2015清華五道口全球金融論壇的主題分論壇“互聯網金融新趨勢”於5月24日下午在清華大學舉行。中國人民銀行支付結算司副司長樊爽文稱，將於6月1日起施行的《關於實施銀行卡清算機構準入管理的決定》(下稱《決定》)對於中國銀行業發展來說，是一件極為重要的大事，標誌著我國銀行卡產業由“政府主導”向“市場主導”的轉變取得突破性進展，對我國銀行卡產業和銀行卡市場發展，將產生巨大影響。

銀行卡清算機構地位和作用特殊 切忌盲目沖動

樊爽文分析，就完整的銀行卡業務流程看，主要包括銀行卡的發行、收單和轉接清算三個環節。這其中，銀行卡清算機構發揮著極其重要的作用，處於核心地位。銀行卡清算機構通過制定標準和規則建立自己的銀行卡品牌(比如銀聯卡、維薩卡、萬事達卡等等)，授權發卡銀行和收單機構發行、受理其品牌的銀行卡，並通過建設和運營清算網絡，提供相關機構之間的交易、清算服務，協助它們完成最終資金結算。

通常，銀行卡清算機構本身並不發卡，也不做收單。其直接客戶對象是商業銀行和從事銀行卡收單業務的非金融支付服務機構。廣義上，持卡人和特約商戶也是銀行卡清算機構的服務對象，但是它們所獲取的相關服務，主要通過發卡行和收單機構轉遞。一般來說，銀行卡清算機構並不直接與持卡人或特約商戶發生業務往來。也正是因為銀行卡清算機構所處的特殊地位和作用，決定了對它的要求大大高於一般支付機構，決定了銀行卡清算機構數量是有限的。總體上看，銀行卡清算市場是一個小眾市場，服務對象有限，未來競爭將十分激烈。所以，有意進入銀行卡清算市場的社會資本，不要以成立一般企業或支付機構的認識去看待成立銀行卡清算機構，要正確認識銀行卡清算機構作用，充分了解、評估所需要的資源，三思而行，切忌盲目沖動，一哄而上。

封閉型的銀行卡清算模式在向開放型轉變

樊爽文表示，從目前國內外銀行卡清算機構的組織形成看，公司制已經基本替代了早期的會員制。從銀行卡清算機構運營模式看，大致有兩種類型：開放型(四方模式)和封閉型(三方模式)。前者的代表性機構有中國銀聯、維薩和萬事達等，後者的代表性機構有美國運通、大萊等。但近年來有一個較為明顯的趨勢是，封閉型的銀行卡清算模式在向開放型轉變。主要原因是，開放型模式下，銀行卡清算機構和發卡行、收單機構之間不存在競爭關系，因此更容易獲得市場認可和規模經濟。

而在封閉型模式下，銀行卡清算機構兼具發卡和收單角色，通常較難吸引其他發卡行和收單機構參與，市場拓展的難度相對較大。從境外銀行卡清算機構發展歷史也能夠清晰地看到這一點。盡管維薩和萬事達成立時間較晚，但其清算網絡覆蓋率、發卡量和交易量等早已遠超運通和大萊。正是在這種壓力下，封閉型的清算機構，已經開始逐步向開放型轉變。談這個問題的目的是，現在有一些議論和分析，認為國內某大銀行或是某幾家銀行會發起成立新的銀行卡清算機構。個人認為這種可能性不大。因為，如此，基本上是走封閉型的路子，這與歷史經驗和當下潮流顯然不符。在成立新的銀行卡清算機構時，商業銀行可以參與，但任何一家參與者都最好不要形成實際控制。

銀行卡清算機構數量不宜太多

樊爽文認為，未來在中國境內成立銀行卡清算機構的形式，可能會有多種。一種是完全的內資機構;二是中外合資機構;三是外商獨資機構。從業務背景看，可能會有目前已經有較好業務發展基礎的境內銀行卡清算機構(如中國銀聯)，也會有境外銀行卡清算機構(如維薩、萬事達)，同時也會有不具相關業務背景的新機構。

樊爽文總結，在這種情形下，未來銀行卡清算市場可能會表現出四種特征：

一是機構數量增加，但不可能太多。目前只有中國銀聯一家從事境內銀行卡清算業務的格局將被徹底改變，中國銀聯將從“唯一”變為“之一”。但是由於銀行卡清算自身特點所決定，未來的銀行卡清算機構數量不宜也不會太多。當然，至於具體數量，最終還是要靠市場去選擇，優勝劣汰。

二是銀行卡清算市場競爭激烈。很多行業在初始階段通常會先是“藍海”，然後逐步過渡到“紅海”。由於銀行卡清算業務具有較強的網絡外部性和典型的雙邊市場特征，加之幾大境外銀行卡機構已經有成熟的銀行卡業務經驗和在國內長期從事外幣卡、雙幣卡的歷史，因此銀行卡清算機構之間的競爭一開始可能就會相當激烈，直接的短兵相接，步入“紅海”，沒有緩沖地帶。

三是不同清算機構的業務重點選擇會明顯不同。盡管目前國內外銀行卡清算機構，都同時開展借記卡和信用卡業務，但未來外資機構進入中國後，可能會首先把註意力放在信用卡業務上。同時，為了充分發揮其境外網絡優勢，跨境業務可能將會被優先考慮和發展。而新成立的境內機構，可能會將重點首先放在借記卡和境內業務拓展上。中國銀聯可能會繼續保持現有選擇，借記卡和信用卡業務並重，境內外業務並重。

四是銀行卡產業完全市場化。回顧過去的30年，我國的銀行卡產業呈現逐步市場化的過程。在長期“政府主導”的模式下，銀行卡產業實現了跨躍式發展。2010年開放銀行卡收單市場，出現了一大批非銀行支付機構從事收單業務，銀行卡受理實現市場化。《決定》的實施，使得銀行卡清算市場實現市場化，也標誌著銀行卡產業市場化取得實質性突破。隨著清算市場的開放和充分競爭，銀行卡定價機制市場化將水到渠成，屆時銀行卡產業將實現完全市場化。