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徐磊:對用戶馴養,只需要讓用戶記得你會給肉

來源: http://newshtml.iheima.com/2015/0122/148971.html

i黑馬:今天是移動互聯網群雄爭霸的年代,移動互聯網產品如何在這場戰爭中實現突圍,需要一名懂得主動發現需求、具備強大場景識別能力的產品經理。看創新工場投資項目微車和七麥的創始人徐磊,如何從哈喇子中悟出擔任產品經理的真諦。




 

對用戶馴養,只需要讓用戶記得你會給肉,即使不給的時候,他們也以為你會給。對用戶供奉,就需要你在用戶這個女神有任何需要的時候,你都第一個出現在她面前,甚至還能知道她什麽時候會有需要。
 

同學們肯定都對”望梅止渴“這個成語不陌生。考慮大家一般還老師的速度比較快,所以幫大家複習下。
 
導言:望梅止渴與條件反射
 

名的望梅止渴的故事,就是人在吃酸性食物時會自然分泌唾液,這是非條件反射,是與生俱來的。但是長期的強化,讓人們想到酸的食物就分泌唾液,就是條件反射,是長期的強化(無關刺激和非條件刺激在時間上的結合)所得。
 

條件反射與非條件反射最主要的區別在於,條件反射是由於條件刺激引起的反射,一般建立在非條件反射的基礎上;而非條件反射是與生俱來的,恒久不變的,是生物的基本生存能力。

 

講了半天科學和哈喇子的關系,跟我們產品經理有啥關系呢?

 

答案當然是”有關系”,“關系大了”!

條件/非條件反射與產品經理的前世因後世緣
 
 

在過去20年的互聯網發展、甚至更長時間的市場營銷學發展史上,建立用戶對於產品/品牌的條件反射,是一切推廣手段的終極目標。放到移動互聯網的4年發展史中,最終生存下來的產品也都是在建立條件反射上取得了成功。比如購物會想到天貓/京東,需要地圖的時候,你會想到高德/百度,找餐廳的時候會想到點評,去麥當勞/肯德基會想到麥肯券,打車會想到滴滴/快的。產品經理們通過圖標、交互、名稱、slogan,各種各樣的方式誘導用戶建立了各種場景下的條件反射,一旦建立起來,就沒有其他競品什麽事了。

 

但是,時代在發生變化,用戶不再需要“望梅止渴”,一個好的產品、好的PM是要在恰當的應用場景中判斷用戶什麽時候渴了?梅子已經送到嘴邊;簡單的通過將品牌和場景關聯的條件反射失去了發揮的空間。

 

還曾記得某一線保險公司通過各種品牌廣告,讓大家建立起了“買航空意外險就找**”的條件反射。不曾想,幾年之後,航空意外險卻被一批旅遊互聯網公司給壟斷了。為什麽旅遊互聯網公司能占領航意險的絕大部分市場呢?因為他們賣機票,他們知道mm們什麽時候需要航意險。就這麽簡單,他們在美女有需要的時候,站在了第一排。所以,他們贏了。

 

這,就是今天的產品經理要去拼的。在移動互聯網時代,因為智能手機已經融入到每個生活場景,你的產品能不能主動發現場景,主動發現用戶需求,並及時站到用戶面前第一排,就成了重中之重。

 

所以,運營商會在下飛機的第一時間給你本地的服務號碼;滴滴會在打車結束時給你支付入口;微車會在第一時間告訴你有新違章,同時到達了違章代辦;導航會在到達目的地時給你停車場信息。

 

在用戶馴養時期,產品在條件反射面前是被動的,即使反射弧已經教育形成,也只能等待用戶想起你來,所以你需要更多更高成本的信息投放來維持這個反射弧。加上手機屏幕上的APP越來越多,用戶找你的成本也隨之越來越高。而用戶供奉階段,當一個產品可以主動發現用戶的場景和需求,TA就真正可以做好美女的好閨蜜了。信手拈來,想不用都難。

如何做到場景識別?

 

根據我的思考和實踐,基於現有的技術和產品環境,場景識別有四大法門:

一、關聯業務

 

前面提到攜程、去哪兒等旅遊業產品正是充分利用這類關聯業務的能力。不僅是航意險,機票+酒店本身就是很典型的基於場景識別的關聯業務,其他還有接送機業務、門票業務等等。在其他行業中,比如微車的違章推送結合違章代繳,大眾點評的找餐廳結合團購都是通過關聯業務建立起場景識別的能力,進而實現場景切入。

二、整合業務流程


2013年開始的打車大戰可能創造了移動互聯網歷史上最激烈的燒錢大戰,而這背後隱藏的是騰訊和阿里的支付大戰。關鍵正是由於打車軟件以最自然的方式整合了業務流程。遙想當年支付寶依靠淘寶崛起,和今天微信支付依靠滴滴和紅包崛起,業務植入場景的影響力,可見一斑。

三、大數據結合移動互聯網

 

 移動互聯網帶來了產品界的新啟蒙運動。在移動時代,產品“用戶到達能力”的階越式提升,為大數據提供了最好的落地機會。電商類產品,包括母嬰類產品、美柚/大姨媽等,以及健康運動類產品,都已經有能力通過大量用戶數據分析,實現對用戶需求的主動識別,並在一個對的時間把對的信息送達給對的人

四、物聯網的新世界


2014年是智能硬件的元年。也許智能硬件的發展還有各種各樣的爭議,但作為本世紀最成功的產品、智能硬件的鼻祖——“智能手機”已經打開了物聯網世界的新一頁。智能手機具備了包括GPS、陀螺儀、加速度計等等精密的傳感器,以及強大的運算能力。基於經由這些傳感器取得的數據,就有機會構建一個更加完整的用戶場景圖。還記得嗎?移動互聯網產品的起源正是LBS類產品,而今天幾乎所有的產品都已經使用了LBS的技術。iPhone 5s上M7運動協處理器的出現,更打開了運動模式識別的新篇章。2013年App Store年度最佳APP moves,以及微車onroad都采用這最新的技術和算法,實現了對運動、行車等各種運動狀態的識別,從而可以通過這些場景(狀態)的識別更加主動、準確的為用戶提供服務。

 

從被動等待用戶找你,到主動發現需求,主動發現場景,最終成為站在第一排的獻花者,這是未來5年,產品尋求突破的根本之道。不難預見只有具備場景發現能力的產品
才有機會顛覆今天的巨無霸們。

 

 

你還知道哪些已經具備了場景發現能力的產品?一起來聊聊吧。

 

徐磊,微車和七麥的創始人兼CEO,出身於清華大學博士的他曾連續創業,是創新工場首個EIR。

 



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人民幣加入SDR會給中國帶來什麽?

來源: http://www.yicai.com/news/2015/11/4713451.html

人民幣加入SDR會給中國帶來什麽?

招商宏觀 2015-11-18 09:45:00

IMF評估認為,人民幣符合“可自由使用”貨幣要求,人民幣加入SDR幾成定局。

核心觀點:IMF評估認為,人民幣符合“可自由使用”貨幣要求,人民幣加入SDR幾成定局。SDR分配的實質是IMF向其成員國提供無條件和無成本的信用額度,SDR本質是一種信用資產。1970年至今,IMF共分配了約2040億單位SDR,約合3180億美元,不足全球非黃金外匯儲備的5%,由於發達國家使用SDR的積極性和緊迫性不高、分配意願較低等原因,當前SDR總規模較低,作為儲備資產的吸引力較小。

在實際應用中,SDR產生的實際交易並不多,SDR僅為賬面資產,意味著人民幣加入SDR並不會強制使得各國增加人民幣儲備,加入SDR也並不能夠帶來直接的經濟利益。人民幣加入SDR實際上是為成為國際儲備貨幣鋪平道路,獲得國際認可,構建對人民幣的信心與公信力;更為現實的意義,則是希望這樣的信心可使各國增持人民幣作為儲備資產、從而增加對中國金融資產的配置,為國內帶來增量資金。更長遠看,中國的目的在於推進人民幣國際化,改革現有國際貨幣體系。

我們預計人民幣在SDR中的權重為13-14%,可能略高於日元、英鎊,但仍遠低於美元與歐元。若對標日元、英鎊,預計中期人民幣在全球外匯儲備中的份額將達到2%-4%,換言之,外國央行持有的人民幣資產目前看最多將達到4600億美元,較之目前1000億美元左右的人民幣資產存量,增長3600億美元。預計新增資金將主要投資於國內銀行間債券市場,而多國經驗表明,新增資金將有助於降低國債收益率,外國投資者比重越高,則國債長期利率相對越低。我們假設增量資金在1-5年到位,最樂觀情形下,外國投資者將壓低我國國債收益率80-104bp,最悲觀情形下,國債收益率將被壓低22-29bp。

 

11月13日,國際貨幣基金組織(IMF)總裁拉加德表示,IMF工作人員今天向執董會提交的特別提款權(SDR)審議文件評估認為,人民幣符合“可自由使用”貨幣要求,建議執董會認定人民幣可自由使用,並將其作為除英鎊、歐元、日元和美元之外的第五種貨幣納入特別提款權籃子。工作人員還認為,對於工作人員今年7月向執董會提交的初步分析中指出的所有懸而未決的操作性問題,中國當局也均已解決。雖然IMF將在11月30日召開會議進行討論和投票,但從目前信息來看,人民幣加入SDR幾成定局。

1、SDR的前世今生

IMF於1969年10月第24屆年會上通過了設立SDR(特別提款權)的決議。之所以得名特別提款權,是為了與成員國按照基金份額所確定的普通提款權相區別。

SDR是一種人造貨幣,因此它面臨著定價的問題。SDR最初的定價原則是作為單位美元所包含的黃金的等價物,即SDR與美元的兌換比例是1:1,它能夠替代黃金進行國際收支的結算,因此也被稱作紙黃金。隨著美元與黃金的脫鉤,SDR的定值也轉向了一籃子貨幣。1974年,SDR改由當時占全球出口額1%以上的16種國家的貨幣組成的籃子定值。但是這個龐大的貨幣籃子在計算上過於複雜,不利於SDR的推廣和發展。最終在1980年,IMF決定將SDR的貨幣籃子減少為五種主要發達國家的貨幣——美元、英鎊、法國法郎、德國馬克和日元 ,並且每隔五年討論一次SDR籃子貨幣的權重問題。1980年以後,這些貨幣的權重分配上,美元始終居於第一位,常年來約占40%以上。比較引人矚目的是歐元比重在這十年間上升了5%,但這是由於英鎊和日元比重下降造成的,這也在一定程度上反映了美國經濟的強大和美元的領導地位並未因歐盟的建立和歐元的投入使用而受到影響。2011,SDR中美元的比重下降到41.9%,這與金融危機後貨幣體系和儲備貨幣多元化的趨勢相符。

2、SDR的分配與用途

SDR的分配就是SDR的創造和供給,其實質是IMF向其成員國提供無條件和無成本的信用額度,是按照成員國在IMF中的份額比例進行分配的,份額越大所獲得的SDR數量越多。SDR本質是一種信用資產。

SDR的分配有兩種方式,一種是一般性分配:IMF根據世界經濟的發展情況和對儲備資產的需求狀況,定期決定是否分配SDR。通常情況下,IMF每隔五年開會討論這一問題,到目前為止IMF已進行過三次一般性分配,分別是1970-1972年分配了約93億SDR、1979-1981年分配了121億SDR,以及在2009年分配了1612億SDR。

另一種方式是特別分配,這種分配主要是IMF為了某一特殊目的所進行的分配,分配數量、對象都不一定。最近的一次特殊分配是2009年IMF根據1997年的決議所進行的分配。主要分配對象是那些在1981年之後加入IMF的國家,因為這些國家未能從前兩次一般性分配中獲得SDR。這次特殊分配的數量為214億SDR,目的是保證成員國的SDR分配數量與其在IMF中的份額相一致。

當前SDR總規模較低,作為儲備資產的吸引力較小。1970年至今,IMF共分配了約2040億單位SDR,約合3180億美元,不足全球非黃金外匯儲備的5%,對比來看,僅是中國的外儲規模便超過3萬億,可見SDR的規模很小,這主要是由於SDR的吸引力不高造成的。IMF規定每隔五年討論一次SDR的分配問題,但發達國家使用SDR的積極性和緊迫性不高,並且認為過多的分配SDR會造成流動性過剩,引起通貨膨脹,因而發達國家不願意多分配SDR。再加上發達國家在投票權上的優勢,發展中國家認為SDR實際用處不大,既不能滿足本國清償國際收支赤字的需要,也不能滿足其對發展資金的需求,因此發展中國家對SDR的興趣也不高。

特別提款權的用途主要有三個方面:(1)會員國發生國際收支逆差時,可動用特別提款權向基金組織指定的其它會員國換取外匯,償付逆差;(2)會員國與其它會員國可通過達成協議,用SDR換回對方持有的本國貨幣;(3)會員國還可用SDR歸還向基金組織的貸款,和支付應付基金組織的利息費用。但是,SDR只是會員國在基金組織“特別提款賬戶”上的一種賬面資產,不能直接作為國際支付手段,用於貿易或非貿易支付。不過,SDR既無需償還,又代表著無條件支配可兌換貨幣的權力,確實可以作為一種額外的資金來源或儲備資產的補充。

3、為什麽要推動人民幣進入SDR貨幣籃子?

在實際應用中,SDR 產生的實際交易並不多,SDR僅為賬面資產,意味著人民幣加入SDR並不會強制使得各國增加人民幣儲備,加入SDR 也並不能夠帶來直接的經濟利益。伯南克一定程度上說的對,中國推動人民幣成為特別提款權(SDR)貨幣的強烈願望來自於“榮耀感和國家形象”,“如果人民幣成為SDR 貨幣,對普通中國人沒有絲毫影響。主要是象征性意義”。

那麽,為何要推動人民幣加入SDR?

人民幣加入SDR 實際上是為成為國際儲備貨幣鋪平道路。成為儲備貨幣隱含的重要條件便是“國際認可”,因為只有將這樣的貨幣作為儲備才能夠保證緊急用途下貨幣能夠被對方接受,SDR 貨幣籃子由權威的國際組織IMF評定,實際上是“國際認可”這一概念的實體化形式,其根本在於構建對於一國貨幣的共同信心與公信力,而這種信心對於貨幣國際化顯然是至關重要的。更為現實的意義,則是希望這樣的信心可使各國增持人民幣作為儲備資產、從而增加對中國金融資產的配置,為國內帶來增量資金。

更長遠看,中國目的在於推進人民幣國際化,改革現有國際貨幣體系。無論是金融危機時還是當下,由美元主導的國際貨幣體系都給全球經濟帶來了諸多不穩定因素,美國宏觀經濟政策對於不受外界約束卻廣泛影響全球,世界政治經濟格局的多極化與美元主導的貨幣體系也並不匹配,這尤其會幹擾和制約像中國這樣後崛起的新興市場發展。

周小川行長在2009年提出國際貨幣體系改革倡議,采用IMF的特別提款權方案作為改革的第一步,而提升SDR貨幣籃子的代表性又是SDR自身改革的第一步。可見,人民幣成為SDR籃子貨幣在根本上是改革現行不合理的國際貨幣體系起點,這也是人民幣國際貨幣地位得到國際社會認可的一個標誌性事件,有助於加速人民幣國際化進程。

4、預估人民幣在SDR中的比重

IMF認為,貨幣在SDR籃子中的比重應該綜合考慮該國的出口情況以及這種貨幣在其他國家儲備資產中的份額,從而充分反映這種貨幣在全球貿易和在全球資本流動中的重要性,目前采用的兩者比重分別占60%和40%。

對人民幣而言,從出口角度考慮,2010-2014年中國出口在全球占比11.0%,低於歐元區和美國,排名第三,但所調查到的全球官方儲備中人民幣僅占1.1%左右。若嚴格按照上述方法和以上數據計算,人民幣的權重約為13%;而在IMF8月的評估報告中曾指出,IMF估算的人民幣作為第五種貨幣的權重可能為14%;而IMF在過去假設的人民幣納入SDR貨幣籃子方案中,2011-2015年人民幣的權重均高於英鎊、日元。綜合以上幾點考量,我們預計人民幣在SDR中的權重為13-14%,可能略高於日元、英鎊,但仍遠低於美元與歐元。

5、人民幣成為儲備貨幣會給國內資本市場帶來多少新增資金?

如前所述,納入SDR是人民幣國際化的一個標誌性事件,意味著國際社會逐步認可人民幣具備國際貨幣的資格。在人民幣國際化的初期,價值儲備職能將率先影響境外貨幣當局在外匯儲備幣種配置的調整。換言之,人民幣納入SDR將在中期刺激外國央行將人民幣納入其儲備資產,進而增加人民幣債券的配置需求。再者,人民幣國際貨幣地位的接受度提高,離岸人民幣清算行持有的離岸人民幣存量也將上升,這類銀行配置人民幣債券的需求也會相應提升。

人民幣在SDR貨幣籃子中的份額可能與日元或英鎊較為接近,若對應日元英鎊在全球外匯儲備中的比重,即3.4%或4.1%。但人民幣還存在一個不利因素,即人民幣資本項目開放程度遠低於日元或英鎊,雖然中國正不斷加大資本項目開放步伐,但在維持經濟、金融穩定和開放中始終要取得平衡,短期很難達到日本、英國的開放程度,而人民幣貨幣和資產可得性可能會限制外國央行增加人民幣資產配置的熱情,因此,我們預計中期內,4%是人民幣資產占比的上限,3%是一個中性的預測,2%可能是較為悲觀的預測。換言之,外國央行持有的人民幣資產目前看最多將達到4600億美元,較之目前1000億美元左右的人民幣資產存量,增長3600億美元。

需要說明的是,上述測算主要針對外國央行增持人民幣資產的預測,正如其他國家央行拿到美元儲備後投資於美國國債一樣,外國央行增加了人民幣儲備資產後,也會將人民幣投資與國內銀行間債券市場。顯然,境外私人部門也會增持債券、股票等資產,但限於數據因素,我們無法對這部分作出預測。

6、增量資金對於債券收益率的影響

2015年9月境外機構和個人持有境內人民幣債券存量為7645.78億元。2015年10月境外機構托管在中債登的債券規模為5911.69億元,其中國債規模為2353.77億元,政策性銀行債規模為2516.18億元,企業債規模為175.88億元,中票規模為408.46億元。我們依據此數據估算出境外機構在我國持有利率債規模占比約為2.40%。

我們在《中國版“利率之謎”》系列報告中分析了外國央行和離岸人民幣清算行在人民幣債券券種方面青睞透明度高、流動性以及風險低的國債和金融債,所以新增資金將主要投資於國內銀行間債券市場。

如同格林斯潘的猜測,2004年後美國長期國債收益率越來越受到外國投資者的影響。按照美聯儲的估算,如果外國官方購美債量單月增加1000億美元,美國5年國債利率下降40-60BP;如果考慮這時私人部門購債量的變化,其長期影響也在20BP。如果我國不增持美國國債,則2010年5年期美國國債將上行2個百分點。

多個研究機構的結論證明,這一結論在其他國家也成立。外國投資者比重越高,則國債長期利率相對越低。例如,葡萄牙央行的研究結果顯示,2000-2006年間,外國投資者增持1個百分點的歐元區國債將壓低歐元區長期利率13個bp。Shanaka J. Peiris(2010)的研究顯示,2000-2009年,巴西、捷克、泰國等10個新興經濟體債券市場外國投資者占比上升1個百分點將導致上述國家國債收益率下降6個bp。Christian Ebeke and Yinqiu Lu(2014)的研究結果表明,次貸危機後,新興經濟體外國投資者占比上升1個百分點將導致其國債收益率下降7-9個bp。

可見,我國債券市場外國投資者占比的上升也會壓低我國國債的收益率。按照上文最樂觀的預測,未來數年內外國央行將增持我國利率債的規模約為23040億元人民幣,假設利率債存量以2014年22000億元為標準每年遞增1000億元,及2015年增加23000億元,2016年增加24000億元,以此類推。我們按照Christian Ebeke and Yinqiu Lu(2014)的最新研究結果,根據新增資金不同到位時間和不同情景估算了人民幣加入SDR後對國內債券收益率的影響。

招商宏觀團隊:謝亞軒、張一平、閆玲、劉亞欣

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編輯:李燕華

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聽聽這位外國專家說,人工智能會給金融業帶來哪些影響?

來源: http://www.iheima.com/zixun/2016/0801/157803.shtml

聽聽這位外國專家說,人工智能會給金融業帶來哪些影響?
劉雪兒劉雪兒

聽聽這位外國專家說,人工智能會給金融業帶來哪些影響?

在英國、歐洲,有很多的銀行現在都在設計人工智能的APP,AI與金融的結合越來越緊密了。

i黑馬訊 8月1日消息 7月31日,在第六屆上海新金融年會暨第三屆互聯網金融外灘峰會上,加利福利亞大學伯克利分校計算機科學教授、人工智能專家Stuart  Russell先生做了演講,題目是《人工智能對金融業的影響》。

在演講中,Stuart  Russell先生澄清了一些AI方面的誤解,指出它是一個典型的、深度學習的架構,並指出AI對金融領域的影響。

以下是Stuart  Russell先生演講精選。

非常感謝大家邀請我來到這里,非常榮幸,這也是我第一次來到上海。我的女兒在上海住過一年,她很喜歡這個城市,我也非常高興來到上海。

首先也要澄清一些AI方面的誤解,AI並不是有感知的機器,並不是我們要擔心機器突然醒來憎恨人類,這些AI,並不一定都是深度學習的。大數據,也是我們經常見到的詞,但是很多時候AI並不是和這些概念相關。另外,它並不是萬能藥,並不是所有的問題可以用人工智能來做,很多問題我們不能理解,我們應該怎麽做、怎麽理解怎麽做、怎麽解決,但是AI的進程,在未來我們非常樂觀,來幫助我們解決。比如在英國、歐洲,有很多的銀行現在都在設計人工智能的APP。目前也做了很多研究,AI怎麽對人們提供服務,已經發展了很多,但依然還有很長的路,AI可以繼續發展,為人們提供更好的服務。

從金融方面的經典方式,沒有模型經典方式的機器來做。你在電腦里面收集一些已知來源的數據,比如個人的信用卡交易結果,他們是否歸還了信用卡欠款?還是違約了?我們把這些信息收集之後,創建一個預測的分類器。對於新的用戶來說,收集他們的數據,預測他們是否會違約,以及基於他們過往的交易,決定給他們多少額度。這也是基於電腦的決策樹、深度神經網等技術來實行。一旦建立了分類器,客戶有新的事件你就可以來應用了。

相比人類的專家來說,我們認為AI非常有價值,可以以非常低的成本做出預測,這是一個典型的、深度學習的架構。在座的各位可能對公司分析來說,都會知道一些基本內容。中石油,你想對它的股票進行分析,你看它的基本面、看它的交易、市場、相關風險等等,你要預測他們的財務結果。利用AI,對於個人也可以進行分析。非常重要的就是多少人可以被模型使用。我們可以對每個人進行分析,收集他們生命周期的靜態變量,他們的生日、教育、婚姻、子女、工作、住所等,這些參數和變量,可能對他們的金融行為都會有很大的影響,來幫助我們進行預測。比如他們是否會搬家,子女的教育是什麽樣的情況?他們還有幾年才退休等等,這些人們生命事件,可以影響每個人的金融交易和他們未來的金融模式、金融行為。我們對於每個人可以建立這樣的金融模型,我們也可以進行預測它的金融交易結果,來知道他們的金融交易、他們的賬戶、金融的流向、貨幣的兌換,當我們收集到這些數據的時候,我們看到這個人做了這個交易,就可以監測這些數據是否是真實的、是否是合理的。這種方式的優點,就是我們可以通過收集的數據來解釋決策。我們不能提供給你這個理財產品、不可以給你提供借貸,你可以解釋給他們為什麽不可以這麽做。

另外,可以通過更少的數據,做出更精準的預測。還有就是數據的錯誤率、失落率也會比較低。也有劣勢,基於模型的方法的,第一個是它的成本非常高,因為你要有建模的專家和實際數據當中要做很多的實驗,但這是一勞永逸的。也就是說,每個人出生、去學校,他們會結婚、有子女、退休、過世,人生的事件或多或少是一樣的,建立一個模型就可以一勞永逸,再用AI的軟件進行分析。

轉換一下話題,講一下金融行業以及AI對金融行業的影響。我們比較熟悉P2P借貸、銀行的APIs,也就是第三方寫軟件,和銀行直接進行交互、幫助銀行操作他們客戶的賬戶。一個公司A它的借口比較好,相比銀行B更好,那我就要選擇銀行A做我的開戶行。接口、界面非常重要,能夠決定人們選擇哪個銀行為他提供服務,賬本是在哪個銀行的,有區塊鏈和相關的軟件,我們可以看到很多大銀行就蒸發掉了,因為可能他們對個性化的服務做得並不是很好,所以在技術發展過程當中落後了。AI方面,人們會增加個人的數字助理,大家都有助理。通過手機也可以幫助你提供很多的建議。你的個人助理,可以幫你自動發起金融交易,預定酒店、買機票,確保你的孩子在學校好好學習等等,這些都會自動化來進行,也包括了金融交易的自動進行。銀行的客戶可能並不是真實的人,而是數字助手,觸發某個事件之後就會進行金融交易。

另外一個很大的變化,就是交易系統。我們知道在美國的交易所,大多數的交易都是電腦軟件進行的,現在會越來越多的進行電腦軟件自主交易。另外講一下交易系統,我們有算法。有些時候比較簡單,就是套利的。還有越來越複雜的,比如單個股票基礎面的分析、能夠自動閱讀這些新聞,從彭博、SEC等接口進行股票的交易。其中我們見到的一個很大的問題,這些系統只是從字面上來收集信息。推特被認可劫持了,所以一個推特信息說“奧巴馬受傷了”,機器得到這個信息,也不判斷,直接就賣掉這些股票了,低於2分鐘的時間,超過2萬億的股票被賣掉。如果是人做交易,他們會進行驗證,會打電話給華盛頓的朋友。經過20分鐘,市場又自動的恢複了之前的交易狀態,這些都非常重要。機器可能只是機械化的收到信息,有些信息可能是故意造假的,機器自動讀取,對系統會造成很大的擾亂、對客戶造成很大的損失。從監管來說,也造成了挑戰。

比如亞馬遜網站,一本普通的生物學的書差不多40美元。有一個出售1800萬,另外一個是2300萬,這是因為有兩個機器人,他們覺得這本書非常複雜,所以他們不斷的把這本書的價格提升,一直提升到非常高。如果你有自動財務顧問,他們可能覺得這本書比較合理,它就會買,這會對你的賬戶造成很大的損失。大事件,2到3分鐘,使整個的市值損失1萬億,這也是程序化不理解市場而造成的“五龍指”,非常快速進行交易,對於市場造成了很大的問題。2014年的時候,200個股票的市場下滑更快,0.1秒的時間,有些股票跌了20%,這對很多人來說發展太快了,0.1秒,當你把權利給到機器,他們不理解他們在做什麽,這對你造成的損失是無法估量的。從長期來說,我們認為AI系統在很長的時間里面的發展,最終會比人類決策優化。

現在,我們在做AI的時候,所有的因素都要考慮進去。一些超級的、智能的機器,最終可能會給我們帶來災難性的損失。不管是控制,還是研究,我們現在創造了一些系統,它可以幫助我們把某些事物進行優化。對於這個領域的定義,並不是非常精確的,它是一個錯誤的定義。我們所需要的AI是什麽?這樣的AI系統,我們希望它能夠執行我們的命令,而且它產生的結果,一定是我們比較滿意的。比如這個國王,當時有這樣一個想優化的目標,但是優化之後的結果並不是他最初想要的,這是我們需要避免的現象。我們怎麽樣才可以避免?這里有三個想法:

1、機器人只有一個任務、目標,就是把人類的幸福指數最大化。

2、機器人並不知道這里面的含義是什麽,因為並不確定,人類什麽才是開心的事情,真正讓我們開心的事情是什麽?

3、機器人是通過觀察人們的行為來進行學習的,人們喜歡什麽、不喜歡什麽,會通過我們的行為展示出來。

讀經濟學會知道有一個“博弈論”,如果我們有這樣的一個博弈,如果人類知道這樣的目標,機器人先把這個目標進行優化,但是機器人並不知道本來的目標是什麽。如果有不匹配,是否會產生問題?

總結一下,我剛才講了很多AI在金融領域的影響,最基本的,現在已經存在了40到50年,它可以幫助我們進行數據的整合、分析、預測,還有一些顧問方面的服務。另外,我們如果可以更好的理解人類,才可以幫助我們得到更好的結果。市場上我們看到一些交易的策略,現在越來越有效了,可以幫助我們改進市場上的效率。因此,我們要非常了解,怎麽才可以更好的把這些機器人在我們的控制當中,不能失控。有一個諺語“煤礦里的金絲雀”,煤礦中的金絲雀可以幫我們預測未來可能出現的問題。煤炭當中沒有氧氣了,金絲雀就會立馬檢測到,我們需要把它當做我們風險檢測的工具,我們要很好的管理AI存在的風險,而且是高速管理和控制。隨著AI的進步和推進,AI的系統怎麽樣控制、怎麽樣了解人們的價值,以及AI的價值,怎麽把兩者的價值結合起來,將是我們未來要探討的很重要的議題,感謝各位的聆聽。

AI人工智能金融
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特朗普掉頭主攻減稅,國會這次會給幾分薄面?

在醫保法案受挫後,美國總統特朗普開始著手兌現另一項競選承諾:在全美範圍內實行減稅。

3月24日是奧巴馬醫保法案通過7周年紀念日,特朗普和共和黨籍眾議院議長瑞安在無法取得足夠多共和黨眾議員支持的情況下,宣布撤回旨在替換奧巴馬醫保的新醫保議案(AHCA)原定於當日下午的眾議院表決。

這是特朗普上臺以來遇到的最大挫折。瑞安在宣布取消投票後表示,共和黨需要一些時間來重新部署,將要推進其他議程。“我們將推進稅法改革。”瑞安稱。

緊接著的3月25日,美國副總統彭斯在西弗吉尼亞州查爾斯頓會見了一群小企業主。其間他指責國會阻撓了共和黨對醫保法律進行修改的計劃,但承認白宮將需要與立法者一起完成下一套立法計劃。彭斯表示,政府將著手為工薪家庭、小企業和家庭農場全面減稅。

然而一些觀察人士認為,在這樣的時機倉促提出稅改,看上去更像是轉移新醫保法案失敗的註意力。在國會民主黨人反彈強烈、共和黨人存在分歧的情況下,特朗普稅改的前景又當如何?

轉向稅務改革

“唐納德·特朗普總統已經準備好重新開始他的下一個任務:簡化稅法,降低稅率。”彭斯25日向小企業主保證,“我們要卷起袖子放手大幹,將為工薪家庭、小企業和家庭農場全面削減稅收。與國會通力合作,特朗普總統將通過羅納德·里根時代最大的減稅措施,我們將使美國經濟再次走強。”

特朗普曾經表示,推翻奧巴馬醫保法案是他的第一要務,排在稅改和預算法案之前。事實上,廢除奧巴馬醫保同稅改和預算問題也直接相關:奧巴馬醫保法案為了確保資金來源,規定企業要多繳0.9個百分點的工資稅,收入超過20萬美元的個人投資收入要征收3.8%的投資收入稅。如果能廢除奧巴馬醫保法案,特朗普就已經為企業和個人減稅了。

國會預算辦公室(CBO)表示,如果共和黨的新醫保法案得以通過,將在未來10年里縮減3370億美元的預算赤字,同時造成2400萬人失去醫保。從預算的角度來看,如果廢除奧巴馬醫保,預算制定將更加寬松和容易。

分析人士稱,如果奧巴馬醫保被快速廢除,特朗普的稅改和預算政策將有更大的彈性空間。但是目前廢除奧巴馬醫保無望,聯邦政府只好轉向下一個議題:全力改革稅務。而利用國會在8月暑假休會以前的有限審議時間是最佳選擇。

從政治角度講,特朗普政府最看重的自然是新醫保法案,但從經濟角度來看,稅改更被市場重視。“通過新醫保法案的重要性不如稅法改革。對於金融市場來說,最重要的不是有什麽樣的醫保法案,而是國會能以隨便什麽結果結束在醫保問題上的糾纏,轉向稅法改革。那才是對實體經濟和公司營收有更大影響的政策。”高盛經濟學家菲利普斯(Alec Phillips)在給客戶的報告中說。

改革阻力重重

特朗普上任伊始,就雷厲風行地簽署了一系列行政命令,以兌現競選承諾。但是美國立國之初的憲政設計以及三權分立的體系嚴重限制了特朗普的權力範圍,導致特朗普執政後的連番“不順”。在推翻奧巴馬醫保法案的努力又在國會擱淺後,特朗普遇到了執政後的最大挫折。

根據高盛的觀點:“醫保法案的失敗表明,複雜又充滿爭議的稅改可能也難以通過。由眾議院共和黨人中最保守的議員組成的眾議院自由黨團(House Freedom Caucus)反對醫保法案,同時也反對眾議院稅改藍圖中一些最有爭議的內容,比如邊境調節稅。這暗示了國會共和黨人可能會降低他們在稅改方面的雄心,從而尋求更簡單的減稅措施。”

歷來批評容易建設難。共和黨人在反對奧巴馬醫保這個問題上空前團結,但在新的醫保法案應該如何制定的問題上,卻陷入眾口難調的局面,這直接導致控制國會眾議院多數席位的共和黨人居然無法投票批準自己提出的新醫保法案的尷尬局面。

“共和黨在眾議院可以允許9%的跑票。而在參議院,共和黨的優勢相對比較小,只能允許4%的跑票。”菲利普斯說。在眾議院435個議席中,共和黨占237席,也就是說允許19名共和黨籍眾議員反對,共和黨仍能維持在眾議院表決時的多數票。而在參議院100個議席中,共和黨占52席,在參議院表決時,只能允許2名共和黨參議員反對,這種情況下還要靠副總統彭斯投下支持票,確保相關法案通過。

按照美國法律,無論是新的醫保法還是新的稅法,都需要先在眾議院得到簡單多數通過,然後再由參議院簡單多數通過。通常眾議院通過的版本在參議院審議的時候會被部分修改,而參議院通過其修訂的版本後,仍需要再回到眾議院對修訂後的版本重新表決。一部法律能夠通過,往往要在參眾兩院來回幾次,才能走完立法程序,最終送到總統面前。如果總統不滿意拒絕簽署,那麽一切都要從頭開始,除非國會能以三分之二的絕對多數通過該法律,使得總統的否決失效。

在美國,推動一項改革需要的手續繁多,所以社會演進很難有重大偏離。上一次醫保法案的通過,是2010年的奧巴馬醫改法案。而上一次稅法改革,還要回溯到1986年的里根時期。

邊境稅是焦點

在特朗普政府撤回新的醫保法案後,財政部長努欽在今年剛成立的媒體Axios上表示:“醫保是個非常麻煩的議題,稅改就簡單得多了。我們可以從稅法出發,重新進行設計,我認為這有著非常、非常強大的支持基礎。稅改會是全面的,包括了個人和公司層面的稅改。我們不會每次只做一點點。”Axios今年初才成立,在其成立公告里反複出現“主流媒體已經破碎,有時就是騙局”等觀點。

但在面對聽眾詢問邊境稅對在沃爾瑪購物的普通消費者有什麽影響時,努欽卻沒說明白。一般認為,邊境稅會導致進口商品價格上漲。

菲利普斯說:“共和黨眾議員在新醫保法上無法達成一致的事實告訴我們,在稅法改革里的那些激進條款,例如邊境調整稅和公司稅利息抵扣中以資金流動方向來區分的稅收,在今天這種需要幾乎全體共和黨議員同意才能贏得國會多數表決的環境下,很難獲得通過。”

特朗普提出的邊境稅等措施,是為了遏制美國資本流出及商品進口過量的局面,同時這些新稅種可以彌補減稅帶來的收入下降。但是,開征邊境稅會提高進口商品的價格,至少在短期內將大幅提高零售商品的價格,對依賴廉價進口商品的中低收入者造成沖擊。而減稅的好處則多數是針對企業家和富人,低收入者原本就不需要繳納所得稅。

無論是稅改還是廢除奧巴馬醫保,特朗普的計劃都有點“劫貧濟富”的味道。面對2018年的中期選舉,共和黨的議員,尤其是來自中西部貧困地區的共和黨議員是否會支持邊境稅等爭議性的稅法改革條款值得註意。特朗普的稅改計劃要想最終通過,肯定需要這些共和黨議員回老家後能對家鄉選民交待才行。

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小鵬汽車董事長何小鵬:未來十五年到二十年,出行領域會給每個人帶來巨大改變

來源: http://www.iheima.com/zixun/2017/1010/165500.shtml

小鵬汽車董事長何小鵬:未來十五年到二十年,出行領域會給每個人帶來巨大改變
i黑馬i黑馬

小鵬汽車董事長何小鵬:未來十五年到二十年,出行領域會給每個人帶來巨大改變

“把硬件、軟件、服務做到藝術的平衡非常重要。”

i黑馬訊 10月10日消息,GGV(紀源資本)今日在京舉行了“2017生活方式變革大會”。在會上,GGV紀源資本管理合夥人符績勛與小鵬汽車董事長何小鵬圍繞“變革”進行了對話。

關於創業感悟、汽車出行領域、未來十年的機會何小鵬發表了自己的觀點。

以下為何小鵬口述,經創業家&i黑馬編輯:

從UC到小鵬汽車

在我創業前幾年,一個最重要的目標就是活下去,活的好一點。

這是一個非常簡單的想法,但隨著創業項目規模變大,想法也會發生變化。2010年左右,一個同事的太太在微博上艾特了我。這件事很小,但在我看來是一件很偉大的事。當我們改變時想法也會發生變化、上網方式也會發生變化。這個方式的改變範圍會大大增強,服務能力亦是。

UC最初的想法非常簡單,即改變個人,到改變周圍的家人。2014年,阿里巴巴整合UC後,我們想將未來生活改變的更多。

2014年我投資了小鵬汽車,但當時我告訴自己不要沖進去。我經常舉一個例子:當一個吃貨開了一大批連鎖餐廳,那時候吃就不是興趣了。換個角度,當時的我也是這樣想的。

今年2月我在想,未來也許我會做投資、會在阿里做事……但我的初衷是可否做一些不一樣的事情?

在下一個跑道里有兩個機會:一是金融;阿里已經做了金融,我肯定不能做。二是“人我開始看互聯網領域還有什麽可以改變我的機會:

我看的第一個領域是金融,這個領域目前有支付寶和微信。在我看來,在移動互聯網第二階段能夠出現很多新產業的一個大引子就是金融。沒有移動支付不可能有數據變化,沒有移動支付不可能產生滴滴、摩拜這些新企業工智能+互聯網+硬件制造+中國化的服務”;這是一個非常巨大的機會,對所有人來說都一樣。

今天我們回顧一下前十年,2007年年底蘋果第一代剛出現時,我們最先拿到了手機,反複體驗。大家都認為蘋果是一家非常不錯的公司,同時我們都認為“挑戰和改變”不會來得太快。但蘋果手機改變了大約21種硬件:如MP3、數碼相機……同時促生了新場景。

未來通過大型汽車的制造進入到出行。我相信汽車制造的改變會慢慢一點點,大概慢50%-100%,如果手機是十年的話,這個需要二十年。汽車的變革絕不僅僅是汽車外觀的改變、有人駕駛變成無人駕駛……我們要思考的是——汽車是否讓出行更加便利?汽車改變居住、汽車改變了消費方式、汽車改變娛樂方式、汽車改變物流……這些改變又會產生哪些連鎖反應?

今天我相信智能的出行、硬件的改變、科技的推動、中國這麽多資本和數據,未來十五年到二十年出行領域一定會給每個人帶來巨大改變。

把硬件、軟件服務做到藝術的平衡

一個互聯網企業,我認為每隔六倍是一個級別——一家公司估值是另外一家的六倍是一個級別。UC跟智慧出行大概是兩個級別,即36倍的級別。汽車領域的門檻很高,需要千人規模、需要很強的汽車研發能力……

北京霧霾可以優化,交通擁堵怎麽辦?我相信這些才是我們這一輩互聯網企業家應該去做的。也許我們不成功,但是一定會有人可以。

今天的產品都是軟硬件相結合,汽車牽扯到工廠供應鏈、推廣和銷售等,當我投入這個新的行業中沖擊非常多。舉例來說:互聯網產品我們講求快速叠代——有一個新想法就加進去、看到一個問題就馬上解決、看到一個用戶需求就跟進。但汽車和大量的供應鏈相關,每個供應鏈都要做研究。

純互聯網人做硬件最成功的就是雷軍。他當時送了我一句話,“把硬件、軟件、服務做到藝術的平衡非常重要。”

現在我的邏輯是做互聯網電動車。分解來看,今天的車在“6層”,互聯網在“3層”。互聯網創業者一定要考慮今天所做的事情是在“6-3-1”中的哪一個環節。面對這樣的挑戰,首先要與一個年輕的做硬件出身的團隊磨合三到五年。要以硬件團隊為主,互聯網應該學習硬件。

整個互聯網為什麽能成功?因為互聯網的生命周期將傳統硬件生命周期的80%環節省略了。

汽車完成了零到一之後,這時互聯網汽車行業完全不一樣了。首先,硬件占九成左右的價值。只要花五年時間研究,研究好之後,也許互聯網自動駕駛會有極大的提高。

做硬件需要非常多的錢,一個互聯網人進入硬件行業,需要顛覆自己的思維,需要思考硬件行業的第一性原則,需要花多年的時間去重構才有可能成功。

新科技&新制造

未來五年、十年存在哪些機會?我認為未來所有發展方向是和科技變化而跟進的。如果科技產生突破性的變化,無論是生物還是互聯網,工藝還是材料……我認為都將有很大的進步。

總體來說,第一是新科技,第二是新制造。

相比美國的基礎軟件和基礎操作系統、德國日本的基礎制造、材料學,我們感受到了巨大的沖擊。這需要一代人到兩代人把整個基礎材料、工藝、工程結合互聯網能力和市場做起來。“新制造”在我來看是一個很大的空間。今天阿里人叫新零售,我認為應該是“新現象”。線下有非常多的機會。

很多傳統汽車行業的人他們連OA都沒有。我們的OA從系統的判斷到人工的判斷全部都做完了,他們還是用過去紙質OA,存在大量的中間損耗。互聯網人如果願意用較多資本和較長時間去琢磨這個事,這是一個很大的機會。

現在數據是應用核心。中國對於數據隱私的保護沒有那麽強烈,一家中國公司合法合理獲得數據、對數據運用的範圍,在法律上的挑戰遠遠小於其他地方。數據的價值無與倫比,它將在未來創造新的產品、新的機會。

何小鵬2017生活方式變革大會GGV
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小鵬汽車董事長何小鵬:未來十五年到二十年,出行領域會給每個人帶來巨大改變

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“把硬件、軟件、服務做到藝術的平衡非常重要。”

i黑馬訊 10月10日消息,GGV(紀源資本)今日在京舉行了“2017生活方式變革大會”。在會上,GGV紀源資本管理合夥人符績勛與小鵬汽車董事長何小鵬圍繞“變革”進行了對話。

關於創業感悟、汽車出行領域、未來十年的機會何小鵬發表了自己的觀點。

以下為何小鵬口述,經創業家&i黑馬編輯:

從UC到小鵬汽車

在我創業前幾年,一個最重要的目標就是活下去,活的好一點。

這是一個非常簡單的想法,但隨著創業項目規模變大,想法也會發生變化。2010年左右,一個同事的太太在微博上艾特了我。這件事很小,但在我看來是一件很偉大的事。當我們改變時想法也會發生變化、上網方式也會發生變化。這個方式的改變範圍會大大增強,服務能力亦是。

UC最初的想法非常簡單,即改變個人,到改變周圍的家人。2014年,阿里巴巴整合UC後,我們想將未來生活改變的更多。

2014年我投資了小鵬汽車,但當時我告訴自己不要沖進去。我經常舉一個例子:當一個吃貨開了一大批連鎖餐廳,那時候吃就不是興趣了。換個角度,當時的我也是這樣想的。

今年2月我在想,未來也許我會做投資、會在阿里做事……但我的初衷是可否做一些不一樣的事情?

在下一個跑道里有兩個機會:一是金融;阿里已經做了金融,我肯定不能做。二是“人我開始看互聯網領域還有什麽可以改變我的機會:

我看的第一個領域是金融,這個領域目前有支付寶和微信。在我看來,在移動互聯網第二階段能夠出現很多新產業的一個大引子就是金融。沒有移動支付不可能有數據變化,沒有移動支付不可能產生滴滴、摩拜這些新企業工智能+互聯網+硬件制造+中國化的服務”;這是一個非常巨大的機會,對所有人來說都一樣。

今天我們回顧一下前十年,2007年年底蘋果第一代剛出現時,我們最先拿到了手機,反複體驗。大家都認為蘋果是一家非常不錯的公司,同時我們都認為“挑戰和改變”不會來得太快。但蘋果手機改變了大約21種硬件:如MP3、數碼相機……同時促生了新場景。

未來通過大型汽車的制造進入到出行。我相信汽車制造的改變會慢慢一點點,大概慢50%-100%,如果手機是十年的話,這個需要二十年。汽車的變革絕不僅僅是汽車外觀的改變、有人駕駛變成無人駕駛……我們要思考的是——汽車是否讓出行更加便利?汽車改變居住、汽車改變了消費方式、汽車改變娛樂方式、汽車改變物流……這些改變又會產生哪些連鎖反應?

今天我相信智能的出行、硬件的改變、科技的推動、中國這麽多資本和數據,未來十五年到二十年出行領域一定會給每個人帶來巨大改變。

把硬件、軟件服務做到藝術的平衡

一個互聯網企業,我認為每隔六倍是一個級別——一家公司估值是另外一家的六倍是一個級別。UC跟智慧出行大概是兩個級別,即36倍的級別。汽車領域的門檻很高,需要千人規模、需要很強的汽車研發能力……

北京霧霾可以優化,交通擁堵怎麽辦?我相信這些才是我們這一輩互聯網企業家應該去做的。也許我們不成功,但是一定會有人可以。

今天的產品都是軟硬件相結合,汽車牽扯到工廠供應鏈、推廣和銷售等,當我投入這個新的行業中沖擊非常多。舉例來說:互聯網產品我們講求快速叠代——有一個新想法就加進去、看到一個問題就馬上解決、看到一個用戶需求就跟進。但汽車和大量的供應鏈相關,每個供應鏈都要做研究。

純互聯網人做硬件最成功的就是雷軍。他當時送了我一句話,“把硬件、軟件、服務做到藝術的平衡非常重要。”

現在我的邏輯是做互聯網電動車。分解來看,今天的車在“6層”,互聯網在“3層”。互聯網創業者一定要考慮今天所做的事情是在“6-3-1”中的哪一個環節。面對這樣的挑戰,首先要與一個年輕的做硬件出身的團隊磨合三到五年。要以硬件團隊為主,互聯網應該學習硬件。

整個互聯網為什麽能成功?因為互聯網的生命周期將傳統硬件生命周期的80%環節省略了。

汽車完成了零到一之後,這時互聯網汽車行業完全不一樣了。首先,硬件占九成左右的價值。只要花五年時間研究,研究好之後,也許互聯網自動駕駛會有極大的提高。

做硬件需要非常多的錢,一個互聯網人進入硬件行業,需要顛覆自己的思維,需要思考硬件行業的第一性原則,需要花多年的時間去重構才有可能成功。

新科技&新制造

未來五年、十年存在哪些機會?我認為未來所有發展方向是和科技變化而跟進的。如果科技產生突破性的變化,無論是生物還是互聯網,工藝還是材料……我認為都將有很大的進步。

總體來說,第一是新科技,第二是新制造。

相比美國的基礎軟件和基礎操作系統、德國日本的基礎制造、材料學,我們感受到了巨大的沖擊。這需要一代人到兩代人把整個基礎材料、工藝、工程結合互聯網能力和市場做起來。“新制造”在我來看是一個很大的空間。今天阿里人叫新零售,我認為應該是“新現象”。線下有非常多的機會。

很多傳統汽車行業的人他們連OA都沒有。我們的OA從系統的判斷到人工的判斷全部都做完了,他們還是用過去紙質OA,存在大量的中間損耗。互聯網人如果願意用較多資本和較長時間去琢磨這個事,這是一個很大的機會。

現在數據是應用核心。中國對於數據隱私的保護沒有那麽強烈,一家中國公司合法合理獲得數據、對數據運用的範圍,在法律上的挑戰遠遠小於其他地方。數據的價值無與倫比,它將在未來創造新的產品、新的機會。

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上海:外資行資產達1.5萬億,銀監局會給籌建機構進行輔導

6月7日,上海銀監局副局長周文傑在市政府新聞發布會上表示,法國歐諾銀行聯合光明食品集團擬共同發起設立消費金融公司,上海銀監局目前正在對企業進行籌建輔導;另外,摩洛哥外貿銀行股份公司上海分行已經向上海市銀監局提交了開業申請,預計將在今年三季度開業。

周文傑說,截至4月末,在上海的外資銀行資產總額達到1.5萬億元,占上海銀行業金融機構總資產的10.3%;資產質量方面,轄內外資銀行不良貸款率0.33%,低於上海銀行業平均不良貸款率。

就推動和引導銀行業進一步擴大對外開放的情況,周文傑介紹了上海的情況:

第一,廣泛調研收集機構的需求。就中國目前有關金融業進一步開放的相關政策發布後,上海銀監局立刻組織外資機構開展調研,了解各家機構對進一步擴大對外開放的看法和下一步規劃,密切關註外資銀行戰略設想,及時向銀保監會和上海市政府反映有關的情況。來自部分“一帶一路”沿線國家的銀行也表達了在上海設立新設機構的意向。

第二,主動積極為外資機構提供政策輔導。例如,摩洛哥外貿銀行股份公司上海分行已經向上海市銀監局提交了開業的申請,預計該分行將在今年的三季度開業。此外,約旦阿拉伯銀行也提交了籌建上海分行的申請;上面提到的法國歐諾銀行聯合光明食品集團擬共同發起設立消費金融公司。這些擬成立的機構都會獲得上海銀監局給予的籌建輔導。

第三,積極引導推動金融服務“一帶一路”,充分利用在上海的外資銀行全球網絡、豐富經驗、齊全產品線以及熟悉國際市場環境運營規則等方面的優勢,通過境內外的聯動,為“一帶一路”建設提供金融服務。截至4月末,上海轄內來自15個“一帶一路”國家和地區的5家外資法人銀行、13家外資銀行分行和8家外資銀行代表處,為中資企業走出去提供了全方位的金融服務。

第四,擴大開放推動外資銀行在上海穩健發展。截至4月末,轄內外資銀行資產總額達到1.5萬億,占上海銀行業金融機構總資產的10.3%。2017年9月以來,外資銀行資產規模占比就一直超過兩位數,這也說明了外資銀行對中國經濟發展前景充滿信心。

同時,在滬外資銀行資產質量保持了良好水平。4月末,轄內外資不良貸款率0.33%,低於上海銀行業平均不良貸款率,為進一步擴大開放和多元化的經營打下了紮實的基礎。

周文傑表示,下一步,上海銀監局將進一步優化營商環境,激發外資銀行參與中國金融業發展,豐富金融服務的產品體系。在平等互利的基礎上,支持更多符合條件的外資機構參與上海銀行業對外開放的進程,共同構建更加開放互利共贏的金融市場環境。

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ZKIZ Archives @ 2019