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彭淮南阻升匯率 唯一民營外匯經紀商受惠 元太交易暴增 肥了北京政協委員

2011-1-10  TWM

受到央行尾盤作價影響，台北外匯經紀商價格波動劇烈，不少匯市交易員，乾脆改在元太外匯經紀公司下單。具官方背景的元太大股東鄧予立，意外成了央行阻升下最大的受惠者。 撰文．歐陽善玲 新 台幣升值壓力大，央行總裁彭淮南每日上演「尾盤作價」戲碼，雖然有效悍衛新台幣收盤匯率維持在三十元以上，但卻引來「央行版匯率失真」之議；相對的，唯一 民營外匯經紀商──元太外匯經紀公司，則因匯率價格被認為真實性較高，近來成交量激增，成為央行阻升新台幣下的意外受惠者。 引人側目的是， 這家受惠公司，背後有位來頭不簡單的大股東。據資料，元太外匯經紀公司董事會中，香港亨達集團擁有四八○萬股，握有二席董事，其中身兼香港亨達集團主席的 鄧予立占有一席。鄧早期在香港外匯市場有「外匯高手」之稱外，目前也是北京市政協委員。因此，彭淮南強力阻升新台幣，卻意外肥了北京官員。 早在一九七○年代，鄧予立即在香港中銀集團旗下銀行任職並接觸外匯，九○年決定自行創業，成立亨達集團，主要從事外匯業務，並於九八年與和新汽車共同出資，在台成立元太外匯經紀公司，成為央行外匯局特許的「唯二」外匯經紀公司之一，也是唯一一家民營外匯經紀商。 雖然成功取得特許經營權，但過去十餘年來，元太在國內外匯市場始終只能算是「小配角」。 在台苦心經營人脈與形象 銀行外匯交易員表示，具官方背景的台北外匯公司相對具有代表性，「央行公布的匯價即是來自台北外匯公司」，且流動性較佳，因此平時下單都以台北外匯為主、元太為輔，兩者交易量其實差距頗大，元太約占台北成交量四成左右。 相較於元太「不成氣候」的業務量，鄧予立本人近幾年來則是在台灣快速建立政商關係。在他的部落格相簿中，貼出他與總統馬英九、親民黨主席宋楚瑜、行政院副院長陳冲等人合照，高調顯示他的政治人脈。 在 實際動作上，二○○一年納莉颱風重創台灣，鄧予立立刻捐了幾十艘橡皮艇、大量物資支援救災。○四年，馬英九還在台北市長第二任期內，鄧也透過管道贊助大稻 埕碼頭的「煙火慶光復」活動。之後，舉凡台北元宵燈會、煙火音樂節，鄧都慷慨捐助，因此能與不少政治人物維持不錯關係。此外，他也曾在台灣出版兩本著作， 為自己的知名度與形象加分不少。 但在苦心經營人脈與形象之餘，關於鄧予立或亨達集團在台違法吸金、詐騙等負面爭議，近年來時有傳聞，惟截至目前，均無法證實鄧予立直接相關。 如今，元太業務量有所起色，對這位北京政協委員來說，也算是一樁美好的意外收穫。 鄧予立 出生：1950年，香港現職：北京市政協委員、香港亨達集團主席、元太外匯經紀公司董事

銀行退出大宗商品交易，凱雷收購大宗商品經紀商

來源: http://wallstreetcn.com/node/80902

（上圖為明星交易員Louis Bacon）凱雷集團和明顯交易員Louis Bacon決定收購大宗商品交易公司Traxys集團並取得控股地位，這次收購表明銀行退出大宗商品交易業務之後，大宗商品交易經紀商成為了金融行業的香餑餑。總部設在盧森堡的Traxys是一家專註於金屬和礦產的金融服務公司，該公司為礦產商提供項目融資到構建物流體系等一整套的服務。Traxys在秘魯、巴黎、科羅拉多州和中國等20多個國家設有分公司和辦公室，年收入超過60億美元。大宗商品業務一直是銀行的高利潤業務板塊，但風險也非常高。2008金融危機之後，新出臺的監管規則要求銀行退出該項業務以避免給金融體系帶來系統性風險。銀行的退出為像Traxys這樣的公司留下了巨大的空白市場。該項收購交易的具體交易條款還沒有披露，但外界普遍猜測，給予Traxys的高管更多股份將會是該項交易的一部分。華爾街見聞此前曾提到，摩根大通與瑞士能源巨頭摩科瑞（Mercuria Energy ）於本月初就旗下現貨商品業務收購接近達成一致協議。業內預計，摩科瑞或將近乎全盤買下摩根大通現貨資產業務。該業務包括金屬倉儲、原油和天然氣供應。凱雷表示，他們成立了一支11億美元的基金來開展小規模的並購業務，該基金將為這次並購交易提供資金，該基金單筆投資規模一般在7500萬美元至1.5億美元之間。Traxys公司是由兩家金屬市場公司於2003年合並而成，之後三家投資公司一起收購了Traxys的全部業務，這三家投資公司分別是：Pegasus Capital Advisors LP, Kelso & Co. 和Resource Capital Funds。明星交易員Bacon擅長投資全球貨幣、大宗商品和期貨等產品，他能夠迅速捕捉市場預期轉變時出現的稍縱即逝的投資機會。他創建的對沖基金公司Moore Capital Management LP在過去的20年里獲得了平均20%的年收益率，且該基金歷史上極少出現過虧損。

職場甄嬛 經紀商的華爾街“逆襲”

來源: http://wallstreetcn.com/node/99895

2000年左右，Nicholas Pepe在瑞士銀行工作，當時銀行家往往看不起零售經紀商，說他們的工作就好像二手車推銷員。現在，54歲的Pepe是瑞銀財富管理部門的一個經紀商。他感覺到華爾街的觀念已經改變。隨著工資的上漲以及職業的穩定，在華爾街殘酷的社會等級中，經紀商的地位有所攀升。選擇跳槽的經紀商簽約獎金不斷上漲，而選擇留在原崗位上的經紀商則獲得了更好的職業穩定性。在這個缺乏年輕人才的行業中，資深經紀商成為了令人垂涎的商品。同時，許多投行家以及交易員正在面臨薪水下降，飯碗不保的尷尬局面。 現在，一個頂尖的零售顧問跳槽時可以要求其創造年收入3倍的簽約獎金，這高於金融危機前的2倍。而拿了簽約獎金後，交易員需要承諾為公司服務8-9年，高於此前的5-6年。資深經紀商的年薪一般在50萬美元左右，經紀商一般可以獲得傭金的35%-45%。雖然投行家一般可以獲得上百萬美元的獎金，然而，其收入波動性很大。一年不景氣可能意味著沒有獎金，而多年的不景氣很可能意味著被解雇的命運。薪資咨詢公司Johnson Associates的董事總經理Alan Johnson稱：此前宇宙的主人已經不再風光，相比之下，零售經紀商的表現要好得多。瑞銀稱，其正專註於建立一個強大的資管業務，而同時，瑞銀削減了上千個投行、商行的職位。Beverly Hills Wealth Management的CEO Margaret Black-Scott表示：此前在銀行家和經紀商之間有一種敵對的關系，而在金融危機之後，銀行家對金融顧問展現出了全新的尊重。我覺得，曾經投行家看起來是非常的特別，其實，他們和經紀商一樣，都是銷售員。

外匯經紀商福匯獲Leucadia 3億美元救助貸款

來源: http://wallstreetcn.com/node/213261

受瑞士央行取消歐元兌瑞郎匯率下限的影響，瑞郎急升引發的金融海嘯讓多家外匯券商公司遭遇黑天鵝，瀕臨破產。

據彭博報道，美國最大的零售外匯經紀商福匯已獲得投資公司Leucadia National 3億美元、兩年期的救助貸款。

Leucadia是投行Jefferies集團的母公司。彭博此前引述知情人士稱，福匯正向經紀商Jefferies尋求2億美元的救助談判。但此後CNBC報道稱，Jefferies正期望與福匯達成3億美元救助協議。

Leucadia周五發布的聲明稱，該公司向福匯發出了兩年期、3億美元的高級擔保貸款，票面利率為10%。這一交易將讓福匯“繼續正常運營”。

福匯股票今日暫停交易，股價在開盤前暴跌88%，市值從6億美元暴跌至9000萬美元。

福匯去年第四季度處理了1.4萬億美元的個人交易，該公司此前表示，在瑞士央行決定放棄與歐元的上限後，客戶在他們的賬戶中欠款2.25億美元。“客戶遭受了大幅損失”，福匯在1月15日的聲明中稱。

福匯在公告中稱：“公司可能違反了一些監管方面的準備金規定。”並補充說：“現在我們正積極尋求對策，希望可以對資金進行調整，重新回到瑞郎波動之前的狀態。我們的監管者也參與到了討論中。”

作為一家直通式交易經紀商（STP），並且客戶手中主要握有的是大量的瑞郎空頭，福匯持有和其銀行交易對手同樣的立場。在歐元兌瑞郎、美元兌瑞郎匯率暴跌的同時，擁有多頭寸的客戶正在遭遇巨大的虧損，他們將歐元兌瑞郎的止損價位設在大約在1.0400水平左右。任何人的頭寸超過賬戶余額的8倍，就將導致他們的賬戶完全虧損。很多選擇高杠桿利率的客戶眼睜睜地看著賬戶被爆倉。

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“瑞郎風暴”打殘外匯經紀商 英監管機構介入調查

來源: http://wallstreetcn.com/node/213344

上周四瑞士央行意外宣布放棄歐元與瑞士法郎的匯率下限，瑞士法郎匯率當天漲幅超過20%，此前大多押註瑞士法郎下跌的多家外匯機構投資者損失慘重。次日英國監管機構介入，要求業內評估損失。受此監管影響，昨日一家歐洲大型外匯經紀商申請破產，一家丹麥銀行被迫承認蒙受損失。

英國《金融時報》由知情者處獲悉，英國中央監管機構金融行為準則局（FCA）上周五向一些經紀商發函，要求這些機構更新數據，反映瑞士央行上述舉動給其資產負債表帶來的一切影響。

雖然尚不清楚具體多少經紀商收到FCA此信，但《金融時報》報道指出，昨日兩家機構的舉動都源於這一監管壓力。

昨日，在全球設有20多家分支機構的英國大型外匯交易商艾福瑞（Alpari）宣布資不抵債，申請破產管理，希望啟動旨在破產後盡可能償還客戶資產的特殊管理機制（Special Administration Regime）。 根據FCA規定估算，該公司管理客戶資產合計將近1億美元。

多種資產交易經紀商丹麥盛寶銀行（Saxo Bank）同日承認面臨損失。該行稱，雖然今後會貫徹所有監管層的資本要求，但還可能因客戶無力償債而蒙受損失。

以上只是上周“瑞郎風暴”眾多受害者的兩例。

華爾街見聞此前文章提到，上周四，瑞士央行宣布放棄維持三年的歐元對瑞士法郎匯率下限，瑞士法郎對歐元匯率當天暴漲將近28%，美聯社報道將如此幅度的波動形容為“像見到哈雷彗星那麽罕見”。

瑞士央行上述意外決策導致此前大量押註瑞郎下跌的投資者損失慘重，多家外匯券商集體爆倉，德意誌銀行、花旗這樣的華爾街大投行估計虧損過億美元。

上周末彭博獲悉，對沖基金大佬Marko Dimitrijevic旗下管理8.3億美元資產的基金幾乎損失全部投資資金，將要清盤。另據彭博報道，此次損失2.25億美元的福匯集團（FXCM）獲得了投行Jefferies集團母公司3億美元救助貸款。

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“瑞郎風暴”沖擊美最大外匯經紀商 福匯市值幾乎損失殆盡

來源: http://wallstreetcn.com/node/213383

瑞士央行放出的驚天“黑天鵝”帶來的影響還在持續發酵。因“瑞郎風暴”而損失慘重的美國最大外匯經紀商福匯（FXCM）周二開盤即暴跌，市值幾乎損失殆盡。此前該公司公布了獲Leucadia救助貸款的細節。

周二福匯公司股價暴跌87.3%至1.6美元，當天的股票交易數超過9100萬股，這是該公司上市以來的最大量。上周四當天的收盤價為12.63美元。

福匯在周一晚些時候發布公告稱，投資銀行Jefferies Group LLC的母公司Leucadia可能迫使福匯出售，出售所獲得的資金在償還3億美元貸款和費用之後，Leucadia還有權利獲得剩余收入的至少一半。

上周五福匯獲得了Leucadia2.79億美元的擔保貸款，一開始宣布的利率是10%，但現在新的消息是這筆貸款的利率每個季度會提高1.5%，最後的利率不超過17%。

華爾街見聞曾介紹過，上周四瑞士央行意外取消了歐元/瑞郎1.2的匯率下限，瑞郎瞬間暴漲40%，歐元/瑞郎一度跌到0.8，不少投資者損失慘重，這也讓外匯券商集體“爆倉”，Alpari UK及Excel Markets宣布破產，損失了2.25億美元的福匯集團股價在周五盤前就暴跌85%，市值從6億美元跌至9000萬美元。

周五福匯於紐約時段暫停交易，當天晚些時候，彭博報道稱，福匯已經獲得了投資公司Leucadia National 3億美元、兩年期的救助貸款。周一美股休市。

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價格10小時升穿1.5萬美元關 美經紀商促押後推比特幣期貨

1 : GS(14)@2017-12-10 21:30:55

【明報專訊】經美國商品期貨交易委員會（CFTC）允許後，芝加哥期權交易所（CBOE）將於本周日推出比特幣期貨，而芝加哥期貨交易所（CME）也準備於本月18日推出自己的比特幣期貨，刺激比特幣連日屢創新高，昨接連升穿1.4萬美元（約10.92萬港元）及1.5萬美元（約11.7萬港元）大關創新高，由1.4萬水平升穿1.5萬關口僅花10小時。不過《金融時報》報道，由環球大型銀行組成的美國期貨業協會（FIA）恐金融體系仍未準備好處理比特幣期貨交易，向CFTC發公開信爭取押後推出比特幣期貨。

《金融時報》稱，CFTC為比特幣期貨開綠燈，引起主要經紀商反彈。FIA在信中批評CFTC倉卒引入比特幣期貨，並未做到充分透明及接受公眾意見。CBOE和CME的比特幣期貨將以自行認證的方式運作，過程未經CFTC正式審查，或公眾諮詢。

期貨未經CFTC正式審查

FIA認為，以自我認證的方式應用於嶄新的虛擬貨幣產品，不足以應付交易的潛在風險，應予以審查。在批准比特幣衍生商品合約前，應就保證金水平、交易限制、壓力測試和結算進行更多討論。據其理解，在批出這些期貨產品的許可前，CFTC並未諮詢相關交易所的風險評估委員會。CFTC上周允許比特幣期貨推出時曾警告，新興的虛擬貨幣市場基本上不受監管，CFTC的「法定權力有限」。

CBOE表示，其期貨交易所沒有風險委員會，但與董事會和監管委員會進行了磋商。它的結算中心OCC也有一個風險委員會負責審查產品。不過期貨經紀憂慮，他們將承受與比特幣期貨相關的風險衝擊，因為支持合約的保證金要存入結算中心。

格林斯潘：比特幣或一文不值

多個主要經紀商已向《金融時報》證實，不會立即為比特幣產品結算。有結算經紀券商表示，由於這些比特幣期貨是美元產品，在「妥善控制和管理」是可行的，但當中仍有風險。Interactive Brokers警告，將比特幣期貨引入結算中心可能增加系統性風險。

內地火幣出資 日經營兩平台

隨着比特幣被熱炒，虛擬貨幣挖礦市集「NiceHash」也被黑客入侵，約4700個比特幣被竊，以1.4萬美元的價格計算，估計損失達6600萬美元。

聯儲局前主席格林斯潘表示，比特幣令他聯想起美國獨立戰爭之際，在1775年發行的法定貨幣，當時用以購買大量軍備和物資，但戰後這貨幣卻一文不值。這種貨幣的價值由供求決定，沒有黃金或白銀等商品支持。

中國關閉了境內所有比特幣平台交易後，部分內地虛擬貨幣交易平台正轉戰海外。火幣集團向日本虛擬貨幣交易平台SBI出資，經營兩家交易所SBIVC和Huobi Japan，並將於明年初上線。SBIVC已獲日本金融廳的相關牌照，將利用火幣的技術，建立防止非法進入的穩固系統。

（綜合報道）

[國際金融]


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 7280&issue=20171208

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