http://www.eeo.com.cn/2011/0915/211315.shtml
北京時間9月15日凌晨消息,知情人士透露,Facebook將於2012年底在美國IPO,晚於市場預期。
此前,市場預期Facebook將於2012年4月進行IPO,甚至有人預計Facebook將於今年進行IPO。按照最近交易的Facebook私有股權價格計算,Facebook估值達665億美元。
但該名知情人士透露,Facebook CEO馬克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)希望IPO能在2012年9月或者之後進行,以便讓員工專注於產品開發,而非套現。
Facebook投資人皮特·泰爾(Peter Thiel)表示,科技公司越晚IPO越好,谷歌就是在等待了6年後才進行IPO,當時其已是搜索領域的霸主。
泰爾稱:「晚進行IPO是一個很好的競爭策略,在文化上會讓人們重視長期價值,而非季度數字。」
谷歌在2004年4月向美國證監會遞交了首份財務報告,並於當年8月IPO。
美國證券交易委員會要求股東超過500的私營企業必須於下一年第一季度披露財務信息。在高盛於今年1月份成為Facebook股東之後,Facebook股東數突破500,Facebook將從明年4月份開始報告財務業績。
Facebook並未公佈財務數據,但據知情人士透露,Facebook年營收在20億美元左右。路透社上週在一篇報導中表示,Facebook今年上半年營收為16億美元,同比翻番。
知情人士表示,Facebook推遲IPO或與保留人才有關,Facebook中一些員工非常希望在IPO中套現走人,而扎克伯格則希望保留這些人才,直到明年夏季,以便完成產品規劃。
21世紀網 北京時間5月18日晚21:29:55,美國紐約納斯達克的廣告屏幕前人潮湧動,「5、4、3、2、1、0」,屏幕上的數字有節奏的跳躍著。
與此同時,馬克·扎克伯格卻沒有像多數公司的CEO一樣,笑容滿面的出現在紐約敲鐘。這位喜歡穿人字拖、連帽衫和牛仔褲的「怪才」選擇留在Facebook加州門洛帕克市的總部完成敲鐘儀式。
作為世界上最年輕的億萬富翁之一,在本週一才剛剛度過28歲生日的扎克伯格在Facebook新工作園區的黑客廣場上敲響了上市鐘。年輕的創始人兼CEO扎克伯克臉上滿是興奮和喜悅,這個年僅28歲的少年上市後身價或飆升至191億美元。
圍繞在他身旁的Facebook高管和其他受邀者激動的揮舞手臂,而紐約納斯達克屏幕上也跳出了扎克伯格手寫的一句話:「To a more open and connected world.(向更開放與聯繫更緊密的世界進發。)」
更為有趣的是,敲響上市鐘後,扎克伯格還不忘更新自家產品Facebook上的個人主頁:「Mark Zuckerberg listed a company on NASDAQ. — with Chris Cox and 4 others.」(馬克·扎克伯格、克里斯·考克斯及其他4個傢伙,將一家公司在納斯達克弄上市了。)
不料好事多磨,北京時間23:00,就在投資者們屏息凝神關注Facebook開盤交易之時,Facebook股票盤前集合競價已達42美元。開盤時間被推遲至12:05,不過這並不是僅有的插曲,23:05,開盤時間再度推遲,而facebook的承銷商表示主因是散戶買盤太大。
北京時間的23:30。序幕正式拉開,Facebook開盤價42.05美元,較38美元的發行價上漲約10%。開盤前5分鐘交易額達45億美元。
開盤後,Facebook的交易量迅速放大,股價在快速拉升至42.4美元附近之後又快速下跌,一度觸及發行價38美元,之後迅速反彈。截至北京時間19日0:00,Facebook漲幅4.5%,報39.81美元。
受Facebook IPO影響,週五美股高開,道指開盤短短幾分鐘內上升到12492.97點,漲幅接近0.4%,納斯達克100指數開盤微漲0.07%;標普500指數漲0.24%。
不過在23:30,即Facebook上市之前,美股三大指數都急速下跌,道指下跌52個點,納斯達克100指數下滑30個點左右。而三大指數的快速下跌主要是微軟硅谷主要科技公司的股價集體下跌。
截止北京時間19日0:00,谷歌股價跌0.8%,報618.04美元,亞馬遜跌2.23%報213.5美元,微軟跌1.692%,報29.24美元。唯有蘋果股價上漲0.63%,報533.45美元,
然而,最慘淡的要屬Facebook的社交遊戲主要開發商Zynga,截止19日0:00,其股價暴跌13.42%,報7.16美元;主打社交概念的LinkedIn也跌幅明顯4.02%,報100.73美元。
在過去的12個交易日中,道瓊斯工業平均指數11天出現下跌,歐債餘波尚在,希臘的不明朗局勢極大影響的投資者信心,藍籌股指數本週下跌了近3%。市場期待著一個刺激性的大好消息,而Facebook IPO恰恰扮演了這個角色。
此次Facebook在納斯達克上市的交易代碼為「FB」,IPO定價38美元,發售4.2億股,融資規模將達160億美元。因承銷商擁有6300萬股的超額配售權,其上市融資額更有望達到184億美元。與此形成鮮明對比的是,2004年全球搜索引擎巨人谷歌上市時的融資規模也不過20億美元。
此前,Facebook宣佈將IPO發行價區間從每股28美元至35美元上調至每股34至38美元,最終的發行價取了發行區間的上限值。據此估算,Facebook估值達1040億美元,創美國企業最高上市估值。
圍繞著這塊大蛋糕,此次交易的主承銷商擁有超強陣容:摩根士丹利、摩根大通、高盛、美銀美林、巴克萊銀行、Allen & Company、花旗集團、瑞信和德銀組成了強大的軍團;副承銷商則包括加拿大皇家銀行資本市場和富國銀行。
據Facebook招股書顯示,個人股東中,創始人CEO馬克·扎克伯格當仁不讓,持5.036億股股票,佔總股份的28.1%,上市後身價或飆升至191億美元。聯合創始人達斯汀·莫斯科維茨(Dustin Moskovitz)持股7.6%;彼得·泰爾(Peter Thiel)持股2.5%。機構股東中,Accel Partners持股11.4%居首,DST以5.4%的份額緊隨其後。
此外,Facebook在招股書中披露,其上市初衷為方便員工及投資者進入公共股權市場,募集的資金暫無具體使用計劃。一部分將用於繳納稅款,也不排除用於收購對公司有補充意義的公司、技術或其他資產;有可能進行證券投資或直接作為現金儲備。
Facebook IPO備受納斯達克重視,佐證包括納斯達克採取一系列超常規措施,確保此次IPO順利完成。例如,在一週裡四次測試IPO拍賣系統,防止交易時系統出現意外故障。 (21世紀網:王雪竹 許茗)
據WSJ消息,兩位直接接觸發債事件的人士稱,由於全球的基金都對收益率較為猶豫,中集集團——世界最大的集裝箱製造商不得不推遲了債券發行。此次中集的推遲發行意味著在發行量足夠的情況下,投資者開始變得挑剔。今年以來,國有企業發行的美元債規模已經達到了創紀錄的186億美元,這些債券的收益率通常高於發達國家的投資級債券,同時被認為是中國最安全的債券,因為一旦出現違約,政府將會出資擔保。
在提到國有企業不斷上升的債務時,Fidelity Worldwide Investment的固定收益組合經理Bryan Collins表示:「現在國企債券供給充足,這樣的好處在於我能夠選擇性的購買。」但他拒絕就某個具體債券進行評論。
兩位消息人士稱,中集原本打算在上週發行3億美元的5年期債券,收益率為3.51%。一位國內資產管理公司的經理稱這個收益率太低了,因為航運業正面臨困境。另一位瞭解交易的人士則稱推遲是由於在發行過程中出現了一些技術性問題。不像繁榮的石油行業——三家最大的公司自4月以來就已經發行了95億美元的債券,航運業始終面臨下行壓力,也因此抑制了集裝箱的需求。此前公佈的季報顯示,中集一季度的淨利潤同比下滑42%。
另外一個顧慮則是國企不斷增長的債務規模。由於銀行信貸收緊,同時債券的利率水平仍在低位,因此國企開始密集發債。摩根斯坦利在本月評論稱國企的槓桿率已經達到歷史新高,並且建議投資者縮減投資比例。
摩根斯坦利固定收益研究主管Viktor Hjort稱:
基本面的惡化以及供給過剩都是可能帶來衝擊的因素。
摩根斯坦利還聲稱國企的債務水平已經超過了那些貸款頻率最高的公司(如地產開發商)或者是那些低評級甚至沒有評級的私人企業。
Manulife Asset Management的固定收益經理Ronald Chan稱他現在也開始對國企發行債券變得挑剔,即使來自石油行業。
「在短期內,能源行業的公司都會面臨產能過剩的問題,儘管長期來看最終都會被消化,」Chan說,「不能單純因為是國有企業,政府能夠出資擔保就閉著眼睛買債券。」
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天兔颱風打亂中秋假期,澆熄的不只是遊興,連房市都遭殃。 下半年預售推案最大檔期九二八,隨連假起跑,卻因颱風攪局,看屋人潮較平日銳減三、四成,不過,冷清的不只是案場。根據《住展雜誌》統計,今年九二八檔期,北台灣推案金額近一千八百億元,雖為五年來次高,但已較去年縮減近兩成,不若預期再創新高。 「表現應該……不會太好,」京城建設經理周敬恆話說得委婉,事實上,為吸引台北客源南下看屋,京城建設搶搭黃色小鴨熱、加碼祭出包含高鐵車票的「購屋雙人遊」行程,卻還是不敵房市低潮。九二八檔期向來被業內視為下半年的景氣指標,第四季更是傳統的購屋旺季,是什麼原因,讓建商也鬆口認輸?關鍵,就在五月以來的內憂、外患。 五月,美國聯準會(Fed)主席柏南奇(Ben Bernanke)首度提出量化寬鬆政策(QE)退場議題,讓全球籠罩在利率調升、可能重挫房市的陰影下。六月,國內奢侈稅上路期滿兩年,財政部進入檢討階段、產官學界意見紛雜,修正方向讓人霧裡看花;九月,馬王政爭爆發,政局不穩,連帶使得奢侈稅修法一延再延。 國內外利空消息不斷,逼使置產客縮手、自住客觀望,全台八月房市交易量萎縮一成至三成、台北市更創下二月以來新低;最熱的夏末,房市傳來最冷的消息。 QE地雷解除低利率將延長房市多頭 不過,一紙意料外的宣言,卻可能扭轉局面。九月十八日,聯準會隔海宣布QE暫不退場,低利率環境可望持續至二○一五年;消息一出,象徵國內房市埋下的外在地雷暫時解除,間接牽動建商明年的推案布局。 「房市這一波史上最長的多頭,要再延長幾年了!」永慶代銷總經理葉凌棋分析,目前無實際證據,證明海外游資確實流進台灣房市,因此,QE的影響多半顯現在國內投資人的選擇上:在大印鈔票、造成通膨效應的預期心理下,選擇將資金投入相對保值的房地產。 此外,QE延後退場,也象徵升息腳步將更趨緩,「利率的影響比QE更大、更直接!」他說,只要持有成本偏低,國人對房地產的興趣便有增無減;雖然興趣不等於交易量與高房價,但低利率對建商來說就是「安心保證」,沒有外力干擾下,只要利率一天維持低檔,房價就幾乎沒有下修的可能,相當於為建商又多爭取了幾年的應變時間。 淡江大學產業經濟系副教授莊孟翰也指出,要房價鬆動,利率是最直接的殺手,「現在國內房貸利率約在二%以下,只要到三%,房市肯定崩盤!」信義房屋不動產企研室經理蘇啟榮則分析,經過試算,升息每多一個百分點,還款總金額就多一成,預估利率到四%,消費者便無法負擔,成為價格反轉的臨界點。就過往經驗推敲,若聯準會延後至二○一五年升息,台灣央行多半會在一季至兩季後跟進,房市可能至少還會有兩年的好光景。 奢侈稅走向不明業者乾著急,消費者觀望 如此看來,在聯準會「延後考試」、為低利率掛保證的情況下,建商似乎沒有不把握時機、加碼推案的理由;但是,拔除了QE退場這顆炸彈,房市裡,還有一個無法偵測位址、也難以評估殺傷力的奢侈稅地雷。 「QE影響心理,決定價;奢侈稅則左右行為,決定(交易)量。」信義代銷經理林朝昌說,QE延後退場,當然會提升建商推案、消費者的購屋信心,但是,國內政策與稅制,才是決定「出手」與否的關鍵。 他說,經濟的影響緩慢,即使升息,都會循序漸進,讓業者有時間反應,但政策一下,消費者見苗頭不對、說縮手就縮手。以奢侈稅為例,上路不過八個月,光台北市的買賣移轉棟數就從近四千六百棟,腰斬至二千三百棟,因此,無論建商或置產客,心裡打的如意算盤,都和政策、稅制脫不了關係。 「不過,最傷房市的,往往不是政策『做或不做』,而是『不知道會怎麼做』的不確定性!」他說,奢侈稅不是新稅制,就算真的延長年限、加課囤房族,只要確定了,大家自然有方法應對;但修正方向遲遲未定,整個產業都只能乾著急,反映在消費者身上,就是「觀望」:寧願等,也不要輕易出手;今年九二八檔期,就是被這股「測風向」氣氛拖累的最好例子。 不過,觀望心理雖帶來負面效應,竟也間接讓建商提前布局明年檔期,三二九大戰搶先開打。 「現在QE不退場了,明年三二九肯定會爆大量!」葉凌棋分析,最慢,明年第一季奢侈稅修法將會定案,屆時國內外利空出盡;加上年底有七合一大選、下半年建商能避就避,種種考量下,推案一定會集中在上半年的三二九黃金檔期。 林朝昌預估,明年三二九,各建商將以大案應戰、精銳盡出,因為光台北市南港,就有總銷近千億的三大指標建案,可能選在上半年同時推案。 看來,QE延後退場的時間表雖然未定,但已意外在國內房市引發戰火。至於屆時消費者埋單與否,業者只能各憑本事。 【延伸閱讀】329檔期與928檔期 329檔期:因農曆年後多為淡季,業者故選擇年後第一個長假:329青年節(過去為假日)、春假一齊推案、拉抬買氣,做為上半年主推檔期。 928檔期:鬼月淡季後,第一個國定假日928教師節與國慶日結合成的假期,便成為下半年的重頭戲。 【延伸閱讀】內憂外患,今年928檔期落空!—近5年北台灣928檔期推案量 資料來源:《住展雜誌》 | ||||||
作為當前世界上最昂貴的石油開發項目,投資總額已達400億美元的哈薩克斯坦卡沙干大油田在今年9月首次啟動生產後的一個月裡,因為檢測到氣體洩漏而遭遇停產。該項目投資財團對氣體洩漏事故進行調查後發現,卡沙干油田陸上天然氣運輸管道可能存在更多的問題。這也進一步加重了外界對卡沙干油田生產進一步延遲的擔憂。
WSJ對此評論稱,
曾被預計在今後幾年內大幅提升哈薩克斯坦石油產量的卡沙干大油田,在投產短短一個月之間因為氣體洩漏事故而遭遇2次停產。這表明該項目的複雜性遠遠高於預期。而長時間的停產將導致投資方成本超支。這其中包括埃克森美孚,道達爾,埃尼及殼牌公司的財務或將因該項目出現的變故而被拖累。同時,卡沙干油田生產延遲也可能會危及哈薩克斯坦此前將其設定為一個主要石油出口國的定位;對於哈薩克斯坦來說,卡沙干油田無疑是緩解該國自2008年金融危機後遺留下的財政問題的最有效手段。
當前,除了埃尼,道達爾,埃克森美孚,殼牌,NCOC及哈薩克斯坦國家石油天然氣公司各持有卡沙干油田16.81%的權益。中國石油天然氣集團公司與日本國際石油開發公司在該項目中分別持有8.4%及7.56%的權益。
此前,項目投資方預計卡沙干油田2013年及2014年石油產量將從第一階段的日產18萬桶增長至第二階段的37萬桶/天。但從目前調查結果來看,卡沙干油田生產重啟似乎為時尚早。
從事該項目生產管理的NCOC在接受採訪時表示,
「自10月份停止生產以來,投資財團對氣體洩漏事故進行了深入調查。目視檢查發現石油管道並無異常,氣體洩漏可能出現在陸上天然氣輸出管道部分。當前公司已經對該部分管道插入了管道檢測儀,以獲得更多細節進行分析。公司也將涉及氣體洩漏的部分燃氣管道組件送往英國劍橋TWI實驗室進行分析,初期報告顯示造成洩漏現象是由於硬或脆的鋼材在水及高濃度的硫化氫作用下產生開裂。「
調查報告顯示卡沙干油田原油生產海域上存在著這種高腐蝕性和致命的高濃度硫化氫氣體。對此NOCO聲稱,
」這些有毒的氣體正是經由海底管道輸送至岸上的Bolashak加工廠,在那裡硫被置換出來。這也表明問題可能出現在該段輸出管道上。但對於氣體洩漏問題的最終報告預計將在2014年年初才能發佈,因此目前對管道採取任何補救措施,重新啟動生產是言之尚早。「
消息人士向路透社透露,蘋果公司在最後一刻就4.7英寸的iPhone 6改變決定,使得供應商不得不加緊生產,以趕上定於下月的蘋果產品發布會。(更多精彩財經資訊,點擊這里下載華爾街見聞App)
之前,蘋果公司決定只用單層背光膜,以讓iPhone 6盡可能的輕薄。而路透社援引消息人士稱,在看到了亮度不足的屏幕實物之後,蘋果公司改變了主意。現在,蘋果公司要求生產商在手機中植入兩層背光膜。這浪費了寶貴的時間。
據預計,蘋果將在今年9月的發布會上展示兩臺iPhone,分別為4.7英寸和5.5英寸,大於此前4英寸的iPhone 5s。
路透援引消息人士稱,現在還不清楚這次改變是否會推遲iPhone 6的發布或者減少首次發售iPhone的數量。目前,供應商就在加班加點,以求趕上定於9月9日的產品發布會。
在最後時刻改變主意,這在蘋果公司身上並不是第一次發生。在第一代iPhone發布前不久,蘋果公司決定使用玻璃表面取代之前的塑料玻璃表面,而這延遲了生產。