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撿破爛、收舊貨，也能成為營收 二、三十億元公司大老闆！金益鼎董事長莊清旗出身農家，當過工友、工廠領班，最後卻以電子廢料白手起家，二○○六年上櫃後營收就翻了四倍，莊清旗如何從庄 腳囝仔變成竹科煉金王？

撰文‧方沛晶

車子沿著西濱快速道路奔馳，我們在尋找傳說中的竹科煉金窟「金益鼎」。金 價狂飆，令我們對這家一年可生產八百公斤黃金的上櫃公司充滿好奇。但是一路上，只見廣闊的藍天之下，聳立著一座座大型風力發電機，帶著鹹味的海風陣陣呼 嘯，怎麼看都看不到一家公司的影子，連計程車司機都狐疑，這裡真的有黃金嗎？

接近新竹香山的海邊，金益鼎終於現身。一進廠區，膚色黝黑、笑 聲爽朗的金益鼎董事長莊清旗，就握著一塊價值近五百萬元的金磚，迎上前來，大方地對本刊記者說，「來來來，你沒拿過重三公斤的金塊吧？感受一下，這可以在 新竹買一棟透天別墅咧！」

「庄腳囝仔」想出頭

帶兒子到處收舊貨 每天工作十八小時以目前金價來看，一公斤黃金賣出價約為一七八萬元，一公斤白銀價值約四．五萬元，金益鼎去年生產八百公斤黃金、近十七噸的白銀，等於 「煉」出了二十二億元的金銀財寶！

有意思的是，藏著這些真金白銀的，不是什麼金山、銀山，而是來自新竹科園學區台積電、鴻海、奇美電等大廠 的電子廢料。

如果說，竹科是台灣經濟的「心臟」，那麼包辦九成竹科廠電子廢料的金益鼎就是台灣經濟的「靜脈」。這些原本被當作垃圾的電子廢 料，經過回收、處理、提煉之後，會變成價值不菲的貴金屬，再依前月黃金均價回銷給電子廠利用。

然而，莊清旗這位坐擁幾十億元貴金屬的「現代 煉金士」，卻是出身於貧苦的花蓮農家，從撿破爛開始發跡。笑說自己出身「艱苦底」，所以身體一直很硬朗，小時候全家只靠著一塊旱地過活，所以從小就得幫忙 家裡種田，後來大哥開始做資源回收貼補家用，他也得幫忙跟著搬運重達數十公斤的廢家電和舊五金。

考上花蓮高工的莊清旗，在當時可算是高學 歷，在村裡走路有風。但是，會讀書對家庭經濟無法有立即的幫助，畢業後莊清旗為了讓家裡有穩定的收入，選擇到花蓮女中當工友。

雖然生活安穩 了，但他不甘於一輩子就在打掃校舍、修理桌椅中度過，自己偷偷地在下班後念書，考上當時還是國營企業的台肥，被分發到新竹廠當作業員。「我這個人閒不下 來，庄腳囝仔也想出頭天啊，所以有空就多賺點錢。」莊清旗一面在台肥上班，一面利用下班時間做資源回收，一到傍晚就帶著念國中的大兒子莊瑞龍到處收舊貨， 每天工作超過十八個小時。

收舊貨的過程中，他發現竹科的電子廢料價值比一般回收物還高，但是對回收廠商的要求也特別高，不僅要有合法執照， 也要交代回收後的處理方法。為了切進這塊堪稱處女地的高門檻市場，莊清旗成立觀鼎企業，經過環保評鑑後拿到廢棄物清除執照，開始專做竹科廠的生意，包括聯 電、工研院電子所的第一次報廢工程，都委由他處理。

辭台肥領班自己創業

為搶料煉金 處理費不到同業十分之一下班後做資源回收，莊清旗也沒有荒廢白天的工作，他在台肥二十年，一路升為領班。「當時月薪就已經有七萬元，換算成現在的幣值，應 該超過十萬元了吧！」他笑說。但當上主管後事情都讓下面人做完了，不忙碌就會心慌，而且他發現回收生意的利潤更豐厚，索性在一九八八年辭掉工作，專心經營 自己的事業。

「當時要把廢料給我們，電子廠還得付我們處理費。」莊清旗笑呵呵地說，這個世間怎麼會有這麼好的事？收垃圾不但可以向客戶收 錢，還可以拿到東西賣錢，根本是兩頭賺！

觀鼎僅是將電子廢料拆解、分類，轉賣給新加坡廠商，年營業額就能達到上億元，但莊清旗卻在公司發展 順遂時看到了未來的危機。他發現，愈來愈多人進入電子廢料市場，處理費的價錢也愈來愈低。

「要生存，就要升級！」莊清旗決定向上往「廢棄物 處理」發展，他在一九九七年正式成立金益鼎，隔年取得甲級廢棄物處理機構許可證(目前全台僅發出二十八張），並與工研院能源與資源研究所（現為能源與環境 研究所）合作，以技術轉移的方式，斥資五百萬元自行研發大型提煉設備，又挖角當時在該所擔任副研究員的宋宏凱（現為金益鼎副總），開始「土法煉金」。

為 了拿到足夠的煉金原料（電子廢料），莊清旗使出「處理費十分之一」的狠招，果然拿到九成竹科廠廢料的訂單。「我們拿到的是全台第二張（甲級廢棄物處理機構 許可證），拿第一張的廠商每公斤收三六○元，我只收二十五元，比人家的十分之一還便宜，客戶當然通通跑來我們這裡。」

品管嚴吸引國際大廠

全 球客戶逾五百家 毛利率比同業高四倍金益鼎的業務量快速成長，同時間也進一步要求品管。「我們從到電子廠載送廢棄物開始，就要上環保署網站登錄，收了多少公斤、到哪一個處 理廠，處理廠收到廢料後再登錄一次，全程用ＧＰＳ 監控。」金益鼎總經理、莊清旗的二兒子莊瑞元說，資源回收算是良心事業，當時一顆ＩＣ市價一百元，廢品只賣三塊錢，如果把廢品賣到市場上，轉眼間就有幾億 元的暴利，但金益鼎就是不賺這種錢。

因為品管嚴格，國際大廠也慕名而來，例如國際繪圖晶片大廠NVIDIA就把全球廢料都交由金益鼎獨家處 理，其他國際級客戶還包括全球最大記憶卡品牌SanDisk、藍牙晶片廠ＣＳＲ等；甚至連全球最大的廢金屬回收商ＳＩＭＳ，都選擇和金益鼎策略聯盟，引進 Google、北電等國際級客戶，目前金益鼎全球客戶已超過五百家，營收也自○六年上櫃以來，從四．四億元攀升到去年近二十八億元（合併營收），毛利率更 超過一四％，比同業高出四倍。

之所以維持高毛利，是因為同業跨足下游靶材和金鹽製造，需要向外買進黃金、白銀等原料，而金益鼎堅持只做回收 提煉，料源百分百來自回收廢料，等於把進料成本壓到最低。

另一方面，金益鼎的設備成本也比同業低。輔大物理系畢業的莊瑞元，算是金益鼎的 「總工程師」，他知道能從哪些地方取得技術、人才和基礎設備，也能夠把設備組裝成最適合的機組。因此，其他業者要從德國花兩億元買設備，金益鼎的「國產拼 裝貨」卻只要一億元，「你看，我們這台拼裝車，效能不輸德國進口的！」莊清旗指著外形看起來很普通的大型輾碎機自豪地說。

隨著愈來愈多電子 廠到中國發展，金益鼎也開始在九○年代跟著客戶的腳步前進對岸，陸續在浙江、天津、連雲港合資成立廢棄物回收處理公司，即將在第四季正式投產的連雲港榮鼎 熔煉廠，將可產出二萬噸電解銅、一噸黃金、十噸白銀等貴金屬，整廠年產值預估達五十億元新台幣以上，預計後年起中國業績貢獻將會是台灣的一倍。

中 國布局「有錢大家賺」

不設熔爐煉金 委由當地廠商處理不過，相較於其他人追求上下游整合，金益鼎的中國布局卻是「有錢大家賺」。例如天津泰鼎擁有獨家回收執照，就不設熔爐、不提煉貴金屬，將 熔煉生意委由當地廠商來做；而連雲港榮鼎則需要很大的廢料量，也會委託其他回收業者供應。

「為了大家好，自己賺少一點又有什麼要緊？」懂得 留一口飯給別人吃的莊清旗說，別人到中國開合資公司都會遇到問題，但金益鼎的夥伴卻從來沒有給公司找過麻煩，「甚至很多和我們合作的，都從散赤郎（台語： 窮人）變成身價上億！」日前辦理現金增資案時，為了公司更為國際化，莊清旗一改前例，開放讓客戶和碩科技入股達三％，希望藉此引進和碩的管理制度，減低公 司的家族色彩，以當時三十四元的現增價換算成目前股價來看，等於讓和碩現賺超過四千五百萬元。

「有量更有福」是莊清旗的事業觀，也是人生理 念。「卡早（台語：以前），收舊貨是個沒有社會地位的工作，實在沒想到後來可以上櫃，還變成明星產業。」在垃圾堆裡「淘金」三十年，累積超過二十億元財富 的莊清旗，對今天的一切充滿感恩。已七十三歲的他仍堅持每天上班，因為他說企業經營無撇步，認真堅持地做、心安理得地賺，才能「真金不怕火煉」！

莊 清旗 （右）

出生：1938年

現職：金益鼎企業董事長

經歷：台肥 新竹廠總領班

學歷：花蓮高工化工科

身價（估）：20億元

金益鼎企業 Profile

成立：1997年

負責人：董事長莊清旗、總經理莊瑞元

資本額：6.5億元

主要業 務：銷售銲錫用錫條66％，錫絲15％、錫球16％、其他3％年產量：金800公斤、銀16.8噸、銅3000噸，及其他鈀、鉑等貴金屬金益鼎「垃圾變黃 金」模式

5.5噸 IC 電路板

=1公斤黃金 ( 市價：178萬元 )

半導體景氣拉警報，全球最大封測廠日月光董事長張虔生卻選在此時高呼加碼上海投資，是為拓展封測版圖，還是布局地產？大舉質押日月光持股換現金，張虔生是 為哪樁？

撰文‧梁任瑋、賴筱凡、翁書婷手指著模型，仔細向身旁的國民黨榮譽主席連戰夫婦介紹，日月光董事長張虔生正描述擘畫已久的封測大夢，「這十二萬平米，未來 十年我們的累積投資要達人民幣四百億元（約新台幣一八八○億元），一年就可創造人民幣五五○億元（約新台幣二五八五億元）的營收。」上海浦東新區的張江 鎮，日月光上海總部就落腳於此，張虔生在台上說得激動，五萬名員工將進駐，甚至連與張江鎮毗鄰的金橋鎮，日月光也將打造一個逾百萬平米的封測園區。

那些廠房、大樓，在張虔生的致詞裡栩栩如生，但他的企圖心絕不僅止於此。他在台上沒說出口的是，兩公里外、上海鼎匯地產推的日月光水岸花園，一期建案幾已 售罄，接著還要再推二期、三期。

布局房產已久

私人名義獵地、圈地、養地跨足地產、科技的中國投資新藍圖，正在張虔生心裡成形。上海封測王國只是一個開始，張家不只想做封測生意，利潤更為可觀的房地產 投資，才是重頭戲。而且目前為止，地產投資絕大多數都屬於張家個人以及家族投資。

因此，他們需要更多資金，今年三月張虔生將手上兩成日月光持股拿去質押，以當時股價計算，價值高達七十四億元，至少質押變現四十億元，就連日月光旗下的宏 璟建設，也在近三年將七成日月光持股陸續質押。

張虔生想做的，遠比他喊的一八八○億元還大得多！

多數台灣人認識日月光，出於它是全球最大封測廠、台灣重要半導體大廠；然而，多數中國人認識日月光，卻是因為它在中國獵地、推案、蓋賣場以及大手筆造鎮。

張虔生家族從二○○一年開始成立鼎固、鼎匯、鼎榮及鼎威等公司，在中國一、二線城市積極獵地、圈地、養地。由於幾乎都以家族私人名義先卡位，儼然是中國地 產開發的一號角色。

○七年，張虔生家族就因大手筆在上海靜安區附近興建大批住宅、辦公大樓，而聞名台商圈。

有錢就拿來買地

不動產規模達一千兩百億

不僅上海，包括蘇州、杭州、重慶等地都有張家地產投資的蹤跡，最近又高調宣布在重慶與上海最精華心臟地段的投資案，一個號稱「全球最大免稅商場」，一個則 是「上海最大單體捷運共構商場」，一出手即轟動武林。

地產開發是張虔生家族老本行，早在一九九○年，張虔生母親、人稱「張媽媽」的張姚宏影，便靠著台北汐止「伯爵山莊」建案，打響宏璟建設在豪宅界名號。此 後，宏璟在台灣鮮少再有大案出現，不是張姚宏影對房地產失去信心，反之，她的企圖心更大了，看準幅員遼闊、鼓勵西進開發的中國，尤其是二線城市地方政府為 了爭取政績，更是大放利多，吸引外來資金投資。

解密張家在中國房地產推案的軌跡，最開始是跟著日月光設廠腳步走，當年的土地開發，率先在日月光工廠附近， 開發「造鎮住宅」。

這樣有利可圖？答案顯而易見。由於早年中國各地為了吸引台廠落腳，投資科技園區，紛紛祭出極為優惠土地配套措施。深諳只要有園區就會衍生住宅需求的張家， 自然沒有錯過周邊房地產開發機會，以極低的地價「圈」了不少土地。除了設廠、蓋宿舍，更重要的就是，興建以「一萬戶」起跳的大型住宅造鎮。

「如果說遠雄集團董事長趙藤雄是台灣的『造鎮天王』，那張姚宏影應該可以算是早年上海、杭州的『造鎮天后』！」一位台灣建商派駐上海的土地開發主管，對於 張家在中國的房地產布局下了如此的注解。

十年來，造鎮讓張家搭上這波中國房地產景氣快速飆升的列車，中國華東大規模推案，替張家創造可觀的房地產獲利，也累積了更多購買精華土地的銀彈。一位業內 人士透露，「張家的策略很簡單，就是一有錢就拿來買地。」隨著資產規模越來越大，張虔生也開始思考鼎固回台上市的可能性。後來日月光在中國投資房地產，都 以鼎固為主，光是可以開發面積就約三百萬平米，這還只是枱面上的數字，不包含張虔生兄弟以個人名義購買的土地，無怪乎張虔生日前如此公開表示：「目前庫存 土地仍有一百萬坪（約三百萬平米），市值高達新台幣一千二百億元。」

「複合式」開發法

配合政府造鎮 大舉投資商場你能想像，一千二百億元有多大？若以台灣國壽與新壽近期內部估算不動產市場分別有三千億元、一千八百億元規模。當市場還將焦點放在台灣兩大壽 險業房東國壽與新壽之際，張虔生家族在中國擁有的不動產規模，幾已可與國壽、新壽相比擬。

「我就是學台灣壽險公司的模式，當房東收房租，未來開發的商場、辦公大樓都『只租不售』。」張虔生話講得大聲，卻不是沒有道理，因為張家的地產生意已經玩 到「進階版」，若說十年前張家用造鎮方式淘中國地產商機，如今，他們有更新的玩法！

從近兩年日月光的布局動作就可見微知著。上海、重慶兩大購物商城相繼開幕，張虔生背後算盤敲得可精，他很清楚，中國政府企圖重新調整經濟結構，將出口導向 轉為內需，所以，零售通路市場才是最熱門的不動產投資標的。

日月光就是看好這點，近年鼎固的房地產開發皆有一個共同特徵：「複合式」商業不動產開發。

他們鎖定地鐵站出口，興建商場結合商辦，搭配部分住宅，大推「複合式」商業不動產。理由很簡單，「因為地鐵站出口是人潮最洶湧的地段，光租金就已立於不敗 之地，只要這些大樓持有不賣，未來不動產增值的空間，將比過去買進土地興建出售，僅賺加工財的利潤還豐厚。」業內人士說。

其實，台灣諸多集團近年的中國獵地策略不出這一套，打著配合當地政府都市開發的正常管道，大舉參與商場投資，抑或進駐科技園區設廠，都有機會搶先取得核心 地區開發權。「當然，他們多數會說，是配合當地政府造鎮、做都市開發，這也是潛規則之一。」為了提升鼎固帳面價值，未來中國住宅造鎮將不再是鼎固事業的重 心，收益型不動產已是張虔生家族著力最深的版圖。鼎固甚至將於上海興建類似台北一○一的超高摩天大樓，且只租不賣，因為張虔生要用時間好好養肥這些金雞 母。

張家的中國獵地成績多可觀，看鼎固公開說明書就知道。截至去年底，鼎固存貨與投資性不動產帳面成本約新台幣五一六．二億元，以鑑價公司報告來看，這些資產 市值高達一一一○．五億元，假設鼎固去年底處分資產，扣除所產生的增值稅等相關稅負及銷售費用二四三．一億元，其未實現利益就有新台幣三五一．二億元。

一旦張家百分百投資的鼎固順利上市，未來起碼可享有三大好處：其一，向銀行融資將更加容易，可達快速擴大規模之效；二來張虔生家族可透過釋股回收部分投 資；其三，可坐享股票溢價利益。

目前鼎固推案重心集中在中國三大直轄市北京、上海及重慶，與周邊地區進行房地產專案的開發，預計總投資額將達到新台幣一千億元以上。相較於鼎固中國布局既 深且廣，宏璟建設近年營運規模卻反向萎縮，未來主要營收來源都寄望在新北市土城一萬二千坪的商業區土地開發，總銷金額約一百億元。

這塊土城萬坪土地原來是美商ＯＡＫ廠房，後來由宏璟買下，因地點鄰近捷運海山站，交通便利性大幅提高。宏璟歷經六、七年規畫與申請土地變更，終於在日前核 准通過為商業區土地。公司預計今年底前動工興建為七棟住商大樓，還要興建一座小型的購物中心，可滿足周邊居民的消費需求。

此外，宏璟位於台北市延平南路城中段土地，因鄰近博愛特區，也將規畫為高級住宅大樓，將等房地產景氣轉佳推出；另外位於新北市新莊副都心的土地也在規畫當 中，隨著台北市土地取得困難度愈來愈高，宏璟也打算跨足都市更新領域，增加土地開發來源。

隨著張家個人、日月光在中國轉投資的土地開發案愈來愈龐大，張姚宏影將房地產事業交給次子張洪本打理，加上張家第三代陸續學成歸國，張家房地產事業接班人 也開始浮上枱面。像張洪本兒子張能耀已是鼎固總經理，這兩年他親自參與多項商場與辦公大樓案，也展現獨當一面的架式，「很多事，長輩都還是有指導。」張能 耀客氣地說。

此外，張虔生兒子張能傑，同樣也主攻中國房地產，負責北京鼎好商城業務。唯有張洪本大兒子張能超，憑著在摩根士丹利投資銀行的經驗，進入日月光幫忙。

第三代投入地產

本業市值近十年無大成長

儘管張家在中國地產經營有成，且遍地開花，創造驚人利潤不提，還將返台掛牌上市。然而日月光近十年市值幾無大幅成長，股價也從百元翻落，僅剩三十元不到。

封測本業之於張家來說，其實已像雞肋，既食之無味，棄之又可惜。但這不代表日月光對張家而言就沒有價值，台廠赴中國投資，享有土地、賦負優惠是枱面上常有 的事，枱面下見不著的土地優先開發權，更是潛規則之一。所以，張家仍持有日月光約兩成股權，也不是壞事，雖無實質利益，卻有潛在意義。

以張虔生家族沉浸地產數十年的經驗，未來鼎固一旦順利掛牌，以張家擅長的財務槓桿、翻騰股海的老到經驗，是否進一步整合旗下「鼎」字輩地產投資公司，成為 日月光集團事業的另一大樑柱，值得觀察。

如果以鼎固股東結構來看，張虔生、張洪本兄弟各持有三○％，其餘則由張洪本名下Great Sino開發公司，與張虔生控股公司The Elite各持有兩成，等於近十年張家在中國地產開枝散葉的成果，日月光股東幾無法共享，更別提能沾上邊。

至於鼎固申請回台上市，也看出張家亟欲籌資，擴展中國房地產投資，但最後能否回饋到股東身上，與之共享，就不得而知了。

10年有成！

張家中國地產市值近1111億元

地點 北京 重慶 上海

建案 鼎好電子商城 日月光中心廣場 上海日月光中心廣場、御華山、宏嘉大廈、春申麗園、伯爵天地(崑山)、嘉定案、盧灣案項目 複合式開發案(商場、商辦等至少4棟) 複合式開發案(住宅、商辦、商場、停車場等至少5棟) 複合式開發案(商場、商辦、住宅、停車場等最少19棟)推估市值 181.2億元 159.5億元 769.8億元註：此為鼎固控股資產部分 單位：新台幣 資料來源：鼎固控股公開說明書求資若渴！張家質押日月光持股換現金職稱 姓名 設質股數（億股） 占持股比率（%） 職權人董事長 張虔生 2.4 20.65 台北富邦、台灣工銀、國泰世華、台銀總經理 唐和明 0.015 89.65 永豐商銀副總經理 陳昌益 0.007 34.48 中信商銀監察人 宏璟建設 0.54 73.02 國際票券、新光銀、台灣工銀等

註：數據為今年8月資料

曾被喻為「網路金童」的日本活力門前社長堀江貴文，二○一一年因違反日本《證交法》鋃鐺入獄。不過，關住他的人卻關不住他的腦，服刑期間，他仍有上億日圓進帳。

撰文‧孫蓉萍

面對數十位媒體記者閃個不停的鎂光燈，日本知名入口網站「活力門」（livedoor）前社長堀江貴文驚訝地說：「我以為大家不會再注意我了。」這位網路金童三月二十七日假釋出獄，一年九個月來激瘦三十公斤，目前只有六十六公斤，令人眼睛為之一亮。

堀江在一九九六年和東京大學的同學集資成立公司，為活力門的前身。活力門二○○○年股票上市，他的身價水漲船高，還出馬競選眾議員，成為年輕人的偶像。不過○六年被控作假帳，違反《證券交易法》，被判刑二年六個月，於一一年六月入獄。

入獄前，堀江少年得志，意氣風發，甚至在著作中大言不慚地說：「用錢就能收買人心」。但在三月底出獄後的記者會中，他態度丕變，很有禮貌地向社會大眾道歉：「對股東和社會大眾造成困擾，我正在深切反省，將來我希望帶給社會正面影響。」表面看來，堀江似乎學到了教訓，其實在獄中，他還是持續發揮賺錢手腕。受刑人一個月有七萬日圓（約合新台幣二．二五萬元）的工作收入，但是這位金童受刑人在獄外的收入，以「億日圓」為計算單位。

一○年二月開始，他每周發送付費電子報，入獄後仍繼續透過書信的方式，由工作人員更新電子報。報導領域包括時事評論、書評、自己的近況等，內容豐富，而且訂閱者還能提出問題請堀江回答，有互動效果；加上每月僅收八四○日圓（約合新台幣二七○元），對日本人來說不過是一杯咖啡的錢，因此訂閱者超過一萬人。若單純計算營收，暫時不計入付給發行單位的費用，一年就達到一億日圓以上。

此外，堀江還重新編排電子報的內容，出了兩本書，另有版稅收入；甚至這次假釋的記者會，他都可以變成現金，因為透過網路，可以看到他出獄的影片，不過要看全部過程，得付八四○日圓，讓人不得不佩服他的生意頭腦。

堀江身材縮水，野心卻愈來愈大。他說未來要做的事，主要是將自己的電子報、部落格和推特（Twitter）媒體化，以及投資開發低成本的火箭。太空旅行一直是堀江的夢想，○五年就創立了太空事業公司「ＳＮＳ」。出獄才兩天，堀江就去北海道參與ＳＮＳ的火箭發射實驗，雖然還沒升空就在原地爆炸，但並未讓他沮喪，而是冷靜分析失敗原因。

不斷動腦想方法，讓堀江年紀輕輕就賺大錢，今年四十一歲的他，將來還有什麼新動作，正受到各界矚目。