的窮追猛打,大量無辜的股民將受到牽連,所謂“投鼠忌器”,最終財富的集體縮水,必將導致消費進一步萎靡不振。
目前而言,場外配資等違規現象也不是迫在眉睫的時候,原來的趨利之徒,應該受到了市場的教訓,短期內興風作浪的概率降低。現在最要緊的是為牛市續命,因為最近大盤兩周深調,創小板三周的暴跌已經嚴重損傷了股市的人氣,預期一改,牛市變熊市不過是短短幾個月的事情。
人心不穩,後面涉及資本市場改革、經濟轉型升級等都可能面臨重大的考驗。對股市而言,現在信心比黃金重要,否則繼續暴力殺跌,將無人可以幸免,甚至會引發多米諾骨牌效應,進而威脅經濟和社會的穩定。這不是說要救市,而是要確保股市的健康發展,糾偏原來用力過猛的一些舉措。
盡管監管層認為過去一段時間的下跌是自然調整,從純市場角度而言,漲多了會跌,確實有一定道理,但它又不可能是純粹的自然調整,監管層的一些言語和行動成為這次大跌的催化劑。比如偏緊湊的新股發行,就是這番暴跌的一個導火線。
此前,監管層曾提出要建立逆周期調節機制,那麽在牛市遭遇超20%幅度大跌之際,這無疑是牛熊的十字路口,如果要逆周期調節,顯然,這就是一個絕佳的檢驗機會,不應該等坐實熊市後才動手。
正如關於這場大調整以及周末的雙降,網民有一個生動的比喻:明明一句話就能哄回來的,偏要鬧到分手了才拿0.25克拉的小鉆戒來哄,還回得去嗎?當然,這比喻也不見得很精確,能不能回去,說到底還是看牛市的情緒還有沒有。
坦白說,股民還是寄望在今年有一場超越歷史的大牛市,既是對改革牛的樂觀預期,也是對七年熊期的奮起反擊。也就是說,這次大跌雖然損傷人氣,但沒有讓人心盡失,這就是牽回牛頭的心理基礎。光有心理基礎還不夠,股市畢竟是真金白銀。所以,關於國家隊出手的消息今天開始喧囂塵上,如果社保資金此時增資進入二級市場,那麽帶動效應將非常大。
據新浪財經,地方社保金劃撥給全國社保基金統籌管理的方案已獲得中國國務院通過,方案最快將在年底之前落實。此次納入全國社保統籌管理的地方社保資金規模約在兩萬億元人民幣。華爾街見聞也刊文引述消息人士稱:“方案已經獲國務院通過,整體資金規模約兩萬億,近期股市大跌,可能會推動相關部門加快落實。”
如果這是一場超過6124點的牛市,甚至有8000點,乃至10000點的上升空間,國家隊在4000多點出手,不能說就是高位。尤其是未來MSCI接納中國股市的大概率事件,相比外資大舉入市,這個點位也還是可以接受的。
如果改革牛得以順利兌現,新興經濟體得到了長足的發展,那麽隨著上市公司盈利狀況的改善,幾大板塊的高市盈率狀況也會得到改善。即便一些高價股、瘋長股會因為業績得不到支撐被打回原形,其他企業也不能就此被拖累。中國經濟的未來,尤其是“互聯網+”激活的企業群體,都有賴一個成熟健康的資本市場。
一旦股票市場重歸熊市,其融資功能可能難起作用。原來居民財富大搬家,從樓市到股市的資金轉移可能發生逆流,這樣調控充分的樓市可能再度面臨一次爆炒,這種局面恐怕也是於國於民不利的。正因為如此,當下恢複投資者對股市的信心至關重要。
國家隊再投入股市的資金或許只有幾千億,但是其帶動的財富效應可能有幾萬億,甚至幾十萬億。尤其是國企改革、註冊制改革等任務尚未完成,這種投入盡管會承受一定的風險,但是過往的經驗也表明,這種風險也是總體可控的。
中國股市需要走出一條平穩發展的路子,告別牛熊劇烈轉換,這樣於國於民才是最好的結果。(一財網-禪宗七祖)
(本文不構成具體投資建議,讀者請註意投資風險。)
一名農民在“萬畝示範片”里翻耕。三年試點,農民並不適應官方規定的治理模式。(南方周末記者 譚暢/圖)
作為唯一一個由兩部委批複的國家級試點,長株潭試驗田關乎中國上億畝受汙染耕地治理的走向。然而三年來,技術存爭議,基層有怨言,效果仍未評估。
“由於重金屬汙染耕地修複治理的複雜性和特殊性,試點工作的效果目前還難以全面顯現,至少需要3至5年時間才會有個規律性的結論。”
2016年7月上旬,湘江流域正值早稻收獲時節。湘鄉市東郊鄉旺興村農民王長泉在地里翻耕,預備幾天後播種晚稻。東郊鄉地勢平坦,10790畝稻田青黃交錯,在烈日下呈現一派平常的農忙景象。
只有藏在田間的一溜“萬畝示範片”標牌宣告此處農田與眾不同:
全國首次土壤汙染狀況調查公報顯示,耕地土壤點位超標率高達19.4%。“鎘大米”風波席卷後,2014年4月,湖南省啟動長株潭耕地重金屬汙染修複及農作物種植結構調整試點,作為唯一一個由農業部、財政部批複的國家級試點,其成敗關乎中國上億畝受汙染耕地治理的走向。
2016年,湖南長株潭試點步入第三個年頭,因一直保持低調,成效如何外界難窺究竟。據多位知情人士透露,進展或不如預期。有農業部官員視察後,甚至希望縮小試點範圍。5月28日,國務院發布的《土壤汙染防治行動計劃》(又稱“土十條”)正式提出延期,為試點“續命”。
“由於重金屬汙染耕地修複治理的複雜性和特殊性,試點工作的效果目前還難以全面顯現,至少需要3至5年時間才會有個規律性的結論。”7月13日,設立在湖南省農業委員會的長株潭耕地重金屬汙染修複及農作物種植結構調整試點工作領導小組辦公室(以下簡稱“試點辦”)答複南方周末記者,當前,該辦正在配合農業部效果評價專家團隊對試點工作進行三年階段性總結評估,“待2016年的土壤和農產品數據出來後,最早要到年底才會有個初步的結果”。
全國耕地重金屬治理盯著湖南,而湖南耕地治理盯著湘鄉萬畝示範片。湘鄉共有77萬畝農田。2014年湖南開始試點,第一件事是對耕地土壤質量進行檢測,每150畝耕地設一個檢測點。根據土壤環境治理標準,土壤中鎘含量不應超過0.3mg/kg。據當地一名官員介紹,湘鄉有35萬畝耕地合格,42萬畝耕地存在不同程度超標。
42萬畝超標耕地中的14萬畝被納入了湖南試點。試點的基本思路是根據重金屬汙染程度的不同實行分區治理,分區關註兩個指標:稻米鎘含量和土壤鎘含量。
我國稻米鎘含量限值為0.2mg/kg,有專家批評標準過嚴,日本限值為0.4mg/kg。湖南試點將稻米鎘含量在0.2-0.4mg/kg之間的耕地列為達標生產區,是“VIP+n”技術的主戰場。“VIP+n”是湖南試點主推的組合技術,湖南相信這一技術能有效減少水稻對鎘的吸收、降低稻米中鎘的累積,在酸性中輕度鎘汙染的稻田中種出安全的大米。
對於稻米鎘含量超過0.4mg/kg的耕地,土壤鎘含量在1mg/kg以下的列為管控專產區,探索汙染稻谷安全管控模式;土壤鎘含量在1mg/kg以上的列為替代種植區,實行農作物種植結構調整,原則上不再種植直接食用鎘超標的農作物。
根據2014年湖南省農業委員會重點工作完成情況公示,試點第一年,三個區域早稻的達標比例分別提高了53.1%、44.8%、20.3%,米鎘含量平均降低30%左右,“修複取得明顯效果”。
然而此後,試點成效幾何,鮮有公開報道。甚至參與試點的企業都不了解全貌:“方案一般是開會口頭傳達,文字材料會後就收回。”一家生產土壤調理劑的企業負責人表示。試點辦解釋稱,在試點啟動之初,農財兩部明確要求,未經兩部許可,試點工作所有數據不能對外公布。
基層也不知道確切效果。“看又看不出來,都是省里來人化驗、統計,省里掌握數據。不過,試點辦開會講,2014年效果還好一點,2015年效果不如2014年。”湘鄉市農業局紀委書記李建良告訴南方周末記者。
2016年,湖南在試點範圍內開辟了26個“VIP+n”修複治理技術模式千畝標準化示範片和1個萬畝標準化示範片。專家們看重湘鄉市東郊鄉地勢平坦、水利條件好,多產雙季稻,於是將八個村莊的萬畝稻田歸在一起,統一育秧、統防統治,目標是一萬畝稻田全部合格,米鎘降到0.2mg/kg以下,土鎘降到0.3mg/kg以下,是為“萬畝示範片”。
當地媒體稱,萬畝片落戶湘鄉是一項榮耀,將來能“為各試點縣市區提供修複治理的標準化、規模化實施樣板”。然而,分管此項工作的李建良卻另有一番理解:示範片正是在前兩年試點效果不穩定的情況下設立的。“省里說今年多花點錢搞幾個示範看看,檢驗一下到底有沒有效果,到底是技術本身有問題,還是措施落實沒抓到位。”
“VIP+n”的措施難落實,在基層得到公認。
和工程類土壤修複項目不同,VIP技術主要屬於農藝措施。“就是要邊生產邊達標(修複)。農藝修複符合‘土十條’的安全利用原則。”湖南省農科院土壤肥料研究所副所長紀雄輝解釋,在爭取試點時,湖南把針對湘米鎘汙染防控的既有研究結果打包,總結成VIP模式,即采用鎘低積累水稻品種(variety)、合理灌溉(irrigation)、施用石灰等調節土壤酸度(pH)。
除了低鎘品種選育的任務落在專家身上,其余措施都成了基層“多出來的農活”。
自從被納入試點,湘潭市嶽塘區正江村抓農業的村委劉冬國工作量翻番。每回村里開會,他都對照著試點辦編寫的《水稻降鎘安全生產42問》和農業局發放的各種技術培訓資料,向村民們講解“VIP+n”的各種措施。
最難的是“合理灌溉”。為了阻止水稻對鎘的吸收,必須從孕穗期開始實行淹水灌溉管理,保持田面水深3-5厘米,直至稻谷黃熟。“我們的宣傳也很到位,連村里的書記都知道田要淹水,不要脫水。”紀雄輝說。
但這不符合南方地區傳統耕作習慣,農民擔心水稻長期泡在水里容易倒伏。紀雄輝到鄉間檢查時,常發現排水口被打開,稻田幹得開裂。這樣一來,出現一種極端情況:有的地方土壤達標,稻米卻超標嚴重。“領導對這些數據怎麽也想不通。其實是因為忽幹忽濕,幹的過程使鎘離子活化,一泡水又迅速釋放,反而加快了作物對它的吸收。”
雖未看過檢測數據,劉冬國卻在日常開會和接待領導、專家視察中,揣摩出正江村前兩年的試點效果不明顯。“上面很重視,我們今年都是嚴格按照規定措施做的,怕石灰發到農民手里農民偷懶,我們統一組織人撒石灰。確保石灰不浪費,水分管理做到位。”
農民難接受,基層政府也有怨言。“措施都是專家規定的,我們落實到位就可以了,也搞不清到底哪些措施有效果。”嶽塘區農業局副局長陳新衛說。
湖南試點範圍在2015年有所擴大,新增了長株潭以外的6個區縣。為集中力量做出湖南模式,如今不僅新增區縣可能取消,甚至原試點中不以農業作為工作重點的區縣也可能停止試點。聽到這個傳聞,陳新衛忍不住嘀咕:“嶽塘區耕地都在郊區,農民種田都沒有積極性,可能取消還好一些。”
相比之下,企業參與的熱情高漲。2016年4月,永清環保股份有限公司以7958萬元中標,承包了長沙市望城區整區23萬畝重金屬汙染耕地修複服務項目。據紀雄輝介紹,其中22萬畝是措施承包,企業按VIP技術系列措施操作,政府檢查措施是否到位。剩余一萬畝是效果承包,“企業可以按自己的模式搞,就看最後達標沒有”。
2016年6月30日,在第二屆“中國農田土壤修複高峰論壇”上,不少與會專家都會提及湖南試點,或語焉不詳,或頗有微詞。
“坦白來講,湖南模式能不能推廣,是爭議挺大的一個事。”參與“土十條”制定工作的環保部環境規劃院副研究員李松在會後告訴南方周末記者,“不過結果沒出來,也不好下結論;而且環保部沒參與,以後農田這塊可能還是農業部主導。”
爭論的大半火力集中對準湖南試點的標誌性措施——撒石灰。提出VIP技術的專家們表示,酸性土壤會增加鎘等重金屬元素的溶解性和移動性,使其進入作物體內的可能性增加,通過施用生石灰可以提高土壤pH值,減少作物對重金屬的吸收。
“我提醒過湖南很多次,不要以為撒石灰就完事了。病因沒找準。”一位參與過湖南試點評估的專家告訴南方周末記者,“把大米鎘超標引導到土壤酸化問題上是有偏差的。pH值可能有一定貢獻,但貢獻率有多大還不好說,如果不是主控制因素,那撒石灰的效果就大打折扣。”
廣東省生態環境與土壤研究所研究員陳能場在一篇評價湖南試點的文章中介紹,日本於1971年在28個區域開展石灰施用等降鎘的大田示範試驗,其效果是糙米鎘降低達到60%以上只有2處,40%-60%的6處,20%-40%的8處,0-20%的8處,反而增加的有4處。“因此認定石灰降鎘有困難,不能作為主要治理措施,而只能作為輔助手段。”
除了效果受質疑,長期大量施用石灰還可能使耕地土壤板結,造成二次汙染及破壞農田生態。李建良告訴南方周末記者,湘鄉萬畝片有的農田pH值已經在6.5以上,石灰撒多了影響禾苗生長,“但還是按照技術要求統一操作,沒管酸堿度了”。
2015年3月,試點辦發出公告,廣泛征集耕地重金屬汙染修複治理新產品與新技術。試點辦在管控專產區設立了4個500畝展示區,參展方需免費提供產品,統一開展田間試驗與示範。
“相當於是打擂臺賽,篩選VIP+n里面的這個n。”環保橋(湖南)生態環境修複有限公司總經理袁海偉說,參展的企業約有五六十家,湖南省農委最後對每個參展企業出示了效果評價報告,但沒有公開排名。“我們的土壤調理劑用在早稻上降鎘率是50%左右,晚稻是40%左右,私下打聽,算是效果還可以的。”
“湖南追求的是單項指標,誰的產品降鎘率最高,誰就最優秀,不考慮對水稻會造成增產還是減產。”登封市新鑫農科材料有限公司主營土壤調理劑,副總經理張建平向南方周末記者表示,業界對土壤調理劑代表的耕地修複思路是否科學,也存在爭議。“沒有移除土壤中的重金屬,只是先固化,控制作物吸收。但汙染不斷累積,總有一天要飽和的。”
湖南試驗田關乎中國所有受汙染耕地治理的走向。(南方周末記者 譚暢/圖)
湖南試點在中輕度汙染區域推行“VIP+n”技術,而在重度汙染區域進行的農作物種植結構調整,看似靜悄悄,實際也困難重重。為湖南試點提供技術指導的農業部環境保護科研監測所副所長李玉浸認為,在湖南三年試點中,種植結構調整推進的難度最大。
種植結構調整,意味著在重金屬汙染“積重難返”的耕地上停止種植水稻,改種其他對土壤中的鎘不那麽“敏感”的作物或非糧食作物。湖南試點已有改種玉米、高粱、葡萄、西瓜、蠶桑等多種探索。
在長沙縣北山鎮榮合橋社區,南方周末記者看見三百多畝低鎘積累作物篩選項目試驗田里,玉米長勢喜人。“但費用太高了,生產成本要一千多一畝。試驗還行,要推廣給農民很難搞下去。”北山鎮農技推廣站站長張國玉說。
“簡單看錢還不行。一方面,老百姓說我只會種水稻,讓我種別的我種不了。另一方面,原來種水稻已經形成產業鏈,肥料供應、市場銷售都圍繞著水稻,改種之後會帶來一連串問題。”李玉浸表示。
據李建良介紹,湘鄉有5866畝耕地列入替代種植區。有的地方改種高粱,國家第一年每畝補貼2450元,第二年每畝補貼450元,但種出的高粱不好賣。還有地方改種蠶桑,效益也不好,“第一年搞了700畝,去年只有200畝,其他又改回種水稻了”。
今年,緊隨“土十條”步伐出臺的,還有農業部的耕地輪作休耕制度試點方案,長株潭重金屬超標的重度汙染區也被納入試點,初步規模為連年休耕10萬畝。農業部希望,通過連續多年休耕,同時采取施用石灰、翻耕、種植綠肥等農藝措施,以及生物移除、土壤重金屬鈍化等措施,修複治理汙染耕地。
湘鄉市農業局已經在6月收到分配下來的萬畝耕地休耕任務。5866畝重度汙染耕地已進行種植結構調整,只好從管控專產區劃出一萬畝,趕在晚稻播種前通知到農民。
土壤中重金屬質量守恒,休耕本身並不能修複汙染耕地。“休耕以後怎麽去修複呢?又是試點,我們打算配合著做做試驗,至少探索出一條路子吧。”紀雄輝說。
“雖然‘土十條’提出繼續在湖南進行試點,但農財兩部已明確,須等農業部效果評價專家團隊完成試點三年階段性評估後,農財兩部才能確定下一步試點的期限和試點的整個思路框架。”試點辦向南方周末記者表示。紀雄輝則估計,試點延長時間不會太久:“原計劃試三年,現在頂多再有一兩年,很多專家領導都這麽認為。”
農業系統專家傾向於肯定湖南試點,如李玉浸認為,在減少大米重金屬超標的含義下,湖南試點的效果比較顯著。南方周末記者了解到,剛檢測出的達標生產區2016年早稻達標率在50%左右。
“農田土壤修複是個非常複雜的系統工程,不能要求三年就取得很大成效。”曾在湖南省進行過20年鎘汙染農田治理修複研究的青島農業大學資源與環境學院副院長王凱榮表示,湖南試點沿用了過去幾十年的耕地治理技術,雖有進步和經驗積累,但尚未取得突破性進展。
“相比技術,這種治理模式怎麽推廣更值得關註。措施老百姓能不能接受,成本政府能不能負擔。”湖南試點三年,中央每年安排的專項資金超過十億元。湘鄉萬畝示範片耗資5500萬元,其中一半用於基礎設施建設,另一半為當年的修複措施投入,即每畝耕地大約需要2750元/年。
更尖銳的質疑針對的是湖南試點的思路。
“土十條”提出風險管控原則,強調耕地安全利用,要求到2020年,受汙染耕地安全利用率達到90%左右,輕度和中度汙染耕地實現安全利用的面積達到4000萬畝,重度汙染耕地種植結構調整或退耕還林還草面積力爭達到2000萬畝。
多位專家表示,湖南試點的思路與“土十條”一脈相承。
“輕度汙染撒石灰對付,汙染濃度太高了受不了,那就不種水稻,或者幹脆休耕。”一位參與“土十條”制定的專家向南方周末記者表示,“安全利用”保障農產品安全,有進步意義,“但不是一個很健康、很全面的概念”。
“從它(指湖南試點)的角度,大米達標就算完成任務,但土壤環境質量本身沒有改善。你可以說現階段缺錢缺技術,但首先要肯定,但凡有辦法治理,應該想辦法把土壤恢複到一個比較正常的狀態,這涉及環境倫理問題。”
浙江省溫嶺市濱海鎮,農民王冬青是遠近聞名的葡萄種植能手。他種的葡萄顆粒飽滿,大小勻稱,每畝要多產出好幾百斤,還經常被請到全國各地給葡萄治病。
前兩年,王冬青盤算著籌點錢再轉包點土地,擴大種植面積,但商業銀行貸款利息高,手續繁瑣。正當他為錢犯愁時,聽說溫嶺聯合村鎮銀行支農貸款利息優惠,手續簡便,就跑到這家銀行。銀行了解了王冬青的實際情況後,快速放款15萬元。
可是,幫襯農民的村鎮銀行現在卻要求人幫襯。“中央財政給村鎮銀行的補貼到了地方卻撥付‘卡殼’,更何況地方配套的財政補貼!”12月16日,中國村鎮銀行發展論壇組委會秘書長蔣勇說。
“有些地方做得還算有點良心,地方這塊不給,但協助村鎮銀行向中央財政申請。” 蔣勇說,財政補貼政策落實不到位是目前村鎮銀行普遍遇到的問題。“政府補貼不到位,讓村鎮銀行怎麽活下去?”
在當天召開的中國村鎮銀行發展研討會上,浙江溫嶺聯合村鎮銀行行長朱偉平也委托該行辦公室主任給第一財經記者遞了一張紙條,他稱:“村鎮銀行發展中有三個困難:發展關註度不高、政策執行不到位、業務發展滯後。”
有專家對記者表示,村鎮銀行是服務“三農”和“小微”企業的中堅力量,但目前村鎮銀行是“戴著腳鐐手銬”在鄉間田野上與在高速公路上的大銀行賽跑,在人力、物力、財力等各方面與其他金融機構有著天壤之別。
為“三農”事業雪中送炭
在遼寧省盤錦市,趙圈河鎮村民馬洪伍祖祖輩輩都居住在葦塘中,靠種田、打魚為生。但近年來,孩子上學、贍養老人等生活重負讓他負債累累,每年靠借錢度日。
可他發現,周邊農戶從盤錦大窪恒豐村鎮銀行借到一種名為“葦海寶”低息貸款後都走上了致富的道路。於是,2015年他也向該村鎮銀行申請了5萬元貸款,承包了750畝葦塘,養殖河蟹和淡水魚。經過一年的辛勤勞作,收入達到20多萬元。
第一財經記者從盤錦大窪恒豐村鎮銀行了解到,近年來,該銀行對葦農、蟹農、下崗失業人員和婦女創業人員等人群進行生產和創業給予信貸支持,開發了“葦海寶”“富農貸”“助企貸”“婦女創業貸款”和“下崗失業貸款”等系列“支農”“支小”信貸產品。
這些信貸產品有地域特色,運行安全且手續簡、利率低,其中“葦海寶”特色信貸產品貸款金額在5000-50000元不等,目前已累計向2856戶葦農和蟹農投放貸款1.5億元,沒有發生一筆逾期貸款,成為該行運行較為成功的信貸產品。
村鎮銀行在趕場的農民中做農村金融宣傳
據第一財經記者了解,村鎮銀行的貸款不僅限於生產領域,農民生活需求同樣可以滿足。
福建省福鼎市貫嶺鎮松洋村,農民陳萬福每年靠農作物收成可獲得3萬元的收入。2015年8月,陳萬福在福鼎市購置了一套房子,但因為手上資金不足,無法裝修,一家三口無法入住。
2016年2月,陳萬福通過村幹部引薦找到福鼎恒興村鎮銀行,客戶經理當天就到陳萬福家實地調查,對其經營情況、信用狀況等綜合評定後,向其推薦“家庭信用貸”,以夫妻雙方互保形式,第二天就獲得5萬元貸款。
“這筆貸款對我來說就是雪中送炭。”陳萬福說,今年4月,福鼎恒興村鎮銀行舉辦的客戶抽獎活動中,他又抽中一臺空調,正好為新房“添磚加瓦”。
“今年是村鎮銀行政策發布的第10個年頭。”中國村鎮銀行發展論壇組委會常務副會長、中國銀監會合作部原主任張功平說,從村鎮銀行誕生的一開始,就承載著服務“三農”和縣域經濟發展的政策性目標。
農村金融是“三農”事業發展的核心問題之一。2006年12月,銀監會發布了《關於調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策 更好支持社會主義新農村建設的若幹意見》,提出放寬農村地區銀行業金融機構準入政策,村鎮銀行按照“先試點、後推開;先中部,後內地;先努力解決服務空白的問題,後解決競爭不充分的問題”的原則逐步推開。
“堅持支持‘三農’與小微企業、下沈服務重心是絕大多數村鎮銀行的發展宗旨。”中國社會科學院農村發展研究所副研究員、農村金融研究室主任孫同全介紹,他所帶領的研究團隊此前對我國村鎮銀行社會績效進行了評估,在提供了客戶數量的93家村鎮銀行中,2014年平均每家有客戶1017.35戶,2015年上升到1479.81戶,增長了45.46%。村鎮銀行起到了填補農村金融空白、增加農村金融供給的作用。
風險有上升趨勢
銀監會公布的資料顯示,截至2016年6月末,全國共組建村鎮銀行1412家,其中開業1371家,籌建41家。全國村鎮銀行資產總額10810億元,較2015年末增加795億元。村鎮銀行已經覆蓋全國65.9%的縣市,其中吉林、遼寧、江蘇、湖北、海南、上海、天津、重慶、寧波和青島10省市實現縣域全覆蓋,山東、安徽、浙江縣域覆蓋率也已超過90%。
調研發現,大多數村鎮銀行分布在中西部地區,與國家政策相適應,但是設在貧困地區的占比較低。數據顯示,截至2016年2月,在全國已開業的1328家村鎮銀行中,東部地區481家,中部地區482家,西部地區365家。東部地區10個省份平均設有48家村鎮銀行,最多的是山東省,多達110家。在全部村鎮銀行中,設在國家級貧困縣的有193家,占14.53%。
“村鎮銀行的網點數量較少。”孫同全介紹,調研中對提供有效信息的97家村鎮銀行統計,只有1家網點的有28家,占28.57%;2家網點的有33家,占33.67%;3家網點的有18家,占18.37%;4家網點的有7家,占7.14;5家(含)以上的有11家,占11.22%。
村鎮銀行管理辦法明確要求發起人必須至少有一家銀行類金融機構是最大股東或唯一股東,以便在出現風險的時候起到“兜底”的作用。
統計數據顯示,2006年以來,國有大型商業銀行、全國性股份制商業銀行、城市商業銀行(包括城市信用社)、農村商業銀行(包括農村合作銀行)、農村信用社、外資銀行、政策性/開發性銀行等7類機構都參與了村鎮銀行的發起和設立。
截至2016年2月,全國共有279家銀行類金融機構發起設立了村鎮銀行,其中農村商業銀行(包括農村合作銀行)占半壁江山,發起設立了近700家村鎮銀行,城市商業銀行占三分之一,發起設立了400多家村鎮銀行。農村信用社占十分之一,其余機構總和不到10%。
“總體上,城商行和農商(合)行發起設立村鎮銀行最積極,這與它們試圖擴展可開展業務的地域範圍有關。”孫同全說。
內蒙古達拉特國開村鎮銀行。攝影/章軻
值得關註的是,中國轟轟烈烈的城鎮化和農村金融巨大市場潛力,也吸引了外資銀行的註意,再加上規避政策限制的需求,一些外資銀行也在設立村鎮銀行。
匯豐銀行業務策劃部經理於秉正介紹,匯豐銀行共設立了12家村鎮銀行,第一家村鎮銀行也是外資銀行在中國設立的首家村鎮銀行,位於湖北隨州。
孫同全介紹,外資銀行設立村鎮銀行最直接的目的還是要為自己的客戶服務,如澳洲聯邦銀行設立的15家村鎮銀行主要分布在河北和河南礦石資源和鋼鐵產業聚集地,該行致力於推動中澳貿易,而鐵礦石是中澳貿易最重要的商品。
調研發現,大多數主發起行在村鎮銀行中處於絕對控股地位;一些發起村鎮銀行較多的銀行成立了專門的村鎮銀行管理部門;在組織形式上,村鎮銀行采用有限責任公司或股份有限公司兩種形式,而且基本上都依照法律建立了比較完善的公司治理結構。
村鎮銀行的存貸款余額增速一直快於銀行類金融機構平均水平,具有較大的發展潛力。但研究也發現,2016年一季度,我國村鎮銀行的存貸款余額增速均呈放緩之勢。在村鎮銀行的貸款余額中,“三農”和小微企業貸款余額一直占比很高,而且貸款主要投放當地,信貸原則基本上能夠堅持“小額、分散”,戶均余額有進一步下降的跡象。
雖然大多數村鎮銀行能實現自負盈虧,但風險有上升趨勢。數據顯示,2015年村鎮銀行不良貸款持續增加,全年增加近一倍,達43.3億元。2016年第一季度村鎮銀行不良貸款率較上年末再升高0.19個百分點至1.63%,撥備覆蓋率降至231.1%。全國42家村鎮銀行不良貸款率達到10%以上,信貸風險狀況不容樂觀。此外,全國村鎮銀行資產利潤率和資本利潤率分別為1.11%和8.32%,均低於商業銀行1.19%和15.96%的平均水平,盈利能力有待提高。
呼籲分級差別監管
據記者了解,村鎮銀行盈利水平較低的重要原因是融資成本過高,而盈利水平相對較低。
有專家告訴記者,由於村鎮銀行個體小、網點少,在當地的社會知名度較低,百姓對村鎮銀行還較為陌生,辦理儲蓄存款業務意願不強。有業內人士反映,各大銀行的高利率理財產品推出後,村鎮銀行客源流失明顯。而為了能留住資源,村鎮銀行不得不支付高額利息,導致融資成本上升。此外,村鎮銀行面對的客戶多是農戶和小微企業,其貸款額度較低,單位成本較高,也影響了盈利水平。
朱偉平也反映,目前村鎮銀行不能發行理財產品、代銷其他理財品,在業務範圍、財政政策等方面也還存在較多的限制政策,這些約束使村鎮銀行在與其他商業銀行競爭中處於不利地位,經營更為艱難。
黑龍江依安潤生村鎮銀行是齊齊哈爾市首家成立的村鎮銀行,曾首創黑龍江省“土地經營權抵押貸款”,開辟了農貸抵押擔保新模式,累計發放土地經營權抵押貸款57筆,金額3149萬元。
該行董事長、行長葛立明反映,“去年初,由於財政資金轉出近9000萬元,銀行對公存款出現巨大落差,嚴重影響了正常經營。”他說,按照人行規定,村鎮銀行取得的支農再貸款、扶貧再貸款必須在一個月內下擺完畢,且利率水平不得高於國家基準利率。村鎮銀行受股本金限制,最大放款額僅200-500萬元,且信貸業務小額分散戶均不超過10萬元,因此很難在一個月內發放完畢。
研討會上,山西晉城銀行總監陳毓賢持有不同的看法。“監管部門一再要求發起行降低持股比例,但作為發起行來說,既然讓它風險兜底,風險承擔,這個比例是不是越低越好?”
陳毓賢說,近兩年村鎮銀行效益下降,可能與經濟下行有關系。另外,各大行,包括農商行通過改制後業務都在向下沈,都在擠占農村市場,對夾縫中生存的村鎮銀行形成了很大的挑戰。“但是作為發起行來講,我們更多關註村鎮銀行的風險管控,而不是把盈利放在第一位。”
“任何一個新生事物在發展過程中都是要經歷由小到大,由弱到強。只要方向對,基本原則對,才能得到很好的發展。”張功平說。
多位專家對第一財經記者表示,總體上看,目前我國村鎮銀行的發展已進入到穩步發展和調整的階段,盡管村鎮銀行之間的經營管理表現相差較大,喜憂參半,但市場潛力仍然較大。主發起行制度對村鎮銀行的發展發揮了重要作用,也存在一定程度的負面作用,但在當前的經濟形勢與村鎮銀行發展的條件下,利大於弊。
針對村鎮銀行存在的諸多問題,中國縣鎮經濟交流促進會、中國村鎮銀行發展論壇組委會,聯合中國社會科學院農村發展研究所、中國人民銀行研究所的專家學者近日也向有關部門提交了一份建議,呼籲支持村鎮銀行大力發展。
孫同全透露,在上述建議中,多家機構建議在堅持主發起行制度的同時,著力培育村鎮銀行的自主發展能力。改進支農支小再貸款的使用方式,鼓勵村鎮銀行繼續使用,增加對“三農”和小微企業的信貸服務,緩解農村地區貸款難、貸款貴的問題。適當延長財政獎補政策期限,增加獎補範圍,改進獎補方式方法。
多家機構還建議,延長鼓勵對農戶發放小額貸款的稅收優惠政策,改進對逾期90天應收未收貸款利息的增值稅計征方法,避免重複征稅。對村鎮銀行進行分級差別監管,對運行良好的放寬業務品種和地域範圍等限制。加快存款保險、政策性農業保險等基礎性農村金融制度建設,為包括村鎮銀行在內的農村金融機構發展創造良好的條件。
浙江省溫嶺市濱海鎮,農民王冬青是遠近聞名的葡萄種植能手。他種的葡萄顆粒飽滿,大小勻稱,每畝要多產出好幾百斤,還經常被請到全國各地給葡萄治病。
前兩年,王冬青盤算著籌點錢再轉包點土地,擴大種植面積,但商業銀行貸款利息高,手續繁瑣。正當他為錢犯愁時,聽說溫嶺聯合村鎮銀行支農貸款利息優惠,手續簡便,就跑到這家銀行。銀行了解了王冬青的實際情況後,快速放款15萬元。
可是,幫襯農民的村鎮銀行現在卻要求人幫襯。“中央財政給村鎮銀行的補貼到了地方卻撥付‘卡殼’,更何況地方配套的財政補貼!”12月16日,中國村鎮銀行發展論壇組委會秘書長蔣勇說。
“有些地方做得還算有點良心,地方這塊不給,但協助村鎮銀行向中央財政申請。” 蔣勇說,財政補貼政策落實不到位是目前村鎮銀行普遍遇到的問題。“政府補貼不到位,讓村鎮銀行怎麽活下去?”
在當天召開的中國村鎮銀行發展研討會上,浙江溫嶺聯合村鎮銀行行長朱偉平也委托該行辦公室主任給第一財經記者遞了一張紙條,他稱:“村鎮銀行發展中有三個困難:發展關註度不高、政策執行不到位、業務發展滯後。”
有專家對記者表示,村鎮銀行是服務“三農”和“小微”企業的中堅力量,但目前村鎮銀行是“戴著腳鐐手銬”在鄉間田野上與在高速公路上的大銀行賽跑,在人力、物力、財力等各方面與其他金融機構有著天壤之別。
為“三農”事業雪中送炭
在遼寧省盤錦市,趙圈河鎮村民馬洪伍祖祖輩輩都居住在葦塘中,靠種田、打魚為生。但近年來,孩子上學、贍養老人等生活重負讓他負債累累,每年靠借錢度日。
可他發現,周邊農戶從盤錦大窪恒豐村鎮銀行借到一種名為“葦海寶”低息貸款後都走上了致富的道路。於是,2015年他也向該村鎮銀行申請了5萬元貸款,承包了750畝葦塘,養殖河蟹和淡水魚。經過一年的辛勤勞作,收入達到20多萬元。
第一財經記者從盤錦大窪恒豐村鎮銀行了解到,近年來,該銀行對葦農、蟹農、下崗失業人員和婦女創業人員等人群進行生產和創業給予信貸支持,開發了“葦海寶”“富農貸”“助企貸”“婦女創業貸款”和“下崗失業貸款”等系列“支農”“支小”信貸產品。
這些信貸產品有地域特色,運行安全且手續簡、利率低,其中“葦海寶”特色信貸產品貸款金額在5000-50000元不等,目前已累計向2856戶葦農和蟹農投放貸款1.5億元,沒有發生一筆逾期貸款,成為該行運行較為成功的信貸產品。
村鎮銀行在趕場的農民中做農村金融宣傳
據第一財經記者了解,村鎮銀行的貸款不僅限於生產領域,農民生活需求同樣可以滿足。
福建省福鼎市貫嶺鎮松洋村,農民陳萬福每年靠農作物收成可獲得3萬元的收入。2015年8月,陳萬福在福鼎市購置了一套房子,但因為手上資金不足,無法裝修,一家三口無法入住。
2016年2月,陳萬福通過村幹部引薦找到福鼎恒興村鎮銀行,客戶經理當天就到陳萬福家實地調查,對其經營情況、信用狀況等綜合評定後,向其推薦“家庭信用貸”,以夫妻雙方互保形式,第二天就獲得5萬元貸款。
“這筆貸款對我來說就是雪中送炭。”陳萬福說,今年4月,福鼎恒興村鎮銀行舉辦的客戶抽獎活動中,他又抽中一臺空調,正好為新房“添磚加瓦”。
“今年是村鎮銀行政策發布的第10個年頭。”中國村鎮銀行發展論壇組委會常務副會長、中國銀監會合作部原主任張功平說,從村鎮銀行誕生的一開始,就承載著服務“三農”和縣域經濟發展的政策性目標。
農村金融是“三農”事業發展的核心問題之一。2006年12月,銀監會發布了《關於調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策 更好支持社會主義新農村建設的若幹意見》,提出放寬農村地區銀行業金融機構準入政策,村鎮銀行按照“先試點、後推開;先中部,後內地;先努力解決服務空白的問題,後解決競爭不充分的問題”的原則逐步推開。
“堅持支持‘三農’與小微企業、下沈服務重心是絕大多數村鎮銀行的發展宗旨。”中國社會科學院農村發展研究所副研究員、農村金融研究室主任孫同全介紹,他所帶領的研究團隊此前對我國村鎮銀行社會績效進行了評估,在提供了客戶數量的93家村鎮銀行中,2014年平均每家有客戶1017.35戶,2015年上升到1479.81戶,增長了45.46%。村鎮銀行起到了填補農村金融空白、增加農村金融供給的作用。
風險有上升趨勢
銀監會公布的資料顯示,截至2016年6月末,全國共組建村鎮銀行1412家,其中開業1371家,籌建41家。全國村鎮銀行資產總額10810億元,較2015年末增加795億元。村鎮銀行已經覆蓋全國65.9%的縣市,其中吉林、遼寧、江蘇、湖北、海南、上海、天津、重慶、寧波和青島10省市實現縣域全覆蓋,山東、安徽、浙江縣域覆蓋率也已超過90%。
調研發現,大多數村鎮銀行分布在中西部地區,與國家政策相適應,但是設在貧困地區的占比較低。數據顯示,截至2016年2月,在全國已開業的1328家村鎮銀行中,東部地區481家,中部地區482家,西部地區365家。東部地區10個省份平均設有48家村鎮銀行,最多的是山東省,多達110家。在全部村鎮銀行中,設在國家級貧困縣的有193家,占14.53%。
“村鎮銀行的網點數量較少。”孫同全介紹,調研中對提供有效信息的97家村鎮銀行統計,只有1家網點的有28家,占28.57%;2家網點的有33家,占33.67%;3家網點的有18家,占18.37%;4家網點的有7家,占7.14;5家(含)以上的有11家,占11.22%。
村鎮銀行管理辦法明確要求發起人必須至少有一家銀行類金融機構是最大股東或唯一股東,以便在出現風險的時候起到“兜底”的作用。
統計數據顯示,2006年以來,國有大型商業銀行、全國性股份制商業銀行、城市商業銀行(包括城市信用社)、農村商業銀行(包括農村合作銀行)、農村信用社、外資銀行、政策性/開發性銀行等7類機構都參與了村鎮銀行的發起和設立。
截至2016年2月,全國共有279家銀行類金融機構發起設立了村鎮銀行,其中農村商業銀行(包括農村合作銀行)占半壁江山,發起設立了近700家村鎮銀行,城市商業銀行占三分之一,發起設立了400多家村鎮銀行。農村信用社占十分之一,其余機構總和不到10%。
“總體上,城商行和農商(合)行發起設立村鎮銀行最積極,這與它們試圖擴展可開展業務的地域範圍有關。”孫同全說。
內蒙古達拉特國開村鎮銀行。攝影/章軻
值得關註的是,中國轟轟烈烈的城鎮化和農村金融巨大市場潛力,也吸引了外資銀行的註意,再加上規避政策限制的需求,一些外資銀行也在設立村鎮銀行。
匯豐銀行業務策劃部經理於秉正介紹,匯豐銀行共設立了12家村鎮銀行,第一家村鎮銀行也是外資銀行在中國設立的首家村鎮銀行,位於湖北隨州。
孫同全介紹,外資銀行設立村鎮銀行最直接的目的還是要為自己的客戶服務,如澳洲聯邦銀行設立的15家村鎮銀行主要分布在河北和河南礦石資源和鋼鐵產業聚集地,該行致力於推動中澳貿易,而鐵礦石是中澳貿易最重要的商品。
調研發現,大多數主發起行在村鎮銀行中處於絕對控股地位;一些發起村鎮銀行較多的銀行成立了專門的村鎮銀行管理部門;在組織形式上,村鎮銀行采用有限責任公司或股份有限公司兩種形式,而且基本上都依照法律建立了比較完善的公司治理結構。
村鎮銀行的存貸款余額增速一直快於銀行類金融機構平均水平,具有較大的發展潛力。但研究也發現,2016年一季度,我國村鎮銀行的存貸款余額增速均呈放緩之勢。在村鎮銀行的貸款余額中,“三農”和小微企業貸款余額一直占比很高,而且貸款主要投放當地,信貸原則基本上能夠堅持“小額、分散”,戶均余額有進一步下降的跡象。
雖然大多數村鎮銀行能實現自負盈虧,但風險有上升趨勢。數據顯示,2015年村鎮銀行不良貸款持續增加,全年增加近一倍,達43.3億元。2016年第一季度村鎮銀行不良貸款率較上年末再升高0.19個百分點至1.63%,撥備覆蓋率降至231.1%。全國42家村鎮銀行不良貸款率達到10%以上,信貸風險狀況不容樂觀。此外,全國村鎮銀行資產利潤率和資本利潤率分別為1.11%和8.32%,均低於商業銀行1.19%和15.96%的平均水平,盈利能力有待提高。
呼籲分級差別監管
據記者了解,村鎮銀行盈利水平較低的重要原因是融資成本過高,而盈利水平相對較低。
有專家告訴記者,由於村鎮銀行個體小、網點少,在當地的社會知名度較低,百姓對村鎮銀行還較為陌生,辦理儲蓄存款業務意願不強。有業內人士反映,各大銀行的高利率理財產品推出後,村鎮銀行客源流失明顯。而為了能留住資源,村鎮銀行不得不支付高額利息,導致融資成本上升。此外,村鎮銀行面對的客戶多是農戶和小微企業,其貸款額度較低,單位成本較高,也影響了盈利水平。
朱偉平也反映,目前村鎮銀行不能發行理財產品、代銷其他理財品,在業務範圍、財政政策等方面也還存在較多的限制政策,這些約束使村鎮銀行在與其他商業銀行競爭中處於不利地位,經營更為艱難。
黑龍江依安潤生村鎮銀行是齊齊哈爾市首家成立的村鎮銀行,曾首創黑龍江省“土地經營權抵押貸款”,開辟了農貸抵押擔保新模式,累計發放土地經營權抵押貸款57筆,金額3149萬元。
該行董事長、行長葛立明反映,“去年初,由於財政資金轉出近9000萬元,銀行對公存款出現巨大落差,嚴重影響了正常經營。”他說,按照人行規定,村鎮銀行取得的支農再貸款、扶貧再貸款必須在一個月內下擺完畢,且利率水平不得高於國家基準利率。村鎮銀行受股本金限制,最大放款額僅200-500萬元,且信貸業務小額分散戶均不超過10萬元,因此很難在一個月內發放完畢。
研討會上,山西晉城銀行總監陳毓賢持有不同的看法。“監管部門一再要求發起行降低持股比例,但作為發起行來說,既然讓它風險兜底,風險承擔,這個比例是不是越低越好?”
陳毓賢說,近兩年村鎮銀行效益下降,可能與經濟下行有關系。另外,各大行,包括農商行通過改制後業務都在向下沈,都在擠占農村市場,對夾縫中生存的村鎮銀行形成了很大的挑戰。“但是作為發起行來講,我們更多關註村鎮銀行的風險管控,而不是把盈利放在第一位。”
“任何一個新生事物在發展過程中都是要經歷由小到大,由弱到強。只要方向對,基本原則對,才能得到很好的發展。”張功平說。
多位專家對第一財經記者表示,總體上看,目前我國村鎮銀行的發展已進入到穩步發展和調整的階段,盡管村鎮銀行之間的經營管理表現相差較大,喜憂參半,但市場潛力仍然較大。主發起行制度對村鎮銀行的發展發揮了重要作用,也存在一定程度的負面作用,但在當前的經濟形勢與村鎮銀行發展的條件下,利大於弊。
針對村鎮銀行存在的諸多問題,中國縣鎮經濟交流促進會、中國村鎮銀行發展論壇組委會,聯合中國社會科學院農村發展研究所、中國人民銀行研究所的專家學者近日也向有關部門提交了一份建議,呼籲支持村鎮銀行大力發展。
孫同全透露,在上述建議中,多家機構建議在堅持主發起行制度的同時,著力培育村鎮銀行的自主發展能力。改進支農支小再貸款的使用方式,鼓勵村鎮銀行繼續使用,增加對“三農”和小微企業的信貸服務,緩解農村地區貸款難、貸款貴的問題。適當延長財政獎補政策期限,增加獎補範圍,改進獎補方式方法。
多家機構還建議,延長鼓勵對農戶發放小額貸款的稅收優惠政策,改進對逾期90天應收未收貸款利息的增值稅計征方法,避免重複征稅。對村鎮銀行進行分級差別監管,對運行良好的放寬業務品種和地域範圍等限制。加快存款保險、政策性農業保險等基礎性農村金融制度建設,為包括村鎮銀行在內的農村金融機構發展創造良好的條件。
日前,中法人壽公開披露了最新償付能力報告。內容顯示,與二季度相比,中法人壽的核心、綜合償付能力充足率再降933.1個百分點至-2776.16%,延續了該組數據此前多個季度不達標的情形。據《每日經濟新聞》記者不完全統計,在已發布三季度償付能力報告的70余家人身險公司中,中法人壽的償付能力充足率更是排名墊底。
對於這種償付能力持續不足的情況,中法人壽方面解釋稱,因資本金長期未得到補充,在以風險為導向的償付能力評估體系下,其經營費用支出導致實際資本持續下降,公司總體的償付能力低於監管要求水平。
另外,消耗殆盡的資本金還令中法人壽陷入流動性枯竭的困境。據悉,為應對流動性危機,中法人壽陸續采取了協調股東借款、管理層降薪、削減非必要支出等應急措施暫緩風險暴露。中法人壽在最新的償付能力報告中透露:“截至2017年三季度末,公司已向股東借款1.05億元,日常運營均靠股東借款維持。”
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最新的償付能力報告顯示,中法人壽核心、綜合償付能力充足率均為-2776.16%,較第二季度的-1843.06%環比下降了933.1個百分點,公司2017年第二季度風險綜合評級結果為D級。
公開資料顯示,中法人壽償付能力不足的時間並不長。就在去年一季度,該公司的核心、綜合償付能力充足率還有578.23%,處在很高的水平。然而,當時的中法人壽已經開始出現凈現金流由正轉負的情況,去年一季度的償付能力報告顯示,其凈現金流為-9915.04萬元,較前一季度環比減少了195.26%。
受此影響,中法人壽的償付能力充足率開始下滑。自去年二季度起,該公司的核心、綜合償付能力充足率分別為185.38%、-128.35%、-140.31和-277.08%。到今年二季度,中法人壽的償付能力大幅下降了1565.98個百分點至-1843.06%。而據中法人壽介紹,2016年9月末以來,由於償付能力不足,該公司暫停了新業務開展,根據2016年四季度的償付能力報告,中法人壽在該季度未取得任何保險業務收入。
而如今,中法人壽再一次面臨同樣的考驗,三季度數據顯示,中法人壽的保險業務收入為0元。《每日經濟新聞》記者註意到,目前,中法人壽的官網只掛出中法京鴻舞兩全保險(萬能型)、中法鴻鑫三號年金保險(萬能型)及中法鴻鑫一號年金保險這三款產品,上架時間均在2015年。
而據中法人壽客服人員介紹,由於公司產品結構調整的原因,這僅有的三款產品也已經停售。“因為暫未接到通知,具體何時能恢複銷售,您可以繼續保持關註。”今年以來,中法人壽累計實現的保險業務收入也只有18.06萬元。
圖片來源:視覺中國
從最新的數據來看,中法人壽最近一次的風險綜合評級結果為D級,加上-2776.16%的核心、綜合償付能力充足率,若依照《保險公司償付能力管理規定(征求意見稿)》中的“險企償付能力達標必須同時滿足:核心償付能力充足率不低於50%、綜合償付能力充足率不低於100%、風險綜合評級達標標準為B類以上”,中法人壽顯然無法達標。
對此,中法人壽方面解釋稱:“因公司資本金長期未得到補充,在以風險為導向的償付能力評估體系下,公司經營費用支出導致實際資本持續下降,公司總體償付能力低於監管要求水平。”
除此之外,《每日經濟新聞》記者註意到,公開資料顯示,中法人壽的註冊資本為2億元,與如今資本金動輒數十億元的不少壽險公司相比的確較少。因此,去年底,中法人壽醞釀通過約13億元的增資擴股來渡過難關,但遲遲沒能得到保監會的批準。
等不來增資批複,中法人壽只得向股東借款來維持日常經營。中法人壽方面透露:“為應對流動性危機,公司努力協調股東借款,已采取管理層降薪,削減非必要支出等多項應急措施暫緩風險暴露,截至2017年三季度末,公司已向股東借款1.05億元。”
中法人壽最新的關聯交易分類合並信息披露季度報告顯示,今年三季度,其分三次向持股50%的大股東鴻商產業控股集團有限公司進行借款,借款金額分別是0.18億元、0.17億元、0.19億元,當季關聯交易金額合計達到0.54億元。而其余的借款則是同一股東於今年4月及5月陸續向中法人壽提供的。公開資料顯示,截至今年三季度末,中法人壽的凈資產為-4672.94萬元。
另據中法人壽介紹,該公司面臨的主要風險還包括人員不足。具體來說,因目前償付能力不足,經營費用管控,導致人員流失,招聘困難,存在部分關鍵崗位人員配備不足,無法保證履職的風險。《每日經濟新聞》記者註意到,中法人壽官網共列出多達60條的招聘信息,前述客服人員對此確認道:“這些職位都開放招聘,如果有興趣可以聯系頁面中顯示的相關工作人員。”