一朝成戴姆勒供應商 浙江世寶變身資本市場“寵妃”

一朝成戴姆勒供應商 浙江世寶變身資本市場“寵妃”

一財網 孫銘訓 2015-10-16 20:19:00

一份來自戴姆勒的認可，讓資本市場重新認識了甚少被關註的浙江世寶股份有限公司。

更多精彩內容
關註第一財經網微信號

戴姆勒去年凈利潤超89億歐元 5年營收增長50%

戴姆勒去年凈利潤超89億歐元 5年營收增長50%

一財網 孫銘訓 2016-02-04 17:29:00

2月4日，戴姆勒股份發布了2015財年報告，報告顯示，上一財年公司共實現營收1495億歐元，同比增長15%。在過去5年，戴姆勒營收增長了50%。

豪擲90億美元，吉利成戴姆勒最大股東

（視覺中國/圖）

2018年2月24日下午，吉利集團有限公司（以下簡稱“吉利”）發布公告稱，已通過旗下海外企業主體收購德國戴姆勒股份公司（以下簡稱“戴姆勒”）9.69%具有表決權的股份。這家進入汽車行業才20年的中國民營車企，正式成為最老資格車企戴姆勒的最大股東。

戴姆勒的歷史可以追溯到1886年，總部位於德國斯圖加特，是全球最大的商用車制造商，全球第一大豪華車生產商、第二大卡車生產商，旗下業務部門包括梅賽德斯-奔馳乘用車、戴姆勒卡車、梅賽德斯-奔馳輕型商務車、戴姆勒客車和戴姆勒金融服務。

早在2017年10月，市場就傳聞吉利汽車有意收購戴姆勒部分股份，不過戴姆勒無意稀釋現有的股本，而接受吉利在公開市場購買。

截至2017年9月30日，戴姆勒最大股東為科威特投資局（Kuwait Investment Authrity），持有6.8%的股權，第二大股東為黑石集團（Black Rock），持有6%的股權。

此後，吉利通過一家名為Tenaclou3 Prospect Investment Ltd.的公司在二級市場上進行收購。2018年2月23日，戴姆勒市值約為926億美元，目前吉利集團的這些股份市值約90億美元。

吉利起步於1986年，最早從電冰箱零件起家，1997年才正式進入汽車行業，目前是中國目前最大的私營汽車企業集團，2017年營業額約2700億人民幣。目前，吉利旗下主要資產包括吉利汽車、領克汽車，沃爾沃汽車、寶騰汽車、路特斯汽車、倫敦電動汽車及吉利集團戰略投資的新能源汽車共享出行服務平臺曹操專車。

吉利上一次在海外市場引起轟動，是2010年以15億美元正式完成對沃爾沃轎車公司(Volvo car)100%股權的收購。在那之前的2009年，吉利曾收購澳大利亞DSI變速器公司，並在2015年將其轉手。此後2013年2月，吉利收購倫敦標誌性黑色出租車的生產商英國錳銅控股。

2016年是中國企業海外並購創歷史新高的一年，中國超越美國成為境外企業的最大收購國。當年年底，中國發改委、商務部、人民銀行、外匯局四部門連續發布通告，限制一些非理性對外投資傾向。

2016年年末出臺的外匯管制，在相當程度上限制了中國企業對外投資的資金來源，隨後中國企業海外並購熱逐漸降溫，不過，吉利卻在2017年展開了數起海外收購。

2017年5月，吉利收購馬來西亞寶騰汽車（Proton）49.9%的股份，以及寶騰汽車旗下豪華跑車品牌路特斯集團（Lotus Group）51%的股份；2017年11月，收購美國飛行汽車公司Terrafugia的全部業務及資產；2017年12月，以38億美元收購了卡車制造商沃爾沃集團(Volvo group)8.2%的股權，成為其第一大股東，並擁有15.6%的投票權。

吉利集團財務部負責人對南方周末記者表示，吉利集團海外公司通過海外資本市場安排實現交易資金的自我平衡，沒有使用中國境內資金。

李書福在吉利有關戴姆勒股權收購的公告中表示，投資主要是為了通過協同與分享來占領技術制高點，將完全遵守戴姆勒公司的企業章程和治理架構，尊重公司的文化和價值取向。 

目前，該交易尚需通過中國監管機構審批。

收購戴姆勒或因“披露過晚”被德監管機構罰款，吉利回應完全合規

浙江吉利控股集團收購戴姆勒集團股份的事情再起波瀾，雖然在宣布收購完成後，有消息稱這次收購涉嫌違規，但緊接著，德國總理默克爾表示稱，初步看來這一投資並不存在違規現象，她強調德國要保持汽車業的競爭力，對貿易夥伴持開放態度。不過，這事兒並沒完。

據德國媒體報道稱，德聯邦金融監管局（BaFin）認為吉利在收購戴姆勒股份時，通報時間過晚違背了當局的相關規定。德國《法蘭克福匯報》和《商報》的報道認為，按照相關規定，吉利可能會面臨高達1000萬歐的罰金，或者年營業額5%的巨額罰款。

不過，吉利在今日發表聲明稱，吉利早已在第一時間，即2018年2月23日，就其持有戴姆勒9.69%的股份事項通知了市場，且通知的內容準確無誤。吉利通知資本市場有關其持有的投票權數量也一直都是準確的。BaFin(德國聯邦金融監管局)對吉利23日的通知內容從未提出任何異議。不過BaFin要求吉利對2018年2月22日的情況做出補充披露，這項要求是BaFin基於對政策條款的最新解讀提出的，而該解讀是2018年5月9日才首次公布。BaFin認為之所以要求吉利做補充披露，是因為22日當天，吉利通知了相關投行（即最終於23日向吉利出售股份的投行），吉利的股東已經原則上批準了這項潛在交易。

吉利方面認為，這種和投行之間的內部溝通並沒有對任何一方產生任何有法律約束力的義務。法律義務僅在雙方於23日簽署正式的股份購買協議後才產生。

從22日夜間至23日，雙方還在就購買協議的內容進行最後的談判。總之，此前吉利對資本市場披露的投票權數量一直是準確無誤的，應BaFin要求做補充披露不會對這一事實產生任何影響。

不過，德國聯邦金融監管局在5月9日就吉利收購戴姆勒一案作出說明認為：在收購交易進行之前，銀行和投資商之間無論是就收購達成協議還是投資商單方面通知銀行，這都勢必讓銀行為投資商收購做好資金準備。因此，在個別收購案中，哪怕沒有完成簽署收購合同，公司也必須向有關當局通報。

但是，有消息稱，目前德國證券交易法尚未正式修改，但德國聯邦金融監管局認定在2月份進行的吉利收購戴姆勒案也應該遵循這一要求。與此同時，德國媒體報道認為，德國政府希望借此事件修改相關的法律法規，以加強對商業收購監管。

目前，這一事件還在進一步的發酵之中。

戴姆勒加速電動卡車研發對抗特斯拉

戴姆勒宣布將在2021年前推出兩款電動卡車新品，一款是名為Freightliner eCascadia的全電動大型卡車，eCascadia充滿電後能行駛約250英里，另一款是中型貨車Freightliner eM2。戴姆勒表示，今年晚些時候將有30輛eCascadia交付客戶進行測試。

戴姆勒在電動卡車市場的遭到了特斯拉的強烈競爭。特斯拉CEO馬斯克曾透露在11月份會公布全電動卡車Tesla Semi的上市信息，Tesla Sem充滿電後的行駛里程將達到500英里，預計將於2019年上市。

不僅僅是特斯拉，戴姆勒要面對的行業挑戰者還包括德國大眾汽車。大眾汽車早前也宣布在卡車電力驅動系統上投入巨資，連比亞迪開始計劃在加拿大量產短途電動貨車。

戴姆勒北美負責人Martin Daum表示，戴姆勒會迎接來自任何競爭對手的挑戰，Daum 說道：“在貨運車行業，我們是無可爭議的全球領導者，我們打算通過電動卡車和公共汽車繼續將這一優勢延續下去。”

二季度業績下滑的戴姆勒宣布重組：將5大事業部設為3家獨立公司

剛剛發布了第二季度財報的戴姆勒今日又宣布了重組計劃。

北京時間7月27日，戴姆勒集團發布公告稱，管理董事會和監事會正式通過了新的組織架構調整方案，將目前5大事業部重組為三家新公司，即梅賽德斯-奔馳集團（Mercedes-Benz AG）、戴姆勒卡車集團（Daimler Truck AG）和戴姆勒移動出行集團（Daimler Mobility AG），預計2020年完成。

當前，戴姆勒集團的組織架構分為五大部分：負責金融業務的戴姆勒金融服務部門；負責貨車業務的戴姆勒貨車部門；負責大型巴士的戴姆勒客車部門；負責轎車/SUV等車型的梅賽德斯奔馳乘用車部門；負責各類MPV的梅賽德斯奔馳廂式車部門。

整合完成之後，新的梅賽德斯奔馳集團在全球將擁有17.5萬名員工，戴姆勒卡車集團將擁有10萬員工。而此前已經處於獨立運營狀態的戴姆勒金融集團，在整合進移動出行服務後，則將擁有1.3萬名員工，並更名為戴姆勒移動出行集團。為全集團提供資金支持的運營控股公司將仍是戴姆勒集團，目前暫無拆分計劃。 而三家新公司的總部都將在戴姆勒集團的總部——斯圖加特，未來將在德國證券市場公開上市。戴姆勒方面預計將會在2018年和2019年正式進入架構調整期，但最終完成還需要通過2019年的股東大會批準。

“新架構使戴姆勒能夠更好地應對移動出行領域的快速變化以及相應的戰略挑戰。合法的獨立實體將使我們更加關註企業未來的成功”。戴姆勒集團監事會主席Manfred Bischoff在一份聲明中表示。戴姆勒方面稱，新的組織架構將各公司更大的商業自由，有更多的自主權去滿足市場與客戶需求，同時更容易、更迅速地與其他相關公司進行合作。

實際上，早在去年十月份，戴姆勒就曾對外宣布將集團整體業務進行拆分。戴姆勒股份公司董事會主席，梅賽德斯-奔馳汽車集團全球總裁蔡澈（Dieter Zetsche）當時指出，“無論誰，若想持續保持企業的競爭力及盈利能力都必須持續變革並適應市場環境在技術、文化及結構等方面的飛速變化。我們的戰略簡單直接：為公司探索一個新的業務架構，以直面市場環境的變化，確保我們以最佳狀態迎接汽車工業新時代的諸多挑戰。”

目前，戴姆勒已經成為全球第一大豪華車生產商、第二大卡車生產商。2016年奔馳全年銷量首次超過200萬輛，成為高檔豪華品牌全球銷量第一。去年，奔馳仍然保持了豪華車品牌老大的位置。但蔡澈的目標是在各個領域都成為領先者。值得註意的是，其競爭對手寶馬是最早推出電動汽車的傳統豪華車汽車廠商，與之相比奔馳在電動車的布局上則相對緩慢。

“相對於互聯網汽車來說，傳統汽車的變革速度比較慢，汽車的每個領域都在發生變化，比如近年來自動駕駛和電動汽車的快速發展。戴姆勒將公司一拆為三，無論從資本層面還是技術層面都將更加靈活，從而有助於自身實現更加快速的發展。”J.D. Power中國區副總裁兼董事總經理梅松林對第一財經記者表示，以金融板塊為例，目前戴姆勒只能為自身提供汽車金融服務，但業務拆分之後，戴姆勒也可以為其他品牌提供服務。而通過拆分業務板塊，戴姆勒也希望各個板塊的市值能夠得到提高。“成為獨立公司後也能夠進行集資，為自動駕駛和電動車的發展做出更充裕的準備。”梅松林說。湯森路透曾發布的一份報告顯示，戴姆勒集團的總市值為652.5億歐元左右，但僅戴姆勒卡車和巴士業務單獨分拆出去，其估值就達到310億歐元。

本次架構調整涉及全球60個國家的700家子公司，預計會產生相應的費用，包括公司重組相關的稅費、在全球進行的投資，以及由於組織調整而帶來的額外運營支出等。而巨型汽車集團的轉型時期，將資源傾斜到新業務上的行為也很容易導致收入和利潤的降低。戴姆勒方面稱，組織架構調整產生的費用會逐年上升，在2020年達到頂峰後會穩定在一個相對較低的水平。

實際上，戴姆勒集團的利潤已經開始下滑。今年第二季度的財報顯示，戴姆勒集團營收為408億歐元扣除匯率因素，同比增長了2%。凈利潤為18.3億歐元，低於去年同期的25.1億歐元，同比下滑了27.3%。戴姆勒官方表示，利潤下降的主要原因包括“關稅政策造成的價格暫時走低”。同時，供應商在美國工廠發生的火災以及由此造成的生產短缺對息稅前利潤產生了負面影響；新技術和未來產品的預支支出以及不利的匯率效應也對盈利產生負面影響。

責編：陳姍姍

富豪董事會「叮走」吉利代表 傳戴姆勒高層亦質疑吉利入主

默克爾﹕吉利入股戴姆勒 暫未見違規