$去哪兒網(QUNR)$ 未來去哪是生是死，全在其TTS轉型是否成功。 張玄機
http://xueqiu.com/1212829434/28308206$去哪兒網(QUNR)$ 未來去哪是生是死，全在其TTS轉型是否成功。
成功則變成導流+交易雙引擎，導流適合自己有交易網站的代理和平台，交易適合中小代理和單一景區、酒店等。商家可以根據自己的情況（要品牌還是要交易額，注重流量還是訂單，量體大還是小，發展早期還是晚期）選擇一種。
導流部分，繼續有乾爹百度洪峰搬的流量支持，和中國將長期、大量存在的價格敏感性用戶群，維持目前的規模，但難有較大提升。因為現在是OTA平台三國時期，小的代理要麼死要麼被兼併，遊戲玩家越來越少，坐莊的自然就收不到錢。這對於其股票雖然不是致命的，但看空總是沒錯的。
TTS交易部分，轉型成功則是跟攜程異曲同工的一個平台，攜程類似於京東，去哪兒類似於天貓，各有其利弊，這裡不做細述，但是均有其客戶群，並有希望瓜分攜程一半市場份額。
但是難點在於，TTS是基於去哪既做裁判員又做運動員，去年的嘗試，已經造成眾多OTA和代理造反、出走，後來匆匆結束。現在內部處於悄悄進村、打槍不要的秘密階段，仍然沒有放棄，但是這塊業務未來的想像空間有多大，其難度就有多大。
因為百度給予流量支持，希望越大，責任越大（跟家長讓小孩子上7個興趣班性質類似），壓力也就越大。至今還未盈利的去哪，還要吃奶到幾歲才能自立呢，乾爹百度的耐心又在哪裡呢（百度一直耐心不足，眾多失敗產品可以看出來）。其次就是攜程目前已經不同以往，作戰風格開始變的凌厲激進，門票、旅遊產品等都是針對同行一個一個打死的做法（門票VS同程、驢媽媽，旅遊線路平台VS途牛，酒店團購和返現VS藝龍），去哪還有多少錢可以虧，還可以虧多久（因為去哪的目標客戶幾乎全是價格敏感，哪怕攜程比其低5塊錢，就會跑到攜程。反之則不盡然。），而更要命的，去哪虧多少、虧多久都不是致勝的關鍵，因為攜程比他更虧的更多、虧得更久，他不是跟自己比，而是跟目前的曹魏-攜程比。
因此在其業務轉型沒有實質性完成之前，我個人覺得去哪兒目前還有水分可擠。市值來說，最高可以樂觀的看高到攜程一半（攜程66，去哪33及以下），這還是基於其平台上的商家規模小幅上漲或者維持不變。如果哪天商家數量停止增長甚至出走時，其市值則看到攜程的1/4，也就是16.
純粹閒談，不持有攜程、去哪股票，不構成投資建議。原攜程員工。