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互聯網“標會”,或為下一個民間集資監管的重災區?

來源: http://www.yicai.com/news/2015/06/4637435.html

互聯網“標會”,或為下一個民間集資監管的重災區?

第一財經日報 詹佳駿 2015-06-26 06:00:00

當標會中的會員不能夠提供足夠多的資金來償還“會息”時,最終的結果只有“崩盤”。

在法官確認被告人身份時,站在受審席上的邵海容身份信息異常簡單:50多歲,初中學歷、沒有工作,來自溫州洞頭的農村,案發前不知“金融”為何物。

根據檢方指控,邵海容僅用9個月時間就吸收了167萬元的公眾存款。在該案的背後,可能隱藏了溫州民間金融的亂象。這一現象因為互聯網技術的普及,或將引發更多的監管難題。

“標會”:古老的金融互助

2014年5月的一天,邵海容的家中,10多人圍坐在一張方桌的四周。在桌子的中間擺放著一把圓底的湯勺,十幾個人將手里標書放到桌上,只聽邵海容一聲“開標”,隨即就轉動湯勺,勺柄停止轉動時所指向的對象,就可以出價。各會員通過“競標”爭取每一次的會款。這樣的場景,當地百姓稱之為“標會”。

“標會”是起源於民間的一種古老的金融互助行為,曾廣泛存在於浙、閩、粵等地區。在古代,同一地域有較為親近的血緣關系,所以往往有紅白喜事,哪家人需要用錢,就會以個人名譽作為信用擔保,在宗族之內成立“互助會”。會主得到一筆來自各個會員繳納的會款,並在未來的互助運轉中分期償還。

隨著社會的變遷,“互助會”漸漸演變成了“標會”,而它的形式有點類似於“輪轉基金”。

按照標會的運轉模式,各會員通過“競標”爭取每一次的會款。競得會款後,該會員被稱為“死會會員”,未來無權再競標,但仍需按照約定每月支付全額會款,而其他的會員被稱為“活會會員”,可繼續參與競標,每次支付的會款,為全額會款減去當期競標成功者的所“出價”的標金。

在洞頭縣,許多50歲左右的農村婦女把“標會”當作天上掉下來的“金飯碗”,有的人甚至每月只用1000元的養老金,次月就可以連本帶利還回3000元。

它的高額利息又是怎麽產生的呢?

以小博大的“遊戲”

一位陳姓女會主告訴記者具體的參會方式,以她所持有的標會為例,一個50名會員的“標會”,以人均一次性1000元的“會費”,當月一共繳納5萬元。作為“會主”的陳女士分50期,以每期1000元償還給“會員”。

這種操作手法看上去平庸無常,如果不計算其中利息的話,不增加,也不減少任何價值。但是,“標會”引入了“競標”機制。

根據這一“機制”,假設之後第一期標會由某一會員以600元競標獲得,則其他會員需支付給該會員400元,“中標”的會員也被稱為“死會會員”,其他人稱為“活會會員”。“死會會員”要每月支付會主1000元。

通過計算不難得出,“中標”的會員當時得到的會款是2.06萬元,包括了會主繳付的滿額1000元及其他49名“活會會員”的每人400元。

之後,“死會會員”還要再支付49期的滿額會款,即4.9萬元,在參與期間得到了2.06萬元,實際上卻要付4.9萬元。計算中可以發現,“死會會員”實際承擔了近3萬元的費用,這筆費用叫作“會息”。

倘若這場“遊戲”中有人一直是“活會會員”呢?

如果“活會會員”從未競標,即一直處於活會的狀態,每次標會都是被各會員以600元競標獲取,那麽50個月下來,“活會會員”只支出了49次的活會會款和一次繳納給會主的會款1000元,也就是2.06萬元。假設其他會員均已成為“死會會員”,該“活會會員”最後50個月的收益可以達到近3萬元。計算其平均成本,“活會會員”每月只需投入約400元。

誰都想當這個“活會會員”。那麽即便對“死會會員”而言,為何敢於承擔如此巨大的會息呢?原因在於,他可以提前支取一些“出價”的資金,進而可以有資本加以“運作”。

記者在當地調查發現,很少有“死會會員”將這些資金投資到實業中,反而參與到利息更高的“標會”之中,期許未來獲得更大的財產收益。

洞頭縣金融辦主任呂建偉告訴記者,這種模式被稱為“以會養會”,相當於一種輪轉基金,參與者每個月需要支出,那問題來了,萬一資金鏈斷了怎麽辦?

然而,高額的利息誘惑讓這種方式得以延續。

上海交通大學金融法學院教授許多奇表示:“在高額利息的誘惑下,從低息互助籌資走向高利貸的情況屢見不鮮。當高額利息無法得到回報時,就會發生卷款潛逃的‘跑會’、‘倒會’事件,甚至引發‘多米諾骨牌’效應。”

潛藏的風險:崩盤的“倒會”

“標會”看似有條不紊地運行著,盤子也越做越大。一場即將波及當地的金融風波,正在悄悄地到來。

當標會中的會員不能夠提供足夠多的資金來償還“會息”時,或者當大量的資金被會主、會員拿去進行日常消費,如購車、買房時,以及大量的標會資金被挪作他用、無法兌現時,標會就會走入絕境,最終的結果只有“崩盤”。

記者在洞頭縣調查了解到,1000元的標會在當地屬於較小規模的標會。當地目前普遍存在萬元會,10萬元會,甚至百萬規模的標會。

檢方指控稱,邵海容在2010年5月至2013年7月期間,組織標會11個,吸收公眾存款97萬元。

2013年9月至2014年5月期間,邵海容明知自己無償還能力,便利用9個月的時間吸收公眾存款將近167萬元,其最終鋃鐺入獄。

在法院今年5月28日作出的一審判決中,邵海容因非法吸收公眾存款罪和非法集資罪而獲刑11年6個月,並處罰金10萬元,同時退賠違法所得共計220萬余元,並返還給多名被害人。

六億民間資本參與“標會”

當地金融管理部門認為,老百姓之所以對“標會”趨之若鶩,原因在於,一方面是百姓對投資收益有較大的期待,而另一方面,目前中國的農村金融體系尚在建設階段,服務面不夠廣泛,無法提供多樣化的金融理財產品。標會高額的利息承兌必然能吸引大批投資者的參與。

據洞頭縣官方提供的統計數據來看,全縣城區內有近6000戶居民參與了當地的標會,這一數字已經超過當地城區居民總戶數的1/3。

同時,很多人手中同時掌控數十個標會。這些投資者大多數是一些沒有多少金融知識,沒有較高收入來源,沒有其他投資渠道、卻對收益抱有期待的中老年婦女。

許多奇教授指出:“通過各地的案件匯總,縱觀過去民間標會倒會的歷史,‘以會養會’這種金錢遊戲不僅把標會越做越大、越推越高,倒會風險也日益增大,而且也使參會者的還款壓力越來越大,資金鏈越繃越緊,這鏈條就會隨時斷裂,風險極大。”

當地一位從事“民間融資形勢”分析的人士葉先生這樣告訴記者,通過他數個月來對洞頭民間標會參與人員的會單統計的結果來看,這一次洞頭的金融風波涉及的資金規模較為龐大,根據官方目前不完全統計結果,僅洞頭參與“標會”的民間資本規模已達6個億。

但多名接受采訪的會主表示,實際的規模可能超過這一數字。

然而,為什麽“標會”每次“倒會”都會給參與者帶來非常大的損失,卻又屢禁不止?

采訪中,洞頭縣政法委相關負責人葉明鐵告訴記者:“由於區域實體經濟融資難,加上高利率誘惑等因素,就自然催生了各種民間的高息借貸形式。從2012年開始,政府部門就對‘標會’進行了調研,也通過各種場合發布了警示,但是這類民間金融行為往往監管難度比較大。”

互聯網“標會”挑戰監管

事實上,類似的標會引發的金融風波,在閩浙一帶已經不止發生過一次。記者了解到,今年5月,福建泉州市石獅縣也出現了“倒會”,並且標會的規模也將近億元。從上世紀90年代開始到現在,幾乎年年都有出現,並且規模和參與人數一直呈增長的趨勢。

譬如波及洞頭縣的金融風波中,類似陳女士這樣的出險並波及的人員有數千人,而這些出現民間標會的地區往往在地理環境上屬於山區或者海島。

相關人士告訴記者,人們渴望致富,卻因為地理方面的原因使得人們與創辦實業的願望背離。

然而無論是民間還是政府,目前並沒有有效的管理手段。從以往多次的各地風波處置來看,面對頻繁出現的標會風波,政府通常只能做到對出險後的集資人全力追責,至於那些受損的對象,他們的損失往往都無法追回或者只能追回很少的一部分。

此案中,洞頭縣委、縣政府還是給予了應對,並出臺了《洞頭縣民間金融自行清算指導意見》,通過大量的排查摸底、登記接訪、調解化解、專案核查、登記清算、打擊非法、資產追查、信息發布和慰問安撫等各項工作。

在邵海容一案中,該縣相關人員試圖通過寬嚴相濟的原則,將債務的清償比例作為刑罰的重要參考依據,對主動清償債務,並取得債權人諒解的人員,減輕或從輕處罰,最終達到對債務人的威懾作用。

但一位不願透露姓名的分析人士指出,隨著互聯網技術的不斷發展,越來越多的“標會網站”在當地應運而生,今後的“標會”或許會打破地域的局限,這會給監管增加更大的難度。

該縣的相關人員也表示了這層憂慮,“網上可不論你是在海島當會主,還是在山區入會,總之表盤都可以用軟件來代替了。”

“要是真的有這麽一天,老百姓參與標會的熱情不減,我們管也沒法管。”該人員憂心地說。

編輯:一財小編

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葡萄牙前總理古特雷斯被正式任命為下一任聯合國秘書長

據新華社快訊,第71屆聯合國大會13日以鼓掌方式通過決議,正式任命葡萄牙前總理、聯合國前難民事務高級專員安東尼奧·古特雷斯為下一任聯合國秘書長。

言辭犀利雷厲風行 精通四種語言

據悉,古特雷斯,1949年4月30日生於里斯本,從小受到良好教育,大學主修物理和電氣工程。1971年,他以接近滿分的優異成績從葡萄牙最大的工科高校里斯本高等技術學院畢業,成為一名助理教授。

1974年4月,統治葡萄牙40余年的薩拉查獨裁政權被推翻,葡萄牙開始民主化進程。古特雷斯也正式步入政壇,積極參與組建葡萄牙社會黨,成為該黨創始人之一。

1992年,古特雷斯成為葡萄牙社會黨書記。1995年,他帶領社會黨贏得大選,就任葡萄牙總理。2001年12月,社會黨在葡萄牙全國市政選舉中失利,他先後宣布辭去總理和社會黨總書記之職。2002年4月起不再擔任葡萄牙總理。

在競選聯合國秘書長期間,古特雷斯言語犀利,直指聯合國目前一些弊端:“我們應該清楚,我們召集太多的人開了太多的會,討論了太多的問題,決定卻很少,聯合國秘書長最重要的工作是取得成果。”

此外,值得一提的是,古特雷斯擁有出眾的語言能力,除葡萄牙語外,還精通英語、法語和西班牙語,聯合國六種工作語言他掌握了一半。

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