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(轉)工行董事長說「餘額寶」(馬云：啊？還需要資本金啊？) 凌云_v

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昨天聽了一個講座，主講人是工行董事長姜建清，主題是關於利率市場化的，講座內容很充實，以至於不得不犧牲深度，最後，大家都意猶未盡。在提問環節，有人提了這麼一個問題：姜董事長怎麼看馬云最近搞的「餘額寶」？

  姜講了這麼一個故事，有一次，馬云和他跟美國前財長某某某一起吃飯，馬云對那個老美說，他要搞一個銀行，拯救中國的小微企業。然後，那個老美就嘿嘿一笑（那個老美搞過銀行），就問姜怎麼看。姜問，打算出多少錢搞這個事情。馬云說，他打算出5個億，但是，央行希望他們出10個億。然後，老薑對他說，工行搞的小微企業的貸款大概有一萬億，按10%的比率粗略估算，就要消耗1000億的資本金。馬云當時就懵了，驚訝地說，啊？還需要資本金啊？

  並不是所有的金融機構都是銀行，銀行的特殊性就在於可以吸收存款，但這意味著一系列的監管，尤其是資本充足率的要求。馬云要搞「餘額寶」，那麼，客戶在裡面的餘額算不算存款？如果算存款的話，那就意味著，他要受到央行、銀監會的監管，需要按照央行、銀監會的章程辦事兒：把資本金補上，接受指導利率，他也就無法給出那麼高的「活期存款利率」。按照現在的情況來看，它不是存款，它是淘寶上賣的貨幣基金，是某家基金很聰明地利用淘寶的渠道賣基金罷了。

  哎呀，又是政府在裡面橫插一槓子！！！OK，你覺得政府的條條框框都是王八蛋，馬云的初衷是好的，政府不應該管這些美好的創新者。我們假設政府不管他了。那麼，我悄悄地問你一句，如果馬云把支付寶的錢都借給了小微企業，那麼，你還敢把錢都放在支付寶裡麼，你不需要他有些擔保麼？這可是給陌生人借錢啊。如果他不拿著這些錢給小微企業，你又希望他做什麼？干跟其他銀行一樣的事情？那無非是多了一家馬字頭的銀行罷了。

  attheverylast，我要說，馬云要拯救小微企業，初衷很好，你沒那麼多錢，只能拿別人的錢，所以，你得吸收存款。嗯，很高興，你也是銀行了，所以，請把資本金交出來，請接收央行和銀監會的監管。

  銀行挺不好幹的——表面上是存款和貸款的緊缺，但實際上不是。它最缺的，一個是資本金，另一個是信息。沒資本金你有錢也貸不出去，沒信息你有客戶也不敢貸。

  其實，馬云好好幹還是挺有前途的，他掌握的客戶信息可以幫助他從小微企業中甄別出優質的潛在客戶。他缺少資本金，而且網點，ATM等基礎設施也很費錢，沒關係，與其重複建設，不如跟現存的大銀行合作，這樣會更有效率。

  所以，我覺得，馬云做貸款擔保還是蠻有前途的——不是馬云打倒了銀行，而是，馬云讓一些肯動腦筋的銀行活得更好。