年息高达11.75%碧桂园再度发债7500万美元

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http://www.nbd.com.cn/newshtml/20090918/20090918030520655.html


每经记者  李凌霞

        今年下半年，包括万科A(000002，SH)、金地集团（600383，SH）等在内的多家大型房地产开发商均纷纷启动大规模的融资计划，圈地扩张，曾经有“中国最大地主”之称的碧桂园（02007，HK）为了赶上这轮融资潮，不惜高息借债。

月内第二次高息发债

        继本月初完成总计高达3亿美元的优先票据发行后，碧桂园昨日又宣布，将再追加发行7500万美元的优先票据。值得注意的是，与之前的那笔融资相同，此次追加发行的票据也需承受高达11.75%的年利率。

        据《每日经济新闻》记者了解，在本月3日，碧桂园宣布，已经通过摩根大通发行3亿美元2014年到期的优先票据，此批票据的票面利率为11.75%，公司称将该部分资金用作现有物业及新物业项目的资金，其中包括支付土地款项及建筑费等。

机构下调评级

        此前，在碧桂园将发行票据的消息传出后，标普将碧桂园的长期信用评级由“BB+”下调至“BB”。与此同时，标准普尔还将其票面利率为 2.5%的6亿美元可转债和票面利率为11.75%的3亿美元优先无担保债券的长期债务评级由  “BB”下调至“BB-”，评级展望为稳定。

        另外，评级机构穆迪也发布报告，对碧桂园发行的5年期高级无抵押144A/S条例债券授予Ba3的评级，评级展望为负面。同时，穆迪确认 碧桂园Ba2公司信用评级及其负面展望。穆迪认为，由于碧桂园提高债务杠杆率，同时过于依赖广东省项目产生的现金流，因此其评级受到削弱。穆迪同时表示， 别墅销售减少及广东省以外的项目利润率较低，也对该公司的财务产生压力。

负债再度增加

而时隔不到半个月，碧桂园又宣布再度高息举债。对此，碧桂园投资投资关系主管刘嘉毅昨日表示，此前的3亿美元优先票据发行顺利，促成了碧桂园再度多发7500万美元的优先票据。刘嘉毅同时表示，发行优先票据利率较高，但不会摊薄股东权益。

        据了解，截至6月底，碧桂园可动用现金(包括现金及受监控的预售楼款)由上年同期的40.26亿元人民币增加至为61.048亿元人民 币，净负债率由40.9%下降至35.7%。业内人士表示，碧桂园本月内连续两次发行优先票据融资3.75亿美元后，其负债比率又将增加不少。

民間借貸司法劃線： 年息36%以上無效 “變異”P2P納入

來源: http://www.yicai.com/news/2015/08/4666463.html

民間借貸司法劃線： 年息36%以上無效 “變異”P2P納入

第一財經日報 王瑩 2015-08-07 06:00:00

民間借貸正在被規範化，作為民間借貸的形態之一，P2P也在獲得高速發展之後被監管層逐步納入規範的範疇內。8月6日，最高人民法院發布《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若幹問題的規定》。

“辱母傷人案”揭地下金融鏈：月息一分收十分放，年息120%

“我們誤入高利貸陷阱，害了自己，也傷了別人。”山東聊城“辱母傷人案”中，受辱母親蘇銀霞為兒子於歡寫的陳情書中有著這麽一句話。

根據《南方周末》及多家媒體報道，去年4月，22歲的於歡在母親蘇銀霞和自己受到11名催債人圍攻侮辱後，情急之下用水果刀刺傷了4人，導致1人死亡、2人重傷、1人輕傷。今年2月17日，山東省聊城市中級法院一審以故意傷害罪判處於歡無期徒刑。這一判決在原本寧靜的周末被刷屏了。

從“群情激奮”回到事件“原點”，種下禍根的無疑是高利貸，或者說年息超過36%的民間借貸。作為山東源大工貿有限公司(下稱“源大工貿”)的法定代表人，蘇銀霞分別於2014年7月、2015年11月向地產公司老板吳學占借款100萬元和35萬元，雙方口頭約定月息10%。換句話說，這兩筆借款的年息高達120%，遠超法規劃定的民間借貸“紅線”。

熟悉山東聊城地下金融情況的相關人士告訴第一財經記者：“年息超過100%，這種情況並不罕見。借高利貸，關鍵看你急不急用錢。一般情況下，月息二分(年息24%。下同)，或者三分是經常的情況。”第一財經記者還了解到，放貸者有一部分資金是從社會上吸收的，這些資金的利率大致是一分左右，也就是年息12%。

高利貸引發的“辱母傷人案”並非個例。第一財經記者通過檢索中國裁判文書網發現，近三年來由高利貸引發的各類刑事案件超400件，涉及罪名達十多個，非法拘禁罪頻現。而400余起案件中不乏追討高利貸最終引發致人傷亡的極端事件。蘇銀霞顯然已經為“誤入高利貸陷阱”悔恨不已，但問題是，利息那麽高，為何還有那麽多“蘇銀霞”會染上高利貸。

年息超100%不罕見

根據多家媒體報道，“辱母傷人案”發生近4個月後，放貸方吳學占因涉黑被聊城警方控制。而案件中失血性休克死亡的杜誌浩則是吳學占涉黑組織成員之一，被刺前涉嫌曾駕車撞死一名14歲女學生並逃逸。

“幾乎所有的高利貸都涉黑，不涉黑怎麽收回錢。經常會發生命案，但這次鬧得動靜特別大。” 山東聊城一位法律工作者26日告訴第一財經記者，“高利貸這種東西，監管起來很難。往往是出了大事，抓了幾個人，就會平息一段時間。但過去之後，還會再有人出來，再做這個事兒。”

第一財經記者了解到，放高利貸的資金來源有兩方面，一是自有資金;二是從社會上吸收的資金，這部分資金的利率大致是年息12%。

“辱母傷人案”一審判決書顯示，蘇銀霞承認“我們廠子因為倒貸款於2014年7月份從吳學占那里借了100萬，口頭約定是百分之十的月息，後來我們陸續的還給他152.5萬元”。換句話說，蘇銀霞的借款年息超過了100%。“這種情況並不罕見。”上述熟悉山東聊城地下金融情況的相關人士表示。

顯然，高利貸就是一個很難填上的坑。上述聊城法律工作者給第一財經記者講了這樣一個故事：一位剛到事業單位上班的年輕人，經不住同事友情抵擋，為同事借的3萬元高利貸提供了擔保，由於同事所借高利貸太多，無力償還，跑路了。他被迫又借高利貸為他同事償還借款本金與利息5萬多元，為了償還他自已借的高利貸，他不得不再借高利貸償還，過上拆東墻補西墻的日子。高利貸利滾利，不到三年，他外欠80多萬元，可他本人一分未花。外欠的泡沫越來越大，終於借不到錢了，追債人也逼的急，他不得不將此事告訴父母。父母都是一般職工，僅有一處樓房，就是將樓房賣了，也還不上高利貸，全家人抱頭痛哭，沒有辦法，他只有放棄工作，選擇跑路。

問題在於融資渠道有限。大銀行不給你貸，即使農村信用社(現在普遍改制為了農商行)，12%的利息你也貸不出來。

蘇銀霞為何“染上”高利貸

除了向吳學占借高利貸外，蘇銀霞及其名下的源大工貿還涉及三起債務糾紛。這些糾紛表明，蘇銀霞及其企業不僅已經進入到了“拆東墻補西墻”的程度，更揭示了蘇銀霞為何會沾染高利貸的原因。

案發地（圖片來源：封面新聞-華西都市報。下同）

根據中國裁判文書網，第一起債務糾紛為2013年5月16日，仲利國際租賃有限公司(簡稱仲利國際)與源大工貿簽訂了租賃合同，承租一臺數控銑床、一臺主軸和一臺摩擦壓力機，租賃期間為2013年5月20日至2016年5月20日，租賃物成本85萬元。源大工貿僅支付了1~23期租金52.3萬元，另有20.97萬元租金未支付。

第二起債務糾紛則是一筆銀行借款。2016年1月22日，源大工貿向浦發銀行聊城分行借款788.8萬元。雙方簽訂了借款合同，合同主要約定年利率5.7%，按月結息，每月20日為結息日，逾期罰息利率按計收罰息日適用的貸款利率加收50%;借款期限自2016年1月22日至2016年7月22日等。該筆借款由蘇銀霞夫婦及冠縣柳林軸承公司做擔保。銀行方按約發放貸款後，源大工貿未按合同約定履行義務，截止2016年9月2日，源大工貿欠浦發銀行借款本金788.8萬元、利息19.45萬元，本息合計808.25元。

第三起發生於2016年10月28日，聊城潤昌農商行將源大工貿及另外兩家公司訴至冠縣法院，請求法院凍結這三家公司價值570萬元的存款或財產。該案的案由同為“借款合同糾紛”，源大工貿為第一被申請人。

上述三起案件中，前兩起已判決，蘇銀霞及其源大工貿均敗訴，被判還款。而全國法院失信被執行人名單顯示，蘇銀霞已被三次列入這一“黑名單”。其中的兩次系不能履行與仲利國際的案件判決引發，立案時間為2016年10月。另一起的立案時間為今年2月27日，所涉及的案件為，蘇銀霞及其源大工貿拖欠河北唐山借款人王華君100萬元的借貸案件，蘇銀霞亦敗訴，判決已生效。

北京市中聞律師事務所資深民商事律師許紅亮對第一財經記者表示，根據最高法出臺的《關於公布失信被執行人名單信息的若幹規定》要求，進入失信執行人名單的當事人，銀行不得向其發放貸款。蘇銀霞被列入了這個名單，因此肯定不能獲得銀行貸款。失信“黑名單”向全社會公開，一般性質的民間借貸向外借款時，也會參考該名單，一旦進入這個名單，向一般性的民間借貸去借款，也很難獲得成功。因此，蘇銀霞陷入了既不能向銀行貸款來償還其他債務，一般性的民間借貸也幾乎對她關閉了大門，為了償還債務，她只能轉向吳學占的高利貸。

三年間高利貸引發多起命案

第一財經記者檢索中國裁判文書網發現，2014~2016年，該網收錄與高利貸相關的刑事判決共411例，所涉罪名涵蓋了開設賭場罪、非法拘禁罪、詐騙罪、故意傷害罪等多個罪名。開設賭場罪及非法拘禁罪成為由高利貸引發的數量最大的兩個罪名。其中，開設賭場罪98例(2014年41例、2015年24例、2016年33例)，非法拘禁罪108例(2014年43例、2015年24例、2016年41例)。

非法拘禁罪成為高利貸引發的數量最大的罪名。前述判決書所披露的這一罪名，涉案事實均為，高利貸放貸人為追討債務，對借債人的人身自由進行限制，並伴隨不同程度的暴力行為。有的暴力行為導致了輕傷，還構成了故意傷害罪。對於這些事實的刑事判決多提及，由於未造成嚴重後果，量刑在有期徒刑一年左右。

開設賭場罪所涉及案件事實中均提出到，被告人單獨或夥同其他人員開設賭場或賭局，借機向參賭人員放高利貸。此類案件表現為以開設賭場為辦法，從賭局中抽頭及向參賭人員發放高利貸為獲利手段。相關案件所涉及的金額多在數萬元左右，最終判處的刑期也較輕，多在有期徒刑一年左右。

除了前述兩個罪名，內蒙古土默特右旗法院的一份刑事判決，也披露了官員放高利貸的一些情況。該案為建築商石某某行賄當地官員李某某近百萬元，被以行賄罪判處有期徒刑1年半。判決書證實，李某某在任職期間，曾經對外放高利貸。但這份判決書未提及李某某的具體職務及放高利貸的金額，僅稱此人因涉嫌貪汙罪、受賄罪、巨額財產來源不明罪被追究刑事責任。

因高利貸引發的極端案件也有出現，中國裁判文書網收錄的判決書顯示，2014~2016年，全國各地法院作出的高利貸引發的命案判決共4例，4起案件造成4人死亡，案發時間為2012年至2015年。這4起案件中，3起系追討高利貸過程中，欠債人對放貸人實施致命暴力行為，1起為暴力行為的誘因中包含部分高利貸因素。4起案件所涉罪名包括故意傷害罪、故意殺人罪、放火罪。

上述3起案件分別為雲南陸良王小榮放火案、江蘇南京陳偉故意傷害案、湖南衡陽劉平故意殺人案。放貸人追討高利貸，引發借款人以暴力來應對，是這3起案件的共同性情節。

陳偉案、劉平案所涉及的高利貸為打牌、賭博過程中產生，金額盡在數萬元，但放貸人收取的月息均高過了本金。王小榮案判決書未提及高利貸如何產生。而這三人在被追債過程中，均遭到了放貸人的語言威脅或暴力毆打，成為其最終行兇的誘因。

判決書記載，王小榮案系放貸人組織人員來他的家里逼債，並多次進行語言威脅。2012年12月3日，徐某等人來王小榮家中追債時，王小榮對此不滿，用家中的汽油潑向徐某並用打火機點燃，導致徐某因大面積燒傷死亡。

劉平案為放貸人劉某多次向劉平追討高利貸，2015年8月6日，劉某和李某碰到劉平，先對其進行毆打，隨後將劉平帶到一處賓館，采用罰跪、毆打等方式逼迫劉平還錢。兩人在用車拉著劉平前往劉平的一個朋友處借錢時，劉平用刀先後刺向劉某和李某，導致李某傷重身亡。

陳偉案則為陶某等人向陳偉多次追討高利貸，並多次對陳偉進行毆打，還逼迫其吸毒。2015年3月2日，陶某再次帶人追債，並使用電棍電擊、用板凳砸陳偉，陳偉掏出匕首一陣亂刺，陶某被刺中，因傷重而身亡。

這三起案件的判決結果不盡相同，王小榮、劉平均被判處死刑，緩期兩年執行。陳偉則被判處有期徒刑9年。三人及其辯護人都以不同的表達方式提出，被害方對案件的發生存在過錯，王小榮案、劉平案中，法院均未采納這一辯護意見。而陳偉案中，陳偉和辯護人提到，陳偉的行為符合防衛過當或過失致人死亡，並非故意傷害。法院審理後認為，陳偉的行為有防衛性質，但明顯超過必要限度。

是否做無罪辯護還未確定

再回到“辱母傷人案”。於歡的二審刑事辯護律師、河北十力律師事務所律師殷清利告訴第一財經記者，是做無罪辯護還是罪輕辯護尚未確定。

殷清利表示，當時(剛接手時)初步認為，進行罪輕的辯護是比較“實惠”的，但隨著對案件的深入了解，情況可能會發生變化。他近日將到山東省高級人民法院申請閱卷，以便進一步在有罪無罪、罪輕罪重等方面進行確定。

與此同時，殷清利會對於歡在當時情況下，是否存在精神崩潰，進而產生後續行為，在精神方面存在障礙申請鑒定。因為在當時的情況下，於歡可能存在精神崩潰因素導致的精神障礙。

“如果精神鑒定方面，二審法院未能批準，辯護方也會申請專家鑒定，將來作為專家證言出現。但這一切都還在考量和研判中。”殷清利說。

於歡的行為是否屬於正當防衛或防衛過當一直是本案的焦點。

一審判決書中，法院認為“被告人於歡持尖刀捅刺多名被害人腹背部，雖然當時其人身自由權利受到限制，也遭到對方辱罵和侮辱，但對方均未有人使用工具，在派出所已經出警的情況下，被告人於歡和其母親的生命健康權利被侵犯的現實危險性較小，不存在防衛的緊迫性，所以於歡持尖刀捅刺被害人不存在正當防衛意義的不法侵害前提，辯護人認為於歡系防衛過當以此要求減輕處罰的意見本院不予采納。”

討債者當時在這張桌子上吃燒烤，一旁是當時用的爐子

殷清利告訴記者，今後辯護重點依舊在“防衛”上，是正當防衛，還是防衛過當，仍在研討，“現在都還不好確定。因為於歡家的人，現在都聯系不上，所以更加難說。等到山東高院閱卷之後，才好確定具體的方向。”

中銀高息吸定存 百萬元新錢 年息1.2厘

1 : GS(14)@2013-06-08 15:22:25

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20130608/news/ec_ecc1.htm
【明報專訊】臨近半年結，中銀香港(2388)向大存戶提供高息定存吸港元，以50萬元新資金開立1個月定期存款，可獲0.8厘年利率，存款達100萬元更可獲1.2厘，遠較其他銀行的存息為高。

中銀香港繼上月推高息優惠吸港元後，昨日又再出擊，而是次優惠將推廣至6月21日。比較匯豐(0005)及恒生(0011)的定存息率，以50萬或以上開立的一個月港元定存，年利率只有0.01厘，遠較中銀的1.2厘優惠為低。至於渣打(2888)近日雖亦有推出港元定存優惠，但以10萬元或以上開立最短期的3個月定期，最多也只有0.3厘利息，且推廣已於昨日完結。

金管局：證實查貿易融資風險

另外，有報道指金管局近日因見內地出口數據造假，要求銀行就中港跨境人民幣貿易及相關貿易融資活動，進行專項調查。對此副總裁阮國恒昨日表示，金管局一直有對銀行進行調查，並非現在才開始。他指出，去年本港銀行業信貸增速為9.6%，但今年首4個月以年率化計已加快至13%，當中41%增長來自貿易融資，遂向增長較快的銀行要求審查相關風險。

他表示，現階段未發現系統性風險情，若調查期間發現銀行涉及風險，會要求銀行在合理時間內處理好。

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場外配資年息22厘 風險高

1 : GS(14)@2015-07-02 17:57:54

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150702/news/ec_ecc1.htm
場外配資年息22厘 風險高
2015年7月2日

【明報專訊】近期內地股市大跌，中證監嚴查的場外配資平台之一P2P網站(個人對個人借貸網站)成為重災區。據彭博報道，某些網站借貸年利率高達22%，一旦股市崩盤，大量炒股者將面臨巨額負債。

雖然中國證券業協會指場外配資規模僅5000億元(人民幣．下同)，但彭博引述數據表示，內地證券行借出2.1萬億元孖展，還有1.7萬億元由場外的理財產品、借貸網站等方式流向股市。

內地P2P網站 上月中開始收斂

投資者在P2P網站上，可使用5倍槓桿，投資幾乎所有股票，一般證券行只能借3倍，且只允許投資900隻股票。P2P網站近年發展迅速，今年首5個月，40家P2P網站協助將70億元投入股市。

其中一家股票配資網站Ppmoney，新手指引上赫然寫最高可獲500萬元操盤資金，最多一日能賺取60%的收益。網站最多可選擇4倍槓桿，月利率為1.7%，即年利率為22%，幾乎是證券商孖展的三倍。

以1萬元本金使用4倍槓桿借4萬元為例，平倉線為4.36萬元，即跌去12.8%即要強行平倉。上證綜指昨日再跌5%，從最高跌累跌22%，料期間已有不少股民錢未賺到卻已債。

股市波動下，P2P網站已經有所收斂，Ppmoney在上月中發布最新公告，讓投資者立即補充保險金或自行平倉；另外鑑於創業板巨幅震盪風險，新開、續期、追加配資用戶創業板單票持倉比例不得超過總操盤資金的30%。

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永亨搶稅貸年息最低1.87厘

1 : GS(14)@2015-10-09 01:50:40

【本報訊】稅季開鑼，銀行爭相推稅貸優惠。繼建行亞洲推低至年息1.88厘稅貸後，華僑永亨信用財務推出劃一年息稅貸，最低實際年利率為1.87厘，兼夾可鎖定利率兩年作招徠，惟客戶須敘造定存或認購基金。




貸款上限為月薪5倍

華僑永亨信用財務昨推出的「一年優惠，兩年享用」稅貸優惠，以還款期12個月計，借款10萬以下、30萬元或150萬或以上，有關實際年息分別為3.85厘、2.65厘及1.87厘，而客戶明年亦可以同樣息率借稅貸。若客戶同時於華僑永亨銀行敘造5萬港元等值之6個月定存，或認購指定單位信託基金，則無論稅貸金額多少，均可享劃一1.87厘年息，最高貸款額為稅額5倍或月薪5倍（以較低者為準）。華僑永亨信用財務總經理吳幗欣承認，基於經營成本增加，該行就今年稅貸息率有輕微上調，惟她認為新產品「鎖定兩年息率」，在加息周期具競爭力，故認為公司今年稅貸金額有望增10至15%。大新銀行（2356）產品及市場部主管鄧子健指，美國加息期漸近，財務機構上調稅貸息率屬正常現象，但他亦認為華僑永亨信用財務稅貸產品利息尚算吸引，該行將於月內公佈有新意稅貸產品。不過，有零售銀行家表示，華僑永亨信用財務今年條款更複雜，或因被華僑銀行收購後，有更多與其他部門交叉銷售考慮，例如最優惠利率必須要做定存或認購基金。最優惠利率的最高貸款額倍數為月薪或稅額5倍，若借更多則要用其他息率更高計劃，「唔想借平錢，所以條款較去年辣」。綜合市場估計，經濟不景及股市不穩，市民有資金周轉需要，相信今年稅貸市場總額大約持平或輕微錄5%增長。





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20151008/19324753

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華僑永亨推稅貸優惠 最低年息1.87厘

1 : GS(14)@2015-10-09 02:25:51

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20151008/news/ec_ecj1.htm


【明報專訊】華僑永亨信用財務昨日推出稅貸優惠，最低稅貸年息為1.87厘，高於去年的1.68厘。該行強調「一年優惠，兩年享用」，今年申請稅貸的客戶，若明年再申請，屆時的年息將與今年相同或更低。
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為加息準備 助擴市佔率

該行總經理吳幗欣解釋，推出此優惠主要是預計美國即將加息，明年市場的稅貸息率將會增加，若保證客戶在明年仍可享有今年的低息優惠，將有助擴大市佔率。為確保客戶不會流失，該行同時維持「最低利息保證」，若客戶於該行申請稅貸後15天內，有其他銀行提供更低息的優惠，該行不但會匹配其他銀行的優惠，更會打8折。

今年華僑永亨的最低稅貸年息為1.87厘，但只適用於同時開立定期存款戶口或認購指定基金的客戶，而且兩年的定息優惠只適用於還款期12個月的稅貸。一般客戶的貸款額要達到150萬元或以上，年息才有1.87厘。

吳幗欣預計，今年市場的借貸需求與往年相約，有信心今年稅貸總額可保持按年雙位數增長，估計每名客人平均貸款額超過30萬元。

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工銀稅貸年息最低1.78厘 華僑永亨﹕將作相應調整

1 : GS(14)@2015-10-16 01:51:15

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20151015/news/ec_ech1.htm



【明報專訊】稅貸戰正式開打，昨日再有兩家銀行公布稅貸優惠，其中工銀亞洲宣布的最低年息為1.78厘，較上周華僑永亨公布的1.87厘低。華僑永亨回應稱，該行一定會減價應戰，現正研究減幅或調整門檻。富邦銀行則不以低息作招徠，明言稅貸是利潤單薄的產品，更表示若美國稍後加息，該行會作出相應調整。
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明報記者 廖毅然

昨日新推出稅貸優惠的分別是工銀亞洲及富邦，工銀亞洲客戶的稅貸額若達到100萬元或以上，同時選擇12個月還款期，計及兩個月利息回贈，實際年息為1.78厘，是迄今已公布稅貸優惠的4家銀行之中，年息最低的一家。

稅貸額需達100萬 選12個月還款

此前年息最低的是華僑永亨，該行無論稅貸額多少，年息劃一為1.87厘，但只適用於同時開立定存戶口或認購指定基金的客戶，普通客戶的貸款額要達150萬元或以上才有1.87厘年息。

面對工銀亞洲的狙擊，華僑永亨正計劃作出應對。華僑永亨信用財務總經理吳幗欣表示，該行正計劃減價，而且一減就會「去到盡」，希望是一個更吸引的年息。不過，由於陸續有銀行會推出稅貸優惠，所以會「睇定鱓」，最快本周宣布減價詳情。但她表示，除了年息的高低，貸款額門檻及其他條件亦很重要，例如該行今年推出橫跨兩年的劃一年息，相信具有競爭力。

富邦銀行(香港)昨日亦公布稅貸優惠，貸款額80至100萬元、還款期12個月的客戶，計及6個月的利息回贈，年息為1.97厘，相較其他銀行高，高級副總裁兼消費金融部主管谷祖明坦言，由於資金成本上升，今年整體稅貸年息較去年高20點子。

富邦﹕利潤單薄 不以低息搶客

谷祖明指，稅貸有助吸納新客，期望今年新客數目有雙位數增長，整體稅貸額增4％至5％。但他強調，該行一向不以低息搶客，因稅貸利潤單薄，所以即使其他銀行減價，該行亦不會調整。反而若美國今年加息，該行會作出相應調整。

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大學生P2P借錢年息10厘　貸款上限3萬　學科決定信貸評級

1 : GS(14)@2016-04-18 12:04:08

■三名90後開設P2P借貸平台uFinance；左起為創辦人許迪、劉啟謙、黎子謙。　張志華攝



【專訪】個人對個人（P2P）貸款平台力攻大學生貸款！三名90後瞄準大學生貸款需求殷切，遂建立網上平台助他們尋「金主」，借錢來應付旅行、交流、學車等需要，學科及GPA更成為釐定利息的指標，現時貸款年利率平均為10厘，扣除中介費，作為「金主」的投資者回報約9厘。記者：周家誠　梁偉聰



所謂P2P借貸平台，即有資金需要的借款人，經該平台風險評級篩選後，羅列於網頁上尋求資金，放款人若看中項目，即可投入資金，額滿後項目即開始運作，每月連本帶利歸還資金，平台則收取中介費用。
uFinance創辦人兼行政總裁黎子謙接受專訪時，自言非出身富裕家庭，於港大修讀經濟及金融時，亦需到餐廳打工及補習賺生活費，有一次參加外地交流團時，發現資金不足，銀行卻不招呼大學生，唯有向餐廳老闆借錢。他覺得當中有商機，畢業後數年亦棄掉投行工作，轉而創業。



可用facebook作審查

聯合創辦人許迪補充：「例如大學生可能5月、6月要去畢業旅行，但唔夠錢，明明7月已經有offer，咁樣就好唔抵。」故此他們聯同第三位創辦人劉啟謙創立uFinance，去年11月運作，他們形容申請者需求殷切，惟接受申請比率僅12%，目前成功配對約20宗貸款，牽涉金額51萬元。不少人思疑大學生還款能力，黎子謙指，大學生最多僅可借3萬元，須提供身份證、學生證、住址證明三項基本資料，以及兼職、銀行月結單等收入證明，「例如你月入2,000元，就可借1萬至2萬元，還款期為6個月至24個月」。另外，大學生亦可選擇提交facebook及Linkedin戶口資料作審查，「可以畀我哋feel到佢係咪正常人，方便信貸評級」。其次是成績、學歷證明，「讀邊間大學，的確會影響信貸評級，但我哋主要以學科為主導」。他解釋：「唔係港大、中大評級就特別好，你讀文學院、社會科學院出嚟嘅收入，未必夠公開大學讀護理系高；甚至副學士讀工程、電工，畢業後收入都高過好多大學生」。現時uFinance貸款年利率介乎8厘至15厘，平均年利率約10厘；平台會向借款人及放款人雙方各收取0.6厘中介費，放款人平均回報約8.8厘。



放款人承擔損失風險

uFinance對放款人沒有特別設限，僅須提供身份證明、投資紀錄等，並須簽署風險披露條款。雖然現時平台暫未出現壞賬，但該平台亦闡明貸款損失風險須由放款人完全承擔，即使平台以中介費設立「風險準備金」，亦只是在出現壞賬時予放款人應急之用，並非賠償。與普遍P2P平台不同，uFinance未有利用第三方信託管理客戶資金，意味營運資金與客戶資金交雜，uFinance稱，目前正尋找信託公司合作。


■鍾同學

【學生意見】

鍾同學表示：「有需要時會問朋友同父母借錢，不過網上平台可以幫助家庭經濟較差嘅大學生。」


■林同學


林同學表示：「唔會考慮網上借錢，網上借貸還錢好麻煩，有需要都會搵朋友借。」　邱仲權攝





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160418/19575629

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30億銀色債月內推 業界：宜大手買 供65歲以上長者認購 年息最少2厘

1 : GS(14)@2016-07-08 07:56:09

【明報專訊】政府今年首推、專為65歲或以上長者而設的「銀色債券（Silver Bond）」，消息指首批發行規模約30億元。發行機制與iBond大致相同，保證年利息2厘，惟不設二手市場。分析指出，由於「包底」利息高達2厘，較定存利息高，加上資金不會被凍結，故值得「長揸」；若資金充足，不妨進取一點，認購5至10手。另市場估計，「銀色債券」最快有望於本月底推出。

明報記者 徐寶文

據市場消息指，今年首次推出的「銀色債券」，其規模為30億元，即只約iBond發行規模的三成；但發行機制與iBond大致一樣，包括同樣與通脹掛鈎、每半年派1次息、利息逐日計算、年期為3年，以及每手1萬元等，但「包底」年利息則較iBond的1厘高，達2厘。但認購人必須留意，Silver Bond將不設二手市場及只能經配售銀行認購（共有21間）。不過消息指，雖然不設2手市場，但投資者仍然可以隨時以原價售回配售銀行，以及賺取已持有日數的利息。

21間銀行配售 無二手市場

業界普遍估計，「銀色債券」將於本月底開售。政府發言人則指，「銀色債券」推出的時間及其他細節尚待落實，但當準備工作完成後，便會適時作出相關公布。

上海商業銀行產品拓展處總監陳志偉則表示，「銀色債券」年息最少有2厘，較港元定期存款息高，且保本能力強，加上可隨時向配售銀行沽出，具靈活性，故值得認購。不過他指，在全港近115萬名長者中，早前只有6.6萬名長者認購iBond 6（4231），當中更僅5萬人屬長期投資，且「銀色債券」為首次發行，又不設二手市場，故相信會拖累「銀色債券」的銷售情況，雖料可獲足額認購，但人數料僅約5萬人。故不妨趁此機會認購5至10手，以獲派更多手數。

一通集團行政總裁宓光輝就提醒，由於長者一般的資金均是「出多過入」，故建議扣除6個月的常生活開支，以及一定金額作醫療儲備後，仍有「閒錢」則可以考慮認購，而且因年息高達2厘的關係，可作「長揸收息」之用。

回報較高 價值料勝iBond

另外，宓光輝指，雖然「銀色債券」的「包底」利息較iBond高，但因預料未來3年的通脹不會低於2厘，故「銀色債券」的實際價值會略較iBond 6高，約104至105元，而iBond 6昨日價格則為104.05元。


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 5083&issue=20160707

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