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爪王放貴利帶給內銀改革迷思 - 信報 11年9月29日

記得小時候，家母有做義會，一班街坊成立私人銀會，定期儲蓄，會錢交由「會頭」保管。義會按時標會，讓有需要的「會仔」向義會借款，暗標投下願付的利息，價高者得。

這類民間借貸，類似一個行業或公司內的儲蓄互助社，但就沒有什麼合約或法律保障。有借款人一走了之，也有會頭濫收費用，甚至行騙夾帶私逃。

隨着金融業不斷發展，78年港府解除外資銀行來港經營的禁令，這類不受規管的民間金融才日漸式微。

爪王冒起 利息豐收

早前本報報道江蘇泗洪縣石集鄉的高利貸活動，造就該人均年收入1萬多的小貧困縣成為「寶馬鄉」。但5月中，有會頭「走佬」令小民血本無歸。溫州外國名車多早有所聞，泗洪縣還是第一次聽到。

筆者7月23日剛好在內地看到央視13台關於「寶馬鄉」的報道，真大開眼界（看完後就是動車在溫州撞尾的新聞了）。

這類高利貸根本就是龐茲騙局。內地利率還未開放，存款貸款利率為人行行政決定，反映不了市場需求。一年期存款利率3.5厘，7月份居民消費物價指數比去年升6.5％，如以此為通脹約數，實際利率是負3%了，而農村的指數升幅更是7.1%，即負利率3.6％。

中國人愛儲蓄，不單止是傳統文化，更是因為社會保障不佳，而要為老來作好準備。存錢到銀行，不就是等貶值和津貼銀行的大客戶大國企嗎？有人看準這點，就以月息3到5厘在民間集資，當地稱為「放爪子」，全民為之瘋狂，放錢給小爪子，一年複利接近8分呀。

小爪子以月息10厘放給上一層，賺了一個對開。爪子門層層上繳，利率逐級遞增，一路直到頂級的爪王，貸給最終用家的可高達50厘，是以月計，真是天文數字。 坐擁上億數簿的爪王有十幾個，上千萬的有幾百，底層爪子就更多如沙數，手上「資產」介乎200萬到500萬元之間，各爪子爪王利息收入豐厚得算不起來，怪不得名車賣得那麽好了。

但利大本無歸。5月中，其中一個爪王石國豹突然失蹤，村民損失過億。調查說有名車店是他開的，錢是去了他的地產公司還是他處，無人知道，但這只是冰山一角。小小一個泗洪縣就有170多家地產發展商，更有遠在非洲的出國同鄉越洋集資。

大銀行忽視中小企

錢有用在房地產，也有貸予不能到銀行借貸的地方鄉鎮中小企，但更多是買了名車，拿到國外，拿到賭場去。就像龐茲局一樣，新債養舊債，起初每個參與者都賺了高息。但一朝新錢不再，或生意資金回不了籠，整條資金鏈就斷裂了。

據央行溫州市中心支行說，上半年底溫州民間借貸規模約1100億元，比2010年6月大增300多億元，有八成九家庭和接近六成企業參與，平均利率24%到25%。那門子生意有30%的回報來付利率呢？不過來借貸的不是走投無路，就是苦無借貸之門者，風險何奇高。

最近中央下令收緊銀根，打壓地產，開發商和其他民企首當其衝，非要跟爪王們融資不可。但其實，內地銀行一路也不重視與民企，特別是中小型企業往來，故江浙一帶的民間金融都特別發達。

你或者會問，為何內銀不愛幹中小企貸款？人行不是辦了多場研討會，要求內銀大力發展嗎？事實上，的確是有銀行成立了中小企業務部，但只是敷衍人行，客戶都是原來的企業客戶，把較小型的撥過去就是了。

歸根到底，是改革不深，利率為行政管制所致。全國各地放給企業的貸款利率都是劃一的，後來逐步開放，可上下浮動，但也只是下浮10%，上浮70%，這已是7年多前的事，幅度也反映不了不同企業的實力和信貸風險。

官價利率，一年是6.56%，就是加到11.1%，跟溫州市場價也是嚴重脫節。對銀行來說，貸款給國企，省企和大民企，風險都有保障。中小企借貸，金額少，業務瑣碎，利率如不能提到合理水平，為何要貸呢？

換個角度，對大企業來說，任我實力如何強勢，貸款利率跟隔壁的阿二阿三也是差不多，又減低了他們正常融資意欲了。

利率不開放，不讓市場作主，帶來浪費，如太低帶來胡亂投資、民間儲蓄離開正式金融體系等，不用多說了。還有另一種浪費，就是造就了員工的尋租找着數行為。

存款利率管制，各大小銀行無法以市場價格來競爭存款，利率也反映不了不同銀行本身的風險。對各大存款企業來說，如何分配存款就得以非市場手段來決定，由主事人看哪家銀行的特別服務最貼身。

利率不開放阻礙發展

內銀一般都有非常專業的存款營業團隊，跟企業的財董、財監關係密切，如同私人銀行家一樣。定期高桌晚宴娛樂不用多說，還有專業家務助理，由奢侈品行情到幫助客戶子女出國留學都要一力承擔。

企業高層有額外享受，銀行員工也有存款佣金，羨煞本港同業之餘，其實是存戶變相津貼了他們。

翻看資料，人行逐步開放利率始與96年。對，15年了。開放的只有同業間拆借，債券票據貼現等，貸款利率花了6年擴大上下浮幅度，但仍不夠。存款利率更是不開放，外幣除外。人行最後的「利率市場化介紹」原來已是7年前的事了，太慢了吧。利率不開放，沒有競爭，對銀行的息差和盈利是保護和保障［，其實只是益了中間人混水摸魚］。但在巴塞爾III的新監管下，競爭只會愈演愈烈，保障不可能長久也不是好事，有機會再談。

國企放貴貸 隨時血本無歸國企放貴貸 隨時血本無歸

1 : GS(14)@2011-09-29 11:41:06

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20110929/News/eb_eba1.htm




兗煤今年為1.82億貸款撥備

信託貸款人違約絕不是危言聳聽。較遠的例子如Ａ股上市公司香溢融通，近期便因一筆7100萬元的貸款遲遲未能收回，將借款客戶訴上法庭；近在眼前的要屬兗煤(1171)，該公司今年3月便要將山西一家煤化工子公司1.82億元的委託貸款全數撥備，原因是後者因原料短缺，一直未能正常生產。

除了中鐵，翻查紅籌或Ｈ股上市公司中市值最大的前幾家公司的年報，隨處可見委託貸款的蹤跡(詳情見表)。如內地最大電訊商中移動(0941)，就明言其參與向其他大型國企放貸，雖然具體貸款數目不詳，但以其「其他應收款」帳目下149億元的規模，市場估計放貸規模亦超過百億。另外內地最大的煤電一體化綜合能源公司神華(1088)，據披露去年亦曾向第三方貸出一筆多達30億元的資金。

即使不直接放貸的國企，亦各師各法，間接將閒置資金投入影子銀行的滾滾洪流中。如安徽海螺水泥(0914)今年上半年曾斥40億元購買銀行理財產品，中鐵建(1186)則於去年底成立了規模達30億元的投資公司。另有不少國企紛紛新增財務公司，提升內部資金調配效率之餘，亦方便處理閒置資金。

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2 : GS(14)@2011-09-29 11:43:49

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20110929/News/eb_eba4.htm

產業空心化 長遠必損經濟
  2011年9月29日

【明報專訊】通脹高企，眼見利潤被成本蠶食，國企亦加入影子銀行的洪流。分析指，若全民放貸的現象持續，中長期而言對中國經濟絕對不利，資金不肯流入實體經濟，產業空心化的局面在所難免。

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爪王放貴利帶給內銀改革迷思 迷宗

1 : GS(14)@2011-10-06 19:23:26

風險無限...利率有限..

2011-9-29 HJ

...

記得小時候，家母有做義會，一班街坊成立私人銀會，定期儲蓄，會錢交由「會頭」保管。義會按時標會，讓有需要的「會仔」向義會借款，暗標投下願付的利息，價高者得。

這類民間借貸，類似一個行業或公司內的儲蓄互助社，但就沒有什麼合約或法律保障。有借款人一走了之，也有會頭濫收費用，甚至行騙夾帶私逃。

隨着金融業不斷發展，78 年港府解除外資銀行來港經營的禁令，這類不受規管的民間金融才日漸式微。

爪王冒起利息豐收

早前本報報道江蘇泗洪縣石集鄉的高利貸活動，造就該人均年收入1萬多的小貧困縣成為「寶馬鄉」。但5 月中，有會頭「走佬」令小民血本無歸。溫州外國名車多早有所聞，泗洪縣還是第一次聽到。

筆者7 月23 日剛好在內地看到央視13 台關於「寶馬鄉」的報道，真大開眼界（看完後就是動車在溫州撞尾的新聞了）。

這類高利貸根本就是龐茲騙局。

內地利率還未開放，存款貸款利率為人行行政決定，反映不了市場需求。

一年期存款利率3.5 厘，7 月份居民消費物價指數比去年升6.5％，如以此為通脹約數，實際利率是負3%了，而農村的指數升幅更是7.1%，即負利率3.6％。

中國人愛儲蓄，不單止是傳統文化，更是因為社會保障不佳，而要為老來作好準備。存錢到銀行，不就是等貶值和津貼銀行的大客戶大國企嗎？有人看準這點，就以月息3 到5 厘在民間集資，當地稱為「放爪子」，全民為之瘋狂，放錢給小爪子，一年複利接近8 分呀。

小爪子以月息10 厘放給上一層，賺了一個對開。爪子門層層上繳，利率逐級遞增，一路直到頂級的爪王，貸給最終用家的可高達50 厘， 是以月計， 真是天文數字。坐擁上億數簿的爪王有十幾個，上千萬的有幾百，底層爪子就更多如沙數，手上「資產」介乎200 萬到500 萬元之間，各爪子爪王利息收入豐厚得算不起來，怪不得名車賣得那麽好了。

但利大本無歸。5 月中，其中一個爪王石國豹突然失蹤，村民損失過億。調查說有名車店是他開的，錢是去了他的地產公司還是他處，無人知道，但這只是冰山一角。

小小一個泗洪縣就有170 多家地產發展商，更有遠在非洲的出國同鄉越洋集資。

大銀行忽視中小企

錢有用在房地產，也有貸予不能到銀行借貸的地方鄉鎮中小企，但更多是買了名車，拿到國外，拿到賭場去。就像龐茲局一樣，新債養舊債，起初每個參與者都賺了高息。但一朝新錢不再，或生意資金回不了籠，整條資金鏈就斷裂了。

據央行溫州市中心支行說，上半年底溫州民間借貸規模約1100 億元， 比2010 年6月大增300 多億元，有八成九家庭和接近六成企業參與， 平均利率24%到25% 。那門子生意有30% 的回報來付利率呢？不過來借貸的不是走投無路，就是苦無借貸之門者，風險何奇高。

最近中央下令收緊銀根，打壓地產，開發商和其他民企首當其衝，非要跟爪王們融資不可。但其實，內地銀行一路也不重視與民企，特別是中小型企業往來，故江浙一帶的民間金融都特別發達。

你或者會問，為何內銀不愛幹中小企貸款？人行不是辦了多場研討會，要求內銀大力發展嗎？事實上，的確是有銀行成立了中小企業務部，但只是敷衍人行，客戶都是原來的企業客戶，把較小型的撥過去就是了。

歸根到底，是改革不深，利率為行政管制所致。全國各地放給企業的貸款利率都是劃一的，後來逐步開放，可上下浮動，但也只是下浮10%，上浮70%，這已是7年多前的事，幅度也反映不了不同企業的實力和信貸風險。

官價利率，一年是6.56%，就是加到11.1%，跟溫州市場價也是嚴重脫節。對銀行來說，貸款給國企，省企和大民企，風險都有保障。中小企借貸，金額少，業務瑣碎，利率如不能提到合理水平，為何要貸呢？

換個角度，對大企業來說，任我實力如何強勢，貸款利率跟隔壁的阿二阿三也是差不多，又減低了他們正常融資意欲了。

利率不開放，不讓市場作主，帶來浪費，如太低帶來胡亂投資、民間儲蓄離開正式金融體系等，不用多說了。還有另一種浪費，就是造就了員工的尋租找着數行為。

存款利率管制，各大小銀行無法以市場價格來競爭存款，利率也反映不了不同銀行本身的風險。對各大存款企業來說，如何分配存款就得以非市場手段來決定，由主事人看哪家銀行的特別服務最貼身。

利率不開放阻礙發展

內銀一般都有非常專業的存款營業團隊，跟企業的財董、財監關係密切，如同私人銀行家一樣。定期高桌晚宴娛樂不用多說，還有專業家務助理，由奢侈品行情到幫助客戶子女出國留學都要一力承擔。

企業高層有額外享受，銀行員工也有存款佣金，羨煞本港同業之餘，其實是存戶變相津貼了他們。

翻看資料，人行逐步開放利率始與96 年。對，15 年了。開放的只有同業間拆借，債券票據貼現等，貸款利率花了6 年擴大上下浮幅度，但仍不夠。存款利率更是不開放，外幣除外。人行最後的「利率市場化介紹」原來已是7 年前的事了，太慢了吧。

利率不開放，沒有競爭，對銀行的息差和盈利是保護和保障，但在巴塞爾III 的新監管下，競爭只會愈演愈烈，保障不可能長久也不是好事，有機會再談。

迷宗

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周顯：放貴利不會輕易將債仔「打靶」

1 : GS(14)@2017-02-06 07:33:54

【明報專訊】話說不久前，某位莊家default了，金主當然大怒，沒收了其collateral啦，誰知探子再探，回來居然說：「唔係喎，件架生仲喺個債仔手上噃！」

食飯時，我就問某位專家啦，專家說：「你真係唔夠班，都唔知道放貴利的心態。如果把債仔的資產打靶，還咗啲債，咁咪無息收囉？橫掂又未找到新買家，不如暫時繼續收息，等找到下家接手先至講啦！」

原來是咁的，真的是活到老，學到老了，唯有老老實實的說：「貴利佬的心態，你識條鐵咩。」

貴利佬心態 收住息等新買家

有讀者問我，肖建華的「肖」，究竟是讀「蕭」還是讀「俏」？我回答說，在簡體字，「蕭」和「肖」是不分的，因此古時的「蕭」姓人，都改姓「肖」了。因此，如果你要知道廣東話是「蕭」還是「肖」，得要知道他老豆姓乜才可以。

不過，如果論到姓氏的人數，古時姓「蕭」的當然遠遠比姓「肖」的多得多，如果堅要撞一個，我一定試「蕭建華」，再說，行內人稱呼他時也是讀「蕭」。

最後，吹簫的「簫」，也沒有改為「吹肖」，照樣是「吹簫」，不過簡體字是「箫」。

前幾天看到一則新聞，問到中國國民黨主席洪秀柱交過幾個男朋友，她回答說，這是國家機密。她長得不差，肯定有人愛。這令我記得有人問過關於香港政客類似的問題，據說梁愛詩也曾經交過男朋友，但李志喜就應該沒有了，譚惠珠相信也沒有交過男友，不過如果我沒有記錯，吳靄儀好像曾經結過婚。

至於蔡英文，當選總統之後，第一件搞的大事，就是同性婚姻合法化，我忍不住笑說：「這件國家大事，相信馬英九都好想搞，但當了8年總統，都不敢做，蔡英文居然做了，這就叫做『當基立斷』了！」

[周顯 投資二三事]


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 5232&issue=20170206

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自稱「神迹」治病放貴利暴發

1 : GS(14)@2017-02-11 18:57:52

過往備受高官名流追捧的「神級氣功大師」王林，以發功治病、收拜師費、放高利貸等手法斂財暴富，有指其身家曾達數十億人民幣。在他早年在本港自費出版的自傳寫真中，記載不少自己施法治病「神迹」。


傳高官跪拜　女星「送上門」

王於2013年在本港油塘豪宅躲藏時曾接受《蘋果》訪問，自稱主要靠炒樓發迹，在香港至少認識兩萬名朋友，「鄭家純、何鴻燊等都是我多年好朋友；李嘉誠也一起吃過飯」；更稱自己可在80米遠處發功點穴。事實上王酷愛與名人合照「集郵」，在其江西老家的五層高別墅，牆上掛滿包括他與前國家主席江澤民妹妹江澤玲、前全國政協主席賈慶林、前特首曾蔭權，以及阿里巴巴主席馬雲、明星趙薇、成龍、王菲等的合照。此外他還與多名已落馬的「大老虎」關係密切，其中據聞廣東前政協主席朱明國因王林「出手」後仕途扶搖直上，曾向王當眾跪拜。他甚至曾自爆有女星為挽救事業或婚姻，主動找他上床「開光」。《蘋果》記者




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/international/art/20170211/19924805

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