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傷口撒鹽!澳洲鐵礦石礦業股遭空頭火力猛攻

來源: http://wallstreetcn.com/node/208721

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投資者正通過做空澳大利亞礦業公司股票押註鐵礦石價格將進一步走低。

今年以來,礦業股領跌澳大利亞S&P/ASX 200指數。

Markit集團和彭博社追蹤數據顯示,在澳大利亞基準股指成份股中,被嚴重做空的股票中多達40%都是礦業股。

國際鐵礦石價格因供應激增和中國需求增速放緩而一路下挫,引發Arrium、Pluton Resources等很多礦業企業轉讓股權以增加現金資產,從而支撐資產負債表。投機者也趁機做空礦業股。

100 Doors投資管理公司駐悉尼管理合夥人Peter Esho對彭博新聞社表示:

市場氛圍表明,鐵礦石正遭遇令人吃驚的看空。鐵礦石市場失衡,沒人真正知道價格是否觸底。目前是真正的入市好機會。

瑞士信貸駐悉尼分析師Paul McTaggart預計,采取空頭頭寸策略的投資者們可能相信,或將有更多礦商轉讓股權以維持資產負債表。

9月,澳洲鐵礦石企業Atlas Iron Ltd.股票空頭倉位甚至創下歷史新高。全球第四大鐵礦石供應商FMG集團股票在澳洲S&P/ASX 200指數中也被大規模做空,嚴重程度排名第二。

澳大利亞證券與投資委員會數據顯示,追蹤澳洲原材料企業股價的BetaShares S&P/ASX 200資源行業ETF是該國被做空程度最為嚴重的證券品種。

澳洲礦企Fortescue股票三個月看跌期權成本較看漲期權高7.2個點,這是兩者近一年來的最大價差。該看跌期權可在股價跌幅達10%時盈利。

今年以來,中國鐵礦石基準價格大幅下跌41%,本周甚至跌破每噸80美元,觸及2009年以來新低。

然而,與投機者觀點相反的是,大宗商品分析師卻預計,鐵礦石價格將在年底反彈。主要是預期中國需求增速將在四季度因補庫存而增加。

墨爾本IG公司市場策略師Evan Lucas對彭博新聞社表示:

人們不清楚中國經濟將向何方發展,也無法確定這究竟是結構性問題還是經濟周期問題。目前,市場並沒有一致預期。

華爾街見聞曾於本月初援引高盛觀點發文,該投行稱鐵礦石市場恐難複蘇,預計明年鐵礦石價格為80美元/噸,而2015年全球鐵礦石供應過剩量將增至1.63億噸。瑞銀駐悉尼分析師Daniel Morgan認為:

鐵礦石當前正處於調整模式。下行風險主要集中在短期。

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