龍彩霞：政經變數多 隨時打亂生活預算 近退休 持英歐資產宜審慎
1 :
GS(14)@2016-10-21 04:35:40【明報專訊】準備退休生活費，最怕是在臨退休前或退休後做錯重大投資決定，影響預算。好像最近市場多關注德意志銀行會否有機會倒閉，而英國「硬脫歐」危機亦令英鎊暴跌，若累積大量英鎊，但又非在英國退休，則正在面對匯率風險。由於歐洲及英國投資環境充滿變數，為退休前準備的投資者，不適宜持有歐洲股票基金或德銀股份及英鎊。
天達投資﹕歐股仍具吸引力
在英國脫歐公投前的幾個星期，經濟學家和歐盟懷疑論者不約而同地發出嚴重警告，指一旦英國脫歐，將會帶來災難性的影響。但天達歐洲股票基金投資組合經理夏怡生（KEN HSIA）表示，英國決定退出歐盟，當政府就商議作準備之際，企業也設法適應新環境，但目前難以判斷結果好壞。他認為：「歐洲股票具吸引力的投資理據維持不變，部分人士或會感到意外。事實上，改變的是盈利回升的步伐，方向仍然不變。」
歐洲股市在英國公投脫歐後即時下跌，但並無跌破2月低位（當時投資者憂慮環球增長轉弱，觸發股市下跌）。不論政治怎樣改變及發展，歐洲擁有多家領導全球的企業，將可持續受惠於領先的競爭優勢及環球機遇。
經濟學者﹕脫歐料衝擊英經濟
不過，經濟學教授Richard Portes則表示：「英國於2017年3月啟動《里斯本條約》第50條後，當地投資和匯率下跌的機會十分大……脫歐將對英國經濟帶來嚴重負面衝擊。我們可以預料匯率繼續下跌和投資持續下降。目前無證據顯示高級官員明白他們所面對的巨大挑戰、其資源的不足，以及過程所需的精力與時間。而歐盟27國政府對談判的取態，他們也沒有一個切實可行的理解。」
張佩儀﹕換馬均衡基金暫避風險
雖然不少投資者希望在市場波動期間，抓住市場時機在資產出現大幅折讓時入市，不過富達國際香港退休金業務總監陸劍平指，這種試圖「低買高賣」的投資方法很多時不會成功，反而增加跑輸大市的風險，投資者不但有機會錯失最低位，而且錯過隨後的反彈。另外，美國萬利理財控股有限公司亞太區總裁張佩儀表示，英鎊及歐元有機會再跌，對基金表現有所影響，好像人民幣一樣有機會低處未算低，如果是退休投資組合，可以先行離場，待市况明朗才再入市，或者換馬至均衡基金以暫避相關風險。
信安﹕數據滯後 放緩迹象未反映
信安環球定息收益策略師Seema Shah警告，雖然很多經濟「硬數據」未顯示英國經濟放慢的跡象，但是一些調查（尤其是領先指標數據）卻反映截然不同的景象。例如從6月至7月間，製造業、服務業和建設業的採購經濟指數（PMI）已跌至2009金融危機以來的新低。雖然這些數字仍然在衰退線以上，但是未來仍有下跌空間。簡單來說，真實經濟活動很有可能會減慢，只是由於這些經濟「硬數據」多屬滯後數據，尚未反映實况而已。
而金融市場的表現同樣看來不俗，則是因為得到英倫銀行的新措施所支持，該行於8月宣布減息0.25厘，加大量化寬鬆的規模，又推出新的定期融資計劃（Term Funding Scheme）。此外，市場預期歐洲央行擴大其量化寬鬆的規模，同樣對市場帶來正面作用。未來，第一步肯定是啟動《里斯本條約》第50條。目前大部分人相信，此將於明年上半年發生。一旦英國正式提交通知，歐盟將會着手討論英國脫歐。英國與歐盟的未來關係將會變得異常複雜，而談判也會充滿分歧，可能涉及「討價還價」的局面，正如英國新任財政大臣夏文達所說，完成脫歐可能需要長達6年時間。
現時，歐洲股票基金中英國有部分基金佔組合比重達20%以上，也有些較低（約5%），故投資者若擔心歐洲問題持續困擾該類基金表現，可以分散相關資產，或選擇大型股票基金，以防在未來幾年波動性。
明報記者
[龍彩霞 退休綢繆]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 0917&issue=20161021
龍彩霞：揀醫療保 要追得上通脹 定期檢視保單 宜貨比三家
1 :
GS(14)@2017-03-24 15:55:34【明報專訊】根據美國研究顯示，醫療通脹長期高於一般通脹。除醫療技術發展間接令醫療開支增加外，醫院費、醫生費和藥物等價格亦持續上升，導致醫療通脹壓力有增無減。而香港的醫療費用預期會持續攀升，投保人最好定期檢視自己保單的保障範圍能否追上醫療通脹或醫療趨勢。
近期有保險公司向私家醫生發信，提出有「醫療所需」時才要求病人住院等建議，引起醫學界極大迴響。投保人最主要關注是投保自己在需要時用得着的醫保，因此必須細閱索償條款。其中投保時要考慮是會否包括門診，如果包了門診，保費一定較貴，還有住頭等、二等或大房，當然頭等是最貴。其中私家醫院的收費一般按住房的等級和所需治療方式、藥物等而計算。若受保人入住的病房超出了保障計劃所選的級別，保險公司計算賠償額時，會按保單合約釐定的百分比調低，即住院使費會根據調整基數打折後才賠償。
附加重症保障 超上限亦獲賠償
很多打工仔也有僱員保障，故在職時為減省開支也會先買低保障額，待人工調升時再加大。其實現時醫療開支上升，在考慮保障時應選擇一份專門應付額外龐大醫療開支的附加重症住院保障，令超出賠償上限的指定保障項目也可獲得賠償，以防萬一。保險計劃的保額愈大，保障愈多，保費亦相應愈高。加上保費會隨着投保人的年紀增長、醫療通脹等而提升，所以投保前應先衡量自己的負擔能力，再作決定。
還有，很多醫保的投保年齡上限定為65歲，保單續保至100歲，但有些保單未必為終身，投保人要留意。 任何保單都會訂明不保事項，特別是投保前已存在的疾病多為不保事項，投保人在填寫病歷時特別要謹慎，否則日後造成爭拗也是十分無謂。
留意受保年齡與不保事項
保險業聯會提供了一個案例，值得關注。投保人陳伯住院保單於2008年12月生效，6個月後因下腹疼痛、直腸出血和上腹疼痛入院。經結腸鏡檢查和胃鏡檢查後，診斷為痔瘡和胃炎。出院後陳伯向保險公司提出索償，但保險公司發現其實他於投保前已患有痔瘡和胃炎，並曾多次求診。由於所有病症都是在保單生效日之前已經存在，最終保險公司根據「投保前已存在疾病」條款，拒絕作出賠償。 由於保險單條款十分複雜，在投保前最好諮詢多幾個保險從業員或做多些資料蒐集才投保。
明報記者
[龍彩霞 理財專題]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 8741&issue=20170324
龍彩霞：長者終身保險 針對人口老化
1 :
GS(14)@2017-03-24 15:55:34【明報專訊】近年有報道揭露社會對人口老化問題支援不足問題。AXA安盛推出「愛護一生」終身保障，針對以上問題。AXA安盛推出這項保障計劃，該計劃包括每月現金津貼、家居改善建議及津貼、為照顧者提供培訓課程及糖尿病基因檢測，以及早期認知障礙症檢測。
涵蓋早期認知障礙症檢測
AXA安盛首席壽險產品總監呂鳳珠表示：「隨着年齡增長，我們的健康同時亦面臨多方考驗。突如其來的事件如嚴重疾病及意外，抑或年老需要家人照顧，都可能為客戶及其家人帶來無論財政或生活上的嚴重影響。有見及此，AXA安盛推出嶄新的『愛護一生』終身保障，協助客戶彌補於老齡化過程中的保障缺口，同時紓緩他們及其家人因長期護理所面對的各種壓力。」
若受保人不幸被證實喪失自理能力，計劃能提供持續的經濟支援以應付日常開支及長期醫療費用外，對於照顧者也獲賠償，金額相等於主要每月保險賠償的50%，為期6個月，而受保人的受養子女或父母所面對突發的財務壓力，也可獲每月保險賠償，金額相等於每月保險賠償的25%，為期36個月，而投保該計劃最低保障金額為每月8000元。
倘失去自理能力 獲賠長期理護費
當受保人一旦失去自理能力，該計劃會支付主要每月保險賠償，金額相等於保障金額的100%，協助應付日常開支及長期醫療費用。由受保人年滿71歲起，將獲支付高齡額外每月保險賠償，佔主要每月保險賠償之20%。由受保人年滿86歲起，賠償額將調高至主要每月保險賠償之50%。
[龍彩霞 理財專題]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 8928&issue=20170324
龍彩霞﹕ESG投資分析 助發現財務以外風險
1 :
GS(14)@2017-05-26 23:49:15【明報專訊】法國巴黎銀行全球託管行投資研究主管Msdhu Gayer表示，過去關心環境、社會及管治，合稱「ESG」的投資策略，以亞太區計算資產增加了22%， 在環境一項中，包括了工作環境，例如工作地點是否安全，僱員培訓是否足夠，以及他們發展和晉升的機會等，另外亦包括對大自然的保護。
至於社會，是指股東、顧客的關係，以及公司的社會責任，例如有沒有致力參與社區活動，如義工慈善活動、贊助藝術康體項目等。最後，管治方面則觀察公司日常的管理，以及有沒有遵守法規。把環境、社會及管治（ESG）標準納入投資過程，有助基金經理識別那些擁有龐大增長潛力的發行機構，同時可迴避那些財務和財務以外（即傳統財務分析不會評估的因素）風險過高的發行機構。
曾推低碳上市基金 投資者較受落
好像早年便與THEAM共同合作，推出首隻低碳上市基金。若企業奉行ESG，投資者會較願意投資這家公司。至於為何實行ESG的公司收益會較好？從社會方面而言，公司對員工好，自然可以激發他們的創新能力，培養員工的團隊精神，公司的發展自然順暢。管治方面，若能管治妥善，對公司發展有利。
在今次調查中有46%的亞太區受訪者認為，環境變化是十分重要的因素，相對於企業良心的29%及社會責任的25%，顯得更為有影響力。Gayer表示，以中國為例，環境繼續受投資者關注，很多公司更特別請專員監察ESG在企業的施行情况。
■樓巿投資講座 （今日截止報名）
樓價指數連續13周破頂，且剛誕生233億元新地王，金管局隨即公布收緊按揭新辣招!樓巿大時代之下，樓價將繼續大漲小回，還是已接近泡沫爆破時刻？《明報》明天請來身經百戰的百億舖王黎永滔、九龍站大業主兼在多國有地產發展經驗的江雅琦，以及多本地產暢銷書作者陸振球，一起分析樓巿最新形勢，助你洞悉先機，做好攻守部署！出席者可獲贈陸振球新書《樓巿大時代》乙本，詳情及報名：link.mingpao.com/50858.htm
明報記者
[龍彩霞 投資先機]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 1855&issue=20170526
Next Page