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勞退借鏡》私校平台上路一年 暴露兩大問題 國內首次平台試驗 逾九成沒「自選」

2014-05-26  TWM
 
 

 

若進度順利,勞工退休金明年起將走入自選平台的新階段,但從上路一年多的「私校教職員退撫儲金投資平台」實施成效來看,自選平台若要發揮功能,其實還有兩大問題待解決。

撰文‧蔡曜蓮

《勞退條例修正案》預計六月送進立法院,若進度順利,最快明年正式上路,屆時,勞工每月自行提撥的勞退金將可自選投資標的,堪稱是台灣退休金制度近年最重大的變革之一;此外,由於改革目標是希望拉高勞退金的所得替代率,藉此減緩「降低勞保年金給付」的衝擊,因此執行效果也攸關台灣整體年金改革的進程。

事實上,自去年年初開始,台灣的六萬多名私立學校老師已經透過「私校教職員退撫儲金投資平台」,為自己選擇適當的投資標的。這群人過去一年的經驗,就像勞退基金走向自選平台的一場先行試驗,足以作為勞退改制的借鏡。而在這場試驗中,至少看見兩大問題。

問題一:參與程度不足

靠政府心態作祟 自選僅八%首先,全台灣總共六萬二千名私校教師中,至今仍有超過九成未曾使用自選平台。主管機關教育部私校退撫儲金監理會執行祕書賴俊男表示:「這畢竟是國內退休制度的新舉,大家需要一段時間適應。」私校投資平台的運作流程,是教職員須先填寫一份書面登記表,完成風險評估後,再登入由中國信託承辦的投資平台,以選擇理想的投資組合。平台依不同的風險承受度分三種組合:積極型、穩健型、保守型。其中,保守型可以得到政府兩年期定存的收益率保障。未完成風險評估、未登入平台的教職員,則一律被分配到保守型。

據統計,目前尚有五二%的教職員連第一階段的風險屬性評估都未完成,而在完成風險評估的四八%中,有近四○%的成員還沒有上網登入投資平台;也就是說,總計有九二%的私校老師根本沒有「自選」。賴俊男直言:「如果連教職員的推動都充滿困境,未來要推廣勞退平台的難度可想而知。」某位私校教師表示,一三年平台推出時,除了舉辦多場座談會,也發給每位教職員一本宣導手冊,「教育部該做的都做了!」但成效不彰是事實,背後的問題,恐怕是台灣社會仍擺脫不了「退休靠政府」的心態,至於解決之道,則是更加全面的理財教育推廣。

考量政府的資源與效率,與其指望政府一手包下推廣理財教育的工作,不如依賴市場機制,思考如何改變現有平台架構的設計,增加投信投顧業者的競爭,讓民間業者在逐利的動機下,自主扛下推廣教育難題。

宏利投信投資長王彥傑就表示,以目前的私校自選平台只能「三選一」的架構,基金業者不能直接面對客戶,也就沒有動機進入校園提供宣導或諮商服務。「若能進一步開放老師自選個別基金,業者『動起來』的意願就會比較高。」此外,以去年四月到今年四月底的三類型組合績效來看,保守型為一.八六%、穩健型八.二八%、積極型二.六四%;保守型的表現雖然高於兩年期定存一.三九%,但只略高於過去一年的一.六五%物價漲幅,對年輕族群來說,透過這樣的報酬率來累積退休金並不合理。至於表現較佳的穩健型與積極型,各自只有三%的私校教師選擇,合計受惠者不到四千人。

問題二:自動選項不完備

考量人生階段 應隨時調整歸根結柢,保守型組合之所以佔到九成,主要原因還是在於「自動選項」的設計:只要未完成風險評估、未登入平台,就會自動加入保守型。那麼,自動選項應該如何調整?

業者認為,若參考國外經驗,如「生活形態基金」及「生活週期基金」等,都可考慮作為自動選項的方向,前者是依投資人自我選定的風險屬性,投注於一檔相對應的基金中,自動為投資人做好積極、穩健或保守的資產配置;後者則是依投資人預定的退休時間,隨時間推移自動調整資產配置。

簡單地說,政府應該重新思考「自動選項」的意義。在「自動歸為保守型」的思惟中,本意在於「確保未表態的投資人不會虧損」,但在二○○六年,美國已對四○一K計畫(類似國內勞退制度)進行修法,將僱主對勞工的最大責任,從原本的「保證無風險」,轉變為「盡力保護退休金不致匱乏」。

對此,金管會副主委王儷玲表示,私校平台受限於資金規模不足,增加基金選項上有先天困難,但未來的勞退自選平台將規畫把「生命週期基金」設為投資標的之一。若未來勞退平台發展良好,或許私校平台可以考慮與勞退平台整合,除可提供私校成員更多投資標的外,也能降低私校基金自主投資的成本。

逾九成「被動」加入保守型,這樣的自選有意義嗎?

私校自選上路一年,93.8%參與者屬於保守型,仍由政府保障「不虧損」。

投資組合積極型穩健型保守型總人數1944192658297 人數比率(%)3.13.193.8 基金績效(%)2.648.281.86

風險屬性

風險自負

風險自負

享有政府兩年定存利率保障註:統計截至2014年3月底,績效以2013年3月底至2014年3月底計算資料來源:教育部私校退撫儲金監理會,

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一週學費32元非洲私校崛起

2015-09-21  TCW

九月初,世界經濟論壇發布報告:全球十大教育不公平國家中,七個在非洲,主因是太窮了,提升非洲教育水準因此為社會企業創業當紅領域,《經濟學人》(Thc Economist)就看好週費一美元(約合新台幣三十二元)私校。

《經濟學人》分析,週費一美元的政策是因應四成非洲人每日生活費不及一.七五美元的現實而來,每學期學費最低僅十五美元,完全與菁英教育的印象背道而馳,但發展勢頭正旺:光是人口達五十萬的肯亞貧民窟馬塔雷(Mathare),公校與私校數量就差了三十倍。

不過,這些私校卻比公校更善用科技輔具教學。

以橋樑國際學院(Bridge International Academies)為例,在肯亞成立四百多所分校,全面開通網路,配給每一名老師涵蓋系統化教學計畫的平板電腦,還可統計學生考試成果以觀測學習成效。

公立學校充斥幽靈教師

橋樑國際學院最大股東莫(GregMauro)比喻,週費一美元私校好比「教育界星巴克」:它們標準化全套教學流程,然後複製到非洲各地,就像開連鎖店一樣。

好處是降低成本、提高利潤,也讓成千上萬戶貧困家庭兒童有權上學校。

社企以營利為目的,公益精神才能永績經營,因此週費一美元私校頗獲重量級投資人支持,先獲比爾·蓋茲(Bill Gates)支持,今年梢

早更從臉書創辦人佐伯格(Mark Zuckerberg)手中接過百萬美元資金。

《華爾街日報》(Wall Sfreet Journal)指出,非洲私校崛起,說來說去都是政府太差勁:公立學校一名教師要照管一百名學生,好老師提升課業水準力不從心,但還有一六%幽靈教師從未到校、二七%到校卻不到班;即使到班,也有極少數根本沒在教學,或是每天只教兩小時。

這個《經濟學人》視為惡勢力的族群涵蓋監管機關、教師工會與公益團體,大力反對私校,呼籲政府設法管制。不過,《經濟學人》打臉不手軟:當國家教育體系失靈,教師不務正業,政府如果幫不上忙,「那就閃邊去」。 (文 柳定亞)


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退休金僵局想解套 向私校退撫學兩件事 轉型典範 沒有破產危機 報酬率還讓人稱羨

2016-03-28  TWM

年金改革窒礙難行的主因,就是減輕政府財政負擔,與憂心退休金縮水,難以取得平衡。但私校年金改革的經驗卻顯示,兩全其美是有可能的事。

去年,台灣勞保、勞退基金的投資報酬率分別是負○.五五%、負○.○九%;但台灣私校退撫儲金這支上路剛滿三年的生力軍,去年的報酬率,卻居全台第一。

私校退撫儲金依風險程度,分為三支子基金:保守型、穩健型與積極型,報酬率分別為一.七七%、三.九八%與三.九八%。而自成立以來,表現更讓人眼睛一亮。(見上圖)私校退撫儲金和勞退新制一樣,皆為「確定提撥制」(DC),但私校退撫儲金還有勞退新制所沒有的「自選投資平台」。不像所有參與新制勞工,全部的人被迫把退休金丟到同一個大籃子裡,退休教師們可以依據風險容忍度的高低,自由混搭三種基金,不必所有的雞蛋都放在同一個籃子裡,也能進一步分散風險。

有這樣的結果,私校退撫也是經歷過一番小型的年金改革,更能夠帶給二○一六年的台灣珍貴的啟示。

軍公教退撫改革可以學…

說服納保人走向確定提撥制私校年金改革的主導者,教育部私校退撫儲金監理會執行祕書賴俊男表示,二○○六年著手規畫私校退撫制度時,私校老師都希望職業年金的部分,能比照公立學校老師與公務員,以「確定給付制」(DB),而不想接受確定提撥制。

當時,賴俊男直言,「確定給付制,靠的是下一代養上一代,在基金收益率不穩定與人口老化的前提下,這條路遲早是走不通的。」確定給付制如同預先畫了一塊大餅,只是能不能吃到,誰也不知道;而確定提撥制的精神是,「用自己現在繳的錢,養未來的自己」。雖然未來能拿回多少錢,得仰賴經理人的操盤結果,具有較高的不確定性,但至少不會因為政府財政無力負擔,而引發玉石俱焚的後果。

回想當初巡迴校園,賴俊男苦笑:「當時只能告訴老師,確定給付制最終很可能除非接受資遣,不然一毛錢也拿不到。當我們拿出數據,說明這套制度真的不可行後,老師也能體諒。」

勞退新制可以學…

考量各世代風險 推基金自選平台當風險必須自負,投資就難免出現雜音,「採用確定提撥制後,初期即面臨一個問題,年輕老師認為,『趕快衝,積極一點』;相對的,資深教師認為,『保守一點就很好』」賴俊男為解決爭議,使私校退撫儲金成為台灣第一個提供基金自選平台,賦予教師「投資選擇權」。

負責私校退撫基金操盤的富蘭克林投顧副總經理邱良弼表示,平台是採用「組合式基金」的投資模式,也就是由台灣註冊可販售的約一千六百檔基金中,選出十二至十五檔基金,打造成三種不同風險的基金。

現在,每一位私校退撫納保人都可以上網,到自己的個人帳戶中,看他的退休金累積了多少、基金又幫他賺了多少錢。

分析平台的使用現況,選擇穩健型的教師比率約五%,積極型約七%,保守型高達八八%,究其落差巨大的原因,是因為約四七%的私校教師沒有主動選擇投資選項,系統「自動」將其分發到保守型基金。

對年輕人來說,如果過早將投資選項設定得太保守,將來退休風險可能更大。國際上針對這項問題已發展出一套解決方案,將「人生週期基金」設為「自動選項」。「人生週期基金」的含義是,基金操作隨著年齡遞增,風險將逆向遞減,使忽視自身投資選擇權的人,能在與年齡相應的風險下,求取合適的報酬。

成功的私校年金改革,有效減輕政府財政負擔,全國教師工會總聯合會前理事長吳忠泰認為:「私校退撫可以是轉型的其中一種典範。

」在一三年的公教年金改革中,就打算把確定給付制改為確定提撥制;而勞退新制目前的改革方向,也打算開放投資方案自選。

或許,兩邊都可以參考私校年金改革制度的建立過程,走出不一樣的路。

撰文 / 蔡曜蓮

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大型私校遭教育部封殺?ITT突然倒閉波及近5萬師生

1 : GS(14)@2016-09-09 05:08:29

全美最大私校系統之一,成立半世紀,全美分校近140間的私立ITT技術學院(ITT Technical Institute)周二突然宣佈即日關閉所有分校,影響師生近5萬人。有加州灣區分校學生對《蘋果》表示,憂慮修讀完的學分全付諸流水,畢業無望。駐美記者:唐芷瑩加州奧克蘭報道
ITT停運估計影響約4萬名學生及8,000名教職員。負責營運學校的上市公司高等教育機構,ITT教育服務股份有限公司(Educational Services, Inc.)1946年於印第安納州成立。公司周二清晨發聲明宣布,因無法確保足夠營運資金,作出關校決定。紐約證券交易所亦宣佈,即日將該公司股票(NYSE: ESI)剔除名單,停止交易。
ITT公司會走到這一步,批評「罪魁禍首」是教育部(Department of Education)。據了解,教育部於上月起,禁止ITT招收伸領到聯邦政府資助的學生入讀,打擊到該校招生,影響主要收入來源。公司亦稱關校的決定,是已衡量其他可行辦法後作出,包括將學校轉作非營利或公立學校等。教育部近年因認為私校未能證明辦學素質,又常出現財務混亂,屢對私營院校「開刀」。《蘋果》下午到ITT的奧克蘭(Oakland)分校,發現大門深鎖,校方並未貼出任何告示。其間有保安員進入大樓,但離開時沒回應在場人士查詢。記者看到數名同學特意返校了解情況,一臉惘然,表示原本正等待下星期開課,豈料清晨4時多收到學校電郵通知說要閉校。弗洛里斯(Hayley Flores)與余同學(William Yee,音譯)均為商科副學士生,已修畢五個學季(quarter)學分,估計還差不到1年(兩個學季)就畢業。弗洛里斯說:「我們放了很多心機在此,現在實在不知怎辦,未知學分能否轉到其他院校,看此情況學校是重開無望了。」余同學則透露,早年於政府任郵政工作多年,一心想藉此學位向更有前景的職業邁進,現恐怕功虧一簣。據統計,全美營利教育機構收入年達200億美元(約1,560億港元)。美國雖擁全球數一數二完善的公立高等教育系統,但不少取錄門檻較低的私營學院,雖然質素和認受性屢受質疑,仍得到不少海外留學生垂青。《蘋果》發現,不少仲介公司網站,如由華人創辦的在線平台「Findingschool.net」,就列出可為學生代辦入讀ITT各分校的資料。不過面對私立學院教學質素低落的指控,記者訪問的三名同學認為事實並非如此,表示沒後悔當初選讀ITT。修讀數碼安全(Cyber Security)學士課程的湯姆林森(Dennis Tomlinson)說:「這所學校的老師用心教學,至少在我們這所分校是,我們需要的不是公立院校(4年制大學及社區學院等)的全科學分課程(General Education),而是職業導向型的教學。」他們表示,在這種規模較細的私校讀書,與同學關係更融洽。弗洛里斯一連惆悵表示,「我覺得我失去的不只學業,而是很多家人(同窗)。




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/international/art/20160908/19764419
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