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三十年前，這裡叫作「金山面」，是個不起眼的客家農莊，舉目所見，只有黃土茶園、農夫和稻田。

當時，所有人都不看好這塊土地的未來：因為這裡，即將從種傳統稻米，改變成種「科技業的稻米」：IC（積體電路）。沒想到三十年後，這裡不僅改變了台灣，也改變了全球高科技業的發展。

黃土變黃金，種出IC稻米！ 竹科產業鏈，拿下六個世界第一

現在，這裡叫作「新竹科學園區」，這片面積廣達六百五十三公頃，相當於三個松山機場大小的土地上，已經成為全球高科技製造最重要的心臟。它擠滿四百四十家公司，一百一十家上市公司，所有公司的實收資本額相加，高達新台幣一兆一千億元。

走在同一片土地上，你看到的是全球最先進的晶圓廠、工程師和川流不息的物流車隊。

今年十二月十五日，是竹科成立三十週年。這裡只占全台灣工業區面積的一％，卻替台灣創造出十三萬二千個工作機會，今年竹科的產值，根據竹科管理局的統計，將高達新台幣一兆二千億元。

如果只看經濟面，竹科的成立，把黃土變成了黃金。二○○○年時，全台灣稻作生產，使用三十四萬頃土地，產值是三百四十六億元，同一年，光旺宏一家公司，只使用七．六公頃的土地，就創造出三百二十二億元的營收。

這裡是全世界最重要的IC製造中心，IC素有「科技業的稻米」之稱，沒有IC，全球高科技產業將會癱瘓，竹科也創造出全球第二大IC設計產值。圍繞著竹科 的產業鏈，台灣還拿下六個世界第一，在IC封裝、測試、筆記型電腦、主機板、伺服器、LCD監視器生產產值，都是全球第一，讓台灣成功轉型為科技島。

「這裡是看不見的全球經濟中心，」二○○五年出刊的美國《商業週刊》（已更名《彭博商業週刊》，Bloomberg BusinessWeek）封面故事〈WHY TAIWAN MATTERS〉如此評論。沒有竹科和台灣的高科技產業鏈，「全球經濟將無法運作。」

時間回到三十年前，新竹科學園區的計畫差點夭折。當時台灣希望產業升級，但沒人看好科技業，一位財經官員回憶，當時連經濟部都認為，台灣靠科技業升級是個 不切實際的目標。但是再仔細分析，台灣進口IC的金額，比進口石油還高，才由主管科技的國科會，代替主管工業區的工業局，推動竹科發展。

一開始沒人看好竹科，竹科成立第二年，台灣才製造出第一台PC，比蘋果推出個人電腦晚了五年。前六年，台灣能在世界上競爭的電子產品，只有計算機、電話。「那個時候，別人會做的東西，我們也會做，就是一種成就。」聯電榮譽副董事長宣明智說。

旺宏總經理盧志遠回憶，一九八五年聯電上市時，政府還曾要求清大的研究人員認股，「沒有人要投資，每個人都問別人要不要買，」當時連這群最了解半導體的研 究人員，都不看好聯電，「上市第一天，聯電還跌停，」他笑著說，當時沒人想投資科技業，卻沒想到，後來聯電股價漲了二、三十倍。

政府三策略，打造東亞矽谷！ 土地、賦稅優惠，行政超有效率

沒有技術、資金，政府的產業政策，讓竹科從零開始，變成東亞的矽谷。當時的國科會，透過三個策略：土地、賦稅與服務，打造出台灣的科技奇蹟。

土地不用買，降低科技業投入成本。宣明智觀察，三十年前，科技業要設廠，就要花大錢買土地、蓋廠房，竹科卻規定，所有土地只租不賣，而且，只有通過審查的高科技公司，才能進入園區。連封測廠，都被認定是勞力密集產業，科技涵量不高，被拒於竹科門外。

開公司免稅，獎勵科技業者投資、進駐，竹科管理局局長顏宗明回憶，竹科剛成立的前幾年，竹科廠商只要新設公司，就能五年免稅，五年後再增資，就能再延長四年。

竹科一站式的行政服務，形成科技聚落。這裡就像一個小的「特區」，竹科管理局也有自己的學校、海關，竹科圍牆內就像是個完整的小天地，廠商不用跨出竹科，只要跟竹科管理局打交道，就能完成所有做生意需要的行政程序。

最後，則是周邊的人才養分。離竹科不到十分鐘，有清華、交大和工研院三個學術單位，加上員工分紅只需按票面價格扣稅，吸引豐沛、大量的人才。有便宜的人才、土地、稅，竹科從一塊荒地，變成高科技創業的樂園。

最高峰時，只要選對產業，連總機小姐都有機會躋身千萬富翁，高科技公司員工團購賓士也司空見慣。

但是，這個「科技新貴」搖籃的竹科，在發展二十年後，開始面臨發展的挑戰。二○○○年，當時新竹市長蔡仁堅帶隊衝進竹科，要求環保回饋金，對竹科的發展方向開了第一槍。

製造業污染，不敵環保挑戰！ 高用水、用電量，都變爭議話題

為了種出供應全球高科技產品所需的「科技業稻米」，今年竹科尖峰時間的用電高達一百一十六萬千瓦，相當於核一廠發電量的九成，每日用水十三‧八萬噸，相當於半個基隆市的用量。

三十年前，所有人都騎腳踏車，沒人會抱怨塞車；三十年後，人人都開車上班，經濟起飛，社區意識、環保意識跟著抬頭，新竹人的注意力，從竹科的經濟成就，轉向竹科造成的交通和環保問題。

現在竹科躍上媒體版面的新聞，少見一夕暴富的新貴傳奇，取而代之的是工程師過勞死的社會新聞。

二○○八年員工分紅費用化新制上路，二○○九年促產條例廢止，過去給竹科的政策優惠一個個消失。「胡蘿蔔都沒有了。」台灣科學工業園區同業公會秘書長張致遠指出。

今年，是竹科少了過去賴以成長的「政策胡蘿蔔」後，第一個三十歲生日。過去十年，讓竹科成功的要素，一個個消失，昨天的是，變成今天的非，竹科只重高科技製造業的發展模式，開始轉變。

過去，竹科被當成台灣產業升級的希望，是台灣發展的驕傲；現在，卻變成環保團體和地方人士質疑的對象。

三十年前，竹科地廣人稀，沒人在意晶圓廠的環保問題。現在，在竹科邊上，晶圓廠和民宅的距離，近到只有幾公尺，每當竹科跳電，晶圓廠的發電機隨即轟然啟動，居民抗議，「竹科只拉屎，不下蛋，」沒享受到好處，先受其害。

緊密相依的產業鏈，每個細節都出錯不得，張致遠回憶，有一年，聯電把運動會慶祝用的紙製綵帶換成鋁帶，沒想到鋁帶飛上高壓電塔，導致園區跳電，光這條鋁帶，就讓全園區廠商損失兩億元。

自從三年前，太陽能業者新日光租下最後一塊土地後，竹科就再也沒有土地可供出租。竹科的水、電和土地資源，都已經接近飽和。

宣明智認為，政府現在沒有清楚的產業政策，如何有效運用竹科有限的資源，提高產值，也需要更明確的規畫，有效的策略，其實一、兩個就夠。

中國砸重金，造鎮開發園區！ 招商又挖角，複製五十一個竹科

「竹科黃金時間不多，只剩五年！」宣明智說。因為竹科面對的，不僅只是在台灣這個小島上的發展爭議，更大的挑戰，來自對岸對人才、廠商的龐大吸力。

現在，中國有五十一個模仿竹科模式成立的高新科技園區，正在等著和竹科比資源，比氣魄。

宣明智觀察，但中國是用造鎮的方式開發園區，手筆更大，一規畫就是一、兩千公頃，園區裡有商業區，餐廳，唯一的缺陷就是產業過於分散，沒有群聚效應。

但是，中國投資的招數更令人吃驚。張致遠形容，中國園區招商，不是被動等廠商進駐，而是主動翻開《財星》（Fortune）五百大公司名單，主動登門拜訪，缺什麼？就補什麼！不只免稅，「他們連訂單都可以給！」

過去幾年，中國不斷積極挖角台灣官員，希望複製竹科模式。據了解，竹科管理局前副局長童虎，就被挖角到上海的張江工業區，辦國際學校吸引海外人才，和竹科的策略如出一轍。竹科第一任管理局局長何宜慈，也曾擔任廈門火炬高科技園區顧問。

給人、給地、給優惠，中國正在複製竹科的發展模式。和中國相比，台灣開發新科學園區，多半用的是台糖農田，這些地是台灣最好的良田，「蓋成廠房後，一百年都無法再種作物，」張致遠說。相較中國，對台灣來說，農地是珍貴的資源。

發展遇瓶頸，未來在哪裡？ 向深圳借鏡，思考就地升級計畫

三十年前，隔著台灣海峽，廣州的深圳開發特區在鄧小平一聲令下，也在同一年成立，成了中國經濟發展的樣板與先鋒。

三十年後，深圳培養出中國最大出口製造商富士康集團，當富士康宣布為了因應高漲的勞力成本，轉而西進時，今年八月，深圳宣布將投資人民幣一千億元，建立新 一代移動通信實驗室、電動車儲能電站和新藥產業化，加碼行動通信、新能源和生技產業。深圳開發特區已開始一波「騰籠換鳥」的升級潮，深圳原有的勞力密集產 業，不是西進，就是必須調高工資，深圳正在努力就地升級。

現在的竹科，面臨水、電、土地資源的發展瓶頸，也沒有就地升級計畫，正是現今台灣科技產業發展的縮影。竹科三十年，在輝煌的成績單背後，台灣科技發展未來最值得關心的問題，也許正是：下一個竹科在哪裡？

延伸閱讀：

它，面積653公頃，相當於3個松山機場 它，2010年預估創造1兆2000億元產值 它，2009年創造13萬2千個工作機會 它，在IC製造領域，世界排名第一

延伸閱讀：竹科成立30年，打造台灣科技奇蹟

草創期

1980年：新竹科學園區正式開幕，第一批入園公司共7家

1981年：台灣生產出第一台PC

1989年：竹科廠商突破100家

1993年：竹科營業額突破1,000億元，IC產業首次超越電腦和周邊產業，成為園區最大產業

起飛期

1995年：台灣第一座8吋晶圓廠在竹科正式開工

2000年：新竹市政府向竹科宣戰，要求環保回饋金

2004年：竹科產值首次突破新台幣1兆元

成熟期

2008年：員工分紅費用化上路

2009年：竹科放無薪假，出現大規模勞資糾紛

隱身在半導體產業重鎮──新竹，天虹科技沒有顯眼招牌，卻是台積電、聯電等半導體大廠的設備供應商。當業務在二樓忙著回應半導體客戶，天虹科技一樓，竟然不斷有婆婆媽媽們進出，秤斤論兩的購買真空包裝的新鮮魚貨。

每當客戶半信半疑的問：「你們賣機台也賣魚啊？」總經理黃見駱總會大笑著回答：「做半導體這麼累，摸個魚（雙關語）不行嗎？」

儘管和半導體的關聯性微乎其微，但「賣魚」確實是天虹百分百投資的事業，四位合夥創辦人是共事十餘年的好友，二○○七年，天虹成立魚貨產銷事業「媽媽 魚」，沒有廣告行銷，光靠著在竹科地區口耳相傳，現在每月營收就已超過五百萬元，去年營收更占天虹總營收一二％（天虹去年營收五億元）。

科技新貴怎會想賣魚？原來，創辦人之一王偉旭本是漁家子弟，過去常把家裡寄來的「現撈仔（新鮮海魚）」分享給好友。

但「伸手牌」（指免費）吃久了，黃見駱等人也不好意思，但市售魚貨有泡藥、添加防腐劑等問題，讓他們無法安心。

一次聚會中四人突發奇想，想把半導體的製造、品管、檢驗概念帶進漁業產銷，透過掌控捕撈到出貨等全程作業，確保魚貨品質。於是，四個科技人進軍漁業，先花一年考察漁業產銷各個環節，挑出現行「製程」缺失，思考如何改善。

不一樣的捕撈原則 到十二浬外捕並當天折返

對於產線最前端的「捕撈」作業，他們訂下限制條件：第一，除非特殊魚種，否則漁船不可在十二海里內進行捕撈；第二，漁船必須當天來回。光是這兩點要求，海上就有八成的漁船被淘汰，讓他們能選購的漁獲量大減。

「海域最大的風險就是污染，」台灣漁業經濟發展協會秘書長冉繁華觀察。一般認定，因河川帶著陸上的污染物質出海，離岸三海里內海域污染較重。因此，媽媽魚乾脆規定捕撈的漁船要離得更遠，只在十二海里外捕釣，後續再配合定期抽樣檢測，確認海域的健康。

漁船必須當天去回，是為了維持魚貨新鮮度，但這直接挑戰漁民的技術和利潤。因漁船一次出海成本動輒數萬元，傳統的做法，是捕撈到足夠魚量後才返航，若魚群不多或捕魚技術不佳，費時兩、三天是常有的事。

不一樣的加工程序 到貨後六小時內急速冷凍

更顛覆傳統作業的，是媽媽魚的加工處理程序。當魚貨下船後，媽媽魚不和盤商交易，反而在緊臨著碼頭的岸邊，租下漁會活動中心，打造一條生產線，堅持在六小 時內，完成去鱗、去鰓、去肚、急速冷凍、真空包裝，維持魚肉鮮度與衛生。 「全漁港的人都在笑，說我們神經病，新鮮的不整尾賣，切掉一半還拿去冰！」王偉旭說，魚貨是秤重計價，媽媽魚卻雇了一批人割掉魚肚（因魚肚最易滋生細 菌），看在漁民眼中，無疑是「賠了夫人又折兵」。

而魚市習慣把最新鮮的魚，直接交給盤商送往餐廳，因為賣價最好，往往只有賣不掉的魚，才冰起來保存，但王偉旭卻「反其道而行」，把最好的魚送進冰庫，這個做法也讓漁民不解。

不過冉繁華評論：「這才是看得最遠的做法，好的魚是一離水就要放血、去鰓、去鱗、去肚、急速冷凍……，這樣才是最安全、最保鮮的。」

為遵守「黃金六小時」製程，有次訂單暴增而人手不足，適逢金融海嘯期間，半導體業務停擺，王偉旭甚至動員一票新竹同事南下，讓二十幾個工程師、業務員捲起 袖子，拿著刀具刮鱗片、剖魚，「刮了（整整）兩天，全身痛到睡覺都不能翻身，」營運經理沈政忠笑著回憶：「但是，這一批魚頂多能賣五、六萬元，光付我們 （幾個）下去的成本都不夠。」

不一樣的清潔規格 用RO逆滲透水清洗魚體

「我們的魚直接賣人就很好賺了，你們幹嘛那麼雞婆？」王偉旭轉述漁夫父親的話，但這幾個竹科人不只訂出嚴苛製程，港邊的活動中心裡，還搬進許多半導體設備。

一般魚販多用自來水沖掉魚體表面髒污，媽媽魚卻用RO逆滲透水，接著再以清洗晶圓（半導體業所用的矽晶片）的乾燥壓縮空氣機台（CDA）噴洗魚體，連真空包裝機也用半導體封裝晶圓的機台、無塵布，確保魚面的清潔，以防細菌附著滋生。

砸下半導體等級的成本，賣的卻是百元的魚貨，「這算是半導體式的銷售態度，」天虹科技副董事長羅偉瑞強調。在半導體業，要讓顧客埋單，花俏廣告起不了作用，得靠品質贏取客戶信任。

「把客訴降到最低，就是最好的行銷，不能為了省錢，失去客戶信任，」羅偉瑞說，例如他們推出魚肉水餃後，有位客人打電話反映水餃「有魚腥味」，羅偉瑞向其 道歉後，更進一步檢討製程，不再直接將魚片打成內餡，改用一湯匙、一湯匙刮起魚肉作餡，靠近骨頭、帶有血水的魚肉，則廢棄不用。

因為對產銷程序極盡苛求，媽媽魚沒有專職業務，光靠天虹科技的業務在竹科簡報時隨口提起，就憑著口耳相傳一傳千里，兩年內營收成長了二十五倍。

「現在只是剛開始（成長），我們的目標，是可以變成漁業的台積電（意指龍頭）。」王偉旭笑說。

楊世文和周銀鼎，二個學徒時代就懷抱創業夢想的日本料理師傅。為了開店，拿出壽司絕活說服房東；為了尋找最新鮮的上等魚貨，甘願被崁仔頂魚市的魚販罵三字經。

二年過去，「御食堂」的生魚片、軟殼蟹壽司、烤牛筋、蒜頭蚋仔湯全成部落客推薦美食，也帶動附近新設餐廳，成為竹北餐廳新興點。雖因天災和輻射事件影響，業績直落二成，但二人堅持繼續用台灣魚貨，也相信穩紮穩打，就能克服眼前的關卡。

凌晨一點，基隆崁仔頂魚市的魚貨車才陸續抵達，竹北「御食堂」日本料理店老闆周銀鼎已站在常光顧的攤位前等待。「我們買的量少，店家不會幫忙留上等貨，一定要比別人早到，先看先挑。」

圓學徒夢 合夥開店

凌晨三、四點，周銀鼎回到竹北，接近中午又回到吧檯整理生魚片；另一位老闆楊世文已在後場廚房管控燒烤、炸物流程，偶爾也到前方烤檯關照。客人逐漸進門， 楊世文、周銀鼎和服務生不斷扯著喉嚨喊：「いらっしゃいませ」（歡迎光臨），不一會兒，吧檯已坐滿，包廂區也人聲鼎沸。

一位吧檯客人點了生魚片，周銀鼎先拿出火槍炙燒，熟練地擺盤裝飾，再輕巧點上薑末。他一邊送料理到客人面前，一邊介紹：「這是今天早上剛買的紅魽和旗魚，您試試看。」客人送壽司入口，也許是滿意得說不出話來，只見鼓著腮幫子猛點頭。

金融海嘯不久，周銀鼎與楊世文合夥開設御食堂。周銀鼎說：「我們從當學徒時就認識，心裡都有夢，機緣到了，就一起開店了。」

談起與料理結緣經過，楊世文表示，自己學過中餐，當兵後到日本料理亭當學徒，後來在竹市迎曦飯店日本料理部與周銀鼎共事。二人受到前輩影響，有共同的理念，「廚師在台灣社會地位不高，我們都希望改變一般人對廚師的評價。」

周銀鼎聽了有些靦腆，低聲說：「很多廚師是因不愛讀書才去學料理。像我，以前不懂事，經常打架鬧事，惹得爸爸媽媽傷心。」還好，學了手藝也學會做人處世，「想起從前的荒唐，還覺得對不起父母。」他露出斯文的笑，臉上已找不到一絲迌囝仔的痕跡。

自尋材料 省裝潢費

二人將店開在竹北，除了楊世文是在地人，也因竹北設有高鐵站，近年快速發展，帶進不少人口和商務客。於是，二人放膽在和市中心有些距離的巷子，憑著手藝和口碑賭上未來。

「就連房東都告誡我們，之前已有好幾手租屋者做不起來。」周銀鼎說，房東知道二人是第一次創業立刻勸退：「少年仔！還是別租了！」但二人不死心，做了壽司和料理再度拜訪，透過胃打動房東的心，順利租得房子，由楊世文出資六成、周銀鼎出資四成，著手整修店面。

由於資金有限，二人用時間和力氣節省裝潢金。「例如油漆，工班報價約要三十萬元，自己動手，不僅漆出想要的層次感，且全應用法國無毒塗料，只花了十多萬 元。」楊世文摸摸厚實的原木吧檯說：「店內原木設備，全是拜託木材工廠製作，光材料費就比設計師估的低了十幾、二十萬元。」

清晨拚早 魚市搶貨

硬體設備搞定，緊接的挑戰是日本料理店的靈魂─魚貨。楊世文說：「新竹南寮雖然也有魚市，但種類較適合家庭主婦購買；生魚片用的大型魚還是來自基隆，因此 我們一開始就決定到基隆買魚。」他回憶起開店前夕，二人半夜十一點多出發，卻因迷路下錯交流道，折騰半天，回到竹北已清晨六、七點，「當時只請二位助手， 差點連魚都來不及處理，就開店營業。」

楊世文透露，剛踏入崁仔頂魚市，常被剽悍的魚販罵。「不是被罵：『少年吔！不買不要摸啦！』就是：『不買，問那麼多衝啥？』」他笑說，有些魚販慣用三字經 當發語詞，但魚市場是個講義氣的所在，當對方把你當成自己人，連車廂不關都有人幫忙看顧。「不過，可做生魚片的野生魚畢竟有限，北台灣那麼多料理店在搶， 我們只能靠比別人早到取勝。」

赴日研習 增私房菜

二人的堅持，很快傳出口碑，首月生意就站穩，員工人數也從五個陸續增加為十多位，一年後更帶動該條巷子新設數家餐廳。楊世文說：「竹北離竹科不遠，科技人愛寫部落格分享，很多人因此而來。」

為研發菜色，二人也輪流赴日研習。像烤牛筋、清酒陶板海鮮，都是赴日得到的靈感，周銀鼎舉烤牛筋為例：「需先將牛筋用味噌醃過、滷過，再用碳火慢烤，是菜 單上沒有卻又受歡迎的私房菜。」菜餚價格多半在二百至三百元上下，較竹北其他日本料理店貴些，但二人都認為不少菜做工繁複講究，客人應可吃到用心和品質。

在當地上班的曾小姐也說，御食堂不只生魚片新鮮，碳烤牛小排、軟殼蟹壽司美味，「還有蒜頭蚋仔湯，熬了二個鐘頭的蒜頭全化入湯中，常喝酒應酬的男同事很愛 這道『補肝解酒』湯。」我跟著喝了一碗湯，果然濃郁鮮美；被勸進第二碗時，我雖搖手說吃不下，竟仍擋不住冒著白煙的湯汁呼喚，毫無抵抗力地清空另一碗。

顧慮輻射 改換食材

此時，吧檯上方的電視播放著日本輻射相關新聞。周銀鼎像老朋友一樣，和客人聊起海嘯對魚產的影響，「海嘯那幾天，魚獲量大減，因海洋生態被打亂了，各海域 的魚也少了。」一位客人問：「魚貨來源安全嗎？」周銀鼎回答：「我們都用台灣現撈海魚，不用日本進口魚，至於日本進口的海膽等材料也全改用其他國家的。」

周銀鼎坦承，受天災影響，生意掉將近二成。他說：「我也想買輻射檢測儀器！讓客人吃得更安心，可惜現在都買不到。」楊世文沉默了一會兒問：「可以用租的嗎？有地方租嗎？」

聽完二人對話，不禁想起先前曾問二人合夥可會爭執，楊世文笑說，自己比較務實，周銀鼎比較敢衝。「吵架難免，但相識這麼多年，就像兄弟一樣，溝通清楚就沒問題了。」

創業資料2009年4月

裝 潢：100萬元

器 具：50萬元

人 事：21萬元

租 金：1.5萬元

進 貨：30萬元

水電瓦斯：1.5萬元

總 計 204萬元

營業資料2011年3月

營 收：80萬元

人 事：30萬元

租 金：1.5萬元

進 貨：30萬元

水電瓦斯：1.5萬元

淨 利：17萬元

電話：03-558-6909

註：營收資料為記者估計。

成功關鍵

親自尋找裝潢材料，降低設計整修費用；親自到魚市挑選食材，掌握食材鮮度和品質；吧檯師傅與客人互動如朋友，用餐氣氛輕鬆自在。

壹點意見

牡丹園日本餐廳 料理長劉燿榮

◎食材講究

雖也可直接叫貨，減少舟車勞頓，但仍堅持到基隆魚市親自挑選食材，一來確保食材品質，二來也降低貨品價格。

◎裝潢用心

內部裝潢從零到有，親自參與設計、尋找材料，成功塑造自有風格，在當地餐廳中與眾不同。

◎廚房侷促

因既有空間限制，後場廚房較一般日本料理餐廳廚房狹小，操作動線較不流暢，是未來可思考改善之處。

撿破爛、收舊貨，也能成為營收 二、三十億元公司大老闆！金益鼎董事長莊清旗出身農家，當過工友、工廠領班，最後卻以電子廢料白手起家，二○○六年上櫃後營收就翻了四倍，莊清旗如何從庄 腳囝仔變成竹科煉金王？

撰文‧方沛晶

車子沿著西濱快速道路奔馳，我們在尋找傳說中的竹科煉金窟「金益鼎」。金 價狂飆，令我們對這家一年可生產八百公斤黃金的上櫃公司充滿好奇。但是一路上，只見廣闊的藍天之下，聳立著一座座大型風力發電機，帶著鹹味的海風陣陣呼 嘯，怎麼看都看不到一家公司的影子，連計程車司機都狐疑，這裡真的有黃金嗎？

接近新竹香山的海邊，金益鼎終於現身。一進廠區，膚色黝黑、笑 聲爽朗的金益鼎董事長莊清旗，就握著一塊價值近五百萬元的金磚，迎上前來，大方地對本刊記者說，「來來來，你沒拿過重三公斤的金塊吧？感受一下，這可以在 新竹買一棟透天別墅咧！」

「庄腳囝仔」想出頭

帶兒子到處收舊貨 每天工作十八小時以目前金價來看，一公斤黃金賣出價約為一七八萬元，一公斤白銀價值約四．五萬元，金益鼎去年生產八百公斤黃金、近十七噸的白銀，等於 「煉」出了二十二億元的金銀財寶！

有意思的是，藏著這些真金白銀的，不是什麼金山、銀山，而是來自新竹科園學區台積電、鴻海、奇美電等大廠 的電子廢料。

如果說，竹科是台灣經濟的「心臟」，那麼包辦九成竹科廠電子廢料的金益鼎就是台灣經濟的「靜脈」。這些原本被當作垃圾的電子廢 料，經過回收、處理、提煉之後，會變成價值不菲的貴金屬，再依前月黃金均價回銷給電子廠利用。

然而，莊清旗這位坐擁幾十億元貴金屬的「現代 煉金士」，卻是出身於貧苦的花蓮農家，從撿破爛開始發跡。笑說自己出身「艱苦底」，所以身體一直很硬朗，小時候全家只靠著一塊旱地過活，所以從小就得幫忙 家裡種田，後來大哥開始做資源回收貼補家用，他也得幫忙跟著搬運重達數十公斤的廢家電和舊五金。

考上花蓮高工的莊清旗，在當時可算是高學 歷，在村裡走路有風。但是，會讀書對家庭經濟無法有立即的幫助，畢業後莊清旗為了讓家裡有穩定的收入，選擇到花蓮女中當工友。

雖然生活安穩 了，但他不甘於一輩子就在打掃校舍、修理桌椅中度過，自己偷偷地在下班後念書，考上當時還是國營企業的台肥，被分發到新竹廠當作業員。「我這個人閒不下 來，庄腳囝仔也想出頭天啊，所以有空就多賺點錢。」莊清旗一面在台肥上班，一面利用下班時間做資源回收，一到傍晚就帶著念國中的大兒子莊瑞龍到處收舊貨， 每天工作超過十八個小時。

收舊貨的過程中，他發現竹科的電子廢料價值比一般回收物還高，但是對回收廠商的要求也特別高，不僅要有合法執照， 也要交代回收後的處理方法。為了切進這塊堪稱處女地的高門檻市場，莊清旗成立觀鼎企業，經過環保評鑑後拿到廢棄物清除執照，開始專做竹科廠的生意，包括聯 電、工研院電子所的第一次報廢工程，都委由他處理。

辭台肥領班自己創業

為搶料煉金 處理費不到同業十分之一下班後做資源回收，莊清旗也沒有荒廢白天的工作，他在台肥二十年，一路升為領班。「當時月薪就已經有七萬元，換算成現在的幣值，應 該超過十萬元了吧！」他笑說。但當上主管後事情都讓下面人做完了，不忙碌就會心慌，而且他發現回收生意的利潤更豐厚，索性在一九八八年辭掉工作，專心經營 自己的事業。

「當時要把廢料給我們，電子廠還得付我們處理費。」莊清旗笑呵呵地說，這個世間怎麼會有這麼好的事？收垃圾不但可以向客戶收 錢，還可以拿到東西賣錢，根本是兩頭賺！

觀鼎僅是將電子廢料拆解、分類，轉賣給新加坡廠商，年營業額就能達到上億元，但莊清旗卻在公司發展 順遂時看到了未來的危機。他發現，愈來愈多人進入電子廢料市場，處理費的價錢也愈來愈低。

「要生存，就要升級！」莊清旗決定向上往「廢棄物 處理」發展，他在一九九七年正式成立金益鼎，隔年取得甲級廢棄物處理機構許可證(目前全台僅發出二十八張），並與工研院能源與資源研究所（現為能源與環境 研究所）合作，以技術轉移的方式，斥資五百萬元自行研發大型提煉設備，又挖角當時在該所擔任副研究員的宋宏凱（現為金益鼎副總），開始「土法煉金」。

為 了拿到足夠的煉金原料（電子廢料），莊清旗使出「處理費十分之一」的狠招，果然拿到九成竹科廠廢料的訂單。「我們拿到的是全台第二張（甲級廢棄物處理機構 許可證），拿第一張的廠商每公斤收三六○元，我只收二十五元，比人家的十分之一還便宜，客戶當然通通跑來我們這裡。」

品管嚴吸引國際大廠

全 球客戶逾五百家 毛利率比同業高四倍金益鼎的業務量快速成長，同時間也進一步要求品管。「我們從到電子廠載送廢棄物開始，就要上環保署網站登錄，收了多少公斤、到哪一個處 理廠，處理廠收到廢料後再登錄一次，全程用ＧＰＳ 監控。」金益鼎總經理、莊清旗的二兒子莊瑞元說，資源回收算是良心事業，當時一顆ＩＣ市價一百元，廢品只賣三塊錢，如果把廢品賣到市場上，轉眼間就有幾億 元的暴利，但金益鼎就是不賺這種錢。

因為品管嚴格，國際大廠也慕名而來，例如國際繪圖晶片大廠NVIDIA就把全球廢料都交由金益鼎獨家處 理，其他國際級客戶還包括全球最大記憶卡品牌SanDisk、藍牙晶片廠ＣＳＲ等；甚至連全球最大的廢金屬回收商ＳＩＭＳ，都選擇和金益鼎策略聯盟，引進 Google、北電等國際級客戶，目前金益鼎全球客戶已超過五百家，營收也自○六年上櫃以來，從四．四億元攀升到去年近二十八億元（合併營收），毛利率更 超過一四％，比同業高出四倍。

之所以維持高毛利，是因為同業跨足下游靶材和金鹽製造，需要向外買進黃金、白銀等原料，而金益鼎堅持只做回收 提煉，料源百分百來自回收廢料，等於把進料成本壓到最低。

另一方面，金益鼎的設備成本也比同業低。輔大物理系畢業的莊瑞元，算是金益鼎的 「總工程師」，他知道能從哪些地方取得技術、人才和基礎設備，也能夠把設備組裝成最適合的機組。因此，其他業者要從德國花兩億元買設備，金益鼎的「國產拼 裝貨」卻只要一億元，「你看，我們這台拼裝車，效能不輸德國進口的！」莊清旗指著外形看起來很普通的大型輾碎機自豪地說。

隨著愈來愈多電子 廠到中國發展，金益鼎也開始在九○年代跟著客戶的腳步前進對岸，陸續在浙江、天津、連雲港合資成立廢棄物回收處理公司，即將在第四季正式投產的連雲港榮鼎 熔煉廠，將可產出二萬噸電解銅、一噸黃金、十噸白銀等貴金屬，整廠年產值預估達五十億元新台幣以上，預計後年起中國業績貢獻將會是台灣的一倍。

中 國布局「有錢大家賺」

不設熔爐煉金 委由當地廠商處理不過，相較於其他人追求上下游整合，金益鼎的中國布局卻是「有錢大家賺」。例如天津泰鼎擁有獨家回收執照，就不設熔爐、不提煉貴金屬，將 熔煉生意委由當地廠商來做；而連雲港榮鼎則需要很大的廢料量，也會委託其他回收業者供應。

「為了大家好，自己賺少一點又有什麼要緊？」懂得 留一口飯給別人吃的莊清旗說，別人到中國開合資公司都會遇到問題，但金益鼎的夥伴卻從來沒有給公司找過麻煩，「甚至很多和我們合作的，都從散赤郎（台語： 窮人）變成身價上億！」日前辦理現金增資案時，為了公司更為國際化，莊清旗一改前例，開放讓客戶和碩科技入股達三％，希望藉此引進和碩的管理制度，減低公 司的家族色彩，以當時三十四元的現增價換算成目前股價來看，等於讓和碩現賺超過四千五百萬元。

「有量更有福」是莊清旗的事業觀，也是人生理 念。「卡早（台語：以前），收舊貨是個沒有社會地位的工作，實在沒想到後來可以上櫃，還變成明星產業。」在垃圾堆裡「淘金」三十年，累積超過二十億元財富 的莊清旗，對今天的一切充滿感恩。已七十三歲的他仍堅持每天上班，因為他說企業經營無撇步，認真堅持地做、心安理得地賺，才能「真金不怕火煉」！

莊 清旗 （右）

出生：1938年

現職：金益鼎企業董事長

經歷：台肥 新竹廠總領班

學歷：花蓮高工化工科

身價（估）：20億元

金益鼎企業 Profile

成立：1997年

負責人：董事長莊清旗、總經理莊瑞元

資本額：6.5億元

主要業 務：銷售銲錫用錫條66％，錫絲15％、錫球16％、其他3％年產量：金800公斤、銀16.8噸、銅3000噸，及其他鈀、鉑等貴金屬金益鼎「垃圾變黃 金」模式

5.5噸 IC 電路板

=1公斤黃金 ( 市價：178萬元 )

在未來兩年景氣不明下，什麼產業 是保證長線穩定成長，而且，還正在全球股市與投資市場發光？

答案是：餐飲通路。

這是台灣產業的轉折關鍵，當高科技的筆記型電腦股如英業達跌到十元，而面板股的華映股價不到兩元時。一群新貴，正在你家巷口的餐廳崛起。他們一上市櫃，股 價就上三位數，而且明年起，將有更多新星加入行列。

浪潮，正朝我們全面席捲而來。

十一月二十八日的安心食品（摩斯漢堡台灣母公司）法說會上，在晶華飯店，只容納三百人的會場，卻硬擠進四百人，座位都排到門口，遲來的人全都在後面的牆壁 排排站，這是台灣科技業法說會，過去一年來都見不到的光景。

因為，安心在興櫃的股價十一月站上二百一十元、本益比達三十二倍，是僅次於王品的興櫃股后，在安心食品上市前，興櫃價格最高的三檔股票：王品、安心與瓦城 全是餐飲股。

在台灣投資人正為餐飲股動輒三十倍的本益比瘋狂時。鏡頭轉到位於京華城旁的赤坂拉麵八德分店。

益鼎創投協理黃瓊玉一邊靜靜吃麵，一邊把眼睛瞄向四周，他腦袋裡盤算的，不是這麵有多好吃，而是，為什麼附近商場生意很冷清，但只有 赤坂生意最好？

他開始計算，一個晚上，到底一張桌子可以接待幾次客人？他發現，一碗二百四十元的拉麵，晚餐時段一到二樓共七十個座位全滿，假日有時還要排隊。黃瓊玉隔天 向主管報告「口味不錯，可能有擴展潛力。」

大家都希望，挖掘到如同KY美食（八十五度C母公司）的金礦。去年KY美食掛牌上市創下接近四百元高價，市值飆上五百億元。搶先進入的國外私募基金 如滙豐私募以新台幣七億元入股七％，保守計算，這筆交易不到兩年，已讓滙豐獲利三．六倍。

全部人，用各種方式，無所不用其極的趕上這波淘金潮。

股市明星變了！麥當勞市值，勝過高通、亞馬遜

原因無他，因為四個大浪潮正難得在此時匯流，讓餐飲業成為鎂光燈焦點。

十二月八日，速食業龍頭麥當勞以收盤價九十六．九二美元，創下歷史新高，總市值還超過九百九十一億七千萬美元，遠高於通訊晶片廠商高通 （Qualcomm）以及亞馬遜（Amazon.com）。

你沒看錯，熱門手機股與電子書概念股的公司價值，還不如一個賣一美元漢堡的餐飲股。

券商找熱門餐廳，搶著輔導掛牌

在台灣，因為有中國餐飲市場的題材，讓投資人對餐飲產業更趨之若鶩。

操盤大中華基金，富蘭克林華美基金經理人游金智說，過去二十年中國餐飲市場呈現兩位數成長，達人民幣一兆七千六百億元，這是比台灣大二十三倍的市場。

本益比是投資市場對於類股未來的期望值，這讓餐飲業的本益比到三十倍以上，比目前上市電子類股本益比僅有的十三倍高上許多。

投資資歷長達十五年以上，曾任職野村證券旗下創投的中邦投資總經理陳一正指出，餐飲股已經形成一個族群，雖然難以取代科技股，但是將成為明年股市最重要的 生力軍。

就算未來中國餐飲市場表現不如預期。單靠台灣內需市場，台灣餐飲業仍會穩定成長。原因是，糧食上漲，讓消費者到餐廳用餐，比在家開伙更划算，而這趨勢看 來，未來十年都難以改變。

美國銀行經濟研究團隊和美林證券合作的「餐飲消費趨勢研究報告」指出，在糧價上揚下，美國今年在家煮飯的成本提高六‧二％，比上餐廳增加成本（二‧六％） 高了近一．四倍，這是一九九○年以來最大的差距，因為餐廳可以藉由降低人事成本抵消食物漲價，但是消費者卻比較困難。

此外，隨著生活品質提升，家庭外食的意願也在增加。根據主計處統計，台灣在過去十九年，家庭在餐廳和旅館的支出比率也由七‧六％穩定成長到九‧七％，產值 都有六％到七％的成長。

美國《富比世》雜誌最新票選二○一一年最有潛力公司，在十家中，第一名竟是一家漢堡店Smashburger，創下四年內營收增加二六七三％的數字。

在台灣，餐飲市場的熱潮，讓更多資金往餐飲業流入，有助餐飲新秀浮出檯面。

在資金搶著投入輔導下，包含鼎王麻辣鍋、吃到飽餐廳饗食天堂，傳出有意上市櫃，扁食店花蓮一品香，冷飲店CoCo都可茶飲都有券商想輔導掛牌。

老闆展店，工作機會也來了。勞委會統計，今年十月到明年一月為止，住宿及餐飲業淨增四千七百人（九成五以上集中於餐飲業），為歷年同期最高。

四大浪潮，讓我們必須重新正視餐飲類股，因為這是一個未來十年，需求穩定成長，又具有中國概念的「雙題材」族群。

創投組試吃隊，尋找投資標的

有一群人，早已嗅到這股趨勢，拋棄迷信科技業的思維，開始重新認識餐飲業。

邱德成主持的益鼎創投，掌握國內約二五％以上的創投資金。「我都跟投資老闆說，不要對電子股有過多期望，高成長時代已經過去。」他說。

邱德成的邏輯很簡單，人民幣升值，對食品餐飲股有利，因為（食品餐飲股）成本會下降，中國人所得增加，（食品餐飲股）售價可以提高，但是電子股正好相反， 成本上漲，但是價格越來越便宜。

○六年起，邱德成花快兩年跟八十五度C董事長吳政學磨。但，辛苦值得，KY美食至少為他帶來兩倍的報酬。

現在，益鼎裡有一組人，從兩年前專門走訪國內大小餐廳，從美式餐廳N.Y. Bagels cafe到義大利料理貝里尼，只要好吃，就立刻找機會跟老闆與主廚聊天。在他們的筆記本裡，記的不再是科技業慣用的字眼：客戶、出貨量或是良率。而是，坪 效、翻桌率、菜色標準化難易度等餐飲通路關鍵字。

「這是個我們很熟悉，卻陌生的產業。」邱德成說。

我們卻對它有所誤解而不自知。

餐飲業新面貌！管理難度、複雜度不輸科技業

誤解一，你以為它的管理難度低，錯！

它的庫存管理比科技業嚴格：宏達電智慧型手機一個月跌價五％，但安心食品的生菜庫存管理是以四十八小時計算，若超過，跌價損失是一○○％。

它的容錯率不比科技業低：iPhone4上市後第一個月的維修率一‧八％，大家對科技業設維修中心習以為常，但卻不接受食物出錯，鼎泰豐全手工製，每顆二 十一公克，十八折的小籠包容錯率是○％。

它的管理比你想像複雜：美食達人中國區副總經理林明哲認為，八十五度C展店的速度和商品的種類媲美便利商店，但麵包上又不能像便利商店產品貼條碼，可以追 蹤產品銷售狀況，而且產品又只有兩天的保鮮期，「等於集合了便利商店和速食店的管理難度。」

誤解二：你以為它的創新能量低？錯！

高雄餐旅大學助理教授蘇國垚說，台灣餐飲業最強的是菜色研發，就像是現在很流行的Zara與優衣庫（Uniqlo）也強調快速時尚。

因應台灣消費者口味多變，八十五度C總計一年推出一百種新品，最近還出海鹽咖啡，靈感是來自於鳳梨沾了鹽更好吃。而擁有全球研發中心後盾的麥當勞，今年在 台灣僅推出二十項新品。

生產產品的流程也要創新，八十五度C在台灣以賣蛋糕為主，轉戰中國切入現烤麵包的真空市場，打破了過去大陸麵包店架上都是冷冰冰從工廠送來的遊戲規則。八 十五度C花九個月研發出的麵包設備，只要按一個按鈕，麵糰含水量、溫度、攪拌一次搞定，讓八十五度C到哪裡賣麵包都可以輕鬆入手。

待過外商的人才，也跳來管餐廳

誤解三：你以為他們學歷背景低？錯！

「王品集團二十五位總字輩，我學歷最低。」台大中文系畢業，王品董事長戴勝益曾說。現在，王品六七％以上員工大學畢業。高階人才進入餐飲業已成趨勢，KY 美食中國副總經理林明哲，過去十二年待過寶僑（P&G）、耐吉（Nike）和強生集團 （Johnson&Johnson）等外商，最後從全家便利商店中國區總經理跳槽而來。

林明哲的同事從講英文，變成說台語的。他追求的，是打造華人第一餐飲通路品牌的大夢。

一位拜訪過兩岸餐飲業的創投預測，八十五度C掛牌後，企業規模和制度，會讓更多異質人才往餐飲業移動，「變化很快會發生。」他說。現在餐飲業擁有的籌碼也 遠比過去多，王品店經理的年薪一百萬元起跳，相當於現在最熱門的軟體專案經理。

克服標準化，就能賺全世界的錢

富蘭德林諮詢公司總經理劉芳榮指出，大陸不缺市場，缺好東西，只要抓對空缺，打造複製快速的標準化流程，收錢速度超快。

二○○七年，八十五度C前進中國，滿足了「想吃現烤麵包」需求，只花了四年，八十五度C營收挑戰百億，接近三倍的營收成長。不止兩岸，在全球口味逐漸一致 下，只要克服標準化問題，進軍全球並非妄想。八十五度C在美國單店每月營業額七十萬美元，是兩岸單店營業額的七倍，顧客一半都是美國白人，買的都是台式的 肉鬆與波蘿麵包。

台灣餐飲業，有不亞於台灣高科技業的創新力與彈性！這是《商業周刊》訪問，全球餐飲發展公司執行長岳家青、曾任亞都麗緻飯店副總裁，現為高雄餐旅大學助理 教授蘇國垚，與師大餐旅管理研究所教授孫瑜華的共同結論。

當然，台灣餐飲業還有缺點。行銷力較弱，建立品牌企業文化還得加強，未來到中國，管理規模又會放大，都會形成考驗。

林明哲說：「你可以隨意舉出五個全球筆電品牌，但是卻僅說得出三家全球性餐飲連鎖通路：麥當勞、肯德基、星巴克，沒了！」這就證明要成為世界級的餐飲通路 比做科技業困難。

但挑戰也是機會。八十五度C在中國，每天一開門，接觸的是三十萬名消費者，一年賣出一億二千萬杯咖啡，都是在累積它的品牌實力時，你也會同意，台灣現在追 求的「服務」與「品牌」轉型，早已經在中國迅速成長。

麥當勞之父雷．克洛克（Ray Kroc）在掛牌時被外界形容是「一夜成功！」他則回答：「對啦！我是一夜成功，但是三十年真是超級漫長的一夜。」

當全球進入最低迷的景氣未知期，我們正見證台灣餐飲業沉潛三十年後，開始發光的一刻。這些餐飲新貴用精緻、細膩滿足消費者的嘴，客戶的滿意度就決定他們股 價本益比；這場口味革命不同以往，正拿著鍋碗瓢盆火熱進行中。

【延伸閱讀】餐飲業正熱！資金、人才都來了

1.餐飲新貴來了！端盤子薪資不輸科技業

餐飲業鼎泰豐點心學員月薪36,000元王品集團店長年薪100萬西餐廚師5年薪資漲48％

科技業電子資訊新鮮人29,000元軟體專案主管年薪84萬到130萬軟體設計工程師5年薪資漲40％

2.投資人來了！餐飲股價贏科技龍頭王品375.0鴻海78.9廣達61.9友達光電13.3註：12月20日最高價

3.工作機會來了！近5年雇用人數成長28%

4.顧客來了！ 近5年產值成長14%

資料來源：勞委會、經濟部、證交所、104人力網、王品集團、鼎泰豐 整理：曾如瑩、劉于甄

科技趨勢大師凱文．凱利日前到訪台灣，第一次深入台灣科技業的大動脈──新竹科學園區，又踏進工研院，替第一線的台灣科技業把脈。他聆聽台灣人的焦慮，了 解台灣人的憂心，在離台前，他給台灣科技業什麼樣的寶貴建言？

撰文‧賴筱凡 攝影‧陳俊銘四十年前第一次踏上台灣後，幾乎每隔十年，科技趨勢大師凱文．凱利都會到訪台灣一次，懷裡搋著相機，捧著黑色小筆記本，漫遊台灣。但這次的台 灣行之於凱文．凱利，卻很不一樣：「這是第一次，我清楚地知道，台灣人在擔心什麼！」趁著演講後離開台灣前的空檔，凱文．凱利深入新竹科學園區，探訪台灣 科技研究的最前線──工研院，他一直都聽說台灣靠著科技創新壯大經濟實力，這卻是他第一次，深入探訪台灣科技業的關鍵動脈，用他的雙眼去解析台灣科技業。

然而，三天來遇到的台灣科技人，不管是政府決策者、掌理公司營運的ＣＥＯ，甚至是做基礎研究的研發工程師，幾乎都提出這些問題：「我們要怎麼和三星對 抗？」、「台灣如何走出代工命運？」、「政府投資了上兆元在雙Ｄ產業（ＤＲＡＭ、面板），但卻變成了『慘業』，我們該怎麼辦？」就在他離台前的最後一小 時，前往機場的路上，凱文．凱利沉思了一分鐘，他緩緩地開口：「其實台灣人根本不必害怕三星！」做對產品比擔心競爭者重要看著工研院精心設計的紙喇叭，凱 文．凱利仔細聆聽介紹，三個小時後，有關紙喇叭的簡短一四○字的心得，就已經躍上凱文．凱利的臉書及Google+，「這就是台灣人技術創新的力量。」他 說。

這趟旅程裡，他看見台灣人許多的不安，不管是急欲擺脫代工命運，抑或是被強敵三星壓到喘不過氣，但這些焦慮看在凱文．凱利眼中卻是無意義的，「我明白台灣 積極想要找到附加價值更高的產品，但擔心對手並無濟於事，重要的是你如何設計出對的產品、價值更高的產品，只要消費者願意買單，市場機制就會證明一切，根 本無須擔心三星。」他聳了聳肩說。

看著新竹科學園區裡林立的半導體廠、面板廠、ＬＥＤ廠，「台灣人有很好的製造能力，這就是你們的優勢，你們製造速度很快，甚至可以用相對低的成本，製造出 新產品，但問題是在於，什麼才是對的產品，而不是無用的產品。」凱文．凱利的話一針見血。

「至少華碩在PadFone（手機、平板、筆電三合一的新產品）上做的事，就是某種程度的創新嘗試，那很好，你得試了才知道。」凱文．凱利說。

全球科技業正經歷一場巨變，即使國際大廠如惠普、諾基亞、英特爾，都面臨空前的挑戰。可是，樂觀的凱文．凱利不認為台灣人需要焦慮，原因很簡單，「當全世 界科技業都在找出路，台廠比其他國家相對具有優勢，你們有完整的生態系統，你們有健全的垂直整合供應鏈，所以一旦新的方向出現，台廠遷移的速度也比其他國 家快。」他說。

就像蘋果發動的iPhone、iPad行動革命，組裝工作落在台廠手中，觸控螢幕、背光模組、相機鏡頭、機殼、ＰＣＢ板等，這些零組件都是台廠製造，「只 是問題出在如何創新，如何讓台廠的服務價值更高。」對照台廠從每台iPad分得的價值僅二％，韓廠卻拿走七％，凱文．凱利清楚提醒，台灣科技業的核心問題 在於提升價值。

靠政府幫 不如假裝沒政府至於政府大舉投資的雙Ｄ產業大虧損，甚至無法超越韓廠的競爭，也成了另一種焦慮。

凱文．凱利搖了搖頭，「蘋果、Google、臉書的成功，都沒有美國政府的幫忙，但我並不是說台灣政府利用政策扶植不好，而是我想告訴台灣科技廠：『為何 不假裝沒有政府，先想想該怎麼做？』」凱文．凱利坦言，對美國科技業來說，美國政府是小政府，能幫助的有限；但對台灣科技業來說，台灣政府卻是大政府，幾 乎處處都可看到政府的扶植政策。然而，凱文．凱利並未全盤推翻政府扶植的力量，只是他認為台廠在經營時，必須先假裝沒有政府的奧援，思考該如何做。

結束在竹科的半天參訪，凱文．凱利收穫豐富。他曾在到訪第一天時，對於台灣滿街跑的計程車都裝載行車記錄器，而大為驚奇，甚至在他的臉書上與海外友人分 享，認為這潛藏商機；他也曾對於台灣每一個街口就有一家便利商店，提供各類服務，而大為讚賞。

對凱文．凱利而言，這是一趟難忘的台灣行。登上飛機後，他下一站要前進中國，尋找科技巨變時代下的每個線索，預見下一個新趨勢。

價值投資人的大忌是心猿意馬，總是徒留抓龜走鱉的遺恨。

價值投資型達人股魚，分享多年來每年穩定獲利二○％以上的祕訣是：把情緒與主觀因素降到最低，建立適合自己的選股公式，奉行不悖後自然成為習慣。

撰文‧歐陽善玲

部落客股魚的名片上印了一行字，「不看盤是投資方法，也是一種生活態度」。這句話表達一件事，不緊盯盤勢，使生活更從容自在，他自有一套行之多年的投資習慣，且長期運作下來，成績斐然。

七年前，為了存頭期款買房，釐清日常收支狀況，股魚培養出記帳的習慣；「我有兩本帳，分別是收支帳及資產帳。收支帳部分，主要檢視生活消費，搞清楚自己花了哪些錢；資產帳部分，則是記錄有價資產增減情況，包括現金、房子、車子、投資組合，還有借貸紀錄。只要看到資產不斷增值，對我來說，就是莫大的鼓勵與成就動機。」兩本帳：每周記錄流水帳，每月檢視資產帳股魚記錄日常花費的方式，採一周一次。「消費後的發票，一定完整保存，若跟朋友聚餐分攤費用，就要先把金額記下來，舉凡食衣住行，每周記錄花不了多久時間。」他說，至於資產帳部分，則是每月檢視，等於強迫自己面對投資虧損及獲利狀態。

切實執行記帳後，股魚在很快時間內存到了頭期款，三十一歲買進自己的夢想屋，並在三十四歲那年，將房貸全部還清。短期理財目標達陣後，接著，他又給自己定下中期目標，「建立穩定流入現金的投資部位」，也就是「包租公」概念，讓投資組合每月平均能有八至十萬元進帳。

「透過長期投資高股息及債券，持續累積收益就有可能達標。但前提是必須選對標的，定期追蹤。」每年三月底企業年報公布，股魚就會針對上市櫃公司進行「海選」，將符合條件的個股納入觀察名單。

「我會鎖定五個指標，包括本業獲利占比在八成以上，自由現金流量(編按：營運現金流扣除資本支出、利息與稅金，這是企業可自由運用的現金，可用來擴張規模或發放股利)大於零，利息保障倍數大於二十倍，ＲＯＥ（股東權益報酬率）大於八％，及營業利益率要大於○％。」他建立了一套公式，利用Excel軟體將符合資格的公司篩選出來後，再透過主觀判斷，剔除一些標的。

「初步入選個股約一五○檔，我會再刪掉一些看不懂的產業及公司，例如金融股、營建股；另外，同一產業若有兩家公司，我會留下營運績效較好的，這樣淘汰下來，大概就剩下七十到一百檔個股。」勤篩選：每年進行海選，每季調整觀察名單選出個股後，股魚會在五月、八月及十一月季報公布時，監控個股變化，動態調整追蹤名單。而這些具備買進資格的標的，要成為股魚的投資組合，還必須具備三條件才值得考慮。「買進要看價位，當個股本益比不到十二倍，殖利率超過六％，就『獲利能力比率』指標來看，股價夠便宜時，才會吸引我進場。」他解釋，所謂「獲利能力比率」，是以「公司每股淨值」乘上「最近年度實際ＲＯＥ」，再除以「產業期待ＲＯＥ」，若股價低於此數字可買進。例如，某公司每股淨值五十元，去年ＲＯＥ是二○％，而產業期待ＲＯＥ是一○％，依公式計算，當公司股價在一百元以下時︵五十乘以二十除以十等於一百︶代表價位合理，值得買進。至於「產業期待ＲＯＥ」，股魚以經驗法則指出，半導體及熱門電子產業多在一○％，成熟型電子股約八％，傳產股則在六％。

買進價位出現後，還要檢視公司財報詳細資料，及過去幾年公司填息狀況，若無法在一年內順利填息，就算價位再低，股魚也不會買進。「平時工作忙碌，不太能有時間看盤，所以我都利用假日，檢視買進價位符合設定、『亮燈』的標的，追查下跌原因，只要確定股價是被錯殺的，就會勇敢進場。」透過這樣反覆練習，股魚每周一次檢視個股的習慣，已讓他找到安心、可長可久的投資方法。

股魚

（投資資歷15年）

現職：竹科工程師

股魚如何練絕招？

好習慣1 選股公式化

透過海選指標，建立個股觀察名單：1、本業獲利占比８成以上

2、自由現金流量大於零

3、利息保障倍數大於20倍4、ROE（股東權益報酬率）大於８％

5、營業利益率大於○％

好習慣2 每季檢視口袋名單目前符合股魚選股公式規格的公司，有精華光、中華電、天仁、中碳、中聯資、中宇、大統益、永大、新麥等70至100家公司，等待來到理想中的價位再出手。

好習慣3 股價夠低才買

當個股本益比（以過去４季EPS計算）低於12倍，殖利率超過６％，或「獲利能力比率」（公式如下）合理時，可考慮進場。

（公司每股淨值×最近年度實際ROE）/產業期待ROE

十一月起，我們的Line裡，不斷傳出各家將分拆整併的訊息，聽說，這群世界第一的公司，想賣的人遠比買的多！

董事會的必備話題多是「如何賣出好價錢」，當竹科正在大拍賣，台灣，將剩下什麼？

台灣，擁有全球最完整的科技供應鏈，竹科，就是這個供應鏈的火車頭。

當火車頭失去動能，直擊他們最真實的掙扎、交易、跳槽畫面。

第四季，竹科內的半導體產業求售的傅言，在市場「嘩」的一下傅開。竹科（新竹科學園區），竟然正在「拍賣中」。

它是台灣的傅奇，科技新貴這個名詞袋源於此。過去，只要努力工作十五年，不到四十崴就能賺到一輩子財富的例子太多，因此，這裡吸納全台灣最優秀的人才，每十人就有三人是博士，平均收入全台最高。

它也是全世界的傅奇，二〇〇五年，美國《商業周刊》以「Why Taiwan Matters」（台灣為什麼重要）為封面故事主題，提到徒台北內湖到竹科這七十公里內的高科技公司，足以影警全世界IT麈品出貨，這讓台灣成為隱藏版的世界經濟中心。

如果稅，這個中心是由占台灣上市木匱公司五三％市值的電子公司所組成。那麼，環繞著IC設計公司出發的半導體業，就是「世界中心的心臟」。它們是全台灣最 符合知識經濟的高含金量產業，不靠設備投資，不用中國生產人力，而是靠自己的腦袋，設計出一個個用在電腦與手機內的晶片。

現在，「心臟」竟然要開賣？

十一月六日，大半竹科人的手機陸續跳出一則Line訊息。這個訊息指出，聊發科和全球最大的液晶電視晶片廠商聯詠，將去收購全球網路通訊晶片龍頭瑞昱。雖 然事後證實是謠言，但是，傳言中的主角都是世界第一的企業，他們的股價曾動輒兩、三百元，至今仍在獲利，而且全球IT產業仍在成長。這些收購訊息背後。有 什麼我們不知道的真相？

這道高科技業最重要的防線，真的會崩解？台灣該怎麼辦？我們展開追蹤調查，先讓量化數據告訴我們真相。

我們追蹤一個多月，得到的第一個結論是：沒錯，這是個集體求售的現象。

先聽中間人們的說法。

穿梭兩岸十多年，引薦過十多家IC 設計公司給中資的中介業者說，十一月起，他幾乎每天都會接到台灣晶片設計公司高層的電話，主要就問兩個問題:「有沒有門路找到中國買家？」「怎 聯絡趙偉國（清華紫光董事長）？」他說，一半的IC設計上市櫃公司，近兩個月部向他深詢過出售可能。

安侯建業會計事務所旗下的畢馬威財務諮詢董事總經理鄭傑文說，過去十年，他做的幾乎都是買公司的生意，「現在來找我們，要賣的占七、八成以上。」「我才剛 安排一組人（指買家與賣家）會面，還有一些類比IC設計公司賣相太差，賣的timing（時間點）已經過了，我直接回絕，」另一位擅長操作購併案的金融業 副總說。

再聽賣方怎麼說。

我們向十間目前仍是、或曾是台灣第一，甚至世界第一的IC設計公司（見下表）發言人、財務長或投資人窗口詢問，.是否曾在一到兩年內，討論過關於購併或出售的行動？十問公司中有六間大方姻一承，公司確實討論過此事。

一位在近兩年內，選擇將自己公司出售的IC設計業董事長說，他看不到未來會更好的可能，所以選在現在，把表現仍亮眼，每年每股盈餘（EPS）動輒破十元的 公司，趁好時機賣掉。另一位同樣賣掉自己公司的董事長說：「大家想法都差不多，因為這個（指整併）已經是顯學了。」另一問早年鼎盛時期，股價曾經超過五百 元的IC設計廠主管則坦言，自己當買方的談判籌碼很低，未來最大的機率就是，把自己賣掉。

有賣方，自然就有買方。

我們也找到想買的人：台灣最大NAND Flash控制晶片廠群聊董事長潘健成。他大方坦承：「買，不考慮。買，有好的、有合適的就買。有在看標的.

但買貴我不要啊，就看吧。搞不好二〇一七年更便宜。（現在）想賣的多，但是也賣得貴，現在其實才剛開始。」他說到興起：「我是講不賣公司，但如果看本益比，大陸開出五十倍（台灣現在約十二倍），另當別論啊。有本事

就來啊!誰怕誰？」

面對這場大購併潮，他說，這是大勢所趨。二個產業會有很多家公司，表示它還不成熟，成熟產業一定就是一大一中存活著，後面沒了，台積電、聯發科死不了的，少賺一點而已，剩下的要不收一收、要不併一併嘛！」至於員工則這樣想。

面對將來的動盪，IC設計廠內，三十歲左右的研發主力部隊，已蠢蠢欲動，但不是跳槽到陸資在台子公司，而是直接前進對岸。台灣前五大IC設計廠的一位中階 工程師說，台灣終究是邊陲，真正重要的資源與舞台，還是要進到總部，「展訊上海也是台灣人一掛，聯發科前主管也想把台灣組成幫派，想每一個事業部門都布滿 台灣人。」甚至有中國企業打算盤，想把台灣公司私有化下市，去中國上市。

一位會計事務所高層坦承，曾有中資叩門，想採取上述做法。中國保證三十幾倍起跳的本益比，比起台灣現在僅有約十倍到二十倍高，「兩岸套利啊，薪水變兩倍， 股東價值變三倍，十億變三十億，（台灣老闆）何樂而不為？」當台灣超過一半以上的半導體公司股價都低於淨值，十家台灣，甚至是世界第一的企業，今年只有兩 家仍有正成長，台灣半導體業最堅固的防線，確實難逃崩解重組的命運。

一旦，集體求售局面發生，半導體供應鏈的話語權，從台灣轉移到中國的速度，會比想像快。

截稿同時，台灣科技業最有競爭力的台積電，成立二十八年後，宣布將赴中國南京興建十二吋晶圓廠，一直留在台灣的全球最頂級晶圓製造技術與人才，暌違八年後，將第二次登陸。

研究半導體的澳洲作家Craig Addison在二〇〇〇年時，提出「矽屏障」概念。

他的論述邏輯是：台灣雖然只是小島，但因為擁有很多世界第一的半導體企業（編按：矽就是晶圓的主要原料），這形成了台灣的隱形屏障，讓對岸在軍事上不可輕舉妄動。

這道矽屏障到底是怎樣瓦解的？

第一個，是距離竹科車程約十五分鐘的「台元科學園區」。

這是最多中國IC設計公司來台設點處。園區進來右側第二棟大樓，台元一街六號上頭，便藏著傳說中中國展訊公司的台灣分公司!舂港商鑫澤數碼。它是讓聯發科坐立難安的對手，用三倍到五倍的薪資，狂吸台灣人才。

根據統計，中國每年進口的半導體金額甚至高於原油。這讓中國鐵了心，去年成立約新台幣六千億元基金，自行扶植供應鏈。

「聯發科的市場大部分在大陸，只要大陸的手機品牌華為、小米等等說，手機的晶片不要用聯發科，我看老蔡就要跳樓了，老共只要講一句話，馬上就可能會發生這種事，」恰和創投董事長王伯元說。

據了解，原本預估明年將再創高峰的聯發科，內部已經調降目標，獲利率將成為創業以來最低。（詳見一百零六頁文）對岸，正用一個國家的力量，跟這個產業拉鋸。一是合作，一是擊垮，沒有第三條路走。

第二個場景，則發生在台積電供應鏈論壇上，顯示出大家的進退兩難。

十二月三日，台積電總經理暨共同執行長劉德音要供應商們，準備前進五奈米製程。但他沒說的困境是，摩爾定律眼看就要到盡頭，為了達到「每十八個月，同樣尺寸晶片上，可容納的電晶體數目增加一倍」的神話，越往前跑，大家越舉步維艱。

以台積電為例，今年資本支出八十億元，是六年前的二.七倍，且為了讓下個世代的十奈米製程順利量產，更從去年起，首度啟動研發人員三班制的「夜鷹計畫」。

當步伐更沉重，後進者追上機會越大。

另一方面，手機下一個應用：物聯網，商機還太抽象模糊，讓大家找不到新戰場，「到最後領先者跟落後者就會擠成一團。」台大副校長陳良基說。

有意思的是，威脅不是今年才出現，但廠商求售的聲浪，卻在這兩個月集中傳出？

鏡頭轉入IC設計公司的董事會裡。剛經手紫光入股力成案，身兼台灣併購與私募股權協會理事長的律師黃日燦說：「每一個董事會都大談特談（購併）。」這一個多月，大家都忙著做不同的沙盤推演，因為三宗購併案，的確刺激大家。

第一，敵意購併竟會發生在我家隔壁!日月光跟矽品的購併案發生後。大家忽然驚覺，不是陸資或外商會敵意購併，同業也會。公司經營再好，只要資金籌碼不如他人，也可能一夕間失去公司。

第二，原來讓敵人入股，也是一招!封測廠力成在自己的客戶與供應商，陸續被對手買定後，索性選擇讓其入股，取得最大主導權，多換兩到三年的轉圜餘地。

第三，不要讓自己變購併孤兒!為了與對岸角逐談判，龍頭聯發科這半年來快速買了四個公司。「不要全部都買光了，就剩我孤伶伶的，」黃日燦認為，打群架，絕對比單打獨鬥，更有活路。

每一個推演，對過去不習慣靠購併成長的台灣CEO們，都是挑戰。當趙偉國來台放話，仿彿整個台灣半導體都是他的囊中物時，「買家出現了」的氣氛，就像鬆開了壓力鍋氣閥，大家一窩蜂將「把自己賣掉」，當作前途的唯一解方。

現在，整併之路開始，最大的購併潮還在後面。以台股現在的低本益比與企業帳上現金來看，好公司還沒定到非要立刻把自己賣掉的地步，但明年選後，或許便是關鍵期。

變局，已經形成，無法回頭。大家都在問：「台灣可以接手竹科的下一個產業在哪？人才，又往哪裡流？」我們離開了竹科的壓力漩渦。走進位於台北市中心的群 暉，它不在南港、內湖的科技聚落，而是隱身在長安西路上一棟不起眼的商辦大樓。這裡是陳良基口中，台灣頂尖理工學生的就業新首選，更勝台積電跟聯發科。 （詳見一百一十

頁文）

群暉，是做很多人不熟悉的網路儲存設備，可讓我們在家中彷彿擁有私人伺服器，分享訊息與檔案。另一家一流畢業生跳槽的新選擇，是明辨（Acadine）其背後則有紫光集團的資金，做的是行動裝置與物聯網的作業系統。

當校園最優秀的人才察覺到產業的更迭，決定冒險找新舞台。人才能量不會消失，而是釋放到各產業，有機會帶來更高的附加價值。

動盪會有，但商業自會找到生路（詳見一百一十四頁文），曾經占愛爾蘭GDP約一五％的金融與營建業，在金融海嘯之間一夕瓦解，但該國仍能從歐洲乞丐翻身成為歐洲矽谷。占台灣GDP約七.五％的半導體產業開始重組，不代表台灣未來就再無希望。

值得焦慮的反而是:我們還有沒有贏的雄心壯志？

我們是否把九九％的心力，虛耗在不成長的舊戰局，但連一％的心力，都吝於對新局投資？

坐在國貿大樓十二樓的旭揚創投辦公室。當年與宏碁創辦人施振榮等人共同創立宏碁的郃中和，跟我們分享一個將近四十年前的老故事。

那個時候，個人電腦剛自歐美起家，還沒在亞洲落地生根，給了他們時機。

在台灣幾乎沒人聽過個人電腦的時候，他和施振榮一群人，設計出微處理器，包裝出宏碁的第一台電腦「小教授」，一個在小公寓創業的七人組合，卻僅次於當時的 康柏（conpaq）之後，推出全球第二台兼容電腦。大家不知道PC，他們就設計教育套件、辦雜誌、幫人上課，去捏出市場，然後一步步找代工，將P C生態系兜起來。當時的台灣沒有市場、沒有技術，更沒有資金，「這都是從無到有啊!」他說。

台灣曾經從無到有的傳奇很多。過去，電腦廠商的產品，都是從頭到尾自己製造，但台灣發展出專業代工的模式，把一台電腦拆解成二、三十種個別的產業。於是，在電腦時代，台灣養出了華碩、威盛等股王股后，製造出無數億萬富翁。

有贏的企圖，策略才能展開。

當時的人們，都不是先追求第一，而是想清楚唯一，自己無法被取代的點是什麼，然後奮力一擊，找到破局點。

戰場，永遠是一體兩面，有贏家，就有輸家。技術發展陷入門檻，代表其他贏的方式會冒出頭。被中國資金進駐，可能失去主導權，但會更親近市場。也許，我們不能當紅海戰場的主導者，但我們將有更多餘裕去想藍海策略。

從竹科、台灣，到個人。我們越願意想像未來，越可能找到自己的破局點。

但願這場竹科大拍賣，收穫的不僅是輝煌時代的結束慼慨，而是更多開闖新局的勇氣。

場景一：十一月六日，竹科人手機上的Line「有多少IC設計高層探詢出售可能？」「一半的上市木匱公司都來問了。」一位穿梭兩岸十多年的中介業者說

場景二：新竹科園區

「有沒有門路找到中國買家？怎麼聯絡紫光趙偉國？」一位中介業者透露，每天被電訊的兩個問題場景三：台元科學園區，中國IC設計公司群聚地「以前看島內， 大家西線無戰事，突然發現 ，島內也有很多戰事需要思考。」眾達國際法律事務所主持 律師黃日燦場景四：長安西路商辦大樓，遇見新貴2.0世代「你要找到跟尖錐一樣的破局點，這個點，就是生死存亡點。」兩岸最大掃毒App廠商獵豹創辦人傳 盛

台灣半導體業興衰起落的風吹進校園，拋棄竹科的學子們，嗅到了科技產業變化苗頭，因為他們比你想的實際、比你認為的更有野心。

產業的變化更迭，校園人才，其實已早一步察覺。

「去年、前年，電機系學生畢業的(就職）首選已經不是台積電、聯發科，是一家做雲端儲存的公司，叫群暉。」說這話的人，是台大副校長陳良基，過去，每年從他實驗室畢業的學生，一半創業，一半則被聯發科網羅，有「聯發科保證班」之稱。

他說，以前電機系畢業最厲害的學生，通常一下就被台積電、聯發科招攬，但近兩年開始，「聯發科不在前三名了。」台灣最頂尖的理工人才，略過年薪同樣破百萬的台積電與聯發科而選擇群暉，背後代表了什麼？

我們走進位於台北市中心的群暉，它不在南港、內湖的科技眾落，而是隱身在長安西路上，一棟不起眼的商辦大樓。

走入天花板僅有約三米六挑高，四處堆放著產品的辦公室，放眼望去，多是三十歲上下、穿著休閒的年輕面孔。

這間全球有近六百位員工的公司，做的，是很多人不熟悉的網路儲存設備，透過這台設備，我們可以跟辦公室內的同事或家庭成員，透過區域網路存取、分享各類檔案，不用擔心資料外洩。

它的營收只有約一百億元，是台積電、聯發科的數十分之一，不上市也不上櫃，據前員工透露，軟硬體工程師第一年的年薪平均約一百二十萬元，「年薪基本上不會 低於二十個月。」一個碩士新鮮人進台積電或聯發科，現在年薪介於一百萬元至一百五十萬元之間，比起群暉，不具顯著優勢。

從台大電機所畢業後，進入群暉不到三年的黃國僑說，他當初想進群暉而不考慮傳統大公司的原因，不只是薪水，而是察覺台灣的半導體產業已經不在顛峰。

「現在台灣很多大公司，我們會覺得：：前景沒那麼期待。」「像hTC(宏達電》走下坡，我原本待在裡面的同學離開，他們去的公司我以前也沒聽過，例如Acadine(明辨科技)。」

大公司≠有舞台：

更嚮往有挑戰、自己練功的成就感這個台灣大眾相當陌生，但台大畢業生早已悄悄跳槽的明辨科技，其實是由謀智(擁有全球卞占前三的瀏覽器Pirefox)前 營運長宮力成立，且清華紫光今年七月已宣布投資一億美元，專攻行動裝置與物聯網作業系統。職場新鮮人的選擇，早已走在趨勢之前。

台大電機系特聘教授闕志達說，九0年代中，大家都想進華碩，二000年左右，想進當時的股王威盛，再過幾年，則紛紛想擠進聯發科。「現在，也有很多學生畢 業先去美國念書，再想辦法進臉書或是Google。」台大電機系學生的就業選擇，其實就像是台灣科技產業變遷的先行指標。

「年輕人會看說，這個國家對科技的標竿是什麼？有標竿，大家會比較follow (跟隨)，沒有標竿，大家就各自尋找活路，」陳良基觀察。

年輕人比我們想的實際。他們也看到，大公司內很難有自己的舞台。

「台大電機系早期畢業的菁英都是到台積電、聯發科去，這一批人為什麼到現在還沒辦法接手？」陳良基直言，就是人才歷練不夠，二口灣過去三十年，這一批戰將 其實打得很好，但是這一批戰將，到現在都還在戰場上，沒有(給)新一批(年輕人)受苦難、壓力，還有辦法用決策來印證他自己能力的機會。」同樣畢業自台大 電機所，剛進群暉約一年的丁祥恩觀察，朋友中，十個人裡面大約有三到四個，會捨大公司進中小型新創企業，「其實大家傾向自己去一個地方拚起來，現在年輕人 需要的成就感滿多的，要有挑戰，要離開舒適圈。」雖然公司從不強迫，但丁祥恩幾乎每天自願留到晚上八點，甚至更晚才下班，比起竹科一般的公司，每週工時至 少多出五到八小時。同時，比起大公司過於細緻的分工，許多畢業生甚至覺得工作缺乏挑戰，新公司反而適合新人「練功」。

黃國僑舉例，他在電機所專攻軟體程式為主，如果進入晶圓代工廠，面對的，可能是十年前就建置好的系統，只能微調改善。就算進入較有軟體

人才發揮空間的IC設計公司，「但他們上萬個人，我進去，怎 知道我會不會是那個做創新東西的人？」

但，進到群暉以來，他有很多機會可以跟團隊一起從無到有，打造一項完整的軟體功能或產品，甚至會直接接收到消費者的回餚。

在一個崛起中的企業，年輕人才可能被看到。陳良基這樣鼓勵學生，「人家(指上一代)不願意把棒子交給你，你就自己去搶，矽谷也沒有說「誰是誰的接班人」這 麼一回事，要自己闖出來。」從一0四資訊科技(人力銀行)十二月四日發布的統計，也能看到就業板塊的移動。調查中，會員在履歷表中勾選希望進入的產業，兩 年來，電子業整體少了四.四％。相較之下，網路業則成長了一一.九％，是電子相關產業中唯一成長的領域。

拚事業不代表犧牲生活：

竹科工時、薪水CP值不比新興產業最後，對這群Y世代的科技人來說，在工作以外擁有自己的生活，很重要。

黃國僑說得很坦白，若在竹科跟在台北的薪水差不多，實在沒有誘因去新竹工作，「台北很多講座、展覽，我在台北，下班後還有一段時間可以再做一件事情，例如跟家人、朋友吃飯，打球。

但我在新竹的朋友，大多就是上班、下班，回家上網、睡覺，他們週末就會很想回台北。」越來越少頂尖學生願意投入竹科大公司，甚至不願意繼續攻讀電機相關博 士班，對半導體業看似不利。有一線大廠，已經開始放寬新人錄用條件，從台、清、交、成，放寬到國立大學或私立大學前段班碩士，甚至有二、三線廠商已經招不 滿研發人力。

這樣的風氣，也慼染到了與竹科只有一牆之隔的交大電機系。

過去，交大電機所畢業生幾乎都會進竹科工作，但電機系教授陳科宏表示，近兩年學生畢業後，雖仍有八成會進到竹科，但大概有兩成學生，選擇創業或到雲端的公司上班。

「到竹科上班CP值太低(指換算工時與薪水)，以及認為軟體等新創公司未來比較有潛力，讓部分學生做出不同選擇，」陳科宏說。

最混亂的時代，往往也最富饒機會。

拚命十五年就能賺夠退休的時代已結束，直接跳到下一個舞台闖蕩，未嘗不是新契機。別忘了，當年台灣的半導體產業，也是從各領域匯集人才而來，才闖出新局。

我們無須規畫這群人該流向哪裡，而只要確保這片土地有利於商業(見一百一十四頁文)，提供穩定且一致的政策。人才，自能遍地開花。

文.吳中傑、張?文