ZKIZ Archives


一名散戶的炒股成長編年史

來源: http://www.yicai.com/news/2014/12/4055987.html

還是那句老話,交易者只需要關註自我情緒的駕馭、關註執行和控制虧損,至於盈利就交給行情和運氣吧,無論多少都是市場的獎賞。

一章,2007年,狂歡盛宴的尾聲

雖然已經時隔7年,但對2007年A股那場狂歡的盛宴仍然記憶猶新。

股市仿佛變成了全民所有的印鈔機,買什麽都會漲,敢投入多少錢就很快能回報給你更多的錢。

大家只要聚在一起,就會談股票;大家只要一談股票,臉上就會喜氣洋洋。然後會談結束前,總有人會悄悄把你拉到一邊,神神秘秘告訴你一串代碼,讓你買買買,買了後就再也不要賣,這個股票會一直漲到50、100、200塊,甚至可以傳給兒子、孫子。

說完後還會補充一句:不要告訴別人。

電視、報紙、網絡上的各路專家大V,每天也像打了雞血一樣興奮,上證指數很快要到10000點的言論不絕於耳,讓聽的人也情不自禁熱血沸騰。

除了“5.30”股災(註:2007年5月29日晚,當局半夜雞叫,宣布印花稅提高到千分之三,5月30日,滬深市場大幅低開,個股大面積跌停,且後面幾天連續深跌)那幾天,給人們帶來一些挫折和陰霾之外,那一年絕大部分的日子,都是陽光明媚。

每天早上只要走出家門,都會感覺到微風拂面,神清氣爽。

說到這里有朋友可能會好奇,奶爸在2007年炒股到底賺了多少。

答案是一分錢都沒賺。

因為在10月份大盤見頂6124點之前,我根本一直沒有參與股市,工作之余主要在玩錢幣的收藏和炒作。

那一年錢幣市場也同樣迎來了十年一遇的大牛市,熱火朝天的局面與股市別無二致。有時候,買進的錢幣還在快遞路上沒到手,價格已經上漲了20-30%。

泡沫的標誌性特征是瘋狂,瘋狂的是千百年不變的人性,與炒作對象無關。

同樣是買什麽都會漲,每一次價格下跌都是新的買入機會。但是,收藏錢幣聽起來多麽高雅,哪像炒股票這樣赤裸裸充滿銅臭味。

一位“泉友”(註:對收藏錢幣者的雅稱)後來賺得爽了,難抑內心的激動,感慨說:“這世界上竟然還有人不來炒錢幣,他們真是傻!”

那年很多炒股的人應該也有類似的想法吧:這世界上竟然還有人不來炒股票,他們真是傻!

可惜,所有的盛宴,最後都需要有人買單。唯一不同的是,生活中的Party,是大多數人狂歡一個人買單,而股市中的每一場盛宴,卻需要大批買單者。

11月下旬,老婆突然面帶愁容說,她買的股票被套了,44買的現在跌倒了34。

她這個股票我是知道的,叫天鴻寶業(現名首開股份),8月份44買過,兩天賺了10%很開心賣了,還在我面前得意炫耀了一回。賣後跌回44,她又再次買入,本想再上演一出兩天10%的好戲,沒想到兩個月卻跌沒了10塊錢。

那時我們剛剛新婚燕爾,窗上貼著大紅喜字,映紅了新人的面頰。我溫柔地安慰她,沒事的寶貝,把一切困難交給男人,股票以後你就別炒了,讓你英俊瀟灑智慧勇敢的老公幫你解套賺錢。

當時怎麽也沒想到,就是這麽一句略帶誇口哄老婆開心的話,七年後竟然會改變我的人生之路。

牛皮是很man地吹出去了,效果也非常不錯,但股票到底該怎麽炒我卻是兩眼抓瞎。接管老婆賬戶後很多天都沒操作,就看著賬戶資金大跌兩天後又有所回漲,苦苦思考破題入局的辦法。

想不出什麽好辦法。企圖每筆交易都賺錢、不能及時止損是新手的通病。和每個剛入市的散戶一樣,我想總不能賣掉一個低於成本價的股票,把賬面上的虧損變成真正的虧損吧,只能等它先漲回來,再做別的打算。

好在專家大V們都說了,10000點不是夢,也許很快我就能夠解套,然後再按照以前炒作錢幣的路子,另外選幾個靠譜一點的股票,不斷低買高賣,高拋低吸,這樣就能在工作收入之外,再掙一份副業。

和每個剛入市的散戶一樣,我運氣也不算太差,2008年元旦剛過不久,天鴻寶業就給了我不虧錢跑路的機會,我果斷抓住這次機會出貨,實現了全身而退。賣出股票當天,老婆看我的眼神全是滿意。

為了寫這篇文章,我又特意翻看了天鴻寶業後來的走勢。後來,它在做了一個小型的M頭後一路向下,整整七年再也沒有回到當時的價格,最大跌幅超過90%,至今股價也不到原來的1/3。

人生的第一筆炒股交易,我就做了一次精準逃頂!

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=125120

一名散戶的炒股成長編年史

來源: http://www.yicai.com/news/2014/12/4055987-0_1.html

還是那句老話,交易者只需要關註自我情緒的駕馭、關註執行和控制虧損,至於盈利就交給行情和運氣吧,無論多少都是市場的獎賞。

第二章,2008年,去年六千一,今年一千六(上)

我是一個熱愛學習並且喜歡謀定而後動的人。成功從天鴻寶業脫逃後,我頂住了股市馬上要漲到10000點的誘惑,沒有著急交易,而是認真開始學習。

當時心里一個樸素的想法,再好的行情,也需要有本領才能把握。何況老祖宗在很多年之前就語重心長地說過,磨刀不誤砍柴工。

但是沒有買書,因為覺得寫書的人都是騙子。一看到書店任何炒股相關的書籍,就會想起星爺當年在《功夫》里的那幾句臺詞:“小子,我看你骨骼驚奇,必是練武奇才,將來維護宇宙正義與和平的重任就交給你了!我這有本《如來神掌》,原價……”而且,會不斷腦補電影里那些畫面。

其實這是一個很大的誤解,近幾年我的觀點已經完全改變,書櫃里塞滿了各種有關交易的書籍。

那時候的學習主要是在各種股票論壇看帖子,還有到博客上搜索各路大神的觀點,很快就學會了很多股市術語和諺語。這些話每句聽起來都那麽有道理還對仗押韻,可是到底怎麽運用卻讓人費解,不過在和同事朋友討論股票時偶爾冒出來一句,感覺還是很專業和高大上,他們常常向我投來敬佩的目光,根本不知道眼前這個人實際只做過半次交易--老婆買的,我把它賣了。

本來以為只有自己一個人是這樣,心有點虛,後來炒股時間長了,才知道世界上原來有很多這樣的人,能說出一大堆理論但從來沒有真正從市場賺過錢,俗稱“嘴盤”。

經過一個多月的刻苦學習和對部分股票歷史走勢的觀察總結,我慢慢發現了一些規律。比如,股票的運動基本都是波浪式,跌的時間長了就會漲,漲的時間長了就會跌;如果是牛市,小段下跌後大段上漲,而熊市則反之。

假設我能找到幾個符合社會發展方向、理論上不容易倒閉的公司,圍繞他們的股票不斷波谷買入、波峰賣出,那麽是不是就能賺錢?如果是牛市,就在他們跌得淺一點的地方進入,等漲多一點再賣;如果是熊市,則等他們跌深一點買,稍微彈一彈就跑。

而且我很快就找到了兩家好公司:中國人壽、海通證券。對於前者,隨著社會生活水平的提高,大家自然願意多買一份保障;對於後者,以後會有越來越多的人把錢投進股市,券商當然是受益者。

這樣交易就變得簡單了,只要先買一些中國人壽和海通證券的底倉,然後不斷圍繞它們高拋低吸,就可以既享受偉大祖國改革開放促生的大牛市成果,又可以享受兩個公司所在行業發展的紅利,還可以通過做波段不斷放大利潤、擴大戰果。

我為這個發現興奮不已,它邏輯如此嚴密,看起來如此完美,實在不枉這麽長時間的心血。我暗暗告誡自己,一定要好好保守這個秘密,免得知道的人多不靈了,等以後在股市賺了足夠的錢,再挑選一個可靠的徒弟傳給他。並且,在傳給他之前要他發誓,不得隨便告訴別人。

也許有朋友看到這里也會覺得興奮、很想嘗試,所以必須提醒一下,這個方法其實挺不靠譜、挺扯淡的,具體理由後面會詳細解釋。現在我只能告訴你,交易本身其實沒有任何秘密,當你自認為掌握了什麽秘密武器、可以橫掃市場的時候,十有八九只是一場悲劇的開始。

而如果有人總是說他掌握了什麽秘笈(或者沒事弄出幾條預警蚯蚓),並且還起了一個好聽名字的話,那麽恭喜你,十有八九你遇到了忽悠。

2008年春節過完,市場已經持續下跌幾個月,我覺得自己必須出手了,於是挑選一個良辰吉日正式入市,兩個股票各買了1/4資金。剩下的錢,準備用來再尋找兩個目標或做波段。

然後很快被套上了。

股諺有雲,牛市每一次調整都是買入的機會。我在成本價下面10%左右的位置做了補倉,看著持倉成本瞬間比原來降低5%多,並且持股數還多了一倍多,心里感覺一陣莫名的快樂。

可惜快樂總是短暫的。這次牛市和以往好像有點不一樣,股票總是三天兩頭往下跌,把我補進去的資金也死死套在里面。

無奈之中只好對國家和兩個公司的基本面再次進行了全面分析,全面的意思是又上網看了很多博客和帖子,還百度了不少信息。所有研究都表明,國家還會欣欣向榮,市場還會繼續走牛。

這不只是我個人的感覺,身邊的朋友同事,各路專家也基本是這個觀點。大家都知道股市應該還會上漲,就是該死的股票它們自己不知道。


一名散戶的炒股成長編年史

來源: http://www.yicai.com/news/2014/12/4055987-0_2.html

還是那句老話,交易者只需要關註自我情緒的駕馭、關註執行和控制虧損,至於盈利就交給行情和運氣吧,無論多少都是市場的獎賞。

第二章,2008年,去年六千一,今年一千六(下)

這場下跌一直延續到了4月下旬,上證指數從6124點見頂以來已不知不覺過去半年,整整跌去一半。不少人2007年積攢的利潤回吐殆盡,人心終於開始動搖。

身邊的朋友同事已漸漸開始不怎麽談論股票,而是談論淘寶,於是市場出現了反彈。

好像反彈是因為擊穿3000點政策底而觸發,彈得很急很猛,短短10來個交易日指數上漲超過20%。我在扭虧為盈的臨界點上倉皇出逃,再一次僥幸實現了全身而退。如果晚賣幾天,應該還能不大不小賺上那麽一筆。

賣出後兩個股票的繼續上漲讓我有點懊悔:現在形勢很清楚,市場已經跌得管理層開始護盤,加上舉世矚目盛大隆重的北京奧運會即將開幕,我有理由相信市場會再次向好,為什麽偏要在應該貪婪時恐慌呢?

此時深受廣大散戶愛戴、多頭永遠的旗手老沙也在博客上每天為大家加油鼓勁:同誌們啊~~解放軍已經來啦~~無良的空頭們蹦跶不了幾天啦~~珍惜手里寶貴的底部籌碼吧~~8000點時我們一起去北京看奧運!

我為祖國買股票,就算站崗也光榮,我把兩個股票又撿了回來。

這次二進宮,讓我很好領教了什麽叫做多頭不死,跌勢不止。

市場非常不講政治地再次拐頭向下,一路連綿陰跌,就像上海討厭的梅雨一樣,滴滴答答,沒完沒了,讓人心也跟著一起發黴。

有了上次補倉被套的教訓,我已不敢輕易補倉,只能眼睜睜看著賬戶資金日益縮水。

每天早晨上班的路上,把收音機擱在97.7兆赫的財經頻道,希望能夠聽到一些關於股市的利好消息。可是沒有。

主持人天天枯燥重複地告訴我,昨天A股跌去了多少,隔夜美股又怎麽收跌,而原油和大宗商品價格也在跌,帝國主義的金融危機進一步加劇。

有時會郁悶得砰地關掉收音機,早高峰的路上本來就如此之堵,你還凈給我扯這個。

聽的次數多了,我逐漸意識到事態的嚴重性,開始用熊市思維來看待市場,並且努力尋找相關應對策略。

我用剩下的一半資金去尋找8連陰的股票買入,略有3、4個點反彈就立即逃跑,後來發現8連陰好像也不見得有像樣反彈,又改成9連陰。但仍然沒用,因為很多反彈出現在買入當天,第二天開盤再賣已基本沒有利潤。

又去找KDJ低位金叉並且K、D、J數值都小於15的股票,效果一般,然後改成只買K、D、J數值都小於15並且低位金叉第二次出現的,還是沒用,KDJ指標實在太靈敏而難以把握了。

反正嘗試了很多極端的抄底方法,各種指標、各種均線、各種周期,甚至在這些辦法的基礎上用資金三等分方式不斷往下買入去抓反彈,都不理想。

多年後我才明白,熊市最大的特征就是所有指標超賣之後還有超賣,最好的操作就是空倉什麽也不操作。

市場總會給予新手一些特殊的關照,與很多2008年留在市場的股民相比,我是相對幸運的。

因為我雖然不停折騰,實際上並沒虧多少錢,那種極端的抄底方式基本可以盈虧相抵,無意中讓我以永動機的狀態安全渡過了那段暗無天日的熊市。

真的暗無天日,一個股票沒事可以連續跌上好幾個月,稍微反彈幾天再連續跌幾個月,到了最後遍地都是2元、3元的股票,卻沒幾個人再敢彎腰去撿。

大家也可以想象一下,如果打麻將連續幾個晚上只點炮不胡牌,那是什麽感覺。

而很多人就沒有我這種幸運了,他們有些被全倉深套,有些被迫從此遠離股市,有些破產,有些甚至妻離子散。

其實股票買在頂部真算不上什麽,無非就是做好保護性止損。最怕的就是你不服氣,不停加倉攤低成本,所謂的以時間來換空間。

市場先生專治各種不服,熊市持續的時間總是比你能堅持下去的時間要長。即使現在6年過去了,大家可以去看看還有多少股票的價格仍然不到2007年巔峰價格的一半。何況,即使你堅持6年解套了,人生又有幾個6年的大好青春?

錢幣市場這年也同樣遭遇了巨熊的橫掃,第一章提到的那位泉友有天給我打來電話,說借錢炒錢幣虧得還不起,和老婆吵得離婚了。他最後對我說:我怎麽會想到去炒錢幣,我真是傻!

寫著寫著感覺有點沈重,也說一些輕松點的吧。

2008年9月19日,由於多重利好刺激,導致出現大盤漲停的罕見景象。那天早上很多股票直接以漲停價開盤,隨後只要能夠正常交易的股票一個個跟著封板。我下午盯著指數看,突然發現指數很久沒變,開始還以為網絡出了故障,後來才知道,竟然是大盤被封住漲停。

碰巧那天我本來全倉,在第二天市場再次大幅跳空高開時賣個精光,基本挽回了全年的損失。一個月後,市場在再跌20%後,終於見底1664。

年底盤算,我6萬的本金,居然盈利3000多塊。

過來人都知道,這是多麽了不起、值得炫耀的一個成績。要不然,也不會帶來後面那麽多的悲劇。


一名散戶的炒股成長編年史

來源: http://www.yicai.com/news/2014/12/4055987-0_3.html

還是那句老話,交易者只需要關註自我情緒的駕馭、關註執行和控制虧損,至於盈利就交給行情和運氣吧,無論多少都是市場的獎賞。

第三章,2009年,錯失的小牛市

是時候該說說我的工作了。因為2009年,由於工作原因,我有半年多完全離開了市場。

我在體制內的一個單位上班,從最基層的派出機構做起,兩年後通過競爭性選拔進入局機關的核心處室。

處長告訴我,在筆試面試的人中,我成績並不是最出色的,但經過綜合權衡還是選擇了我,主要是看起來比較能夠當牲口使,而且和工作同樣年份的人相比最年輕(註:那年23歲,如花似玉的年齡)。

年齡確實是我的優勢。小時候家里送我上幼兒園,我呆了3天看他們每天都在學1、2、3,a、o、e還唱兒歌,感覺非常幼稚無聊,便再也不肯去了。被逼無奈,家里只好托關系讓我直接念小學。所以從上學到上班,我比一般人都小1-2歲。

當時也沒多想“當牲口使”這4個字背後的含義,後來才知道,這個處室是全局最繁忙的部門,在這里,一律女人當男人使,男人當牲口使,掛鐘也比別的地方轉得快。

本來加班就非常多,偏偏又遇上這個工作狂領導,所謂雪上加霜。

大部分時候不回家,睡在單位值班室,每天晚上工作到淩晨1點半,第二天清晨6點又起床繼續工作的人,不知道有多少朋友曾經遇到過。遇到就算了,他還要求我們也這樣。

為了表示領導對下屬的體恤,他允許我們比他早睡半小時,晚起半小時。

那時候處室除了一個負責內勤的老阿姨,剩下幾個都是楞頭青,個個年輕氣盛,別的什麽長處沒有,但鬥狠誰也不願輸人,竟然都跟著一路堅持了下來。

兩年多後工作狂領導調離,臨別時召集我們談話,說:我們都是普通人,兩個肩膀扛個腦袋,要想用三年取得人家五年的進步,唯有用三年做完人家需要五年的事……

他這些話的意思現在已經有了一種新的說法:以大多數人的努力程度之低,根本輪不到去拼天賦。

我沒有辜負這位魔鬼訓練營營長的一片苦心,在他離開後不久開始獨當一面,並且業務能力在全局博得了一些薄名。

所以2009年局里開展某重大專項工作時,我被點將抽調過去,與另外4名同樣年輕力壯的小狼狗一起,組成了一個臨時辦公室。辦公室主任由另外一位知名工作狂領導擔任。

我深知這項工作的重要性,也耳聞過該領導除了工作之外沒有任何其他愛好,在去新辦公室報到前,自覺清光了賬戶所有的股票。

那時正好陽春三月,桃紅柳綠,天藍水清,在2號知名工作狂領導的動員鼓舞下,我們5個人意氣風發,躊躇滿誌,決意要幹出一番成績。

都是二十八、九歲的年紀,都全身心投入,有時實在累了就睡沙發打個盹,基本每天下班到家都要晚上十一、二點,偶爾九點前進家門,老婆會很驚訝問:今天怎麽這麽早?

大多數周末別想休息,原來以前我聽到的傳聞並不完全屬實,工作狂領導除了工作之外還有一個愛好:他是個吃貨。

聽起來是不是很萌?可惜這個吃貨的愛好不是曬美食照片,而是在飯桌上談工作。

每到周六早上,他就挨個打我們電話,說哪里有好吃的,請大家中午過去嘗嘗。飯桌上,他會興奮地告訴我們,昨天晚上看電視時又想到了一個好的計劃,大家可以邊吃飯邊討論討論,然後做一個實施方案,也不用很急,今天寫不完明天禮拜天還可以寫,反正周一早上放他臺子上就可以了。

時間長了我們才註意到,他請我們去嘗嘗的飯店,經常會是同一家。

我職業生涯中大概有六七年是這樣一個工作強度。全局最有名的工作狂領導一共3人,前前後後都被我趕上了。除了前面提到的兩位,另外一位我會在2010年世博會上遇到,他的口頭禪是:下班回家真浪費時間,還不如天天在單位值班。

所以你如果買過兩次股票,剛好全都虧了,千萬別在第三次交易時賭博式下重註,認為這次總該賺錢了。市場中遭遇連續虧損的幾率,遠比你想象的要高。

花這麽多篇幅寫這些,並不是為了向誰訴苦,向誰邀功,而是想說,我一直是個專註和用功的人,深知無論哪行哪業,刻苦都是最基本的方法。

整個2008年,我投入過大量精力去研究市場背後的規律,幾乎所有業余時間都花在股市上,用實盤賬戶和一個模擬賬戶不斷測試KDJ、MACD、RSI、BOLL,還有寶塔線和幾個現在已經忘記名字的指標,以及它們的組合運用。

即使這樣,我投在股市的錢仍然不多。有些朋友入市沒幾個月,沒有做過幾單也沒有好好去研究,就敢用大筆錢去交易,真佩服他們的勇氣。

重大專項工作結束已是9月份,股市這邊的黃花菜早已涼了,很多股票短短半年多時間,從底部反彈超過3倍5倍,讓很多股民又享受了一場盛宴。

倒沒有太多遺憾,因為知道按照自己在熊市研究出來的操作方式,在這種單邊牛市不一定能賺很多,何況本金投入也不大。

而且工作這邊,我們取得了全市第一名的好成績,又通過在壕坑的朝夕相處,與幾個兄弟結下了深厚的情誼,到現在還定期聚會。這些已足夠給我安慰。

一個人的精力和運氣有限,有所得到自然就會有所失去。

重新回到市場後,我不再一味只研究指標,開始加強K線形態的研究,包括單根日K和日K的組合。仙人指路、早晨之星、錘子線、紅三兵、烏雲蓋頂……原來這些看起來平淡無奇的K線背後,竟然蘊含著這麽豐富的意義。

那年冬天行情總體還行,我邊學邊試,又逐漸積累了一些盈利。到這時,我已經實現了三年連續盈利了(2007年雖然股票沒怎麽交易,但在錢幣市場賺得不錯,那是和股票差不多的投機市場),並且看起來似乎“跨越牛熊”。

我有點急不可耐,想甩開膀子大幹一場。


一名散戶的炒股成長編年史

來源: http://www.yicai.com/news/2014/12/4055987-0_4.html

還是那句老話,交易者只需要關註自我情緒的駕馭、關註執行和控制虧損,至於盈利就交給行情和運氣吧,無論多少都是市場的獎賞。

第四章,2010年,率領60萬大軍揮師南下

有了兩年多的“成功記錄”,我不再滿足只用6萬塊錢小打小鬧過家家,決定把所有資金都投入股市,盡量實現獲利最大化。

按照既往風格,在準備加大投入前我對自己的交易方式再次進行了回顧,隱隱約約感覺有點不踏實,於是綜合比較網友的推薦,終於放棄偏見,買了第一本關於交易的書籍--《炒股的智慧》。

這真是一本好書。不但道理講得清楚,而且淺顯易懂,富有趣味,如果對散戶炒股入門需要推薦且只能推薦一本教科書的話,那麽我會首選它。

短短兩周內我把這本書反複看了三遍,越看越覺得作者說的有道理,幾乎每個字都對,僅有一個地方除外。

作者說,一般人學習炒股會經歷四個階段:蠻幹階段、摸索階段、體驗風險階段和久賭必贏階段。我對照再三,覺得並不是每個人都要經歷體驗風險階段。

比如說我自己,雖然還在摸索,但是性格謹慎、刻苦用功又略有天賦,經過這幾年的摸爬滾打,應該可以跳過體驗風險階段而直接進入久賭必贏的行列。作者因為自己虧過大錢所以認為別人也要虧大錢,未免太小瞧天下英雄!

這個想法回頭看起來似乎很可笑,但當時確實經過慎重評估,真心這麽認為的。好在我多多少少還有那麽一點自知之明,沒有像有些在牛市入市的朋友一樣,認為自己根本無須經歷任何階段而已經成了“股神”,不然現在可能羞愧得沒有勇氣再和大家提這段往事。

我把所有積蓄都轉入股票賬戶,並賣了一些珍藏的曾視為“非賣品”的錢幣,把本金增加到了30萬。

想象著賺錢之後老婆崇拜的目光,我的嘴角勾出一絲微笑。

增加投入後做得還馬虎,但一直又不是很順,主要問題是收益仍然不穩定。

有時賺一點,還沒高興幾天,又會虧了回去;有時連虧幾單,正有點沮喪,又會幹對那麽一票。市場就像一匹野馬,讓人難以駕馭,又像年少時心愛的姑娘,讓人難以琢磨。

最讓人頭疼的是,有些明明理論上講得通的方法,在實際操作中卻非常不好使。

比如止損,它像汽車安全帶一樣重要,可以保護司乘人員在撞車時免遭重創,但為什麽有時剛剛割肉,股票又會重回升勢?

比如浮盈加碼,理論上是擴大戰果的必備良藥,但為什麽有時好不容易積累一些利潤,就會遇到一次大的回撤,然後白白辛苦一場?

幾次碰壁下來,我有些嘗試不下去了,不自覺又走回前兩年判斷加估計,抄抄底、逃逃頂的老路,還加入了幾個炒股交流QQ群。

真的非常可惜,如果那時再多堅持堅持,也許可以早幾年領悟到趨勢交易的魅力,更早找到一條適合自己的路。

所以後來我非常贊同,炒股最難的是,錯誤的辦法也可能讓人在一段時間內不停賺錢,而正確的辦法卻可能讓人在一段時間內連續虧錢。

另外,炒股第二難的是,每驗證一個辦法是否真正正確,都需要很長一個周期,很多人都無法堅持那麽久,最終熬過長夜等來黎明,熬過寒冬迎來春天。

眾所周知,2010年上海舉辦了歷時長達半年的世博盛會。

由於看起來比較能夠當牲口使,我和局里一批精壯勞工被抽調到世博園區,參與某片區的安全保障工作。

這是一屆史無前例、規模空前並且只許成功、不許失敗的盛會,每名進駐園區的工作人員都深知肩上責任重大。我們喊出“世博世博,一世一搏”的口號,做好了打一場硬仗的充分準備。

世博會每天晚上10時閉園,盤點清楚當日情況後一般已超過11時,然後片區指揮部連夜召開會議開展分析點評,同時強調部署第二天重點工作,被我們戲稱為夜總會,夜里總是開會。

和一般夜總會不一樣的是,人家在里面對酒當歌,我們卻只能在會後吃一碗泡面,紅燒牛肉味。

在指揮部我牽頭的是綜合組,每場夜總會都要參與匯報。由於片區總指揮是前面提到過的第3位工作狂,每晚都堅持親自主持會議,我也不好意思讓組內同事代匯報,只能一場不落地陪他一起拼身體。

這樣倒好,大部分日子都睡在園區,反倒給我這個夜貓子提供了大量複盤時間。

每晚夜總會散場後,我都可以點燃一支香煙,開著一點音樂,悠閑翻上一兩個小時股票。

有時看累了,還會只身在園區走走。夜深人靜里,園區璀璨燈光和天上點點星光相映生輝,共同蕩漾在黃浦江的波浪上,感覺離人如此之近,卻無法真正抓住它。

隨著時間推移,世博會漸入佳境,單日客流量不斷刷新著記錄,40萬、50萬、60萬……與此相對應,股市行情也一天天好起來,金融等藍籌股帶領著大盤不斷上攻,賬戶資金同樣不斷刷新著記錄。

最誇張的時候,上證指數一周上漲了8%,中國平安、海通證券這樣的大家夥每天也能竄上4到5個點。

那時我已經知道了龍頭的概念,不再交易中國人壽,而是學會選擇雖然看起來價格更貴,但是表現更活躍的平安大哥。

忙里偷閑時,會拿出手機瞄上幾眼行情,享受著持倉上漲的愉悅和對自己股神感覺的竊喜。那是忙碌而快樂的一段時光。

城市,讓生活更美好;股票,讓心情更舒暢。

激動人心的一天不期而至,10月16日早上一開園,客流量就大得異常,到了下午,園區內外水泄不通,我們站在指揮部電子監控屏幕前,視野所及密密麻麻全是人頭。看著客流計數器不斷跳動,最終定格在103萬,我不禁輕呼:客流漲停了!

受世博會大客流和那波大行情的雙重沖擊,我內心開始狂熱,又把該年結余的資金加入賬戶,並從銀行貸了一筆款,湊足60萬用於操盤。

我感覺像個將軍,像率領60萬大軍揮師南下一樣操作60萬資金縱橫股市,把風險兩字渾然忘在腦後。

人的內心一旦膨脹,危險就會如影尾隨。市場終於沒有再給我面子,自從世博會閉幕後不久每況愈下。由於追加的資金基本沒有踏上行情,我慢慢開始賠錢。

年底《讓子彈飛》上映,才知道這叫“步子大了容易扯到蛋”。


一名散戶的炒股成長編年史

來源: http://www.yicai.com/news/2014/12/4055987-0_5.html

還是那句老話,交易者只需要關註自我情緒的駕馭、關註執行和控制虧損,至於盈利就交給行情和運氣吧,無論多少都是市場的獎賞。

第五章,2011年,初涉價值投資

股市就像一本常讀常新的書。在股海沖浪過幾年的朋友可能都有這種感受,只要認真去研究,每隔一段時間似乎總會有新的發現和體會。

多少個淩晨,我因為某些所得而欣喜若狂,夜不能寐,忍不住舉步推窗和星星對話。可惜經過實戰,最後往往都被證明是一場空歡喜,重歸垂頭喪氣。

形態、均線、指標真的對交易有用嗎?假設一支股票從10元漲到15元,不管你劃什麽線連接這兩點,都免不了會產生一種形態。那麽,形態到底是股價上漲過程中的必然產物,還是導致股價上漲的重要因素?同樣,到底是先有價格上漲,帶來均線或指標產生金叉,還是因為均線和指標出現金叉而導致價格上漲?

好熟悉的問題,聰明的朋友,請你們告訴我,世界上到底是先有雞還是先有蛋?

有些文章會提供很多通過形態、均線、指標抓住大牛股的實例,但事實上如果仔細去翻一翻,類似的形態、均線、指標失敗的案例其實也一個不少。

不由得想到一個段子:

某君在肯德基上網看股票,遇乞丐乞討。他扔出一塊錢繼續看K線,乞丐拿錢後沒走也在旁看著。過了一會,乞丐悄悄說:“這股過布林中軌了”。某君驚詫問:“這個你也懂?”乞丐說:“就是因為懂這個,所以我才有了今天!”

隨著虧損始終無法挽回,技術分析漸漸讓我失去信心。我決定舍棄劍宗,走氣宗的路子,回歸公司價值本身,效仿巴菲特老爺開始嘗試價值投資。

記不清是哪位高人說過,那種價格下跌很久,市盈率很高但市凈率卻很低的股票最值得價值投資,因為業績一旦改善,市盈率就會急劇下降,從而激發股價上漲,而市凈率很低代表了股票的安全邊際。

通過對比,我選中安陽鋼鐵作為價值投資的處女單,好像當時是400的市盈率、市凈率卻不足0.8。我美美地想,只要股價回到1倍市凈率的位置,將會盈利25%以上,多麽有價值的一筆投資!

而且安陽鋼鐵最吸引我的是絕對價格比較低,僅需30多萬資金就能買10萬股。與以前一支票買幾千股相比,這是多麽大的手筆,簡直是窮人翻身當土豪。你想想啊,每天只要漲1分錢就能進賬1000元,嘿嘿嘿嘿。

我卻忘記了,跌1分錢也要虧1000元。所謂利令智昏,人總是容易看到利潤的一面而忽視風險的一面。

作為價值投資的第一票,安陽鋼鐵給過我初戀般的甜蜜。

從3月份買入後開始,它幾乎一直都在漲,賬面浮盈很快就超過了20%,差不多相當於我一年的工資。

當股價沖高到4塊5毛多時我正在偉大首都北京出差,看著紅彤彤的賬戶心花怒放,暗想這哪是過來出差,簡直是過來登基——通過放棄技術交易這種“花架子”,終於登上了價值投資的偉大殿堂!

價值投資原來這麽美妙,這種感受只有苦過的人才能體會。感謝巴菲特、感謝祖國、感謝CCTV,讓我經過數年摸索,終於迷途知返、棄暗投明,走上了交易的“正途”。

我做著期待股價翻倍的美夢,再一次YY功成名就後的諸種情形,而對股價隨後的下跌渾然不覺。

直到賬面上出現虧損才突然醒悟,價值投資哪里這麽容易,如果單靠市凈率選股就能賺錢的話,馬路上哪里還找得到人每天擺攤為大家賣早點?

太傻太天真、圖樣圖森破。

我不得不重回補倉解套的老路,又一次陷入以前從狂喜到失落的循環。

如同初戀失敗,這次交易給我自尊帶來了很大打擊。

止損清倉安陽鋼鐵後的一兩個月,我幾乎完全沒有參與交易,甚至不願意再看行情、學帖子。其實虧的並不算多,主要是希望越大,失望越大,我有點撐不住了,市場是如此難以駕馭,我想放棄,想退出。

這時,幸虧一位多年未聯系的美女及時出現,給了我重振旗鼓的信心。

她是我小學同桌,這年到上海開拓旅遊市場,通過多方輾轉後聯系上我約我喝茶。昔日的醜小鴨,已出落成如今的白天鵝。

按照都市言情的套路,應該聊著聊著就擦出火花,但實際上卻不知為什麽說到了股票。

她開心地說,去年投了一些錢到股市玩玩,賺了很大一筆。她說這段話時輕描淡寫,笑起來嬌艷若花。

我的心再次被觸動,不服氣地想,當年我學習成績遠好於她,連她都能賺錢,為何我就不能?


一名散戶的炒股成長編年史

來源: http://www.yicai.com/news/2014/12/4055987-0_6.html

還是那句老話,交易者只需要關註自我情緒的駕馭、關註執行和控制虧損,至於盈利就交給行情和運氣吧,無論多少都是市場的獎賞。

第六章,2012年,深度套牢後的自救

痛定思痛,我買安陽鋼鐵頂多只能算一次偽價值投資。

價值投資的本意是要尋找價格被低估的目標,然後耐心持有等待估值修複,最後在產生泡沫時離場。而價格跌了很多和價格被低估完全是兩碼事。

假設一位歌手演唱會的門票價格要300元,現在演唱會已經散場,黃牛說它手上還剩下兩張門票,一起賣給你只要60元,這樣的一折大甩賣你會覺得物超所值嗎?

所以我問自己,怎麽會傻到去鋼鐵這樣的“黑五類”夕陽行業中去尋找價值,當然應該從符合社會未來發展方向的行業中去選擇,才能一方面等待估值的修複,另一方面享受行業的高成長。

經過精心評估、貨比百家,我決定從新能源入手,選擇了當升科技作為最佳目標。

我煞有介事地搜集羅列了當升科技的諸多優點:處於新興行業、股價長期下跌已不足發行價的三成、公司業績很差正處於困境扭轉……最重要的是,名字還這麽好聽,當升當升,股價當然要升,多麽吉利,就差沒有為公司的高管算八字了。

實際當時手里還有另外一個備選目標,是同行業的德賽電池,但我嫌名字太普通最終放棄。結果就和大家平時的遭遇一樣,二選一沒買的隨後一路高歌猛進,而名字大吉大利的當升科技卻整整深套了我一年多。

對於我的“價值投資”經歷而言,當升科技就像是愛因斯坦的第二只小板凳,雖然比第一只做得好那麽一點點,但是依然很糟糕。

本來我還很清醒,知道價值投資不能只買一個股票,那樣和賭徒無異。可到了實際操作中,由於買後很快被套,又忍不住加碼變成了重倉一根獨苗。

知行合一,說起來簡單四個字,做起來卻是如此之難。

沒辦法,只能繼續通過高拋低吸和日內做T+0的方法來抓生產、搞自救。印象中做T+0的成功率好像還挺高,但事實上折騰了大半年,持倉成本並沒下降多少。因為2012年確實是比較清淡的行情。

這里順便說說對做T+0的看法吧,現在我是很不建議朋友們T+0的,自己也再也不碰日內操作,因為T+0獲取的利潤其實遠比你感覺到的少。

辛辛苦苦圍繞日內小波動進出,好像隔三差五能賺一兩個點或一兩百股,但是T飛一次或者被套一次,揩的那點油又全部還回去了。總體是撿了一些芝麻,最終丟了西瓜。

有些朋友可能不服氣,但淺顯的道理擺在那里:周期越小的波動越難把握,一個股票你首次買入時高點低點判斷不準,難道買後就變能耐,反而能看準更小級別的波動了?

除非本身是專做短線抓小波動的高手,否則大部分人自認為做T+0賺錢只是一種錯覺:要麽當時市場行情較好,玩別的股票也能賺錢,實際上付出了很大的機會成本;要麽是選擇性記憶了那些成功的愉悅,而潛意識過濾了失敗的經歷,所以看起來很美。

再退一萬步說,如果T+0用了後真能腰不酸腿不疼一口氣上六樓,那世界上怎麽還會有這麽多股民虧錢?

比較靠譜一點的辦法,也許是依托某些支撐位浮盈加碼做小波段。

與當升科技的苦苦纏鬥沒能阻擋總資產凈值不斷下滑,即使我常常到股吧里為它找到很多重大利好,也無法起到作用。同時,我對交易的熱情也在此過程中被一點一點消磨。

像很多被深套很久的朋友一樣,最後我終於完全放棄抵抗,臥倒裝死,任憑賬戶資金隨波逐流。

直到12月一聲驚雷重新喚醒大地,我才再次回到市場。

2012年底,傳說中的世界末日沒有如期到來,一波行情卻不期而至。

那波行情是從12月4日轉折啟動的,開始還沒往心里去,以為仍像平時一樣只是跌久後的幾根小陽線,滄海里不值一提的小浪花,到了20日左右內心深處才突然一哆嗦,多年的經驗告訴我:這應該是一波中級反彈!

我這次判斷是對的,但也沒全對,因為現在回頭來看,這根本不止是一波中級反彈,而是一波宏大牛市的開啟。

在山頂上苦苦站崗、望眼欲穿十幾個月的王二小,總算盼來了親人解放軍。我毫不猶豫,抓緊信用卡套現了20萬註入賬戶,試圖解救我那曾經60萬揮師南下、如今已縮編嚴重的嫡系部隊。

在初入股市的時候,我就認真考慮過風險,告誡自己永遠不要借用急錢炒股,後來五六年也一直遵守過來。但是這次再也把持不住,為了盡快解套,決定違背紀律僥幸一次,並且保證下不為例。

因為我已經知道老婆幸運懷上了雙胞胎,自己很快將成為兩個寶寶的父親。我不希望寶寶們剛出世就看到一個交易失敗的父親,我需要最短時間把虧損撈回來。

明眼人都看得出來,我說的這些都是借口。雖然聽起來愛意深沈,實際卻很牽強附會的借口。借急錢炒股,無論用多麽精心的包裝來粉飾,其本質無非就是紅了眼的賭徒扳本(或贏錢)心切。

散戶炒股有一個很大缺點,容易為自己的每個錯誤做法尋找各種理由,然後自欺欺人,我也不例外。

就這樣,我基本判斷對了這波行情,比較及時搞來了一筆不小的錢,並且後來還買對了股票,在你們認為我肯定能借這次機會迅速扳本的情況下,被市場再次狠狠教訓了一場。

市場總會想盡辦法在我違背紀律、心存僥幸的時候給我教訓,這次也不例外。


一名散戶的炒股成長編年史

來源: http://www.yicai.com/news/2014/12/4055987-0_7.html

還是那句老話,交易者只需要關註自我情緒的駕馭、關註執行和控制虧損,至於盈利就交給行情和運氣吧,無論多少都是市場的獎賞。

第七章,2013年,最後一顆子彈(上)

給大家講個比較狗血的故事吧。

從前,有一個人,名叫張三,重倉當升科技被套很深,因為2012年底感覺股市迎來了一波行情,就信用卡套現一筆錢準備快速扳本。他選啊選,此處略去研究過程若幹字,後來買入一個股票達華智能。買後不久就停牌了,這本來是好事啊,可惜張三的錢50天之內必須還給銀行,中間還隔著個春節長假,這可讓他犯了愁。

張三做股票多年,從沒買到過停牌的股票,以前一直羨慕別人的狗屎運,沒想到第一次遇到就是這麽尷尬的場面。無奈之下,只得分批賣出部分當升科技,拆東墻來補西墻。

看著當升科技賣出後一路上漲,張三肉疼不已,本想信用卡套現乘機撈一票,現在變成了白白折騰。好在達華智能複牌首日一字漲停,挽回一些損失,從第二天起,張三就準備時刻盯盤,以防萬一漲停板打開快速跑路。

第二天早上他所在的單位召開黨委會,張三有個議題要匯報,本來順序排第二位,可是無巧不成書,原該第一個匯報的老兄突然有事來不了,於是他就變成第一個上。

體制內工作過的朋友都知道,黨委會是一個單位最高形式的議事會,非常嚴肅,一般不會出現臨時缺席的情況。所以對於這個意外,只能說那位老兄是上天派下來玩張三的。

等匯報結束,達華智能已經從6%的位置高開低走翻綠了。一種被命運戲弄的感覺瞬間擊中張三,他突然情緒失控,竟然轉手賣掉部分當升科技又去補買達華智能……

然後,就沒有然後了。反正大家按照偷雞不成反蝕把米,或者賠了夫人又折兵去理解就是了。

股市中有各種各樣的黑天鵝和黑天鵝組合套裝,必有一款適合你。所以一個人如果想在市場活得長久,最好老老實實做好風控,不要有絲毫僥幸,否則張三的故事遲早有一天也會發生到李四、王五的身上。

或許骨子里我本來就是打不死的小強,或許即將到來的小二寶已經在給予我力量,張三的這次意外事故不僅沒有擊垮我,反而激發了我的犟驢脾氣。

我買來一堆專業書,調整情緒重新開始系統化學習。

在這些書中,不得不提到《股票作手回憶錄》(註:包括它的姊妹篇《股票大作手操盤術》)。其實很早就聽說過這本書,但因為知道書中的主人公最終陷入絕望,飲彈自盡,所以心里一直很排斥去讀它:我不要學習一個最終失敗的人。

讀過後才知道自己以前想得太錯了,這是一本永恒的經典。

到如今這本書我已不知讀過多少遍,每次翻看都會被震撼,經常莫名被書中某句話重錘在心,久久不能平靜。

傑西·利物摩爾,這位不世出的天才作手,他的孤獨堅定和叱咤風雲讓我無比神往。從此,在交易的道路上,我終於有了自己的心靈導師。我暗下決心,堅持趨勢交易的道路,死不悔改。

直到現在,我都寧願相信,他最後的自行了斷不是因為生活窘迫,而是因為抑郁癥這種心理疾病。他是輸給了自然而不是人性。

還認真學習了纏論。纏論寫得比較生澀,我費了很多功夫,最終也沒能弄懂如何畫線、如何分型,但是禪師的有一句話,可能已經足夠讓我受益終身。

走勢終完美。

這句話在實戰中至少有兩方面的應用:第一,上升趨勢一旦確立,就可以忽略任何小的波動,耐心等待它持續下去,直到結束;第二,一個盤整走勢到最後必定衰竭,然後不可避免產生上漲或下跌,這時是絕佳開多或者開空的機會。

由此看來,禪師其實也受傑西的影響很深。

熟讀唐詩三百首,不會作詩也會吟。

一本本書讀下來,以往許多碎片化的東西在我腦海里漸漸勾連,以往看起來似乎雜亂無章的k線在我眼前也漸漸清晰。我逐漸能夠感受到k線背後存在的力度,感受到k線本身的律動和生命。

歸根結底,趨勢交易需要把握的關鍵點無非兩個:趨勢中繼、趨勢轉折。所有的買入和賣出等操作,都是基於這兩個關鍵點的應對。

我確信趨勢交易的神秘面紗這時已經被觸碰到,正在等待我小心翼翼把它揭開,於是開始進行大量的試錯性交易,並且嘗試構建屬於自己的交易模型。

不能再憑感覺、憑判斷、憑自以為是的小聰明和市場蠻幹了,必須建立系統化交易的理念,用概率統計和行為規範來應對市場的風雲變幻,來作為交易套利的工具。

再次省略很多字後,一個原始粗糙的交易模型呱呱墜地。

初步構建的交易模型似乎好用,又似乎不好用,感覺最後總是差那麽一口氣。就像一場足球比賽,大部分時間都壓著對方半場在踢,但臨門一腳卻老是捅不進球,冷不防後防線還要被對方撕裂一下。

我耐著性子,通過歷史數據和交易實戰相結合的辦法,一個環節一個環節驗證,一個補丁一個補丁修改,熬到8月底,終於形成了奶爸交易模型1.0版。

靜靜靠在椅子上,我的耳旁不停循環著一段畫外音:當走出草原的古猿開始直立行走,並且慢慢學會使用工具後,它們就逐漸進化成了人類。


一名散戶的炒股成長編年史

來源: http://www.yicai.com/news/2014/12/4055987-0_8.html

還是那句老話,交易者只需要關註自我情緒的駕馭、關註執行和控制虧損,至於盈利就交給行情和運氣吧,無論多少都是市場的獎賞。

第七章,2013年,最後一顆子彈(下)

2008年初,剛入市不久的我“發明”過一個戰法,圍繞一兩個股票來回做波段,低了買點,高了賣點,聽起來好像不錯,但在前面我提醒朋友們不要學著嘗試,現在說說理由:

這個“戰法”賺錢需要兩個前提:一是大致判斷對大勢牛熊,二是大致判斷對個股高低。如果說第一點還稍微能夠判斷,第二點就根本難以預測。如果能夠判斷個股高低,那麽已經直接可以變成隱形人到市場搶錢了,哪還需要繞著彎子搞戰法這麽麻煩?

因此現在我堅持認為,“高拋低吸”是股市最大最美的謊言。那些年之所以我會頭破血流,正是因為思維一直沒有跳出“高拋低吸”的禁錮。

我花了將近6年的時間,投入無數精力,歷經各種坎坷,終於識破這個謊言,建立了趨勢交易的模型,可惜付出的代價太大了。我已經虧完幾乎所有的本金,賬面上雖然看起來還有30萬,但剩下的這些錢銀行借款占了絕大部分。

其實2013年是創業板和一些題材股的一波牛市,我參與的也基本都是這些股票,但是漲時倉輕跌時倉重,資金消耗起來的速度遠比想象的快。誰說沒槍頭就捅不死人?

老婆說,要麽算了吧,總不能真虧到一分都不剩,改天我們去銷戶,以後再也別碰股票了。

找不到任何拒絕的理由,當時第一感覺居然是很滑稽。你想啊,一個宅男每天向上天祈求,讓他穿越回古代建功立業一次,然後多年後終於夢想成真,穿越後發現自己身為大將,兵法絕倫,坐著戰車帶著精銳正在窮追敵軍,追到半路前方樹木堵塞,上前察看,唯有一棵樹未倒,納悶間命令舉火,結果只見樹上刻有幾個大字:龐涓……

如果這事發生在別人身上,估計我聽說後一定會忍不住笑出聲來,遺憾卻發生在自己身上。

出師未捷身先死,長使英雄淚滿襟。我真的不甘心,又心疼老婆多年省吃儉用積攢下來的這些辛苦錢,小聲求她:再給我最後一次機會。

聲音很輕很輕。

我疲憊不堪只身走在月夜下的荒原,身上的獵槍只剩最後一顆子彈,一頭餓狼在悄悄尾隨,堵住了我的退路。

我徹底安靜下來,拉出近半年的交易單一筆一筆盯著死看。交易得太多,最多一個月竟然有20多筆,參與了10余種不同的股價形態;思路太搖擺,有時買了後悔隔日虧錢賣出,賣出又後悔過幾天再追高買入;有時倉位太重,最大的一筆竟然下了2/3倉,並恰巧趕上6月24日、25日兩天連續暴跌,第一天虧8%僥幸沒有止損,第二天被砸跌停開板後恐慌出逃割在1849點大底,隨後只能眼睜睜看著它一口氣連續反彈30%,然後賬戶資金再也沒有恢複過元氣。

都是些多麽低級多麽明顯的錯誤,竟然會傻傻重複犯上這麽多年。果然炒股和戀愛一樣,會無限拉低一個人的智商。

不敢有任何輕舉妄動,我耐心等待最熟悉、最有把握的股價形態出現,哪怕是幾個月,或者半年。

好在並沒讓我等太久,中秋晚上複盤,上海物貿突然讓我心中一動。作為上海自貿區概念龍頭,它自6月25日底部以來,短短兩個多月猛飈4倍,然後經過兩周縮量回調,中秋小長假前一天再度拉出漲停,走勢特點和犀利程度,像極了傑西當年苦苦守候六周狙擊的伯利恒鋼鐵(註:狙擊伯利恒鋼鐵是傑西·利物摩爾投機生涯中關系到生死存亡的一次經典戰役,典故詳見《股票作手回憶錄》)。

我小心翼翼不斷求證,9月28日上海自貿區會正式掛牌,在此之前一共還有5個交易日。如果按照“利好兌現是利空”來理解,這5個交易日很多資金應該做最後的沖頂出貨,保守操作我可以參與前3個交易日。對於一個狂熱概念的龍頭股來說,3個交易日已足夠可以拉出不小的空間。

節後開盤,上海物貿跳空高開,我在集合競價時扣動扳機,搶入半倉。可能是最後一次交易了,我不願意倉位下得太輕,希望即使退場,也要留下那麽一絲絲悲壯。

如我所願,上海物貿當天再次封板。我在第三天沖高途中掛了個吉利的價格出貨,砍下20%的利潤,總資金收益10%。賣出價格是18.18元,距離當天最高成交價僅差一個百分點。

第四天、第五天,恐怖的連續跌停出貨情形發生了,我當時賣出的價格,至今看來仍是一個遙不可及的山巔。

這是從小到大我收到的最好中秋禮物。最關鍵的時候,運氣站在了我這邊。

我活下來了,僥幸保留了繼續參與這個遊戲的資格。確實是僥幸,因為這筆交易雖然確定性比較高,但肯定離100%還很遠。如果事到如今我還會認為這次交易成功完全是因為判斷準確的結果,還不懂對市場敬畏,那麽這麽多年的學費算是白交了。

成熟的交易者能夠保證參與一系列交易後,大概率賺錢,但是永遠不能保證某一筆交易一定賺錢。

這筆交易給了我足夠的利潤儲備,讓我隨後可以更加從容去面對市場,執行自己的交易模型,即使後面仍舊犯過大錯,但從此以後,再也沒有讓本金虧到過“清盤線”。

只有經歷過失去,才會更懂得珍惜。命運將我留在了場內,是不是有何暗示?


一名散戶的炒股成長編年史

來源: http://www.yicai.com/news/2014/12/4055987-0_9.html

還是那句老話,交易者只需要關註自我情緒的駕馭、關註執行和控制虧損,至於盈利就交給行情和運氣吧,無論多少都是市場的獎賞。

第八章,2014年,從駕馭市場到駕馭自己

對於一個略有勤奮度的人來說,入市年份長了,難免每年都會有幾次“頓悟”。但正如前面所說,每經過一段時間驗證,往往很快便會從欣喜若狂重回垂頭喪氣。不知道這次會不會仍和往常一樣。

清空上海物貿之後,我猛然反應過來為什麽總會虧錢。

因為潛意識里一直把市場當做對手,太想駕馭它,太想把握k線的每一個波動。

市場是如此強大,背後集中了無數人無數智慧和資金的博弈。在強大的市場面前,個人即使智商高到爆表,努力程度超過一百只勤勞的小蜜蜂,也是無比渺小。任何一個企圖征服市場的舉動,都是以一己之力與千千萬萬人為敵,都是螳臂擋車,會遭到市場無情的碾壓。

除非你有很多很多的錢,多到足以影響市場的走勢,否則你所有依據再充分的研究、判斷和預期,在被市場走勢證明前都一文不值。

再深入一步去想,實際上導致我虧錢的,也不是市場。因為市場先生從來沒理會過任何人,它只會自顧自地不斷前行,虧錢只是因為沒有管理好自己的情緒。

重倉交易和對過小波動下註,反映了貪婪的一面;不敢參與最強勢的股票,反映了恐懼的一面;無法按計劃止損,反映了僥幸的一面;隨意性高頻交易,反映了盲目的一面……k線的波動,看起來是價格波動,其實卻是背後很多人情緒的共振。

市場無法戰勝,個人唯有像塵埃一樣去依附、去追隨,而情緒雖然無法避免,卻可以通過後天的修煉和紀律的約束,盡可能減少情緒波動所帶來的負面影響。

曾經那麽渴望在股市賺錢,現在卻一點都不急了。我徹底放棄扳本的念頭,把2014年定為“執行年”,決定首先抓好交易模型的執行。

如果把虧掉的錢當做賭輸的籌碼,當然會急著扳回來,但如果把虧掉的錢當做交出的學費,那麽註意力自然會轉移到最終能不能畢業。理論上,市場永遠不會關門,什麽時候賺錢都不算晚,關鍵是什麽時候才能開始賺明白錢。

我定下了幾條死規則:如果前一天晚上沒有事先計劃,盤中哪怕看到再符合條件的股票,也絕不允許臨時起意開倉買入;遠離一切消息,絕不根據任何消息買入和賣出股票;絕不做T+0日內交易;只做模型規定的幾種形態,其余股票再好再看到機會也一律不碰……

這些規則有的有道理,有的講不出道理,但是我們不講道理,只講執行。你什麽時候見過市場和誰講道理?

最開始,我還允許自己根據交易實際情況,發現問題及時調整,從下半年起,連這一條也禁止了,不管模型執行過程中發現什麽問題,先做到年底再說,到時再統一研究修訂。

不要在乎短期多賺多少、少虧多少,要讓問題存在一段時間,不然怎麽知道到底是偶然還是必然?

不斷修改的規則,等於沒有規則。既然已經虧了這麽久,就不在乎再多虧一年兩年、三年五載。

我等得起。

仿佛重回當年魔鬼訓練營的日子,一切從煎熬中開始,慢慢變得適應,最後像呼吸一樣自然。

不做任何變通地執行規則看起來很刻板和枯燥,其實是一件非常有趣的事情。因為就如你剛把雜亂的房間收拾得井井有條一樣,會產生一種有序、可控的成就感,特別是嘗到甜頭之後。

當我專註執行,只關心如何控制虧損,不再在乎盈利多寡,盈利卻不知不覺到來。即使在年中行情最困難的時候,賬面上始終保留著一段利潤。

可惜的是,對交易的過度投入已經開始影響我的工作。

雖然我的交易頻率不高,複盤選股等大部分事情都要盤後才能做,白天無需盯盤,而且工作也已經遠不像早年那樣繁忙,看起來兩者可以兼顧,實際卻並非如此。

熱戀中的少年,很少能同時愛著兩個人,何況作為一個向來要強的人,我難以接受自己工作質量的隱性下降,難以接受“不求有功、但求無過”。

另外,我是個骨子里比較傳統的人,總覺得如果以後一直這樣帶著“二心”工作,腳踏兩條船,對不起所在的崗位。

專職交易的念頭在我腦海冒出,再也揮之不去。

迫於生活和本金壓力,本來計劃晚一兩年再行動的,但是因為意外遇到一個朋友,加速了我專職交易的進程。

金庸先生在《鹿鼎記》的後記中說,生命中永遠有許多特殊的意外。希望這次意外不僅特殊,而且美麗。

我在喜歡的崗位上工作了12年,也喜歡以現在這樣的方式離開。

不是因為被嫌棄,不是因為厭倦,甚至也不是因為有了好得很多的選擇,僅僅只是為了開啟一段新的夢想。

從選擇的角度來說,我才不會傻到認為自己現在已經能夠快速從市場賺大錢了,不過是願意把交易當做畢生的事業。

按照陳江挺(註:《炒股的智慧》一書的作者)的說法,一個交易者在大虧之後形成系統的交易方法,還要經歷一段時間的微虧微利階段,才能開始穩定盈利。而我,今年本該微虧微利的,之所以還能賺一些,趕上市場好而已。

但是,同時我也知道,只要能夠堅持一些投機的基本原則,虧錢也並不那麽容易。只在行情比較暖的時候入場,只在關鍵點參與表現強勢的目標,每次只買入小部分籌碼並且在發現做錯時果斷出局,只用賺來的利潤去博取更大的利潤(設好保護性止盈後讓盈利奔跑)……怎麽也不會虧太多。而所有這些,一年的實踐證明,我已經基本能夠做到。

還是那句老話,交易者只需要關註自我情緒的駕馭、關註執行和控制虧損,至於盈利就交給行情和運氣吧,無論多少都是市場的獎賞。

千萬別想著每日每月都要從市場賺錢,交易者必須學會耐心等待屬於自己的機會。即使一個優秀的操盤手,可能大部分時間也碌碌無為,他們經常賺小錢,經常虧小錢,偶爾賺大錢,但是從來不會虧大錢。

有朋友曾問我,入市幾年來,感覺交易最重要的是什麽。現在嘗試做個回答:交易最重要的只有一句話,“永遠把保住本金放在第一位”。基於這句話的趨勢交易策略也僅僅八個字:順勢、輕倉、止損、持盈。

市場雖然浩如煙海,但本質並不複雜,複雜的是人性。

反正離開了,順便幫體制內的兄弟姐妹們說幾句話吧。

我呆過基層最一線,呆過小機關,2013年下半年被市委借調參與某專項活動一年多,也算呆過大機關,無論是辦事員還是廳局級領導,都近距離打過交道。

他們大部分人和你、和我一樣,為人子女、為人妻夫、為人父母,用智慧和汗水換取酬勞。他們是納稅人養的,但更是被自己雙手養的,不然你讓他們不上班試試,看看還能不能領到工資。

如果真像有些人想象那樣,每天一杯茶、一包煙,一張報紙看半天,然後拿著豐厚的福利和各種灰色收入,那麽請相信,我絕對不會出來,而是會立誌成為“最會炒股的公務猿”。

當年跟我一起睡辦公室的小狼狗們,現在雖然散落到不同部門,但大家仍然暗中較著勁,盯著誰的部門考核又靠前了,誰又落後了。可以說那是因為想幹出政績混前途,但是能因此就否認他們的努力嗎?

他們偶爾也會抱怨物價漲得太快,埋怨工資總是不動,可並不妨礙他們認真對待手里的工作。特別是大機關的領導和同事,很多擁有高學歷,思路清晰、低調高效、吃苦耐勞,和其他地方的精英並無兩樣。過去我也以為他們每個都應該大腹便便,插著牙簽打著飽嗝發著調頭混吃等死來著。

都是為了討生活,何必誰要偏見誰。至少我就是被“窮”出來的。

2002年春天入職面試,考官問:這麽多政府部門,為什麽會選擇加入我們,又苦又累,有時還會有危險。我說:當每個人還是小男孩的時候,都應該曾經有過關於英雄的夢。

現在,小二寶在我身旁安靜地熟睡,臉上帶著淺淺的微笑,當每個奶爸看著他可愛小寶寶的時候,都應該有過關於財富的夢。


(編輯:李燕華)


Next Page

ZKIZ Archives @ 2019