外電報與美司法部和解 罰款大減 德銀危機露曙光 股價狂彈兩成
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GS(14)@2016-10-01 12:50:11【明報專訊】「搖搖欲墜」的歐洲第一「大笨象」德意志銀行再遭受打擊，彭博昨日凌晨一篇報道稱有對冲基金從該行撤資，重燃市場憂慮，德銀股價再見新低的同時，更觸發全球股市大跌；但至昨晚法新社引述消息稱德銀快與美國司法部達成和解，罰款大降至54億美元，令環球股市由地獄重上天堂。
明報記者 尉奕陽、顧冷冰
美股周四大跌近200點後，亞洲股市昨天顯著下挫，歐洲股市亦大幅低開，但其後市場憂慮漸減，至昨晚11時半德國股市回升1%，美國道指亦回升172點，報18,316點。恒指夜期亦較日間期指反彈252點，收報26,565點。
10家對冲基金減持倉 一度震散環球股市
德銀危機源自彭博引述該行內部文件，稱有10家對冲基金將其在德銀的現金資產與衍生品工具轉移至其他銀行。消息引發德銀股價周四急挫近7%，昨日開市時亦再跌逾3%至9.9歐元歷史新低，惟隨後突然急彈，法新社昨晚引一名知情人士稱，德銀快與美司法部達成和解，罰款額可望由140億美元大減七成至54美元，令德銀股價由開市時低位抽升18%。
港股昨日表現於區內墊底，全日累跌442點，報23,297點，日經指數亦跌1.46%。
德銀危機不僅促使資金流出股市，歐元兌美元昨日亦曾下跌0.52%至1.1164水平，作為避險資產的黃金最高曾升0.57%至每盎司1328美元。早前亦有報道稱德國總理默克爾拒絕拯救德銀，導致市場人心虛怯，德國10年期債券收益率繼前晚下挫後，昨日再跌至負0.13%水平。
德銀稱資金無礙 高盛力撐
外電引述德銀行政總裁John Cryan昨天在給員工的通訊中表示，德銀的資產負債表較過去20年都要強，「信任是銀行的基礎，最近市場有力量想破壞大眾對我們的信任」。高盛分析師亦撐德銀沒有流動性問題，令德銀股價低位抽升。
摩根資產管理環球市場分析師陸庭偉表示，今年初至上周五，全球股市亦已走資1320億美元（約1.03萬億港元）。整體局勢不穩定令投資者憂慮成熟市場，他自己對環球銀行業審慎部署，尤其不看好歐洲與日本銀行，未來包括意大利、荷蘭、德國、法國等地均有大選，加上歐洲金融業問題自歐債危機後依然延續至今，整個歐元區風險偏高。
除了走資問題，德銀亦同樣面對巨額罰款帶來的資金壓力。美國司法部日前表示，就德銀於2008年違規銷售按揭抵押證券（MBS），重罰140億美元（約1092億港元），這只是德銀近年多起訴訟官司中的最新一筆，投資者對德銀流動性的憂慮已令其股價由今年初至今插水逾五成。
信安環球投資表示，德銀已為美國司法訴訟撥出55億歐元的賠償儲備金，若按照目前美國開出的罰單，德銀需再作70億歐元的撥備，該行的一級普通股充足比率將降至10%以下，槓桿比率也會跌至接近3%，由於資金成本高昂、核心盈利疲弱以及官司纏身，相信德銀要回復元氣仍需一段時間。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 5063&issue=20161001