P2P網貸或現首例龐氏騙局：淘金貸疑攜款跑路
http://www.21cbh.com/HTML/2012-6-13/yMNDE5XzQ1MzAyMQ.html
P2P網絡貸款公司淘金貸，在上線一週後，突然不能登錄，網站負責人陳錦磊失去聯繫。目前已有超過80名投資者的資金投資於淘金貸尚未追回，具體涉案金額預計超過100萬元人民幣。
P2P網絡貸款模式是個人通過網絡平台相互借貸，其安全性一直備受質疑，但是P2P網絡貸款在國內興起之後，尚未發生惡性兌付風險或詐騙事件，淘金貸事件或將成為首例P2P貸款界的龐氏騙局。
淘金貸失蹤
6月3日淘金貸(www.taojindai.com)正式上線。
6月3日到6月8日，據淘金貸投資者不完全統計，預計有超過80名投資者投資於淘金貸。
6月6日，由於部分投資者舉報，淘金貸的資金賬戶被第三方支付平台環訊支付限制交易。
昨日，記者從環訊支付獲悉，淘金貸環訊賬戶中的錢已經被全部支取。
淘金貸是一家於6月3日上線的P2P網絡貸款平台，網站上線後一批投資者將資金打入淘金貸賬戶，不過從6月8日晚到發稿，淘金貸網站就不能登錄，其負責人陳錦磊的手機也處於關機狀態。
P2P網貸的運營模式是網站提供平台，貸款方在P2P網站上發佈貸款需求，借款人則通過網站將資金借給貸款方。在借貸交易中，貸款方獲取資金，而借款方則獲取投資收益。
網站不能登錄之後，投資人啟傑就開始收集投資人信息，啟傑告訴《第一財經日報》記者：「現在我們已經聯繫上的投資人超過80個，初步估計涉及金額超過100萬元，其他投資者尚在聯繫中。」
由於網貸平台的投資人分佈在全國各地，6月9日至10日兩天各地淘金貸的投資者已經分別組織起來前往各地公安機關報案，目前案件仍然在處理中。
大發「秒標」吸引投資者
「當時真是傻啊，累計投了十幾萬元，現在還有近5萬元沒有拿回來。淘金貸可能是個龐氏騙局，想利用新投資人的錢來向老投資者支付利息和短期回報，以製造賺錢的假象進而騙取更多的投資。還好發現得早，後續沒有新的投資者跟進。」一位淘金貸的投資者baore告訴記者。
baore還是網貸圈子裡的新手。6月3日baore在一個網絡貸款投資群中看到新P2P平台淘金貸上線，還發了大量的「秒標」，忍不住一試。
「秒標」是一種P2P網站為了招攬人氣，發放的高收益超短期限的借款標的。投資者拍下秒標後馬上就能回款，所以風險極小，也由此網絡上聚集了一批專門投資
秒標的投資人。但讓baore始料不及的是，這家剛剛上線的網站竟然在一週之後就消失在網絡上。像baore這樣的投資者在網貸圈子裡被稱為「秒客」，專
門投資於「秒標」。
「資金量對於P2P網貸平台非常重要，網站為了積聚人氣就用發秒標的做法，向投資者派發紅包。由於收益高、期限超短，許多投資者看到發秒標就會爭相投資，很像是商場促銷。」第三方網站網貸之家負責人徐紅偉告訴記者。
baore一開始先試著投資了兩筆，一筆投資了5000元，一筆投資了1萬元。這兩筆本息都如約到賬，這又大大減小了baore對淘金貸的警惕心。隨後三
天內，baore先後打款16.57萬元，此後提取現金11.58萬元。但是還剩餘4.99萬元仍在淘金貸賬戶中，而baore一直被告知「暫時不能取
現」，直到網站不能登錄。
網貸，好險！
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投資成本不足2000元，無註冊資金門檻、無法律監管機構，處於無人監管地帶的網貸行業活得可好？
「被騙的人總共有80餘人，涉嫌100多萬的款項，只追回了50多萬。」網友「冬瓜」告訴記者。今年六月，P2P網絡借貸平台「淘金貸」涉嫌詐騙被取締，「冬瓜」是警方的協助調查者。
今年6月，一家名為「淘金貸」的P2P網貸平台，捲走投資者共100多萬資金。一時間網絡借貸市場草木皆兵。
這是繼2011年9月「貝爾創投」之後，首家被公安機關調查的P2P貸款平台。
所謂P2P網貸，是指網站提供交易的信息，提供線上服務牽線搭橋，投資人將資金貸給其他有借款需求者的一種金融創新模式。
2007年P2P網上借貸平台開始在國內興起，據今年5月份經濟之聲《天下公司》報導，中國國內目前已經有2000多家P2P網絡借貸公司，從2007年至2011年上半年，我國網絡融資的整體規模由2000萬元猛增到60億元。
與此同時，由於無權威機構託管資金、行業門檻低、法律監管缺失，網貸詐騙事件也頻頻發生。
「淘金貸」騙術
今
年6月3日，「淘金貸」開放註冊，推出「秒標」等活動吸引投資人。所謂「秒標」即發放高收益超短期限的借款標的，投資者拍下後馬上就能回款。4-7日，不
斷有網友在各個論壇上發表帖子表達對「淘金貸」的質疑；8日，淘金貸網站無法打開，顯示「數據庫鏈接失敗」；9日，上海等地警方立案；12日，「淘金貸」
案件嫌疑人在甘肅落網。
網友「冬瓜」是一個關注網貸平台行業發展的網站「海樹網」的發起人，對網貸行內很熟悉。作為此次淘金貸案件警方的協助調查者，他也見證了整個事件的發生。
根據後來網友的截圖顯示，「淘金貸」在網站上公示了法人名稱為「湖北程力投資擔保有限公司」的營業執照，法人代表為程阿羅，註冊資本為8000萬元，實收資本為5000萬元。然而湖北程力投資擔保公司則對外表示，「淘金貸」盜用其公佈的營業執照，與其無關。
「冬
瓜」介紹，騙子一般手法是在網上花不足2000元就能買到網站模板，並將其裝修成一個網貸平台；然後製作一套假公司證件或套用其他公司證件，憑此註冊一個
域名並與第三方支付平台合作；接著就給網友類似於 「秒標」的好處，投資者上鉤後將資金打入網站在第三方平台的個人賬戶中，最後將資金提取出來直接跑路。
「網貸平台的技術門檻和成本都不高，網站基礎框架的技術門檻就更低了。」網貸平台紅嶺創投CEO周世平告訴記者，工商局甚至沒有對網貸平台設置註冊資金的門檻，也缺乏對其經營狀況的基本監督。
周世平坦言，「實際上，業內許多新晉網貸公司缺乏基本的資金周轉能力，註冊資金大多是虛假注資，其網站的賠付能力也就可想而知了。」
另
據媒體報導，「淘金貸」與第三方支付平台環訊支付合作，實際操作的流程是，投資者通過網上銀行轉賬給「淘金貸」在環訊的賬戶，「淘金貸」從環訊賬戶中提
現，還款日「淘金貸」再通過私人賬戶把錢打給投資者。淘金貸和環訊的合作模式是「資金下發」模式，與一般網購需要客戶收貨確認商戶才可以支取資金不同，客
戶資金打到「淘金貸」的賬戶，「淘金貸」馬上就可以支取。此次案件中，「淘金貸」是將其資金放在環訊支付的賬戶中，最終將錢全部騙走。
據瞭解，第三方支付公司在跟客戶開戶的時候就有協議，客戶隨時可以轉走資金。因此第三方支付公司是沒有動力也沒有權力去凍結客戶賬戶的，也不需要負任何法律責任。
「淘金貸」募集資金是放在第三方支付平台環訊支付的賬戶中，這與目前多數的網貸平台是一致的。
「現在沒有商業銀行來託管資金，我們的資金都是放在支付寶以及財付通裡。」拍拍貸CEO張俊在接受記者採訪時
也坦陳，投資者的資金還是放在以公司名義開設的個人賬戶裡，「第三方支付平台並不能監管這些資金，多是靠行業本身的自律。」
而紅嶺創投CEO周世平也表示，P2P網貸平台的金額對銀行而言吸引力不算大，加之可能存在的壞賬風險和道德風險，銀監會的正式文件也未出台，大多數的商業銀行並不願意託管或者監督網貸公司的資金款項。
記
者瞭解到，紅嶺創投在2011年上半年已經跟工商銀行深圳分行商討實行第三方託管，但經「貝爾創投」、「淘金貸」等系列網貸平台事件的不斷發酵，大部分商
業銀行已經停止了和網貸平台新的合作，目前90%以上的網絡借貸還是通過第三方支付進行。而一些銀行亦要求合作中的P2P網貸公司出具風險評估報告。
據「冬瓜」介紹，淘金貸事件被騙的人總共有80餘人，涉嫌100多萬的款項，只追回了50多萬。
「這種上來目的就是為了圈錢的網站性質最惡劣。」「冬瓜」對記者說，「淘金貸的案件算是有結果的，但是還有許多小型的網站，騙的數目相對少，沒人報警就沒有消息了。」
網貸行業險象環生
「淘金貸」事件發生的背景，是國內P2P網貸平台市場的興起與擴張。
據悉，P2P網貸平台目前在中國分三種模式，一類是線下的模式，具體的交易手續、交易程序都由P2P信貸機構和客戶面對面來完成，宜信和平安「陸金所」為其典型代表。
第三類是不墊付本金的線上平台，拍拍貸、證大e貸則是這種模式的典型。在中國小額信貸聯盟秘書長白澄宇看來，拍拍貸和證大e貸才是真正的網貸平台。「因為從嚴格意義上講，網貸平台應該只提供金融信息服務，而不是直接產生資金的交易。」
至於網貸平台的盈利運作模式則大同小異，多是收取服務和管理的費用以及在投資人所得利息中按一定比例收取服務費，對於投資額度限制則各家各有不同的標準。
P2P網貸的借款人大多是銀行不願意出借的個人或者是公司。中信證券的數據顯示，國內有4200萬家中小企業，其中只有3%的企業主從銀行獲得貸款。
「自成立以來，超過4萬個個體通過拍拍貸進行借款，超過八成都是小微企業主。」拍拍貸CEO張俊對記者說，由於小微企業主在銀行等金融機構很難借到資金，因此網絡借貸平台的市場需求很大，發展很迅猛。
「純粹提供融資的網貸平台能幫助解決一定量的融資需求，這是一種利好性的金融補充手段。」標準普爾金融機構評級董事廖強認為。
但事實是，除了淘金貸這種惡意詐騙網站，網貸行業還潛伏著諸多風險。
風險評估系統的不科學便是其一。據記者瞭解，紅嶺創投從2009年至今已為借款人墊付了1600多萬的款項，但能收回的僅30%，餘下的70%沉澱成為壞賬，這也是2011年前後紅嶺創投不良率一線飆高至3.8%的根本緣由。正常情況下，網貸公司的不良率應低於3%。
記
者調查發現，部分網貸公司在其網站上公佈的資金追回比率，大約僅為30%-40%之間。一旦發生欠款，獲擔保公司擔保的網貸企業，則由擔保公司出資還款；
若無擔保公司擔保，則需要由網站的風險提取金和盈利來償付。一旦發生大規模的壞賬，可能會導致網貸公司破產，讓投資人血本無歸。
去年7月，對外宣稱擁有10萬會員的「哈哈貸」停業，在網貸業內掀起一陣不小的波瀾。而「e速貸」也曾遭遇「宜昌標的」事件，大量來自宜昌的標的集體逾期，致使平台需墊付近千萬元，元氣大傷。
「缺
乏相關的法律保障，風險管理機制不夠成熟，對貸款企業與個人的認識也不充分，這導致在公司成立初期，追回預先墊付款項的難度很大。」周世平表示。「在中國
並無一套很好地衡量人的信用狀況的系統。」張俊也如是說：「我們也需要瞭解一個人過往的信用歷史，但官方又不開放這些數據給我們，所以我們就很麻煩。」
除此之外，法律對P2P網絡借貸平台的定義以及政府部門對行業的監管也還是一片空白。
在
這些網絡借貸平台網站上的「法律政策」一欄，多數引用了《最高人民法院關於人民法院審理借貸案件的若干意見》和《合同法》的條例作為其運營的法律依據，比
如「民間借貸的利息可適當高於銀行利率，但最高不得超過同期銀行貸款利率的4倍，超出部分的利息法律不予保護。」但並沒有對提及網絡借貸平台的法律定義，
理論上而言，P2P網絡借貸平台屬於民間借貸，從事的是金融業務，但這些平台並不具備金融中介機構所應有的金融許可證，多數網貸平台在工商部門註冊的是「諮詢類公司」。對於此類公司從事金融業務，尚存監管空白。
「法律還沒有對網絡借貸平台明確的定義。」張俊表示，《放貸人條例》說了很多年，但是至今還沒有下落。
據
瞭解，《放貸人條例》是由央行起草的草案，該草案已提交國務院法制辦，該草案的目的是通過國家立法形式獲得規範民間借貸或擬將所謂的「地下錢莊」陽光化，
打破目前信貸市場所有資源都被銀行壟斷的局面。據悉，對於網上借貸平台的性質如何認定，也屬於《放貸人條例》要回答的問題之一。
張俊表示，從民間借貸方面講，網貸平台應屬銀監會監管；而從金融創新方面則應屬央行來監管。
而在2011年9月，銀監會辦公廳下發了《關於人人貸（P2P）有關風險提示的通知》。在這份《通知》中，銀監會稱之為「人人貸信貸服務中介公司」的P2P網絡貸款平台，被提示具有大量潛在風險。
廖強分析，P2P貸款平台目前仍處於「游離於監管門檻內外」的狀態，銀監會下發的只是「風險提示的通知」的預警文件，實際上這象徵著監管層一定程度的寬容，賦予了行業自由發育的時間。
但
他同時表示，在投資者、借款人、網貸公司三者信息不對稱的情況下，必須慎防該類網絡借貸平台演變成類銀行的金融機構或非法的資本控制平台。「網絡借貸平台
不應有頭寸的產生。一旦網貸平台發展為非法的資本控制平台，資金騰挪、關聯交易，變相吸儲等灰色鏈條亦將隨之誕生，對正規的網貸行業造成極大負面影響。」
網貸平台新對手
據記者瞭解，招商銀行即將推出「U-Bank 8.0版」，將搶灘商業銀行專門面對小企業的網貸平台，並在「核心企業上下游配套、增加資本流動性、企業融資」等方面幫助小企業成長。
「一旦資本實力雄厚、風控經驗豐富的商業銀行進軍網上借貸行業，將對根基不穩的民間網貸公司構成極大的衝擊，或能倒逼網貸行業完成一次規範行業的洗牌。」一熟悉網貸平台的知情人士認為。
對此，周世平則認為，網貸平台公司偏向於從事貸款額為300萬以下的微型企業或個人交易業務，而銀行業務則傾向於發展500萬以上的小企業貸款，兩者的目標客戶群有別，構成的直接競爭關係不大。
同時，周世平向記者透露：「三年內，紅嶺創投將完成其圍繞網絡借貸平台的一次轉型，網貸收入在企業總營業收入不超過30%。」
據瞭解，紅嶺創投的轉型發展鏈條為「在客戶群中挖掘一部分優質小微企業——融資支持企業規模壯大——鞏固合作關係——股權投資，紅嶺少量控股——長期培養支持企業發展。」概而言之，紅嶺創投是希望通過拉長扶持企業的鏈條，增加鏈條中每部分的附加值和盈利點。
另外，記者留意到日前強勢進軍P2P領域的「證大e貸」平台的操作運營模式，規避了「非法吸儲」等政策性風險，這是一眾P2P網貸公司難以避免觸及的政策「紅線」。
此前有媒體報導，「證大e貸」的模式設計是分設兩個子公司，一個專門針對資金供給方的管理，另一個則針對資金需求方的管理。
據
瞭解，大部分的網貸公司，每天的交易過程都會產生資金沉澱，一般的交易過程是經交易雙方，投資者通過第三方支付平台或者銀行充錢進來，資金在第二日流向借
款人。「有部分網貸平台還會規定借款人和投資人不能在交易發生當天取出資金，那當日資金沉澱量是相當客觀的。」一知情人士向記者透露。
「這是大集團進軍P2P網貸領域的創新之舉。但隨後緊跟的也是我們網貸公司在這塊灰色地帶的艱難前行。」周世平向記者坦言。
據小額信貸聯盟秘書長白澄宇透露，「而在淘金貸事件發生後，業界很多網貸公司以及民間金融都呼籲由協會領頭，制定系列法規以規範行業的發展。」
「完
成業內信息的收集與回饋後，我們將召開行業內金融信息服務機構研討會，以期針對不同類型的金融信息服務機構制定不同的管理方法。」白澄宇介紹，「下一步，
小額信貸聯盟會請權威獨立的第三方機構對行業進行全面的調查，並建立客戶信息分類系統。協會希望通過一系列的舉措完成對行業的自我規範與整頓。」
轉載 - 專業人士評036進軍P2P網貸
http://xueqiu.com/3391435809/25705904互聯網金融，尤其是其中的P2P網貸，說是最近半年熱點中的熱點，應該是毋庸置疑的事情。就拿國慶小長假之後的這十天說吧：剛一上班，筆者的電話就被媒體圈的朋友打爆了：怎麼看到「天力貸」提現難，P2P網貸投資應該注意些什麼？接下來就是央行副行長劉士余帶隊的深圳低調調研活動，帶了誰啊？調研了誰啊？調研了什麼啊？是不是調研完之後就要出台什麼政策啊？還沒完呢，10月17日的眼球就全被招商銀行吸引去了，起因在於《南方都市報》的一則報導：招行隱秘試水P2P網貸，一天吸金5000萬。招行試水P2P網貸你是怎麼看的啊？對現在的P2P公司會有些什麼影響啊？會不會是致命一擊啊？電話一直響到剛才啊。嗯，這一個星期之內，在深圳主辦了兩場「互聯網金融論壇」，都完全沒有精力去關注了。
作為P2P行業的一名非資深人員，對於招行試水P2P，我有這些不成熟的看法，歡迎拍磚。
1. 招商銀行試水P2P網貸是順勢而為。
10月10號，在第一財經主辦的「中國互聯網金融論壇」上，招商銀行零售部總經理胡滔女士，對互聯網金融侃侃而談，要案例有案例，要數據有數據。明白人看在眼裡，內功深厚啊，非一日之寒啊。
其實，招商銀行在互聯網金融方面，一直在準備、積累，甚至可以說跑在絕大多數傳統金融機構前面，招商的內功，神馬大數據啊，神馬互聯網基因啊，絕對優於絕大多數現在的互聯網金融企業，進軍互聯網金融只不過是順勢而為罷了。這次媒體爆出來的「試水事情」，招行在9月中旬就已經開始做了，只是一直比較低調，藏掖得很深，都沒有放在個人業務下面。招商銀行選擇P2P網貸作為其切入口，倒是可以說明P2P網貸這一新興互聯網金融模式，得到了傳統金融大鱷認可，是對互聯網金融模式的一次試水。
2. 招商銀行試水P2P網貸對現有P2P網貸公司是絕對利好。
不少人擔心，招商銀行都開始做P2P網貸了，接下來還有你們什麼事情嗎？你要知道，招行能做，浦發不能做嗎？民生不能做嗎？金融巨鱷都做了，還有你什麼事情嗎？這真是杞人憂天。
在這裡透露個機密，請讀者朋友務必不要外傳，讀完自覺忘記。餘額寶出現的時候，大家看到它的吸金速度，也產生過同樣的質疑。但是，筆者就職的平台，到今年11月就滿兩年了，有餘額寶之後，用戶體量劇增3倍，自己算一算賬唄，再詳細的我就不便透露了。
馬云一吆喝，我們的確是流失了2個老客戶，但是他那一嗓子，為我們喊來了8個新用戶。現在招行這樣赤裸裸地挺近P2P網貸，毫無疑問會分流我們一些老客戶，但是一定會為我們帶來更多新客戶。
理由十分簡單，十年前的你，敢在網上購物嗎？一年前的你，知道什麼是P2P網貸嗎？現在招行都加入進來了，你還不敢嗎？招行的試水，是幫我們這些還處於野蠻生長階段的P2P網貸公司，上了最好的一堂普及課，對於提高P2P網貸的社會關注度和認可度，大有好處，最好接下來有更多的銀行效仿，這樣P2P行業勢必井噴。
同時，自8月開始，央行等監管部門，高密度地調研互聯網金融、尤其是P2P網貸公司，伴隨著金融巨頭的進入，央行等監管機構可能會加快互聯網金融，尤其是P2P網貸的監管力度。這對於我們這樣規範運營的平台來說，絕對是利好。
3. 招商銀行版P2P和現有P2P網貸公司的差異。
我看了下招商銀行的P2P網貸業務，認為有兩點差異：
A．招商銀行版P2P的項目資金體量，和現有P2P網貸公司項目資金體量沒有可比性。招商銀行版P2P，極少有百萬以內的項目，大多數項目資金體量都在千萬級；而現有P2P網貸公司項目資金體量，80%都在十萬元以內，極少有超過百萬的。
就這一點上說，現有P2P網貸公司，服務真正的小微企業意向更加明顯，倒是招行服務的對象，還是我們草根眼中的「高富帥」啊。B．招商銀行版P2P投標金融最小投資單位為1萬元/份，而現有P2P網貸公司大多數投標門檻都在50元起步。1萬元/份意味著什麼？絕大多數剛畢業、在北上廣深工作、沒有背景白手起家的小夥伴們，和你沒有關係；50元的門檻意味著什麼？人人皆可參與。要知道，這一撥人可是受互聯網影響最大的一批人了，筆者統計過所供職的平台註冊用戶年齡分佈，80後80%，90後10%左右。
互聯網金融的本質就是「屌絲金融」、「普惠金融」，招行這1萬元/份的門檻，充分說明了它還是不能徹底放下「高富帥」的身段，雖然已經較原來降低了很多。
網貸之家朱明春：借力移動互聯，隨時隨地理財成趨勢
http://www.iheima.com/thread-4600-1-1.html以下為朱明春口述：
網貸行業數據看行業歷史及現狀
網貸之家主要從事這個行業的一些數據研究，我們去年一年整個網絡借貸的數據，來看看整個行業的現狀，先來講一下這個P2P網站發佈歷程，05年是在英國全球第一網貸之家P2P公司上線，ZOPA的上線開啟了網絡借貸行業的天地，2006年就有PROSPER，2007年經過兩年的在國外的發展，07年在中國上海第一家網絡借貸平台拍拍貸上線，07年美國有一家LC平台出現，在全球範圍最優影響力的一個，09年深圳紅嶺創投上線，開創了平台本金墊付模式，2010年楊總創建的人人貸平台，目前是中國品牌度，知名度最大的一家平台，11年上海陸進所，這個行業有大資金進來，12年中國網絡借貸平台數接近兩百家，13年互聯網金融元年，同時也是網絡借貸平台遍地開花之時，今年這個行業呈現一個快速發展。
接下來我們通過幾個數據來看一下，13年整個網絡借貸平台數量超過八百家，12年大概是200家，是10年的4倍，這個行業每年4—5倍增長，這個行業400到500的速度在增長，這速度可以看到行業發展速度之快，平台主要分佈情況，廣東佔20%，浙江16%，北京9%，通過這個數據大家可以看到，基本上這種經濟大省，還有北上廣深的一線城市，是這些平台主要分佈的地區，現在這個平台開始在中西部地區如雨後春筍一般呈現。去年整個行業成交量大概是一千個億的樣子，同比增長400%，然後今年大概會以2—3倍速度增長，成交量一樣的，也主要以廣東、浙江、上海平台成交量為主。
我們一起來看一個數據，網貸數值達到200個億，中國小貸公司的存量8900多個億，然後信託是10萬個億，債券30萬多個億，目前我們看到互聯網金融網絡借貸非常火，但真正佔有量目前非常小，處於一個起步階段，後續市場發展空間非常大。整個網絡借貸去年年底統計大概是出借人是25萬左右，借款人15萬左右，這個行業參與人數還是比較少，如果拿餘額寶八千多萬用戶來講，我們現在只是大海當中的一滴水，很小。借款人佔比主要是拍拍貸和陸金所比較分散，人人貸是我們目前借貸平台比較活躍，佔比5%。投資人大概數據是，我們平均下來，人均累計出借金額20萬左右，這個數據也基本上可以看到，真正很多投資人，玩金融的人相對來講還是祖上閒錢比較多的一部分人群，男性在85%，女性佔15%，這個和男女性別的偏好有很大關係，年收入10萬以下的出借人是60%，年收入20萬以上的出借人15%，然後男性上班族我們還做的一個調查問卷，20%是金融行業，80%其它行業，2013年網絡借貸平均率是19.67%，是非常高的。可以看到浙江平均利率非常高，山東也比較高，上海是最低的，上海是我們給投資人回報，上海是比較理性，或者說比較低，未來利率在不斷下降。
今年4月份我們發佈月報數據，綜合利率20.2%，統計全國430家平台，其中還有一些平台沒有成交數據。年華收益率12%以下的平台，這個給投資人一分析，就是年華收益12%以下的平台，350家當中就有23家，12—24%區間的是一分到兩分息的是190家，還有一部分平台給投資人收益回報非常之高，這個也有41家平台。總體這種數據可以看到，現在的主流的給投資人的回報還是一分到兩分息之間，這個是主流的。去年統計到平均借款期限是5個月，有很多平台在2013年的時候存在拆掉，行業競爭很激烈，通過一個數據看到很多平台把期限壓縮到一個月到三個月期間，其實這種現象導致很多平台去年出現運營不善導致倒閉，跟這個差異有很大關聯。
P2P模式的分類及風險分析
網絡借貸的幾種模式，別人把網絡借貸叫做P2P1.0、2.0、3.0的模式，第一種呈現上的P2P1.0模式，第二種就是線上線下相結合的模式，或者說按照的還有一種是墊付的模式，這是2.0模式，在會場上講我們是網貸3.0模式，我們是平台互聯網線上和小貸、擔保公司合作的模式。去年出現網絡借貸平台接連倒閉的事件，我們看到這個行業很好也有很大的風險，包括媒體最近炒得比較熱的事情，百度推廣一個平台，出現旺旺貸的事件，一些平台倒閉是純詐騙，這也包括它的註冊地址，我們派同事到現場去看有沒有這個地址，還有一些自融平台，直接借入的。這個都是倒閉平台的案例，中寶倒閉的平台資金最大，達到4.7億，還有很多一個億，兩個億的。
如果能夠在銀行貸到款的話，應該不會在網貸上貸款，邏輯上沒有錯吧，首先我們說不管你審批一個月還是一天，你今天要的錢可能在銀行貸不到，你今天P2P放了，銀行可能不會放，當天你到銀行拿不到錢，你才會到P2P或者是小貸上去借錢，從這部分人群上講，他借錢，他沒有能力還這個錢，這個是風控所要關注的地方，第一個人是還款能力，第二是還款計劃等等。在這個行業當中借款的人風險比較高，尤其是做信用貸款，我雖然沒有直接放貸過，但是做過數據風險。
未來互聯網會消失嗎？
關於這個互聯網裡面的邊界我們也在討論這個問題，未來互聯網會不會消失，包括現在我們手機各種信號更先進的設備的產生，互聯網消失了，互聯網消失了就不會說沒有網絡，會有更新的替代，有一種始終是相近的，未來生活會越來越邊界，它以什麼載體出現，看我們未來科技會發生什麼事情，金融也是一樣的，移動端大家每天花在手機上的時間，我想包括今天在會場大家玩手機的基本上反饋這個信息，比我們過去在電腦上面花時間落後多了，晚上睡覺會拿手機看，醒來也會拿手機，睡覺之前一定要看微信。因為貼身的一種，相當於我們感情的延續。移動這種科技把它在金融方面會改變很多生態，現在傳統有一種不邊界，低效。特別是我們現在80後，80後70初的人，有互聯網基因的人，00後，我們現在追求的生活方式，我覺得不願意去銀行，現在很少看到年輕人去銀行排隊，這個不太符合我們人的生活方式，現在很少用銀行轉帳，因為最近的快嘀和嘀嘀打車滴它搶移動終端支付，現在是電腦都不會支付，是手機移動支付，現在跟網絡轉帳非常方便，前提是非常安全的方面，我們在做投資還是理財，我們是隨時隨地去做理財，特別是做投資的人來講，我們隨時隨地做理財，這個會變成一個方向，第二個是我們未來年輕人一定是接受這種生活方式。
浮想聯翩的移動互聯網創業空間
我就說一下關於移動互聯網時代創業機會我個人思考這個問題，先說手機客戶端的包括搜索，或者是直接信息發佈的這些，最近有很多這樣的小軟件，別人跟我推薦了很多，我覺得這個很好，特別是對現在的紙媒衝擊非常大，移動互聯網的創業空間，未來裡面的大數據會有很多創業空間，百度現在可以做到你通過搜索預測未來兩到三天這個景點上有多少人，適不適合去旅行就是個很好的例子。移動未來的大數據在這方面蒐集，通過這個數據得出的結果會更加準確，因為這個手機是隨時隨地貼在身上，將來這個信息更加準確，如果這個數據簡單一點，這個數據哪怕拿微信這個軟件來講，對我們互聯網金融，也會有很多作用。我們現在朋友很多都是，好多朋友見面聊天的時候不再發短信，直接發微信，你的朋友圈他的數據決定你這個人什麼層次，你在跟什麼人打交道，你留了什麼東西，你生活習慣在這裡面都有，日常朋友分享的東西，就是通過這個你就完全判定出來，你是什麼人，這個東西對將來做互聯網金融的信用評判，我們覺得這個數據非常有用，哪怕你拿一個東西，哪怕你拿一個軟件作出這個數據模型，它的威力會非常大，將來這個數據很全，你去貸款的話，通過這個數據一分析，就給你評級，給你多少額度，5萬、10萬，如果你不還款，這個軟件騰訊可以控制，如果可以合作，這個很有殺傷力的，這個是我關注移動創新的思考。
整理：周池
網貸6宗罪 眾利網
http://xueqiu.com/7493012416/29397773欲制網貸春秋榜，必先定法度。縱覽現在網貸平台，可輕鬆網羅6大罪。
大罪一、超高利率追求超高利率無疑是所有投資者最原始的衝動，從網貸天眼的數據看利率排名最高的三名，
聯創財富：44.33%
聯信財富：30.65%
皖都金融：26.62%
都遠超過國家規定的民間借貸利率上限!
《最高人民法院關於人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條規定，「民間借貸的利率可以適當高於銀行的利率，各地人民法院可根據本地區的實際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍(包含利率本數)。超出此限度的，超出部分的利息不予保護。」
根據2012年7月6日人民幣貸款利率表，六個月以內（含六個月）年利率為5.6%，六個月至一年（含一年）年利率為6%。按4倍計算則P2P平台的網貸項目六個月以內（含六個月）年利率不應超過為22.4%，六個月至一年不應超過24%。
即使不說這麼高的利率在現實生活中得什麼樣的夢幻產業才能支撐，就法律而言超高利率平台賴你的賬完全可以理直氣壯、合情合法！
大罪二、資金池央行給P2P網貸平台規定的3條紅線第一條就是不能形成資金池。很多人都鄙視我們央行，覺著那就是一大傻子，管啥啥出事。其實中國最頂尖的金融人才都在央行吶。央行為什麼要把資金池的紅線放在第一條？說明央行認為資金池比虛假交易和旁氏騙局來的還危險。
為什麼資金池這麼危險？因為資金池就是引誘亞當夏娃的那顆蘋果，實在是直擊人類貪婪之原罪!現在網貸平台如果老老實實吃利差的話實在利潤微博，行規不過2%-5%。但形成了資金池的話就可以拿這些錢去直接放貸，其利潤至少在15%以上，兩者利差最大達到近8倍！
馬克思在資本論中說過：「如果有20%的利潤，資本就會蠢蠢欲動；如果有50%的利潤，資本就會冒險；如果有200%的利潤，資本就敢於冒絞首的危險，利潤限度會很快滑落，甚至趨向消極的一面；它就敢踐踏一切人間法律；有300％的利潤，它就敢犯任何罪行，甚至冒絞首的危險。」
就算我相信你平台老闆都是高富帥、白富美、高大上，高達8倍的利差我相信也沒有任何資本能克制住直接放貸的衝動！
人人都說資金池，沒幾個人說的清楚怎麼判斷平台是否形成資金池。其實通過兩個手段很容易判斷：
一、通過資金歸集的時間點和項目投資成立時間點的前後關係判斷。
歸集資金早於投資項目形成的，一定會形成資金池。簡單地說現在網貸平台上凡是發行理財產品的，那一定是資金池模式。譬如現在著名的ylw，其平台產品為「定存寶」和「月息通」。「定存寶」的產品說明如下：「定存寶是ylw推出的對100%本息擔保的小額借款項目進行自動投資及定時自動轉讓的理財計劃...「月息通」則是在此基礎上設計成每月還本。不管他是自動投資還是自動轉讓，明顯歸集資金的時間點早於項目成立的時間點，可以斷定是資金池模式。
二、通過P2P網貸平台對出借人的賬戶設計推斷。
現在通常P2P網貸平台會採用三種賬戶形式，一是不設出借人賬戶，出借人的資金直接匯到P2P網貸平台的公司賬戶；二是P2P網貸平台在第三方支付平台開設虛擬賬戶，出借人的資金匯到該虛擬賬戶；三是P2P平台在第三方支付平台為每位出借人開設賬戶，並交由第三方支付平台託管。對於第一種方式，基本難逃資金池的違規嫌疑；對於第二種方式，形成資金池的可能性也很高；第三種方式相對透明，如果投資項目本身真實則基本不會形成資金池。著名的ylw就是第一種賬戶模式，再次證明了資金池模式的判斷。
大罪三、平台自身擔保 平台自身提供擔保看起來很美，考察e-sd平台,其收益來源為借款管理費、利息管理費，此外平台還收取保證金。
e-sd平台上按月付息，到期還本的擔保標的費率設計如下：
借款管理費：1個月：1%
2個月：2.3%
2個月以上：2.3%+(期限-2)*0.3%
利息管理費：利息*12%
保證金：5%
可計算e-sd平台的年化費率為下表：
查看原图 考察網站平台的項目，3個月標支付給出借人的利率為24%左右，則融資人的資金成本為35.65%，6個月標支付給出借人的利率為21%左右，則融資人的資金成本為28.84%。融資人成本高企必然導致項目風險的提高。
如果e-sd收取的利息管理費完全作為其風險補償金，按照2012年統計數據表明，e-sd的交易量*期限加權指標為12.14億元，月利息管理費0.12%，則e-sd的風險補償金估計為1,456,800，即約為150萬元。那麼平台的槓桿率達到了800倍。這說明e-sd提供的「本息擔保」按其自有資金的合理槓桿率計算，並不足以覆蓋風險。
可見平台自身提供擔保對投資者來說不過是一個美麗的神話。
另外由於P2P網貸平台並不具備融資性擔保企業的資質，所以P2P網貸平台為實現「本息保障」而收取的費用不能計入風險保證金的會計科目，只能以某種風險儲備的形式進入資金池。如果P2P網貸平台將該部分資金已經先確認為收入，則不僅會涉及到稅務的問題，而且對這部分資金的管理、使用完全依存於P2P網貸平台的道德自律。從一般的商業邏輯可以推測，這種情況下P2P網貸平台的賠付範圍只要足以維護客戶信用就可以了。
大罪四、秒標 秒標最初的目的是P2P網貸平台的一種營銷手段，為了聚攏人氣或為了提供初次投資人體驗投資流程。但據統計2012年秒標在主流的16家P2P網貸平台的成交總金額中達到了12.6%的比率，累計金額12.4億。後來出現問題的中寶在線以33.12%的秒標比率位居榜首。從規模上看秒標已經異化成一種特殊的金融產品。為什麼大家都愛秒標？
一是形成平台的虛假繁榮。秒標實際上是P2P網貸平台自身虛構的標的，並不和線下真實的借貸形成相匹配，所以只要秒標的資金成本在P2P網貸平台的可承受範圍內，則P2P網貸平台完全可以人為地增加平台的交易金額。（一般網貸平台只會給出交易金額的累計數據，而不會給出具體明細）這樣，對於一般出借人而言，無疑會誤導其對於平台項目質量的判斷。P2P網貸平台在秒標上花費的成本通過高風險項目的成功融資帶來的額外利潤加以覆蓋。
二是可以對沖平台的實際風險指數。由於秒標由P2P網貸平台自己發佈，自己贖回，不可能產生逾期或壞賬的情況（P2P網貸平台惡意詐騙除外）。通過發佈大規模、大批量的秒標，P2P網貸平台完全可以人為控制平台整體的逾期率和壞賬率。這最終也將導致出借人風險評估的錯覺。
三是可以很快地形成資金池。有些平台規定，對於秒標的本金、收益必須一定時間後，或者必須投資平台項目後才能贖回，這樣平台就能夠利用秒標迅速聚攏人氣歸集資金的特點形成資金池。其用途往往會用於平台自身的臨時資金周轉，但在平台嘗到這樣操作的甜頭後又極易蛻變成旁氏騙局。
四是成為以欺詐目的成立的P2P網貸平台的誘餌。2012年倒閉的淘金貸、優易網，均以秒標、天標的方式短期內圈錢得手。據統計，優易網約7000萬元的總交易量中，「天標」交易量就有900多萬。
總之、秒標這種異化金融產品對於真正希望長期、健康發展的P2P網貸平台而言並無太大價值。作為出借人也應當對大比率出現秒標的P2P網貸平台提高足夠警惕。
大罪五、淨值標 淨值標最初出現的目的在於為出借人提供一個急需資金時候周轉的辦法。一般出借人可以發起的淨值標的金額是應當小於其借貸淨資產的金額（出借金額）。因為借貸淨資產-淨值標始終為正，所以貌似這種標的風險會比較小。
還是以e-sd為例，其平台上淨值標的利率一般為13%-15%,而抵押標的利率一般為20%-23%。貌似反應了淨值標的風險係數比較小。e-sd的平台收費對於淨值標的收費比率也較低。抵押標及淨值標的收費比率如下：
抵押標收費比率
查看原图在e-sd平台上淨值標的比率非常大，在2014年4月6日的時點，e-sd平台上可投的8個標的全部為淨值標。如果出於借出人資金緊張需要周轉的最初目的，顯然平台上不可能出現如此之高比率的淨值標標的。
注意到淨值標規則中「容許多次循環」的特徵，可以推測這個特殊金融產品實際上也發生了異化。e-sd平台對於淨值標額度的規定如下：
淨值額度：淨值額度公式 =（帳戶總額 + 股金 – 損失利息）* 0.8 – 借款待還本息 – 擔保未還本息 – 提現待審金額 – 擔保待審本金 - 正在招標借款本息(含獎勵)
股金、損失利息、擔保並非一般性情況，假設為0；利息佔比很低忽略；則淨值額度公式=賬戶總額*0.8-待還本金。例如客戶先出借了10萬元在A項目，則客戶可以通過淨值標以這10萬元的借貸淨資產作為標的借入8萬元，在8萬元投資B項目後，客戶可以以A新項目的10萬元加上B項目的8萬元，合計18萬元作為借貸淨資產發行新的淨值標以借入6.4萬元。如此循環，最終按照等比數列求和可知投資人最終可以借入40萬元，出借50萬元。根據該客戶的初始資金10萬元，可知槓桿率達到了5倍。而客戶這樣操作的逐利動機在於賺取利率價差。所以可以看到在e-sd平台上淨值標的利率必然是遠低於抵押標的利率的，否則如果反過來，操作淨值標的客戶就無利可圖了。
淨值標的主要問題在於拉長了借貸項目的利益鏈條。某一出借人循環使用淨值標的情況下，借貸關係不再僅僅侷限於真實標的的相對獨立借貸雙方，複數的出借人和融資人的利益聯繫通過循環淨值標聯繫到一起。如果這個借貸鏈條中的某一環節出現資金斷鏈的問題，則有可能導致其他各個環節都出現問題從而引發整個借貸鏈條的崩潰。
大罪六、拆標 對於時間比較長的借款標的，由於出借人通常比較青睞於短期限、流動性好的標的，期限太長的標的可能存在募集資金困難的問題。P2P網貸平台對於這類標的採取時間錯配的拆標方式。例如對於一個借款期限1年的100萬的借貸標的，P2P網貸平台將之拆成100萬的1個月的標的，然後滾動發行12期。
這屬於典型的短貸長投，那麼流動性風險就不可避免了。因為第一個100萬的標的到期時，對於融資人而言還遠沒有到需要還本的時限。如果出借人要求提現，那麼P2P網貸平台必須盡快募集到第二個100萬的資金，然後拿新錢還舊錢。如果網貸平台的運營狀況一切正常，這種操作方式是具備可操作性的。但是現實情況下，P2P網貸平台的信用還遠沒能建立起來，出借人對任何的風吹草動都會非常敏感。即使對於該標的有第三方擔保公司進行擔保，其代償也是在12個月的期限到期後出現逾期才會觸發的。所以，一旦出現出借人恐慌性擠兌或者出現集中到期的情況，對於P2P網貸平台而言就只能先用自有資金進行墊付。考慮到現在一般P2P網貸平台的自有資金量和平台上交易資金量的巨大差距，一旦出現這種情況往往就是致命性的。
死在拆標上的平台已不知凡幾。其實拆標是有利於提高市場流動性，提高市場資金效率的。但採用拆標的方式，一是需要P2P網貸平台具備相當的資金作為備用金以防擠兌（充分的備用金通常是不可能的）；二是需要P2P網貸平台具備足夠專業的人士對金融產品進行精確設計以保證資金的金額、期限的精確匹配。
順便說下，把大金額的標的拆成幾個小金額標的進行融資，例如500萬的標的拆成5個100萬的標的進行融資的方式風險不大。
來自
雪球舉報轉發(2)
北京全面排查P2P網貸風險 設「冒煙」指數 止損永遠是對的
http://xueqiu.com/1947482702/29615168網易科技今日獨家從接近北京金融監管機構人士處獲悉，北京市有關部門已經啟動全面排查P2P網貸平台風險，並通過設置「冒煙」指數，預警網貸平台的跑路風險。
該機構人士告訴網易科技，北京市有關部門近期召集幾家有代表性他的P2P網貸平台，就網貸平台經營過程中存在的「跑路」風險、資金池風險等徵求意見。
據該人士透露，北京市有關部門已啟動對北京轄區所有P2P網貸平台的風險排查，並通過多項指標設置「冒煙」指數，一旦有P2P平台的經營指標超過設定的指標範圍，「冒煙」預警將啟動。
該人士稱，就目前全面排查的範圍主要為涉及資金安全的P2P網貸平台，眾籌等其他形式的互聯網金融暫不在本輪排查範圍。
就在本週末，北京出現首家P2P跑路，註冊在北京，上線不到4個月的網貸金融平台「網金寶」網站無法訪問，造成數百位投資者巨額損失。
據網易科技瞭解，「網金寶」曾被收錄在百度、360、搜狗等網站的詞條中，並通過了「安全聯盟」、「中國龍網」等第三方組織的認證。
此外，「網金寶」的備案公司為北京雄偉光大投資管理有限公司，擔保機構為湖北中州投資擔保有限公司，不過，上述兩家公司均發表聲明稱，與「網金寶」沒有任何關係。
截止目前，「網金寶」在網站披露的累計成交金額已超過2.6億元。
上述接近監管機構人士也透露，北京市金融局目前正在推動建立P2P行業協會，預計在6月底前就將成立。協會成立之後，將以行業自律的形式，對P2P平台在資金託管、信息披露方面提出要求。
此外，對P2P監管，坊間傳聞本月將出監管細則，銀監會相關負責人士對媒體表示，P2P的行業監管細則正在抓緊研究，目前細則制定工作已經啟動。
翼龍貸CEO王思聰向網易科技表示，P2P監管將進一步規範P2P行業發展，下半年或出現更為嚴重的「跑路潮」。
據網貸之家最新監測數據顯示，2014年5月，我國新增29家P2P網貸平台，同時，當月有7家平台跑路或關閉。數據同時顯示，今年1至5月，全國新增網貸平台220家，其中1月新增平台數最多，達63家。
網貸跑路，百度遭殃？
http://www.infzm.com/content/101603網貸受害者：要想拿錢回來，只有找百度。
行業人士：不能讓一個公司承擔所有社會性問題，其他P2P網貸受害者都要按照『旺旺貸』的案例來解決，是有問題的。
百度：相信這些網站大部分是誠信合法經營的，但從百度的角度無法判斷，我們最後的決定是，「寧可錯殺一千，不可放過一個」。
又一次「查無此人」。
當投資者們衝到深圳崗頭髮展大廈時，事實如當頭棒喝：經營P2P網貸的「信譽財富」並不存在於它聲稱的808室，其積聚的至少七百餘萬資金也早已人間蒸發。
類似場景在網貸領域屢見不鮮，只不過，這次的不同在於：受害者們一致將矛頭指向為騙子提供了「信譽V」認證的百度。
自從2014年4月為「旺旺貸」受害者提供全額保障以來，百度幾乎成為了網貸受害者的主要追責目標。有從業者贊其有擔當，有觀察者指其越位。
一個充滿爭論的問題是：在原本缺乏法律規範和規定的P2P網貸市場活動中，有充當「引路人」角色的搜索平台究竟該為網貸跑路者埋多少單？是否也應該承擔相關責任？
又一家P2P跑路
「要想拿錢回來只有找百度。」
「信譽財富抱團維權群」裡，來自成都、損失11萬元的群主這樣告訴大家。他已接受了15位群友的集體委託，準備前往北京向百度維權。
來自烏魯木齊的劉小姐是其中之一。這位「信譽財富」頭號受害者講述的受騙經過並不新鮮：早在今年2月，她就通過百度搜索到了「信譽財富」的網站。百度為「深圳市好信譽財富投資管理有限公司」（下簡稱「信譽」公司）加V認證，證明其真實可信，而深圳市市場監督管理局網站上亦可查到該公司的註冊信息。
花了半個月時間觀察網站公佈的大小標的後，劉小姐終於被高達15%以上的年化收益率所吸引，於是先後投入423萬元，但她沒有注意到，打款的對象並非公司賬號，而是公司法定代表人林俊偉的個人賬號（後改為一位「公司股東」的個人賬號）。
2014年4月30日，「信譽財富」網站開始禁止提現，400客服電話無人接聽。三天後，該網站再也無法打開。烏魯木齊當地派出所告訴前來報案的劉小姐，他們頭一次碰到這樣的案子。
事實上，類似這樣無法提現、限制提現或逾期還款的P2P網貸跑路案，在2013年達到小高潮。據媒體公開報導，2013年全年共有75家P2P平台出現逾期還款、限制提現等問題，有些P2P平台甚至因此倒閉。而在2014年頭六個月，已有35家跑路。
所謂P2P網貸，原意指的是個人與個人通過互聯網平台直接借貸。全球第一家P2P平台為英國的Zopa，成立於2005年3月。兩年後，P2P進入中國。
深圳市市場監督管理局給烏魯木齊警方的回函稱，「信譽」公司真實有效。警方調查則發現，「林俊偉」的身份證屬於一位1992年出生的廣東人；根據已有案例推斷，小林的身份證很可能被冒用，未必是犯罪嫌疑人本人。
劉小姐進一步查詢發現，「林俊偉」在收到款項後，將錢分別轉移到數十張銀行卡上，隨後分別提現。人和錢都顯得難以追蹤，她由此轉變了努力的方向。
劉小姐按照百度的「網民權益保障計劃」（下簡稱「保障計劃」）發去了整套資料，申請保障，要求索賠。可申請很快被退了回來，理由是缺少上網記錄，無法形成證據鏈證明，她是通過百度搜索到了「信譽」公司網站，由此造成損失。這並未讓她打消向百度索賠的念頭。
「警方即使破了案，錢也很有可能拿不到，」2014年6月12日劉小姐向南方週末記者坦陳，「聽說『旺旺貸』（受害者）去百度那邊維權，有幾十人都全額賠付了，我就加了他們的群。」
在她加入的八百餘人的「旺旺貸失聯維權群」裡，取經者絡繹不絕，「科訊」等網貸案件的受害者陸續加入，詢問著同一個問題：怎麼找百度索賠？
V認證是百度最大的錯？
百度面對的，是一個高速崛起卻充滿風險的新興行業。
據央行年報2013顯示，「P2P網絡借貸行業規模不斷擴大。截至年末，全國範圍內活躍的P2P借貸平台已超過350家，累計交易額超過600億元。」
「民間借貸需求旺盛，借貸雙方信息不對稱，傳統金融機構難以覆蓋社會工薪階層和小微企業主等有資金需求的人群，是P2P發展的根本原因，民間資金投資渠道有限則是助推P2P行業爆發的重要因素。」《互聯網金融》一書的作者羅明雄曾向媒體表示。
而來自前瞻產業研究院的報告則更為觸目，直到2012年，國內網絡借貸交易的規模還僅為200億元左右；2013年，這一數字瘋狂增長到1058億元，這還不包括相當一部分研究院未能監測到的交易。網貸企業數量也在一年間由兩百餘家增長到八百餘家。另據P2P行業資訊類網站「網貸天眼」的統計顯示，從2013年9月開始，每天新上線的P2P平台約3家，最多一天有7家平台上線。
與此同時，中國尚無具體的法律政策監督這種新興的金融模式。網貸領域觀察者羿飛向南方週末記者出示他的統計稱，全國累計已有百餘家P2P網貸平台出現「跑路」或「提現困難」等問題，這一統計也與此前媒體的口徑相仿。
「小到上線3天就跑路、只捲走二十多萬的，大到3年聚集45億的，什麼樣的都有，有的是主觀行騙，有的是客觀經營不善。」網貸行業門戶 「網貸天眼」副總裁袁濤這樣告訴南方週末記者。
在央行近期發佈的年報2013中，肯定了互聯網金融近兩年所取得的成績的同時，著重對P2P網貸行業內目前存在的問題做了集中的表述：一是業務經營中觸及法律的紅線，業務活動突破現有的監管邊界，進入法律上的灰色地帶，甚至可能觸及非法集資、非法經營等「底線」；二是客戶資金的第三方存管制度缺失，資金存管存在安全隱患，會產生大量資金沉澱，容易發生挪用資金甚至捲款潛逃的風險；三是風險控制不到位，信息安全度低。
就是這樣一些特殊行業的企業，一度在百度上獲得了一視同仁的認證。一位百度知情人士表示，認證並不針對特定行業，本身是希望正規公司能在搜索結果中得到凸顯，按照百度的要求，這些公司只有都提交了全套工商資料，才有可能通過了審查。
在袁濤看來，對高風險行業使用一般的認證，是百度犯的最大錯誤，「認證本身，能打擊一些非法網站，是利好，但網貸行業的企業不能當作普通的金融、互聯網企業看待，道德風險太高了。」
更重要的是，百度還給這種V認證分了3個級別。袁濤認為，這相當於進行了風險裁定，向市場發出了指引，自然要承擔相應的責任，「如果要做評級，需要有更多風險提示。我們最早也做一點這方面調查，但沒做深，這方面超出了能力範圍，我們現在更多還是羅列信息、解決信息不對稱，但不做裁定。」
為此，袁濤打了一個比方：百萬富翁獲得一百萬借款尚能保持平和，可拿到一個億時，心態難免發生變化。
「網貸企業的經營者，手裡拿著大量資金，很難承受誘惑，這種心理變化過程，靠調查公司資質很難識別，何況還存在一些精心策劃、準備的『大騙』。實際上，百度能做的調查還是很淺的。」袁濤表示。
「旺旺貸」案正是這種不確定性的體現。在接到網民投訴後，百度展開核查，發現經營者深圳納百川擔保有限公司提交的工商信息均真實有效。在官方微博上，百度將這一事件定性為「信貸網站自身不誠信、欺詐客戶、導致網友蒙受損失的案例」。
對於確定通過百度搜索到「旺旺貸」而受騙的網民，百度啟動了「保障計劃」，給予了全額保障。正是這一舉動，引發了至今未決的爭議。
誰來善後
「保障計劃」並非無中生有，原本只對應消費類的網絡詐騙，且要求受害者在搜索時登錄了百度賬號。消費者若能提供相關證據，百度給予全額賠付。
「金融投資顯然和原本的計劃不相容。」中國互聯網協會調解中心秘書長王斌2014年6月17日對南方週末記者表示，投資者在購買產品時相當於簽署了風險條款，且不少在投資中也有獲益，不應像消費類一樣全額保障。
面對「旺旺貸」受害者，今年4月中旬，百度宣佈對「保障計劃」進行第四次升級，將保障擴展至互聯網金融類別：「以後網友如在百度加V搜索結果中遭遇金融理財詐騙，百度將為受損網民提供單筆上限5000元、全年單人上限8萬元的先行保障金。」
然而，在按照新的計劃實施保障前，百度首先對「旺旺貸」的受害者給予了特殊待遇。在首批投訴的網友中，百度對其中65位符合保障標準的投訴者進行了全額賠付，保障金額超過400萬元。在新浪@百度推廣的微博上，百度先後公佈了獲得全額保障的案例、獲賠的名單等信息。
「『旺旺貸』是個特例，是協商後才達成解決。」王斌分析，百度沒有審查受害者是否從投資中獲得了收益，本著誠信原則，按照消費類的標準進行了全額保障。
有網貸行業人士對南方週末記者透露，「旺旺貸」此前在百度投入了相當的推廣費用，而百度早先也希望打造一個通過其推廣獲得業務增長的案例，因此「旺旺貸」在搜索中排名一直相對靠前，這是百度在出事後「主動善後」的原因之一。不過，百度並未對此作出回應。
這一舉動無疑引發了更多「旺旺貸」受害者的期待，儘管很多人所持證據尚未達到百度的要求。
來自杭州的朱先生在「旺旺貸」中損失了124000元。由於搜索時並未登錄百度賬號，他的保障申請被拒絕。
2014年5月22日，他和六十多位來自各地的受害者聚集在北京百度公司門口——最遠的由新疆石河子趕來——拉起橫幅，穿起維權T恤，要求百度對自己負責。維權者一度與保安發生了摩擦。直到傍晚，他們才與調解中心負責人和百度工作人員坐到一起談判。
協調的結果是，百度再次擴大了針對「旺旺貸」受害者的保障範圍：只要能在公安部所屬的一家鑑定中心確認，確實通過百度搜索到了「旺旺貸」而受損，就能和登錄百度賬戶的受害者一樣獲得保障。
「百度越位了。」5月下旬，在百度聯合《創業家》雜誌社組織的一場討論會上，羿飛判斷百度將遇到麻煩，「它實際上扮演不了這個角色，責任太大了。這種做法危害非常大。『旺旺貸』的事情過去以後，每隔兩三天還是會倒一家網貸公司，很快（受害者）都會找到百度，很快它就不敢做這個事情了。看著吧，它越位了。」
P2P「跑路」事件。 （曾子穎/圖）
百度是否該擔責？
全國人大財經委副主任委員吳曉靈在為《互聯網金融》一書作的序言中這樣寫道，「互聯網金融的快速發展令人蠢蠢欲動，但間或爆出的諸如P2P網貸跑路的醜聞也讓人望而卻步。」
事實的發展儼然驗證著這一判斷。在人去錢空的局面下，「信譽財富」和「科訊」的受害者們都想到了「旺旺貸」的案例。
大部分受害者並不認同新的「保障計劃」提出的給付標準，他們希望和「旺旺貸」受害者一樣，獲得全額保障。
「不能讓一個公司承擔所有社會性問題，其他P2P網貸受害者都要按照『旺旺貸』的案例來解決，是有問題的。」王斌認為。
她分析，受害者本人首先應對自己的損失負責，投資需謹慎已是老生常談；其次，對P2P網貸的政策監管有漏洞，今年工商部門由審批制轉為備案制也帶來審核方面的不足；再次，中國的銀行不同於國外，對單個賬戶短時間內大量資金的彙集沒有監控。
「這一系列問題最後在推廣平台引爆，推廣商有責任嗎？」和羿飛一樣，王斌強調任何一家公司都承擔不了如此大的責任；不同的是，她認為百度做了「非常有意義的事情」，「在中國今天的互聯網來講，很多網站都沒有責任心，沒有誠信。我們希望幫助百度來解決這方面的問題。」
她所管理的調解中心成為了調解此類矛盾的核心部門，僅在「旺旺貸」一案中，中心就撥出了3人負責接待、3人負責答疑，另有多位工作人員參與確認證據、寫調解書、推進保障，「壓力特別大」。
壓力更大的顯然是百度。除了應付受害者，百度還必須盡快找到辦法，突破眼下的困境。這種努力迅速遭遇了反彈。
「旺旺貸」事發後，百度採取了「一刀切」的辦法，將一千多家P2P網貸網站全部下線。2014年6月17日，百度一位不願具名的公關人士對南方週末記者表示，大量網站抱怨，這種做法將好的網站也拒之門外，使他們的經營和聲譽受到損害，「百度相信這些網站大部分是誠信合法經營的，但從百度的角度無法判斷，我們最後的決定是，『寧可錯殺一千，不可放過一個』。」
一位百度內部知情人士表示，這樣的情況並不單獨出現於網貸行業，此前百度對民營醫院實施嚴格限制後，也有一些經營者通過媒體關係報導百度負面新聞，甚至給工作人員打來電話，報出其妻兒所在，施加威脅。
「有些問題是我們社會特有的，甚至連一些醫療醫藥的百度百科詞條我們都要鎖住，交給中華醫學會等可信機構修改，否則就有經營者僱人去改。維基百科就很少碰到這樣的問題。和網貸一樣，是整個社會的問題。」上述人士表示。
「一刀切」後，百度正嘗試建立P2P白名單，設置了較高門檻，只允許中國支付清算協會互聯網金融專業委員會成員或出資控股方滿足一定要求的企業才可進入。
「我們更多希望的是，通過投資者、第三方網站的交流，來讓投資者提高自己的分辨能力，這是個對投資者教育的過程，沒有什麼可怕的，」羿飛表示，「股市ST加星的還有人買呢，媒體要提示風險而不是代替投資人思考直接給結論。」
事實上，由於監管尚不到位，這種努力本身也相當困難。直到去年8月，央行監管層喊話，要求P2P平台不能碰非法集資和非法吸儲兩條法律底線後，這個行業才有了初步監管；更詳細的管理辦法尚在制定中。
在百度這頭，「旺旺貸」之後的平台跑路事件要如何善後，目前仍待商榷。王斌表示，按照新的「保障計劃」，保障數額上限5000元，如果仍按照「旺旺貸」案例中的鑑定程序，需要三週時間，週期太長，如何更新規則，仍需商量。
像劉小姐這樣的受害者顯然希望延續「旺旺貸」的案例，盡快促成百度、調解中心達成一致，讓他們持有的證據進入鑑定流程。
「希望法院能有一些明確的判例，會更有利於調解，」王斌對南方週末記者表示，「當然更重要的是，在這樣的事件中，平台到底應該承擔什麼責任？這還需要討論。」
P2P網貸公司應該如何對待風險：與其費盡心思減少風險，不如多花時間管理風險
http://news.iheima.com/show-9-144095-1.html在7月8日舉辦的2014年銀行業發展論壇上，銀監會創新部主任王岩岫首次闡述了監管層對於互聯網金融以及P2P的部分監管思路：對P2P的監管，既適用於互聯網金融監管的總體原則，也要有一定的針對性。另外，P2P還要明確定位信息中介，同時對其設置一定的准入門檻、不能彙集資金、明確收費機制，還要充分信息披露和對投資者風險進行評估等。
至此，銀監會將於今年下半年出台的針對P2P行業的具體監管措施已經有了一個大概的輪廓。但是這一「輪廓」僅僅停留在口頭上，具體落實在紙頭上的措施還不得而知。但根據王岩岫的描述，為了防止P2P網貸平台承擔過多風險而波及所有用戶，監管已經設定紅線予以禁止P2P本身也進行擔保。
事實上，中國的P2P網貸公司，除了自身資金非常雄厚的以外，其他採取擔保模式的公司，基本上都採用了第三方擔保的模式。這種引入第三方擔保機構的P2P網貸平台，往往打出「保息保本」、「零風險」的口號。但是，這種「低風險，高收益」的剛性兌付模式真的符合金融規律嗎？
首先讓我們來瞭解一下第三方擔保的運行原理。我們以P2P網貸平台A公司為例。為了吸引投資者，A公司在其網貸平台上宣稱該平台上的所有交易均由第三方擔保機構進行「保本保息」的全額擔保。即如果出現貸款人違約現象，投資人將得到第三方擔保機構的本息全額補償。看起來很誘人，對嗎？但事實上，這一宣傳正是網貸公司在迎合投資散戶不願承擔風險的惰性。
因為這樣的擔保方式產生了兩個問題。首先是是擔保的實際效果問題。第三方擔保或者自身擔保機制產生了非常高的關聯性風險——即平台的風險和擔保公司風險息息相關。當太多借款者違約導致平台資金出現問題的時候，投資者最需要的擔保也同時被牽連了。這種關聯風險極高的擔保，對投資者起不到任何保護作用。如果網貸平台允許很少部分的違約事件發生，那麼受到損失的案例可能會很少。但如果平台將所有的潛在風險都關聯到某一個機構上面，最終可能導致的是所有投資人的利益損失。第二個問題是這種擔保方式需要支付給第三方擔保機構高額的擔保費，而這些費用最終將轉嫁到貸款人身上，造成貸款利率過高。在利率過高的情況下，錢貸不出去，而需要貸款的中小企業和個人，急需資金卻無法承擔遠遠高於平均回報的高額利息。錢只能空轉，極大浪費資源。
通過上面的分析，我們可以看出。第三方擔保機製表面上是在減少風險，而實際上卻有可能給投資人以及貸款人帶來更大的損失。我們知道，金融活動的本質其實是管理風險，而不是一味地減少風險。
事實上，當金融活動的參與者在減少風險的時候會付出相應的成本，這些成本最終會讓金融活動的收益相應地減少。任何投資如果一味地追求低風險或者無風險，而不考慮控制風險的成本，最終的回報理論上會回歸到低風險的收益率。
因此，P2P網貸公司與其費盡心思減少風險，不如多花時間管理風險。在控制風險的時候將降低風險的成本考慮進去，建立一套綜合各方面因素的模型。允許個別的違約事件，允許少數的投資者受到損失，從而防止風險的擴大，恐怕是P2P網貸平台最科學的風險應對方法。
P2P詞典：詞彙變遷背後的網貸江湖
http://www.infzm.com/content/102806南方週末記者整理了2007年至今有關P2P的詞彙，這些P2P詞彙變遷背後反映了網貸江湖的風雲變幻。
P2P中國版（2007年）
P2P是指peer to peer，最早出現於英國。之後，美國市場也出現了以Lending Club為代表的網貸平台。該平台出現是為瞭解決個人信用卡透支後的資金周轉問題，以強大的國內信用評級體係為保障。
2007年，中國首家P2P平台拍拍貸出現，該平台至今仍堅持個人對個人的借貸關係，平台不負責風險擔保。
平台擔保（2010年）
2010年以來紅嶺創投承諾平台擔保後，中國網貸市場極速擴大。在中國民眾缺乏投資渠道和中小企業融資難的雙重困境中，中國P2P形成了迥異於美國的模式：國內借款目的以企業經營為主。
淨值標、網貸黃牛（2012年初）
標是指網絡借貸中發佈的標的。通常來說，P2P投資者如果要進行投資，就要在平台上對發佈的項目標的進行投標。
隨著P2P行業的不斷發展，標出現了各種各樣的類型。
淨值標就是其中一種，這種標以個人的淨投資作為擔保，在一定淨值額度內可以發佈借款。
淨值標最大的好處是提高槓桿率，可以撬動更多投資。但對投資者來說，淨值標風險往往相對更高。
網貸黃牛，指在平台投資人以個人投資淨值作擔保，發佈淨值標，通過低息借入、高息借出而賺取利息差的一類投資者。
黃牛與平台之間溝通頻繁，普通投資人往往很難搶到好項目，只能投資他們發佈的淨值標，黃牛賺取差價。
網貸平台上的好項目難搶是淨值標和黃牛出現的土壤。黃牛的氾濫，側面證明了投資人旺盛的投資熱情。
網站模板（2012年）
2012年開始，網貸模板出現在市場上。
軟件開發公司製作的模板每套售價在3萬-8萬元左右，成本低，週期短。模板的出現，解決了想投身網貸，卻不會製作網絡平台的創業者們的技術門檻。
目前國內已經出現了專做P2P網貸模板的公司，只需要購買一套模板，就能開一家P2P平台。這也刺激了P2P公司數量飆升。
網貸名人（2012年）
網貸名人產生於第三方論壇。有網貸經驗、做投資分析的人士，在論壇裡常常會吸引粉絲，贏得追隨者。
後來，越來越多的網貸名人利用自己的優勢收取諮詢費用，或是化身為帶領粉絲進行投資的「團長」。投資人對他們態度處於兩極，不出事就信任，一旦出事即辱罵。
他們產生於投資者難以判斷平台優劣的市場早期，如今論壇中要想出頭成為「名人」已比較困難。
秒標、秒客（2013年）
秒標是P2P網貸平台為招攬人氣發放的高收益、超短期限的借款標的。通常是網站虛構一筆借款，由投資者競標並打款，網站在滿標後很快就連本帶息還款。
網絡上由此聚集了一批專門投資秒標的投資者，號稱「秒客」。秒標通常是一種平台吸引客戶的送利活動。
組團、團長（2013年）
網貸「組團」是由團長發起的，召集大家共同投資某家平台。團長大多由網貸名人發展而來。
團長有時會向粉絲收取一定費用。但更多的則是向平台收取：團長與平台負責人商談，帶領大家投資平台，團長拿一部分回扣。因為資金量大，甚至有時能議定平台的收益率。
組團的投資特點是同進同出，這兩種行為都會給平台帶來很大影響，一個團動輒能帶來上千萬資金，而當組團撤出時，平台會面臨資金鏈斷裂的倒閉風險，這也是團長要挾平台議價的籌碼。
2013年，團長曾經名聲大噪，市場呈現「百團大戰」的局面。然而年底，組團撤出使一批平台倒閉，也有團長因此跑路。
目前，公開組團已不常見，然而「團」仍然存在，常化身為考察、維權群之類的組織。
黑嘴（2013年）
指在第三方論壇中爆料平台負面信息的網友。
「黑嘴」分為兩類，一類是單純在論壇直言不諱的網友，常被平台本身或投資者扣上黑嘴的帽子；
另一類是團隊化運作，敲平台竹槓。團隊中，隊員分頭負責，有的負責攻擊服務器，也有人在論壇和QQ群散佈信息，也有人專門考察平台、尋找瑕疵。
第二種方式中，蒐集資料後他們往往會跟平台「談判」，承諾支付佣金後不曝光。
老賴（2013年底）
老賴一詞自P2P網貸出現即有，但其含義發生過變化：早期投資人直接選擇借款人，不還錢的借款人是老賴。後來平台擔保出現後，跑路平台的老闆則被稱為老賴。再往後，哪怕平台還在，只要拖款不還的老闆也是老賴。
投資人維權意識增強後，學會在公安部門公佈的數據中查找平台老闆是否有過涉嫌犯罪的「前科」，那些曾被登記在案或至今有未還欠款的老闆被視為潛在老賴。
倒閉潮（2013年10月起）
2013年10月份國慶小長假過後，很多平台的資金提現積累到了幾百萬以上，由於這些平台本身沒有準備或者無法籌集現金應對提現，造成追求高息的投資人集體心理恐慌，集中進行提現，許多平台出現擠兌危機。
從2013年10月-2013年末，大約75家平台出現倒閉，跑路，或者不能提現的情況，涉及總資金在20億左右。
跑路潮（2014年初）
2013年末至今，已有上百家倒閉。其中，惡意詐騙的比例大幅提高，這些惡意詐騙的案例中，平台控制人往往選擇跑路。
截止到2014年6月，出現問題平台40家，其中詐騙跑路平台15家，自融和龐氏騙局平台24家，中介平台1家，共涉及資金13億以上。與2013年相比，跑路平台中純詐騙的比例明顯飆升。
網貸平臺遇“年關”：24家平臺提現困難 再現“最短命” ！
來源: http://newshtml.iheima.com/2014/1124/147929.html
i黑馬：“年關”對於網貸人來說是個難以邁過的坎，去年的“跑路潮”使得許多投資人還心有余悸，今年的“詐騙潮”也是鬧得人心惶惶。網貸之家數據顯示，截止至11月20日，11月已經有24家平臺出現問題，除了有8家詐騙平臺，其余平臺都出現了不同程度的提現困難。
北京再現“最短命”平臺
11月20日，有投資人在網貸之家論壇上爆料一家名為“榮錦創投”的北京平臺昨日（11月19日）剛上線就跑路，QQ群已經解散。
記者嘗試登陸該平臺網站，發現已經打不開，撥打400電話無人應答，在線客服也全部處於離線狀態，目前已經有投資人建立了維權群，群號為386335557。投資人在論壇上發布的截圖顯示，該平臺實際待收為21.5萬元，但記者從維權群得到的消息稱，這20多萬元存在一定的水分，有不少都是平臺馬甲號，初步統計實際代收金額大概在8萬元左右。
此次“榮錦創投”上線一天就跑路對許多“打新族”造成不小的打擊，有一些投資人在論壇上感嘆：“看來我的打新生涯要結束了，打著打著終於遇到雷了。”
投資人提供的平臺首頁
沒有最快只有更快
其實像“榮錦創投”這樣上線一天就跑路的平臺並非就此一家，諸如北京的龍華貸、海南的德鴻貸、湖南的晶玉貸等也都“榜上有名”。但如果你以為一天就能稱為“最短命”平臺，那你就錯了。
目前最快跑路速度的紀錄由浙江的恒金貸保持，上線僅半天就卷錢跑路，預計投資人損失在幾十萬。有投資人調侃：“沒有最快，只有更快!”
“打新”還需對平臺充分了解
近期出現的這些“最短壽命”平臺的詐騙手法大同小異，多是建一個P2P借貸系統的空殼，標榜高於一般平臺的收益和優惠政策來引誘投資人，且多數詐騙平臺證照齊全，讓人防不勝防。
投資人可以在投資前核實平臺信息，謹防信息造假。具體可以致電P2P平臺，以借款人的身份來獲取該平臺的相關信息，如平臺的風控條件和能力，風控團隊是否專業，體系是否健全等;可通過查看該平臺的營業執照、平臺註冊資金、管理團隊背景和股東背景等進行判斷。就最近發生的詐騙案來看，最容易出現信息作假的就是平臺的公司地址，若能對平臺進行實地考察最好，若不能也可以通過百度地圖實景來看出一些端倪。
除此之外，平臺標的的信息披露也需要關註，以防假標的出現。對於那些只有標題沒有任何詳細信息披露的標的，還需慎之又慎。正規的P2P網貸平臺，除公開披露詳細信息外，還設立線下觀察團，投資者可優先考慮本地的P2P平臺，以便實體考察並掌握該平臺的相關信息。
“分散、理性”是投資者的必備“技能”，除了這兩點，投資者還需要時刻關註平臺動向，與平臺和其他投資者保持溝通。
“沒有金剛鉆，不攬瓷器活。”有投資人認為“打新”是種同騙子比速度的事情，在“打新”之前還需要對平臺的真實信息有深入的了解。
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