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瑞風銀河新能源(0527，前銀河半導體)討論區(關係:2208)

1 : GS(14)@2010-08-04 00:35:06

http://zkiz.com/tag.php?tag=527
2 : GS(14)@2010-08-04 00:35:55

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100426211_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100618458_C.pdf
3 : GS(14)@2010-08-04 00:36:16

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100708004_C.pdf
4 : GS(14)@2010-08-04 00:36:24

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100721085_C.pdf
5 : GS(14)@2010-08-04 00:36:35

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201008031312_C.pdf
6 : passport(1491)@2010-08-05 22:58:40

5樓提及
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20100803/LTN201008031312_C.pdf
呢幾日一路向下
相信派貨過程已經尾聲了
7 : 龍生(798)@2010-08-06 00:22:11

我記得湯認為那概念亦假亦真
上次配股該是為著那概念,
應該在那水平再升一浸, 再批多次才完結的

點都好, 這股我高位走了, 暫時也未有買回的打算
唯一遺憾是.....買得太少了.....
8 : passport(1491)@2010-08-06 00:24:39

7樓提及
我記得湯認為那概念亦假亦真
上次配股該是為著那概念,
應該在那水平再升一浸, 再批多次才完結的

點都好, 這股我高位走了, 暫時也未有買回的打算
唯一遺憾是.....買得太少了.....
我都係買得太少了
9 : GS(14)@2010-08-06 00:34:44

7樓提及
我記得湯認為那概念亦假亦真
上次配股該是為著那概念,
應該在那水平再升一浸, 再批多次才完結的

點都好, 這股我高位走了, 暫時也未有買回的打算
唯一遺憾是.....買得太少了.....


我見到他們用陳葉馮核收購公司條數，嚇得發覺不能寫下去
10 : GS(14)@2010-08-12 23:49:06

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100812720_C.pdf
11 : GS(14)@2010-08-24 00:12:24

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100823607_C.pdf
12 : GS(14)@2010-08-25 22:16:56

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100825788_C.pdf
13 : GS(14)@2010-09-14 23:05:08

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100914553_C.pdf
賣殼快完成了
14 : GS(14)@2010-11-01 23:53:43

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201011011323_C.pdf
框架協議: cooperated with 2208
15 : GS(14)@2010-12-21 00:04:59

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101220030_C.pdf
  
建議發行18,580,000美元非上市可換股債券 (439KB, PDF)
16 : GS(14)@2011-01-13 21:58:39

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110113006_C.pdf
向股東買3風場
17 : GS(14)@2011-01-26 22:39:25

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110126026_C.pdf
持續注資
18 : GS(14)@2011-02-24 22:33:05

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110224514_C.pdf
盈警
19 : GS(14)@2011-04-09 12:23:09

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110408831_C.pdf
補番業績兩句
20 : GS(14)@2011-04-30 13:18:12

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110429788_C.pdf
配貼價option，每份3仙，行使價1.6元
21 : GS(14)@2011-05-10 16:55:44

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110509576_C.pdf
呢個人有甚麼用?
22 : 末圓(8609)@2011-06-22 17:46:54

交銀的報告 : 華麗轉身，盡享風電盛宴 ,叫人買進目標2.16

http://www.bocomgroup.com/mediafiles/documents/p2_6661_tc.pdf

係分報告見交銀D人好似去左現場內蒙古睇...正常交銀點會無端端去?
其實呢D報告係咪527 比錢交銀去睇架？
23 : GS(14)@2011-06-22 21:33:18

22樓提及
交銀的報告 : 華麗轉身，盡享風電盛宴 ,叫人買進目標2.16

http://www.bocomgroup.com/mediafiles/documents/p2_6661_tc.pdf

係分報告見交銀D人好似去左現場內蒙古睇...正常交銀點會無端端去?
其實呢D報告係咪527 比錢交銀去睇架？


唔會，呢種唔太公正，應該是間公司用些手法叫佢幫幫手
24 : GS(14)@2011-09-06 21:46:38

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110826014_C.pdf
轉盈為虧，融資成本增加，主要因為CB，負債重
25 : GS(14)@2012-04-04 22:27:44

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120329115_C.pdf
轉盈為虧，蝕1,000萬，重債
26 : have707(25178)@2012-04-28 14:58:19

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120427049_C.pdf

發CB同權證，引TPG做股東。

CB行使價係$1.5。
CB拎到既錢(7.68億左右)會買紅松最少46% (而家間接持有5.77%，打算買到51% or up)。
27 : have707(25178)@2012-04-28 15:13:02

紅松發電場:
http://big5.xinhuanet.com/gate/b ... ontent_11435818.htm

0527投資既，應該係其中一期風電場。

如果冇錯既，0527投資既兩個風電場，應該都係「國」字輩起家。
根據中國風電(0182)同網上資料，唔係國企既風電場，50MW以上都要國家批准，所以好多民營風場都係49.5MW。
527而家有既風場，紅松可以去到600MW左右 (如果51%即係300MW左右)，朗誠都係600MW左右 (527有100%)。
紅松整好294MW，朗誠就仲起緊，風都未有滴。

根據0182都捱左咁多年既先有d成績(權益裝機659MW)，今年先有小小水可以派息。
以風電場咁資本密集型，早期投資亦大，
527年報show到間公司好窮，相信會再抽水。smiley
(182早年抽左好多次水，上網search下就知有幾狠smiley)

*河北做風電，肯定既，有0916，同埋以河北做基地既0956 (0956河北仲有天然氣)。
28 : have707(25178)@2012-04-28 15:20:04

-blank，引錯data-smiley
29 : GS(14)@2012-06-26 00:00:42

http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20120625/16456108
瑞風於4月底發行1億美元可換股債券，用作對紅松風電項目進行增資擴股。張志祥說， TPG有興趣認購集團1億美元可換股票據中的60%，主要看中集團可以對紅松風電項目進行增持擴股，持股量達至51%控股權的舉動。
紅松風電項目已營運了11年，正經營30萬千瓦風力發電機組，由於計劃增加一倍裝機容量至60萬千瓦，因而有這次增資擴股計劃。
他指出，由於瑞風是紅松原股東，持有5.77%權益，而且屬於當地河北承德的民企，因而在多個候選投資者中勝出。
有關批核程序仍在進行中，而 TPG認購瑞風可換股債券，主要先決條件就是瑞風取得紅松51%控股權。
至於涉及增資擴股的投資金額，仍待估值師按紅松的資產淨值作評估以釐訂。而紅松的擴建計劃，當中30%來自自有資金，70%來自貸款。
擬降負債改善現金流

他表示， TPG對內地風電項目興趣濃厚，先後入股其他風電上市公司，並對紅松風電項目跟踪了好幾年；完成對紅松的增資擴股後，集團連同在內蒙古持有的克什克騰旗風電項目逾50萬千瓦規模，總裝機容量將逾百萬千瓦，並為內地擁有風電控股權的少數民營企業。
除了落實對紅松項目增資擴股計劃外，張志祥表示，集團亦着重將原有的負債比率降低，以及改善集團現金流狀況。去年底集團資本負債比率為66%，而經營現金流為淨流出2600萬元人民幣。另外，集團亦在雲南研究投資風電項目可行性。
他指出，今年上網電價變動不大，風葉製造定單較往年略好，但行業仍處於供應過剩情況；而電網建設業務仍在爭取今年的新招標合約。
30 : JT(27767)@2012-06-30 16:07:40

被遺忘的股
似將有大動作
31 : GS(14)@2012-06-30 16:08:47

30樓提及
被遺忘的股
似將有大動作


無的啦，炒上去散唔到咁囉

32 : GS(14)@2012-09-01 10:44:51

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120831997_C.pdf
本集團財務摘要
－ 本集團營業額減少約18%至約人民幣304,000,000 元（二零一一年： 約人民幣
370,000,000 元）。
－ 本集團毛利增加約13%至約人民幣71,000,000 元（二零一一年：約人民幣63,000,000
元）。
－ 本公司權益持有人應佔本集團溢利減少約67%至約人民幣15,000,000 元（二零一一
年：約人民幣46,000,000 元）。此變動乃主要由於衍生金融工具的公平值收益大幅減
少，以及適用於二零一一年同期的一項收購產生的議價收購收益及一項視作出售聯營
公司的收益不再適用所致。
－ 綜合資產淨值增至約人民幣490,000,000 元（二零一一年：約人民幣349,000,000 元）。
－ 每股基本盈利約為人民幣0.018 元（二零一一年：約人民幣0.056 元）。
－ 董事並不建議派發截至二零一二年六月三十日止六個月的中期股息。

虧損減一半至500萬，重債

10. 應收貿易及其他款項
於
二零一二年
六月
三十日
於
二零一一年
十二月
三十一日
人民幣千元人民幣千元
（未經審核） （經審核）
應收貿易款項278,673 280,721
減： 呆賬撥備(16,519) (19,397)
262,154 261,324
其他應收款項86,933 53,776
應收票據27,444 32,132
貸款及應收款項376,531 347,232
預付款項及按金91,031 66,172
應收客戶的合約工程總額155,680 93,023
623,242 506,427

...
其他收益及收入淨額
其他收益及收入淨額主要包括廠房及機器相關經營租賃收入（二零一二年六月三十日：
約人民幣10,803,000 元；二零一一年六月三十日：約人民幣9,091,000 元）、政府補貼
收入（二零一二年六月三十日：約人民幣2,911,000 元；二零一一年六月三十日：無）、
股息收入（二零一二年六月三十日：約人民幣4,087,000 元；二零一一年六月三十日：
無）、衍生金融工具公平值收益（二零一二年六月三十日：約人民幣1,178,000 元；二零
一一年六月三十日：約人民幣27,081,000 元）、銷售廢次品（二零一二年六月三十日：約
人民幣925,000 元；二零一一年六月三十日：約人民幣559,000 元）及非按公平值計入損
益的金融資產利息收入（二零一二年六月三十日：約人民幣245,000 元；二零一一年六月
三十日：約人民幣378,000 元）。其他收益及收入淨額大幅減少約人民幣37,463,000 元，
乃主要由於衍生金融工具公平值收益大幅減少約人民幣25,903,000 元，及截至二零一一
年六月三十日止六個月收購朗誠的議價收購收益及視作出售朗誠聯營公司收益分別約人
民幣6,105,000 元及約人民幣8,101,000 元不再適用於截至二零一二年六月三十日止六個
月所致。
....
3. 展望
本集團對風電等新能源行業的發展前景充滿信心。未來，本集團將繼續加快風電業務的
步伐，並結合自身電網業務的資源及優勢，積極尋覓其他新能源領域裏的發展良機，力
求在新能源業內佔有穩固之市場地位。
預計於本年度下半年，本集團各項業務將進一步穩步發展。鑒於本集團有意增資控股紅
松，加之已擁有朗誠100%的股權，從而使得本集團直接和間接擁有的風場裝機容量預
期會大幅增加，集團在未來的風電裝機容量十分可觀。
隨著市場狀況的恢復，下半年本公司的風葉製造業務將逐步獲得改善；北辰電網的持有
工程項目充足，並已獲得數項大型工程的新的建設合約，故下半年電網建設業務將維持
增長勢頭；本集團的二極體生產業務預計於今年下半年仍然保持平穩運營。
本集團將依託不斷增加的風場資源儲備，充分依靠集團在風葉製造，電網建設業務方面
的優勢，擴大集團風電業務種類：除風機葉片的製造、風電場工程的建設承包業務以
外，集團還將逐漸增加風電主機和零部件的運輸、安裝與調試業務，風電零部件的供應
和更換服務，風電場基建設備的維修、保養等風電場運行維護服務。
在擴大風電業務規模和提高效益的同時，本集團亦將積極開拓新能源行業內的其他發展
機遇，力求在新能源業內佔有穩固之市場地位，並將以計劃增資控股紅松為契機，發展
成為以風電產業鏈為基礎的新能源龍頭企業。
33 : greatsoup38(830)@2012-09-19 00:36:59

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120918474_C.pdf
計及將按認購協議發行之可換股債券及認股權證之條款，紅松收購事項可能
被視為一項上市規則下之反收購交易。然而，此並非本公司、牽頭認購人及
鑽禧（統稱「訂約方」）訂立認購協議時之意向或期望。訂約方經過長期而透徹
的磋商，並且本公司為保障股東和投資者利益起見，訂約方同意，終止認購
協議符合各個訂約方的最佳利益。據此，訂約方於二零一二年九月十八日訂
立一份終止協議。據此，訂約方同意終止認購協議。
34 : GS(14)@2012-09-22 14:35:18

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120921684_C.pdf
認購協議
董事會欣然宣佈，二零一二年六月二十八日交易時段結束後，本公司與紅松訂
立認購協議，本公司有條件地同意向紅松認購、而紅松也有條件地同意向本公
司發行認購股份，即紅松股本中520,000,000股股份，相當於紅松經擴大股本
52%。認購股份的總對價為人民幣780,000,000元或每股認購股份人民幣1.50元，
本公司將以現金支付。認購事項完成後，本公司將持有紅松全部已發行及繳足
股本中547,727,754股股份，約佔紅松54.77%權益。
...
本集團於二零一二年七月根據認購協議向紅松支付人民幣70,000,000元的可退還保
證金（「保證金」）。保證金將於首次付款日期起計5個營業日內悉數退回本公司或
本公司指定第三方。倘若紅松未能遵守認購協議的條款，或違反認購協議的任何
聲明、保證及承諾，本公司有權要求退還保證金，連同一筆相等於已付保證金的
款項，以及保證金的應計利息(按相關期間銀行貸款利息計算)。倘若下文所述的
先決條件未能於認購協議日期起計六個月內達成或獲本公司豁免或延期達成，則
保證金將不計利息全數歸還本公司。
對價經本公司與紅松公平磋商後釐定，所參考基準包括：(i)紅松於二零一一年十
二月三十一日的資產淨值約人民幣605.3百萬元及紅松餘下資產淨值約人民幣
535.3百萬元（經扣除建議利潤分派不超過人民幣70百萬元）；(ii)紅松於二零一零
年十二月三十一日及二零一一年十二月三十一日的除稅後純利分別約人民幣104
百萬元及人民幣78百萬元；及(iii)本公告下文「進行認購事項的理據與效益」一段
所載因素。根據對價人民幣780百萬元計算，每股認購股份的對價為人民幣1.5
元，較紅松於二零一一年十二月三十一日的每股資產淨值約人民幣1.26元溢價約
19%。假設股息分派額達到最高限額人民幣70百萬元，紅松的每股資產淨值將減
至人民幣1.12元，而收購溢價則將增至約34%。
考慮到(i)現有股東曾為紅松至今的發展作出的一定貢獻；(ii)認購事項完成後，本
公司將擁有中國一家管理完善、盈利能力良好的風電場的控制權；及(iii)誠如「進
行認購事項的理據與效益」一段所披露，認購事項完成後，新收購的紅松風電場
與本集團現有風電場相結合，將推動本公司躋身中國風電行業前列，董事認為溢
價有理可循，對價也屬公平合理。
從價格盈利比率（「市盈率」）來說，按照截至二零一一年十二月三十一日止兩個年
度的兩年平均每股盈利人民幣0.19元計算，每股對價人民幣1.50元的市盈率為7.9
倍。基於在聯交所上市且純粹從風力發電獲取收益的公司數目有限，本公司挑選
了7間下表所示在聯交所上市的公司(「可比較公司」)，表內名列經營風場且從中
國售電獲取部分或全部收益的公司。儘管可比較公司在風場規模及風力發電貢獻
各有不同，但可比較公司均從事風力發電業務。
...
預期對價將以本公司內部資源、募集資金及╱或其他借貸撥付。為確保本公司可
獲足夠資金，鑽禧向本公司承諾，其將免費向本公司提供足夠融資，以便本公司
能履行認購協議第一階段的責任，本公司預期在該階段支付對價的20%。此外，
本公司亦委聘一家全球領先的國際性金融服務公司，在亞洲已經活躍了超過35
年，也是最早進入中國的投資銀行之一，籌集額外80,000,000美元至120,000,000美
元，確保認購事項將順利進行。本公司亦正與若干信譽良好的金融機構磋商各種
可行的融資方案，並在任何情況下，就認購事項融資時不會使本公司控制權出現
任何變動。
本公司深信其最終將可取得充足的外部融資撥付認購股份的認購。然而，倘若本
公司未能籌集足夠的資金或及時籌資，本公司或須終止認購協議，也可能須與紅
松磋商縮減認購股份的數目。
...
紅松的資料
紅松主要從事風力發電業務。紅松於中國成立，初步投資為人民幣32,000,000元，
其唯一目的為於河北及周邊省份發展風電場。該公司為於中國承德營運風電場的
先鋒企業之一。
紅松營運的風電場位於河北紅松窪地區，最高產能為596.4兆瓦，目前已發展至
348.9兆瓦。此風電場之電力一直輸往冀北電力有限公司（國家電網公司的全資附
屬公司）的電網並售予公眾。除售電外，此風電場亦已發展為黃金標準清潔發展
機制項目，符合碳信用額的相關資格，紅松於二零一一年就此賺取約達人民幣
18.7百萬元。
紅松的主要收入來源為向組成國家電網的冀北電力有限公司的電網售電，亦有小
部分收益來自分包風機安裝及出售碳信用額。鑒於政府實施支持可再生能源的政
策，紅松可望受惠於種種優惠政策，例如向電網提價輸電和稅務優惠等。
....
紅松的財務資料
下文為摘錄自紅松截至二零一零年及二零一一年十二月三十一日止兩個財政年度
經審核報告的若干主要財務資料，該等資料按中國公認會計原則編製：
於十二月三十一日╱
截至該日止財政年度
二零一零年二零一一年
人民幣百萬元人民幣百萬元
淨資產573 605
純利（除稅及非經常項目前） 128 98
純利（除稅及非經常項目後） 104 78
截至二零一一年十二月三十一日止年度及之前年度累計利潤分派總額，估計不超
過人民幣70百萬元。紅松二零一一年十二月三十一日資產淨值扣除上述人民幣70
百萬元估算後，資產淨值最低可能降至人民幣535.3百萬元。認購事項完成後，紅
松將成為本公司附屬公司，其業績、資產及負債將併入本集團賬目計算。
進行認購事項的理據與效益
本集團主要從事四項業務：( i )風電場投資及營運；( i i )建設電網及變電站項
目；(iii)製造、加工及銷售風電設備；及(iv)製造及買賣二極管。
以往，本公司的資源集中於各類電子應用產品的二極管的生產業務，包括特別設
計供太陽能板使用的蕭特基系列二極管。鑒於全球當前面臨的能源危機，清潔及
可再生能源的發展，相信將成為下一輪工業革命的主題。本公司相信可再生能源
具有巨大增長潛力，因此計劃精簡現有業務，集中資源發展可再生能源業務。
誠如本公司二零一一年年報所披露，本集團的主營業務已由原來的二極管製造業
務，逐步轉型為風電相關業務。本公司於截至二零一一年十二月三十一日止財政
年度收購朗誠70%股權，朗誠成為本公司的間接全資附屬公司。誠如上文所述，
收購北辰高新科技有助購入紅松5.77%股權。朗誠風電場的最大裝機容量為594兆
瓦，而紅松風電場的最大裝機容量為596.4兆瓦。紅松風電場與朗誠風電場位置相
近，兩大風電場的運營有利於締造協同效益，使本公司坐擁最大裝機容量超過
1,000兆瓦的風電場資產。
– 12 –
35 : JT(27767)@2012-09-22 16:13:10

咁既市之下
仲要停3個月後復牌
星期一又亂炒上去
36 : greatsoup38(830)@2012-09-22 16:19:28

35樓提及
咁既市之下
仲要停3個月後復牌
星期一又亂炒上去


單野算唔錯
37 : have707(25178)@2012-09-24 12:17:31

8倍P/E，P/B 1.6倍左右，可以接受。
不過而家風電業寒冬，睇0182主業做風電場轉手都有困難起計，做低小小作價應該都仲可以。
感覺0527好想好想買到呢個場。smiley

河北既風力係好野黎，只要睇0956既1,277hr使用率同0916月報就知。
中部電網相對東北既風電接入又較好......(河北隔離仲要北京，你懂的smiley)

如無意外，大股東應該有心做好間公司 (仲好有野心)，睇佢批CB既價都唔會太離譜。
不過咁重債，風電業又要放咁多錢入去 (雖然風電每MW做價平左好多)，買紅松仲要7.8億，淨係呢個場都超過左成間公司既equity。
去邊樹搵咁多錢? (我諗有機會供股)

不過佢話要簡化公司業務，又會唔會洗走原先半導體業務呢?
如果唔會，又會唔會好似0956有燃氣業務咁，做一個stabilizer呢?smiley
38 : andrew22(31633)@2012-09-24 13:56:04

现价可以买吗？
39 : greatsoup38(830)@2012-10-25 00:38:15

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20121024635_C.pdf
二零一二年六月二十八日，本公司與紅松訂立認購協議，據此，本公司已有
條件地同意向紅松認購，而紅松亦已有條件地同意向本公司發行認購股份，
即紅松股本中520,000,000 股股份，總對價為人民幣780,000,000 元或每股認購股
份人民幣1.50 元。
為使根據認購協議項下建立的框架促成認購協議之生效，經訂約方再三詳細
磋商認購事項的條款，計及有關認購事項的中國政府當局必要之批核程序，
本公司的全資附屬公司進盈有限公司（「進盈」），與紅松，以及紅松的現有股東
於二零一二年十月二十四日訂立一項增資協議（「增資協議」）以取代認購協議。
根據增資協議，認購事項的若干主要條款已經改變，詳情如下：
1. 待完成後，紅松的繳足股本應為人民幣910,000,000 元；
2. 認購股份應為按每股認購股份人民幣1.50 元認購紅松股本中的430,000,000
股新股，而總對價應為人民幣645,000,000 元或等值之外幣金額。認購股份
佔紅松經擴大股本的47.3%。完成後，連同北辰科技擁有的27,727,754 股紅
松股份，本公司經由其全資附屬公司將持有紅松已發行及繳足總股本中
的457,727,754 股股份，相當約50.3%的權益；
3. 對價的付款應按以下期數支付：
(a) 待(i) 紅松增資獲得相關政府部門批准（包括批准紅松變更為中外合資
企業）；及(ii) 該公告先決條件一節所列之條件達成或豁免後，於首次付
款日期應向紅松支付對價的20%，即人民幣129,000,000 元或等值之外幣
金額；及
(b) 待紅松領取新的中外合資企業營業執照後，對價餘下80%，即人民幣
516,000,000 元或等值之外幣金額應於首次付款日期後兩年內分期（分期
付款情況將由訂約方釐定）由進盈向紅松支付；
4. 增資協議的最後完成日期應為二零一二年十二月三十一日。倘若任何先
決條件（除該公告所列先決條件(g) 項（根據增資協議已修訂為將紅松繳足
資本由人民幣1,000,000,000 元減至人民幣910,000,000 元）以及該公告所列先
決條件(c)、(h) 及(m) 項外，全部未能豁免）未能於二零一二年十二月三十一
日或進盈延後的其他有關日期或以前達成或豁免，應向進盈退回已付保
證金；及
5. 撤銷條件「聯交所不視(i) 認購協議項下擬進行的認購事項為上市規則第
14.06(6)條的反收購行動；或(ii)紅松為上市規則第14.54條的新上市申請人」。
在本公司於交易完成後仍將控制紅松的前提下，董事認為儘管認購事項及對
價的規模已經削減，但認購事項的修訂為公平合理，且合乎本公司及其股東
的整體利益。
除上述者外，增資協議的所有重要條款應不作更改，仍與認購協議相同。本
公司預期於二零一二年十月三十一日或之前向股東寄發通函，其內容包括：(i)
增資協議的詳情，及增資協議項下擬進行的交易；(ii) 紅松經審核賬目；(iii) 股
東特別大會通告；及(iv) 上市規則所規定的其他資料。
40 : greatsoup38(830)@2012-11-10 15:59:19

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20121109416_C.pdf
幾靚
41 : greatsoup38(830)@2013-02-02 21:23:36

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201302011642_C.pdf
本公司董事會（「董事會」）謹此知會本公司股東（「股東」）及潛在投資者，根據本公司截至二
零一二年十二月三十一日止財政年度的未經審核綜合管理賬目，本集團預期截至二零一二年
十二月三十一日止財政年度較截至二零一一年十二月三十一日止財政年度的純利錄得重大跌
幅。有關純利的估計跌幅主要歸因於：
i) 商譽的可能減值虧損以及物業、廠房及設備的可能減值虧損；及
ii) 生產二極管的減少，而減少主要因市場競爭激烈及生產成本上升，從而影響純利及可能
導致分部虧損。
本公司仍在落實本集團截至二零一二年十二月三十一日止年度的財務業績。本公告所載資料
僅為本公司管理層所作的初步評估，並未經本公司核數師核實、審核或審閱。本公司將於有
需要時另行刊發公告，適時提供進一步的最新消息。
42 : qt(2571)@2013-02-04 21:22:26

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201302011642_C.pdf


盈 利 警 告

有關純利的估計跌幅主要歸因於：

i) 商譽的可能減值虧損以及物業、廠房及設備的可能減值虧損；及

ii) 生產二極管的減少，而減少主要因市場競爭激烈及生產成本上升，從而影響純利及可能
導致分部虧損。

43 : 0o4(31752)@2013-04-02 10:26:56

間野蝕得咁勁既,好似無咩錢
44 : greatsoup38(830)@2013-04-02 23:26:25

虧損增4.5倍，至1.1億，重債
45 : greatsoup38(830)@2013-04-06 23:16:24

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20130327120_C.pdf
527
虧損增15%，至2,800萬，1.8億人民幣現金
46 : GS(14)@2013-04-09 09:33:37

還原
47 : GS(14)@2013-07-24 12:41:02

great
48 : have707(25178)@2013-07-28 20:13:14

呢排爆到boom boom聲咁。



應該會係有心機做既公司，可惜太貴。
淨計P/B冇一隻好似佢咁，貴極都<2........

不過有機會博盈喜就真........
49 : greatsoup38(830)@2013-07-28 20:17:18

隻野個樣是硬托咁
50 : have707(25178)@2013-07-28 20:19:56

49樓提及
隻野個樣是硬托咁


我都覺得係.......
我怕佢會散CE咋........

不過如果佢努力做應該會唔錯，而家個scale太細啦........


(當然，如果鐘意民企既，最有scale得佢同0182.......)
51 : GS(14)@2013-08-17 18:09:48

盈喜
52 : GS(14)@2013-09-02 10:40:15

527

虧損增3倍，至1,500萬，超重債
53 : MrYeung(15476)@2013-09-05 20:04:42

527
54 : LHC(34894)@2013-10-01 00:49:54

轉資產？
55 : GS(14)@2013-10-01 11:34:32

54樓提及
轉資產？


套現手段
56 : greatsoup38(830)@2013-11-17 10:20:38

又買個風場公司20.93%股權
57 : greatsoup38(830)@2013-12-12 01:42:35

2.8億人仔買塊地
58 : greatsoup38(830)@2013-12-12 01:43:17

再買紅松3成幾股權
59 : GS(14)@2013-12-13 09:15:35

投資銀行認購3,000萬cb，換股價1.86
60 : mannishmark(26310)@2014-03-14 21:29:41

527 report
61 : GS(14)@2014-04-04 18:12:57

527

虧損降3成，至5,000萬，重債
62 : greatsoup38(830)@2014-04-30 01:43:53

買野
63 : greatsoup38(830)@2014-05-04 00:18:04

527
64 : GS(14)@2014-07-01 14:28:18

不發購股權
65 : GS(14)@2014-07-11 15:05:31

issue 150m bonds
66 : GS(14)@2014-07-26 23:06:02

同中科創合作
67 : greatsoup38(830)@2014-08-29 01:33:21

虧損增82.5%，至7,300萬，重債
68 : GS(14)@2014-09-25 01:57:48

1蚊配售2.08億股
69 : bristlewong1(52031)@2014-09-29 19:11:08

湯兄, 會否向下炒?
70 : GS(14)@2014-09-29 23:05:15

未到這程度
71 : bristlewong1(52031)@2014-10-16 06:18:37

湯兄，新配的股好像是自己人，如此乾，為何還牛皮
72 : greatsoup38(830)@2014-10-16 23:20:10

bristlewong1在71樓提及
湯兄，新配的股好像是自己人，如此乾，為何還牛皮


應該都是江湖救急
73 : bristlewong1(52031)@2014-10-17 04:32:59

江湖救急? 唔係太明, 請教下小弟
74 : GS(14)@2014-10-18 00:36:42

唔掂要撲水
75 : bristlewong1(52031)@2014-10-27 18:04:14

報道唱好即大跌,派貨了
76 : GS(14)@2014-10-27 22:23:24

無得搞呢隻
77 : bristlewong1(52031)@2014-11-04 17:41:47

配股以為有料到, 似賣套現
78 : greatsoup38(830)@2014-11-04 23:19:41

呢隻無咩水
79 : greatsoup38(830)@2015-02-08 15:39:51

盈警
80 : greatsoup38(830)@2015-03-24 11:38:25

虧損增9成，至1.16億，重債
81 : GS(14)@2015-04-15 02:39:08

賣野
82 : GS(14)@2015-04-29 02:47:17

bonds
83 : GS(14)@2015-06-20 01:28:22

0.8配售約2.5億股
84 : GS(14)@2015-07-31 18:15:32

有關可能發行可換股債券的諒解備忘錄
85 : greatsoup38(830)@2015-08-19 02:25:38

買融資租賃公司
86 : greatsoup38(830)@2015-09-03 02:25:56

虧損增5倍，至1,200萬。重債
87 : greatsoup38(830)@2015-12-18 01:57:11

買項目
88 : greatsoup38(830)@2016-01-29 16:30:59

5供1@75仙
89 : ninomiyau(41302)@2016-01-30 00:14:43

越奇離越吸引

今天想分享一下小弟對一隻供股的好奇。
那就是今早宣佈作5供1的瑞風新能源(527)。

先撇除咗佢宣佈供股後不跌反升的現象，探討一下他的供股公告有多奇怪。

供股比例為5供1，以公開形式發售，集資額亦僅為1.68億至2.25億港元。其實這種供股條件，折讓又少，比例又少，根本用配股呢一招已經可以，為何要搞個大龍鳳供股呢? 可謂費時失事。

另一亮點是，主要股東竟然表明會以額外申請方式認購所有供股股份，但不會令其持股量>29.99%。呢個條款先搞笑，咪即係變相包銷，講得好聽啲就係佢食到29.99%之後就由中泰幫手食埋餘下股數。

(按：有關供股與配股的分別，小弟在此省略，大家可向湯財況請教。XD)

最後，就係個除權日，係去到三月先除權。呢啲小比例供股，出咗名為求快靚正，大多數係公佈後幾天內便除權。個除權日搞到好似大比例供股咁款，第三奇也。

如果照返大家財技班所學的供股技倆，如果莊家想拎晒啲供股股份的話，股價應該會响截止前貼近供股價附近。

而今早的抽升，估計都係有班財技股炒家見以上條款咁奇呢，來個搭棚式短炒而已。

最後，送給大家是次供股的時間表摘要 (如圖)。
以上財訊乃由易發路財技資訊系統提供，版權所有。
如有興趣，可到以下網址登記，免費試用：
http://www.stockinfo.com.hk/

申利：小弟現時並無持有上述股票。

注意：以上僅為小弟之個人分享，並不構成任何投資勸導或買賣要約。
各投資者應依據自身的意願，以及可承受風險的能力，作出適合自己的投資決定。如有需要，請聯絡並徵詢相關專業人士之意見。
90 : greatsoup38(830)@2016-01-30 22:13:25

老細想擺錢入公司，但唔想做到反映咁差，別要過慮
91 : GS(14)@2016-03-30 15:00:50

虧損120%，至9,200萬，重債
92 : greatsoup38(830)@2016-05-28 22:25:49

配售1.716億CB
93 : greatsoup38(830)@2016-08-18 00:55:23

盈喜
94 : greatsoup38(830)@2016-09-10 17:21:41

轉盈600萬，重債
95 : GS(14)@2017-05-21 03:18:56

維持虧9,200萬，重債
96 : GS(14)@2017-09-29 02:19:19

527 買 377 野
97 : GS(14)@2017-09-29 02:29:17

377 賣 野給527
98 : GS(14)@2018-04-25 15:46:26

配售可換股票據
於二零一八年四月二十四日（聯交所的交易時段後），本公司與配售代理訂立配售協議，據
此，配售代理有條件同意按盡力基準於配售期間配售本金總額最高達174,115,000港元的可
換股票據。可換股票據將按485,000港元倍數的本金額授予承配人。
按 初 步 轉 換 價0.485港 元 全 面 轉 換 可 換 股 票 據 後 將 予 發 行 的 轉 換 股 份 最 高 數 目 為
359,000,000股，佔(i)本公司現有已發行股本約19.95%；及(ii)經可換股票據在全面轉換而
發行的轉換股份擴大後的本公司已發行股本約16.63%。
99 : GS(14)@2018-07-20 03:48:59

董事會宣佈，於二零一八年七月十七日，本公司與認購人訂立不具法律約束力的諒解備忘
錄，據此，認購人表示有意直接或間接透過一家全資附屬公司或代名人認購由本公司將予
配發及發行的新股份及╱或可換股債券。預期認購人將成為單一最大股東，持有緊隨可能
認購事項完成後經擴大已發行股本不少於51%權益。認購人擬以現金及╱或注資或訂約方
可能同意的其他方式償付可能認購事項。預期透過注資作為償付部分可能認購事項項下的
認購價可能構成上市規則第14章及╱或第14A章項下本公司的須予披露交易及╱或關連交
易。
...
認購人有意於簽訂正式協議後申請清洗豁免。可能認購事項的完成須待（包括其他條件）執
行人員已向認購人及與其一致行動人士授出清洗豁免及授出的清洗豁免附帶的所有條件（如
有）已獲信納，而倘獲授予清洗豁免，須待（其中包括）獨立股東批准後，方告落實。倘未獲
授予清洗豁免或清洗豁免的條件未獲達成，則認購人保留權利豁免該條件。就此而言，認
購人將會因可能認購事項而須根據收購守則規則26.1就認購人及與其一致行動人士尚未擁
有或同意將認購的所有已發行股份作出強制性全面要約。
100 : GS(14)@2018-07-21 03:23:46

有關可能配售新股份的不具法律約束力的條款書
董事會宣佈，於二零一八年七月二十日，本公司與配售代理訂立不具法律約束力的配售事項
條款書，據此，本公司擬委聘配售代理按竭力基準配售配售股份予不少於六名承配人，預期
彼等為機構投資者及╱或專業投資者，且彼等及彼等的最終實益擁有人將為獨立第三方，而
配售股份的數目則視乎本公司於完成可能認購事項後的公眾持股量水平及╱或認購人根據香
港公司收購及合併守則的規定可能作出的全面要約（誠如本公司日期為二零一八年七月十九
日的公告所披露者）而定。
101 : GS(14)@2018-09-14 02:02:38

end deal
102 : GS(14)@2018-11-08 16:27:14

527 買 1281 asset
103 : GS(14)@2019-01-01 00:38:03

建議發行可換股債券
於二零一八年十二月三十一日，本公司、嬴匯及Well Foundation訂立認購協議，據此，本
公司有條件同意發行，而(i)嬴匯有條件同意認購本金額為294,183,000港元的可換股債券
及(ii)Well Foundation有條件同意認購本金額為19,612,000港元的可換股債券。可換股債券
合共金額將為313,795,000港元。
於本公告日期，本公司合共有1,799,140,800股已發行股份。可換股債券附帶轉換權，可按
轉換價每股轉換股份0.485港元（可調整價格）轉換成轉換股份。僅供說明用途，假設於完
成後轉換權按轉換價獲悉數行使，606,562,887股及40,437,113股新股份（即轉換股份）將分
別配發及發行予嬴匯及Well Foundation（受限於轉換限制），相當於本公告日期已發行股份
總數約35.96%及經配發及發行轉換股份擴大後已發行股份總數之約26.45%（假設自本公告
日期起至完成日期股份總數概無其他變動）。轉換股份將根據獨立股東於特別股東大會上將
批准的特別授權配發及發行。
104 : GS(14)@2019-01-01 00:39:04

952 認購 527 債券
105 : GS(14)@2019-01-11 07:58:46

董事會宣佈，按代價195,360,000港元（將由本公司以發行可換股債券之方式償付）收
購目標公司全部已發行股本之買賣協議經已失效，原因為收購事項之先決條件於二
零一九年一月十日或之前未獲達成。因此，買賣協議經已終止，且收購事項將不會進
行。本公司、買方、賣方及保證人於買賣協議項下之所有權利、義務及責任將告終止
及終結，概無買賣協議之訂約方須向另一方承擔責任，惟與貸款（定義見下文）有關
及任何先前違反買賣協議者除外。
106 : GS(14)@2019-01-11 07:58:58

1281 sell to 527 failed
107 : GS(14)@2019-01-17 20:17:13

end deal
108 : GS(14)@2019-01-23 08:04:35

買野
109 : GS(14)@2019-04-01 16:38:20

虧，重債
110 : GS(14)@2019-05-05 13:56:15

清殼，把前上市公司銀河資產取走
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=270205
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