📖 ZKIZ Archives

福匯等外匯交易商禁止交易盧布

盧布今日的巨幅波動已經讓外匯交易商嚇傻了。美國外匯交易商福匯今日發布公告稱將關閉盧布交易，讓投資者“不要再開立任何新的倉位”。

福匯公告內容如下：

交易者註意：由於近期俄羅斯盧布的不穩定表現，美元/盧布貨幣對將在本周三12月17日美東時間上午8點停止交易。請您不要再開立任何新的倉位。謝謝！

公告的截圖如下：

事實上，華爾街見聞今天就已經接到眾多讀者的留言和私信，稱福匯在盧布暴跌之後禁止了盧布交易，並出現“不再顯示價格變動”，“平倉時滑點嚴重”等現象。

華爾街見聞此前曾報道，繼昨日大跌10%之後，俄羅斯盧布今日再度崩潰。美元/盧布盤中最高升至80.10，盧布跌幅高達19%。

（更多精彩財經資訊，點擊這里下載華爾街見聞App)

外匯券商集體“爆倉” 福匯股價暴跌暫停交易

受瑞士央行取消歐元兌瑞郎匯率下限的影響，多家外匯券商公司遭遇黑天鵝。其中損失2.25億美元的外匯經紀商福匯集團（FXCM）股價盤前暴跌85%，市值從6億美元暴跌至9000萬美元。Alpari UK及Excel Markets宣布破產。

福匯於紐約時段暫停交易，此前瑞士央行放棄匯率下限導致該經紀商客戶遭受重大損失。

福匯（FXCM）在發布的公告中稱：“公司可能違反了一些監管方面的準備金規定。”並補充說：“現在我們正積極尋求對策，希望可以對資金進行調整，重新回到瑞郎波動之前的狀態。我們的監管者也參與到了討論中。”

瑞士信貸表示這可能意味著福匯將完蛋。

另一家大型美國外匯零售券商嘉盛gain capital盤前大跌30%。

英超西漢姆聯隊贊助商Alpari UK宣布清盤。一家新西蘭外匯券商Excel Markets也宣布破產。

IG集團在聲明中稱：“這次的影響範圍之廣，部分要看公司償還客戶債務的能力。從市場和信貸風險來評估，總體應該在承受範圍之內。”對於IG這樣的上市公司而言，此次遭遇罕見的市場風險，主要是因為在劇烈的市場波動期間，公司從市場波動中獲得的收益，不足以支付客戶從訂單中所獲的利潤。

德意誌銀行(Deutsche Bank)的外匯交易平臺Autobahn和盛寶銀行(Saxobank)的外匯交易商報告稱交易中斷。德意誌銀行的一位未具名交易員稱，德意誌銀行的Autobahn一度停止了報價。

據道瓊斯，巴克萊在昨天瑞士央行“黑天鵝”事件中的損失低於1億美元。德意誌銀行損失則為1.5億美元。interactive broker損失1.2億美元。

在瑞士央行做出取消歐元/瑞郎匯率下限的驚人決定之前，瑞郎空頭頭寸的規模達到18個月來最高水平，美國商品期貨交易委員會(CFTC)的數據顯示，瑞郎/美元空頭頭寸規模創2013年中以來最高紀錄。盛寶銀行(Saxo Bank)的市場策略主管Ole Hansen稱，截至1月6日，對沖基金的瑞郎空頭頭寸價值31億瑞郎。

作為一家直通式交易經紀商（STP），並且客戶手中主要握有的是大量的瑞郎空頭，福匯持有和其銀行交易對手同樣的立場。在歐元兌瑞郎、美元兌瑞郎匯率暴跌的同時，擁有多頭寸的客戶正在遭遇巨大的虧損，他們將歐元兌瑞郎的止損價位設在大約在1.0400水平左右。任何人的頭寸超過賬戶余額的8倍，就將導致他們的賬戶完全虧損。很多選擇高杠桿利率的客戶眼睜睜地看著賬戶被爆倉。

（更多精彩財經資訊，點擊這里下載華爾街見聞App)

外匯經紀商福匯獲Leucadia 3億美元救助貸款

受瑞士央行取消歐元兌瑞郎匯率下限的影響，瑞郎急升引發的金融海嘯讓多家外匯券商公司遭遇黑天鵝，瀕臨破產。

據彭博報道，美國最大的零售外匯經紀商福匯已獲得投資公司Leucadia National 3億美元、兩年期的救助貸款。

Leucadia是投行Jefferies集團的母公司。彭博此前引述知情人士稱，福匯正向經紀商Jefferies尋求2億美元的救助談判。但此後CNBC報道稱，Jefferies正期望與福匯達成3億美元救助協議。

Leucadia周五發布的聲明稱，該公司向福匯發出了兩年期、3億美元的高級擔保貸款，票面利率為10%。這一交易將讓福匯“繼續正常運營”。

福匯股票今日暫停交易，股價在開盤前暴跌88%，市值從6億美元暴跌至9000萬美元。

福匯去年第四季度處理了1.4萬億美元的個人交易，該公司此前表示，在瑞士央行決定放棄與歐元的上限後，客戶在他們的賬戶中欠款2.25億美元。“客戶遭受了大幅損失”，福匯在1月15日的聲明中稱。

福匯在公告中稱：“公司可能違反了一些監管方面的準備金規定。”並補充說：“現在我們正積極尋求對策，希望可以對資金進行調整，重新回到瑞郎波動之前的狀態。我們的監管者也參與到了討論中。”

作為一家直通式交易經紀商（STP），並且客戶手中主要握有的是大量的瑞郎空頭，福匯持有和其銀行交易對手同樣的立場。在歐元兌瑞郎、美元兌瑞郎匯率暴跌的同時，擁有多頭寸的客戶正在遭遇巨大的虧損，他們將歐元兌瑞郎的止損價位設在大約在1.0400水平左右。任何人的頭寸超過賬戶余額的8倍，就將導致他們的賬戶完全虧損。很多選擇高杠桿利率的客戶眼睜睜地看著賬戶被爆倉。

（更多精彩財經資訊，點擊這里下載華爾街見聞App)

“瑞郎風暴”沖擊美最大外匯經紀商 福匯市值幾乎損失殆盡

瑞士央行放出的驚天“黑天鵝”帶來的影響還在持續發酵。因“瑞郎風暴”而損失慘重的美國最大外匯經紀商福匯（FXCM）周二開盤即暴跌，市值幾乎損失殆盡。此前該公司公布了獲Leucadia救助貸款的細節。

周二福匯公司股價暴跌87.3%至1.6美元，當天的股票交易數超過9100萬股，這是該公司上市以來的最大量。上周四當天的收盤價為12.63美元。

福匯在周一晚些時候發布公告稱，投資銀行Jefferies Group LLC的母公司Leucadia可能迫使福匯出售，出售所獲得的資金在償還3億美元貸款和費用之後，Leucadia還有權利獲得剩余收入的至少一半。

上周五福匯獲得了Leucadia2.79億美元的擔保貸款，一開始宣布的利率是10%，但現在新的消息是這筆貸款的利率每個季度會提高1.5%，最後的利率不超過17%。

華爾街見聞曾介紹過，上周四瑞士央行意外取消了歐元/瑞郎1.2的匯率下限，瑞郎瞬間暴漲40%，歐元/瑞郎一度跌到0.8，不少投資者損失慘重，這也讓外匯券商集體“爆倉”，Alpari UK及Excel Markets宣布破產，損失了2.25億美元的福匯集團股價在周五盤前就暴跌85%，市值從6億美元跌至9000萬美元。

周五福匯於紐約時段暫停交易，當天晚些時候，彭博報道稱，福匯已經獲得了投資公司Leucadia National 3億美元、兩年期的救助貸款。周一美股休市。

（更多精彩財經資訊，點擊這里下載華爾街見聞App)

因“瑞郎風暴”背債3億美元 福匯或出售非核心資產還債

據《華爾街日報》援引知情人士稱，在瑞郎風暴中損失慘重的外匯經紀商福匯（FXCM）整計劃考慮出售非核心資產來償還其3億美元救助貸款的一部分。

上述知情人士中的一位表示，福匯也正在審視其提供外匯交易的運營國家，可能考慮在一些資本要求較高和其他成本繁重的地區放棄業務。

瑞士央行意外放棄瑞郎兌歐元的上限，震驚全球市場，導致福匯上周被迫尋求救助貸款，否則可能違反資本要求。

投行Jefferies集團的控股公司Leucadia National Corp.同意向福匯提供3億美元擔保貸款，使其能滿足監管要求並繼續運營。但貸款的條件卻很昂貴，福匯將支付高達10%的利率，而且未來可能進一步上升。

此外，Leucadia將獲得福匯出售的任何資產收益的一部分。據上述知情人士稱，福匯有動機在額外費用產生前，賣出資產，盡快償還貸款。

（更多精彩財經資訊，點擊這里下載華爾街見聞App)

外匯巨頭造假案塵埃落定 福匯遭美驅逐

美國商品期貨交易委員會(以下簡稱“CFTC”)於本周一發布公告稱，因向零售外匯客戶提供虛假及誤導信息，福匯美國(FOREX CAPITAL MARKETS LLC)、其母公司福匯控股(FXCM Holdings)以及兩名創始合夥人Dror Niv和William Ahdout將面臨700萬美元民事罰款以了結相關指控。

同日，福匯(FXCM Inc，NASDAQ∶FXCM)發布官方聲明指出，同意並接受CFTC的處罰，並與全國期貨協會(以下簡稱“NFA”)及CFTC同時就福匯美國及其若幹主事人達成和解協議，而母公司福匯控股亦名列於CFTC和解之中。值得註意的是，列名的FXCM實體及主事人並未趁人或否認與和解相關的指控，NFA的和解並無任何金錢上的罰款，而CFTC的和解則附帶700萬美元的罰款。

CFTC在公告中稱，從2009年9月4日至2014年，福匯隱瞞與其最重要做市商的關系，以及謊稱交易平臺No Dealing Desk並未對客戶造成利益沖突，對散戶客戶提供虛假及誤導信息。福匯執行長Niv及董事總經理未來不得再向CFTC提交註冊，也不得代理在CFTC註冊的單位。

福匯公開聲明顯示，將會撤出美國的業務，並已與GAIN Capital Holdings, Inc. (“嘉盛”)訂立一項非約束力的意向書，據此，嘉盛將會購買福匯的美國客戶賬戶。

據CFTC最新公布的2016年12月份在冊經紀商的財務報告數據顯示，12月所列的五家經紀商零售外匯客戶總資金量達到了525,740,783美元，與2016年11月份相比，總額上升了0.39%，資金增加2,059,231美元。五大經紀商中，福匯、Oanda、嘉盛這三大經紀商的外匯客戶資金數據獨占鰲頭，其中福匯零售客戶資金增加了601,910美元，上漲0.34%。

根據官網資料，2016年福匯的美國業務的未經審計凈收益約為4,800萬美元，並產生除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利(EBITDA)虧損，但與此項業務相關的成本將不會轉移至嘉盛。福匯美國以外的客戶並無任何變動。

聲明進一步解釋，撤出此項業務將會釋放約5,200萬美元的資本。出售賬戶所得款項及釋放出來的資本將用於進一步償還福匯欠負Leucadia National Corporation的貸款。福匯標識公司於過渡期內將會繼續服務美國客戶及提供頂級質素的交易執行，以待出售客戶賬戶及撤出業務完成。

1999年創立的福匯，是一家為零售及機構客戶提供外匯交易及相關服務的主要環球供應商，在全球範圍內約擁有183679個活躍的零售客戶。公司提供通過該公司的專利技術平臺給客戶進入非處方(“OTC”)外匯市場的機會。在外匯交易中，參與者買入一種貨幣，同時賣出另一種，被稱為“貨幣對”的組合。公司的平臺尋求在從多達31全球銀行、金融機構和做市商、或外匯做市商的多達45種貨幣以展示較好貨幣報價，並提供有效率和成本效益的方式來進行外匯交易。

就財報來看，福匯一直表象出較強的競爭優勢，2016年終運營現金達2.03億美元，客戶凈值為6.332億美元,活躍零售外匯賬戶達175,736個,監管性資本盈余達1.072億美元。去年三季度，客戶凈值更是穩健增長至7.25億美元，較2016年6月30日上升10%。

此次監管判決一出，福匯股價大幅下挫，由紐約時間2月6日收盤價6.85美元直接跌至7日開盤價3.41美元，呈現腰斬式的跳空。股價最低觸及2.91美元後小幅收複失地，收盤報3.45美元，單日跌幅達49.64%。股價自2015年12月以來最低水平。

罰款、退出美國市場以及支離破碎的股價對福匯的打擊不言而喻，然而，仍有外媒認為罰得過輕，並指出福匯過去曾多次誤導NFA的調查，並預計福匯的業務和全球信任也隨著股價開始瓦解。總部位於紐約的全球投資者權利訴訟機構羅斯律師事務所(Rosen Law Firm)已經開始調查福匯的潛在債券證券索賠，並準備為包括在2017年2月6日前因購買福匯股票而受到損失的投資者集體訴訟。

獨家｜外匯巨頭福匯被逐出美國，嘉盛同意接盤！

2月7日晚間，全球最大外匯經紀商之一福匯(FXCM)因對客戶實施欺詐，並被美國監管放終身逐出了美國，股價一夜暴跌近50%。

2月8日中午，第一財經記者向相關方面求證並獨家獲悉，嘉盛集團(紐約證交所股票代碼：GCAP)在昨天公布了有關簽訂收購福匯美國業務客戶的意向書後，今天宣布現已達成最終協議。截至2016年12月31日的過去三個月中，來自福匯美國客戶的平均日交易量約為24億美元。本次交易的財務條款未予公布。

嘉盛首席執行官Glenn Stevens稱：“我們很高興的迎接福匯美國客戶使用我們屢獲殊榮的嘉盛Forex.com服務，我們是全球最大、資本最充足的零售外匯交易商之一，他們將成為我們的客戶。嘉盛集團運營業務已達17年，在保護客戶資金安全和對客戶外匯交易需求的支持方面擁有卓越的經驗，我們對於有此成就感到自豪。”

記者獲悉，此前福匯在美國市場擁有34%的市場份額，占據霸主地位，而嘉盛與安達各占24%與26%，因此嘉盛在成功收購福匯業務後將會占有58%。昨日記者便向嘉盛方面求證，但由於嘉盛收購福匯的北美業務還將要通過監管部門的許可，因此尚不能公布。而如今，嘉盛則可謂得到了美國零售外匯市場的半壁江山。

嘉盛集團是全球最大的零售外匯和差價合約交易服務提供商之一。公司目前受八個司法管轄區監管，擁有大約14萬客戶、超過15億美元資產。除了受美國監管的零售外匯業務，公司還在英國、日本、中國香港、澳大利亞、新加坡、英屬開曼群島和加拿大，以FOREX.com和City Index兩個品牌在全球運營受監管的零售交易業務。除了零售交易業務，公司還經營廣泛的多元化業務，包括在美開展的零售期貨業務和國際機構交易業務GTX。

說到福匯此次折戟的原因，主要出在“言行不一”，觸犯了美國監管層的底線。

“的確很多零售外匯交易商從客戶虧損中受益，這也是為什麽福匯在2007年推出了樹立了行業榜樣地位的無交易員平臺(no-dealing-desk execution system)。”這是福匯CEO Drew Niv在2015年接受采訪時的表述。

在2010年福匯上市之初，其跟客戶之間的無利益沖突就是最大的賣點之一，其招股書首段便表明，福匯只賺點差，不會通過客戶虧損盈利等。

然而，此次美國監機構 CFTC經調查發現，大多數通過福匯的無交易員平臺進行交易的單子流向了某家特定的流動性提供商(Effex)，而這家流動性提供商則將這些交易訂單的大部分做市利潤作為交易返傭(Payment of order flow)返還給了福匯，福匯通過這個方式變相的得到了客戶的虧損，而隱瞞了自己和客戶有直接利益沖突。

據匯眼網分析，就在2010年到2014年的4年里，福匯從Effex獲得了高達7700萬美金的做市利潤返傭，這部分返傭是這四年中福匯客戶總虧損的70%。NFA(國家期貨協會)的調查人員表示，福匯不僅試圖誤導自己的客戶福匯與流動性提供方之間的關系，而且還企圖隱瞞信息、幹擾NFA的調查結果。而直到今天，Effex已經成長為了全球擁有三個辦公室的跨國金融服務提供商。

CFTC此次的懲罰措施著實不輕——福匯與其母公司罰款700萬美金、吊銷美國監管牌照，不允許福匯在美國繼續經營外匯業務(即美國客戶不能在福匯開戶)。福匯的CEO和聯合創始人兼執行董事Drew Niv和William Ahdout吊銷資質，終身禁止兩位在NFA的成員資格。

一般而言，在線外匯交易平臺分主要分為兩種: 有處理後臺模式(Dealing Desk，簡稱DD)和無處理後臺模式(No Dealing Desk，簡稱NDD，即福匯模式)。有處理後臺模式(DD)的外匯交易平臺又叫做市商(Market Maker，簡稱MM)。 無處理後臺模式(NDD)的外匯交易平臺可細分為STP和ECN+STP。

就盈利模式而言，DD或做市商通過點差來盈利，並在需要的時候與客戶持相反的方向交易;NDD類的外匯交易平臺沒有處理後臺，個人交易者的交易規模太小，是無法進行銀行同業市場的外匯交易，NDD的外匯交易平臺起的就是橋梁的作用，將二者直接連接起來，讓個人交易者也有機會交易。NDD類的外匯經紀商，可以通過收取傭金或者讓傭金免費但進一步提高點差來保持盈利。

某位於歐洲的外匯經紀商人員對第一財經記者表示，“全球來看，好的平臺還是很多的。其實上述兩種模式歸根到底大同小異，投資者其實最終都是跟做市商交易，因此重要的是交易成本低、交易環境好，有時候做市商面臨的市場風險其實更大。福匯的客戶可能並沒有多少利益損失，但此次福匯折戟的原因主要就是在於他們隱瞞了利益輸送。”

福匯帳戶混亂 罰200萬 前年瑞郎急升 客戶驚見負結餘