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柬埔寨以美元交易、沒有外匯管制，存放款利差比國內多５％等優渥條件，大受外資青睞。 隨著東協經濟共同體的成立，貿易和投資金額大增，可望成為台灣打亞洲盃的前哨站。 撰文•鄧麗萍 走在柬埔寨首都金邊主要道路的莫尼旺大道，銀行林立，被喻為「金融一條街」。這條街道，連結金邊市的政經要區，最受注目的地標就是三十五層的加華銀行大廈，中國銀行、VISA等國際金融機構都在此設點。 柬埔寨久經戰亂，金融業發展起步晚，近年來，該國政府門戶大開，允許外資百分百持有銀行，是東協十國裡獨有的金融政策，結果吸引大量外資銀行競相搶進。根據最新資料，這裡已設有三十五家商業銀行，八成為外資銀行。 不僅如此，近年來柬埔寨的商業信貸也呈現爆炸式成長，龐大的資金需求，已成為台灣打亞洲盃的重鎮。目前台灣有六家銀行在柬埔寨設點，不僅營業據點數目是當地外資銀行之最，也是國銀布局東南亞的大本營。 這裡，台資銀行被當地下央行扎根多年，深獲當地信賴六家台資銀行之中，國泰世華銀行透過購併柬埔寨新加坡銀行（SBC），營業據點吃下大補丸，目前以十六 個據點遙遙領先，在柬埔寨布局最廣泛。同樣以購併壯大的玉山銀行，透過轉投資柬埔寨聯合商業銀行（UCB），在當地設有九個據點。 扎根最久的第一銀行，早在一九九八年就在金邊設立分行，最為人津津樂道的是，二○○七年柬埔寨發生小型政治騷動，當地高官紛紛把金條、美元運送到最讓他們放心的一銀金邊分行；在柬埔寨設立中央銀行之前，一銀甚至有「小央行」的稱號。 對銀行來說，柬埔寨以美元流通、匯兌風險低，加上各行各業的資金都匯往金邊，商機相當大。此外，政府沒有外匯管制，銀行資金進出也相當方便。 即使柬埔寨國民儲蓄率仍處於低水平，僅占銀行資金來源的一九％，台資銀行很難在當地吸收存款，但當地直接用美元交易，且沒有外匯管制，台資銀行可直接從境外匯入美元資金，資金成本仍然相當便宜。 相較於台灣本土銀行存放款利差只有一％上下，柬埔寨的利差高出台灣數倍。目前，柬埔寨的美元放款利率皆可達到一○％以上，存款利率約四％，利差普遍達六％至七％。 雖然當地理財商品尚未盛行，但單單存放款業務，台資銀行就能大賺利差，例如第一銀行金邊分行去年就賺了一千多萬美元，堪稱海外布局的小金雞；而二○一一年進駐金邊的兆豐銀行，營運僅一年半就開始賺錢。 做當地人生意，是金融業布局海外的賺錢之道。透過購併當地銀行，國泰世華銀行目前有九五％客戶是當地人（編按：柬埔寨二○一二年加強銀行管制，已暫時凍結發放新執照，晚到的台資銀行只能透過購併壯大） 。 深耕柬埔寨十七年的第一銀行，本地客戶超過八成，已是金邊家喻戶曉的外資銀行第一品牌。第一銀行金邊分行經理周朝崇舉例說，當地最大連鎖店Brown咖 啡，也是一銀的客戶。「我們看著三位年輕人創業，短短四、五年，從第一家店開到現在十多家分店。」這裡，金融高度自由化中國、星、馬、泰國都來設點不過， 周朝崇指出，柬埔寨政府對外資銀行的管制比當地銀行來得寬鬆，可說是金融高度自由化的國家，對國銀的海外布局是一大吸引力。外派到金邊三年多的周朝崇認 為，台灣市場很小，銀行業勢必要走向海外，「只要走出去，就一定有機會。」一銀不僅是唯一在海外獲利贏過中國銀行的國銀，更是柬埔寨央行眼中的模範生。 目前柬埔寨的金融總資產僅約一百億美元（約合新台幣三千一百億元），卻有三十五家商業銀行，雖然潛在商機大，但競爭也異常激烈。台資銀行在柬埔寨最大的競 爭對手，主要是來自東協國家的銀行，包括新加坡、馬來西亞、泰國等；反觀西方銀行缺席，原因是西方企業對柬埔寨投資相對少，目前僅渣打銀行申請執照，準備 重返柬埔寨。 二○一一年起，中國的銀行也搶進柬埔寨，包括中國銀行、中國工商銀行都在金邊設點。不願具名的一家中國銀行分行行長指出，柬埔寨財富和資產主要集中在金 邊，銀行也大多設於此，形成激烈的競爭。這名曾派駐越南三年，也曾考察寮國的中國銀行主管認為，比起其他東南亞國家，柬埔寨人對華裔相對友善，對中華文化 也有認同感，對台灣或中國銀行都是一大利基。 「台灣銀行業最大的對手是自己。」國泰世華銀行柬埔寨子行董事長梁敬思感嘆說，台灣金融業鎖國十年，缺乏透明度，心態也過度本土化，尤其是風險管理，無法跟上國際腳步。 這裡，是最佳布局地點經濟成長率七％，且對外國人友善梁敬思認為，台灣銀行業打亞洲盃的挑戰是：「具有國際觀的人才太少，缺乏實戰經驗。」梁敬思估計，缺乏打仗人才的台資銀行，至少要花十二至十五年才能趕上國際級銀行的格局。 雖然起步晚了，但至少趕上東協經濟共同體（AEC）成立，未來區域貿易和投資金額將提高二至三倍，是台灣銀行業最後一塊海外布局大餅。梁敬思指出，柬埔寨以美元交易，沒有外匯管制，且對外國人友善，加上七％的經濟成長率，是東南亞最佳布局地點。 若早十年走出去，台灣金融業肯定擁有比現在更好的光景，不過國泰金控總經理李長庚也說，「如果把時間拉長來看，金融業是百年事業，那麼，打亞洲盃永遠不嫌 晚。」「打亞洲盃不能只有一套劇本，因為每個國家的法令規定都不同。」李長庚表示，國泰世華銀行著眼於跨境交易，因為中國和東南亞的跨境交易很密切，這也 是台灣的優勢所在。 國銀從台灣走向東南亞、大中華地區，既是一大挑戰，也是未來最大的商機所在。 雖然現有的金融業人才，具備打亞洲盃實力者仍嫌不足，但李長庚相信，只要有雄心壯志，就像早期台商提著一卡皮箱征戰各國，未來十年、二十年，也會看到一批很幹練、具有國際觀的台灣金融從業人員，「但這需要時間」。 雖然柬埔寨人口僅約一千五百萬，整體經濟規模也不夠大，卻是國銀進入東南亞市場很好的切入點。隨著AEC的成立，區域貿易和投資金額大增，可望成為台灣打亞洲盃的前哨站。 | ||||||