關於最近的市場隨便扯扯 諸葛就是不亮
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1、債券淩厲的很。今年是利率債的天下，從1月我喊到了10月，不知道誰能吃到最後？我自己都沒拿住何況別人。今年也是國債期貨的元年，這個超級品種越來越爆發出有魅力的一面，試想，誰還需要信用債去辛苦上杠桿？雖然一個月某些信用債可以漲5塊；你說有沒有到頭，我想還沒有，也許這是一波很長時間的債券牛市，看國內收益率的情況吧，按照眼下央行的信念，我覺得100才是階段性終點，即便後期短線有調整，也還是要堅定信心的買買買；
2、商品上最近的邏輯大家都在正套，從黑色到化工，甚至棉花，仿佛一夜之間，所有的商品都面臨短期跌過頭大家補貼水，走勢那叫一個咄咄逼人。只有從基本面出發才能區別到底是裝逼還是真逼。黑色上的邏輯是沒有邏輯，很奇特。有人說做空要去空05，我想不通，拿焦煤焦炭舉例子，焦煤倉單成本740，焦炭倉單成本1060，按照以往的交割經驗，臨近12月底，價格大多數時候會收斂在720和1020附近，放著如此確定的不去空，去空還有半年多才到期的1505，我不懂這個風險收益比怎麽算；化工因為原油的原因徹底成本塌了。pta的邏輯已經出現重大變化，9月三巨頭結價不一顯示聯盟已經告吹，px也出現了最初做多時候的風險點一路下跌。做空可能有些太別扭但做多千萬不要。最近pta強勢的主要原因是下遊太好px也穩住，前者是因為本來這就是下遊聚酯服裝的備貨旺季，後者是因為三巨頭大量開工托住了px價格沒跟著原油朝下走；這一輪旺季過了，到11月中旬就知道是真是假。國慶之後做了一輪豆粕的上漲，今年全部了結。自己今年吃了太多的不肯見好就收的虧，這次幹脆的收手一次。私信里幾個人都問過怎麽看豆粕，我都說要麽不買，要買國慶節之後再買，收割低點確實已經出現，不過要是現在才發覺，還是洗洗睡了吧。
3、股票最近運氣一直不錯，腦子還是要放清醒，該撤的時候要不留戀，長線的選股一直沒停，我很擔憂埃博拉，一方面是我悲天憫人的傲嬌小心態，一方面也希望可以讓我心儀的某幾個股票大幅度下挫一下好有機會買進去；長期看好不影響中短期空倉；記得上次誰很明確的問過我，我告知已經清光，唉，這周買短線，估計讓人失望了。
4、最近這一個半月，是我今年比較困難的一個半月。或者說，今年是我比較困難的一年，行情跌宕起伏，利潤來了又去，銀子掙了又賠，兩個字就是煎熬。這里有咎由自取，有天災人禍，也有意料之中。收獲就是我愈發的知道自己要什麽，該怎麽做。投機永無止境。
5、後期的交易重點股票盯著埃博拉，商品還是黑色，只是節點會朝後挪，插一句，我特別不認可做空螺紋要空5月的觀點。要是連1月螺紋都不敢空，還空什麽5月。這跟資金量大小完全無關。我相信就算到了12月，1月螺紋持倉也不會比10萬少。
6、下個月弟弟從加拿大回國，要呆一段時間，所以幫他去看看租房子，上海房租市場還是頗貴的，浦東船舶大廈附近，一個一室戶竟然也要3500，一室一廳要4000有余。忽然覺得上海房價不是很離譜，相比一些三線城市來說。
週末隨便扯扯 諸葛就是不亮
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1、自今年年中以來，這波行情的特點：我看下來有幾個歸納一下：活躍度是自3478以後最好的；熱點板塊非常明確；除了防禦類的沒怎麽動，其余都輪了一輪。有朋友說這是到了尾聲。我想不能簡單這麽說。因為上面這幾個特點除了板塊輪動了一遍以外，其余兩個都不是進入調整的標誌。
2、熱點明確，就是之前一直強調的明牌。想想看，從上半年一直領漲的軍工板塊，到一帶一路引申出來的高鐵，船舶，重工機械以及核電重啟，自貿區等等等等，這些概念，難道都是概念？絕對不是。高鐵就在朝外走，墨西哥一段高鐵重新招標，中國的高鐵就失敗了？這幾個概念板塊後期依然會有資金不斷殺入，這是最明的明牌，至於還有一些小的明牌比如機器人行業，低空領域放開這都是稍有些遠的節奏。
3、在操作上，這一段時間我短線做的比較多，給我的感覺，眼下的短線很好做，因為熱點持續久，比如今天新聞聯播吹什麽概念了，明天高開，往往還能持續2到3天。這就會有持續的掙錢效應出現，那就會有可操作性。什麽時候上午一個版塊下午一個版塊，收盤st齊刷刷在板上，ok，好日子基本到頭，可以歇歇了。
4、大勢究竟好不好？顯然很一般，肯定在走下坡路。問題是預期過頭了還是預期沒體現。銀行股今年很搶眼，倆銀行轉債彪了20%，為什麽？因為預期過頭了。那我們對宏觀經濟的判斷，那些市場人士的聲音是不是也過頭了呢？真的有那麽差嗎？後續是比預期好，還是比預期還差？
5、市場的預期收益率在發生巨大的變化。無風險利率紮紮實實在向下走，最初我們看到的是實際利率在向下，今後我們也許會看到名義利率都在向下，存款在少，說明貸款意向不足，這一輪的收益率向下跟以往歷次都不同，因為我們從投資主導開始在轉型，這是今後10年的大勢，看不清這個大勢，會在今後的日子里極為不理解一些宏觀的現象。比如GDP增長向下為什麽股市反而向上？可誰又說GDP一定跟股市正相關？如果是這樣，中國股市最高點應該永遠也不可能過6124，因為那時候的GDP增長率是最高的。
6、想買的人多還是想賣的人多？看定增，這是產業資本的動向，包括史玉柱搞了個400億的產業基金；看解禁股限售之後是漲還是跌；假如壓力很大，但就是不跌，說明啥？我身邊在今年年中的時候，看漲的極多，眼下一半人已經出來了，主要以正規部隊為主，因為他們看不懂。看不懂為啥自己研究的覺得很不錯的股票就是不漲，不怎麽會做股票的人追各類熱點概念可以做到好幾倍的利潤，他們認為這是出現了問題。我不這麽看。
7、商品已經變成雞肋。自9月以來就開始陸續了結商品頭寸，重點放在股票市場。商品上確定性強的東西已經沒有了。順路說說對黑色的看法，我認為今年的黑色是沒有邏輯的黑色幽默。鋼廠利潤非常好，但盤子上始終鋼廠利潤被死死壓住在負值，美其名曰做空鋼廠利潤。我猜中了開頭，沒猜中結尾，早知道期貨這麽牛B就應該去買鋼鐵股，50%最起碼到手。市場在扭曲，在不顧現實的視而不見。市場說將來螺紋05一定會在明年2-3月份跌到2500以內，所以現在他就不能漲。這是半年的行情，怎麽眼下都打到2400，大家7個月都在買賣2400的螺紋鋼？沒有這個道理。商品上講故事的內容太多，大家講故事聽故事別最後自己信了，成了主人公，才是悲催。比如動力煤，比如焦煤，比如奇葩的纖維板，瘋狂的螺紋鋼，鐵礦石。
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