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財政資金“撥改投” 國家新興產業創投引導基金揭牌

“國投創合國家新興產業創業投資引導基金”5月9日在京揭牌。財政部有關官員表示，該引導基金是中央財政優化資源配置的重要舉措，通過“撥改投”，撬動社會資本，有利於提高財政資金的使用效率，實現政府和市場的雙贏。

當日，以“培育新產業，打造新引擎”為主題的國投創合國家新興產業創業投資引導基金研討會暨年度論壇在京舉辦。

國家開發投資公司董事長王會生介紹，2016年7月，國投創合(北京)基金管理有限公司成為國家新興產業創業投資引導基金管理機構之一，實現178.5億元的基金募集規模。引導基金80%的資金將投資於從事新興產業早中期、初創期領域投資的創業投資基金，20%資金將直接投資於新興產業領域的成長期企業。

2015年1月14日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，決定設立國家新興產業創業投資引導基金，助力創業創新和產業升級。會議認為，設立國家新興產業創業投資引導基金，重點支持處於“蹣跚”起步階段的創新型企業，對於促進技術與市場融合、創新與產業對接，孵化和培育面向未來的新興產業，推動經濟邁向中高端水平，具有重要意義。

國家新興產業創業投資引導基金以中央財政資金為引導，帶動社會資本投入，引導創業投資向創新型企業起步成長的前端延伸，促進大眾創業、萬眾創新，推動新興產業成長，實現產業升級，重點支持新興產業領域最具創新活力的早中期、初創期創新型企業成長壯大，落實國家創新驅動發展戰略部署。

王會生介紹，國投將股權投資基金作為培育發展戰略性新興產業的有效途徑，發展基金業務板塊，目前管理規模已達1465億元，並形成了業務核心競爭力，在引導基金和母基金管理方面也有著豐富經驗。

財政部上述官員在論壇上表示，通過設立國家新興產業創業投資引導基金，有機結合政策引導性與商業合理性，實現財政資金“撥改投”，撬動社會資本，有利於提高財政資金的使用效率，擴大有效投資，落實國家戰略，實現政府和市場的雙贏。

國家發展改革委高技術產業司有關官員也表示，設立國家新興產業創業投資引導基金，加快發展創業投資，是落實創新驅動發展戰略、推動大眾創業萬眾創新的重要政策舉措，對培育壯大新興產業具有重要戰略意義。

“作為國家級政策性創業投資母基金，國家新興產業創業投資引導基金既要落實國家戰略，又要依靠市場運作;基金出資人和管理者等各方要共同推動引導基金健康發展，激發全社會的創新潛能和創業活力，創造中國經濟新常態下的新輝煌。”這位官員說。

據國投創合(北京)基金管理有限公司總經理劉偉介紹，國投創合投資管理團隊來自國家開發投資公司子公司國投高科技投資有限公司(簡稱“國投高科”)，自1995年即專註於股權投資，對生物醫藥、電子信息、汽車零部件、高端裝備制造等產業的投資。目前已投資近200個企業，產生了一批社會效益、經濟效益良好的企業，其中逾20家登陸國內資本市場。

2007年與2009年，國投高科先後成為財政部、國家發改委“中央財政產業技術研發資金試行創業風險投資”與“新興產業創投計劃”受托機構，其後累計完成創業風險投資項目20個，參股創業投資子基金108支，投資額60億元。

2016年7月，國投創合成為國務院批準的國家新興產業創業投資引導基金管理機構之一，並實現了178.5億元的募集規模，除財政部外，國家開發投資公司、北咨公司、中國郵政儲蓄銀行、順義科創、中信銀行、廣州基金、杭州和港等背景雄厚的機構成為基金出資人。

此後，國投創合高效、有序地開展了國家新興產業創業投資引導基金投資運營。截至今年4月底，國投創合已投資決策參股子基金40支，承諾出資約45億元，參股子基金規模合計約280億元。

劉偉介紹，目前，國投創合累計管理資產規模已達240億元，成為VC母基金管理機構的定位益發明晰。未來，國投創合將堅持兼顧政策引導性與市場化的運作方式，重點關註大健康、軟件及互聯網、智能制造、材料與環保等產業，合理配置初創期、成長期與擴張期資產比重，均衡支持成熟或新銳基金管理人。

根據上述國務院會議要求，將中央財政戰略性新興產業發展專項資金、中央基建投資資金等合並使用，盤活存量，發揮政府資金杠桿作用，吸引有實力的企業、大型金融機構等社會、民間資本參與，形成總規模400億元的新興產業創投引導基金。

基金實行市場化運作、專業化管理，公開招標擇優選定若幹家基金管理公司負責運營、自主投資決策。為突出投資重點，新興產業創投基金可以參股方式與地方或行業龍頭企業相關基金合作，主要投向新興產業早中期、初創期創新型企業。新興產業創投基金收益分配實行先回本後分紅，社會出資人可優先分紅。國家出資收益可適當讓利，收回資金優先用於基金滾存使用。通過政府和社會、民間資金協同發力，促進大眾創業、萬眾創新，實現產業升級。

5月9日，國家開發投資公司董事長王會生在引導基金研討會上致辭。攝影/章軻

5月9日，國投創合國家新興產業創業投資引導基金揭牌儀式。攝影/章軻

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基金大事記

2015年1月，國務院常務會議為促進大眾創業，萬眾創新，實現產業升級，決定設立國家新興產業創業投資引導基金。

2015年8月，國務院正式批複了國家新興產業創業投資引導基金設立方案。

2016年7月，國家開發投資公司的母基金和引導基金管理平臺國投創合基金管理有限公司通過招標成為國家新興產業創業投資引導基金管理機構，與財政部、國家發展改革委簽訂協議，獲得國家新興產業創業引導基金管理資格。

2016年9月，經過緊張有序的籌建工作，引導基金完成工商註冊。

2016年12月，引導基金第一批出資人的首期出資到位。