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收盤分析丨A股反彈有望逐步拉開 節後三利好節前巧布局

周五(9月23日)早盤三大股指幾乎平開,股指隨後繼續橫盤震蕩,上午雖有PPP概念、煤炭、鋼鐵板塊有所表現,但是受制於盤面熱點匱乏、市場人氣不足,深成指、滬指先後翻綠。午後,股指繼續低位震蕩直至收盤,總的來看,滬指全天波動僅為14個點,低波動成為市場一種常態。

截止收盤,上證綜指收報3,033.9點,下跌8.41點,跌幅0.28%,成交額1,473億元;深證成指收報10,609.7點,下跌52.51點,跌幅0.49%,成交額2,485億元;創業板指收報2,156.51點,下跌11.91點,跌幅0.55%,成交額636億元。

資金方面,截至收盤,滬股通資金凈流入逾6億元,另外,央行周五進行900億元7天期逆回購、100億元28天期逆回購,公開市場今日有200億元逆回購到期,資金凈投放達到800億,連續9日凈投放。央行自上周日(9月18日)以來本周累計凈投放8100億元,與一次降準釋放資金量基本相當,再創五個月來單周凈投放新高,上周凈投放5251億元。 但是A股成交額降至近兩年最低水平,近幾日成交量不足4000億元,創出2014年11月以來最低水平。

熱點板塊:

舉牌借殼概念股今日走強,法爾勝(000890)、康躍股份、九鼎投資(600053)、四川金頂(600678)強勢漲停,國農科技(000004)、萬里股份(600847)、棟梁新材(002082)大漲;煤炭板塊中st煤氣、山西焦化(600740)、紅陽能源(600758)等有不俗表現,;港口航運板塊午後走強,天海投資(600751)、海峽股份(002320)、南京港(002040)躍居前列;另外,石墨烯板塊開盤後一路震蕩走低,全天跌幅逾2%,3D玻璃、彩票概念、互聯網金融、量子通信等題材股也表現低迷。PPP概念今日兩度發力,最終均無功而返。跌幅榜上房地產開發、電子、公交板塊跌幅居前。

消息面上:

1、中國銀行(601988)間市場交易商協會發布《信用聯結票據業務指引》、《信用違約互換業務指引》、《信用風險緩釋憑證業務指引》、《信用風險緩釋合約業務指引》、《銀行間市場信用風險緩釋工具試點業務規則》的公告,成為信用聯結票據創設機構需凈資產不少於40億元人民幣。交易商協會建立了信用風險緩釋工具業務管理“大規則+子指引”的傘形框架。在明確信用風險緩釋工具業務大的管理框架的基礎上,再以信用風險緩釋合約、信用風險緩釋憑證、信用違約互換和信用聯結票據等每個產品發布子指引的方式明確具體產品的規則要求。新版《業務規則》在原有的CRMA和CRMW的基礎上,增設 CDS和CLN兩個新產品,至此,銀行間市場信用風險緩釋工具增加至四類。

2、今年二季末,A股有1305家上市公司有投資性房地產,合計達到5951億元。其中,投資性房地產超過100億元的上市公司就有12家,中國平安(601318)持有投資性地產總值334億元,位列滬深兩市第一。

3、中國央行將進行900億元7天期逆回購、100億元28天期逆回購,實現凈投放800億,連續9日凈投放。公開市場今日有200億元逆回購到期。央行並就28天期、14天期逆回購操作需求詢量。央行自周日(9月18日)來本周累計凈投放8100億元,與一次降準釋放資金量基本相當,再創五個月來單周凈投放新高,上周凈投放5251億元。

4、截至9月22日,上交所融資余額報4977.69億元,較前一交易日減少10.98億元;深交所融資余額報3944.18億元,較前一交易日減少4.11億元;兩市合計8921.87億元,減少15.09億元。

機構觀點:

廣州萬隆表示,在美聯儲不加息這一“外患”消除後,兩大“內患”卻一直籠罩在A股上方,這也是使得近兩日的走勢事與願違,市場並未迎來中線級別的反彈行情,反而是場外資金一直不願入場,市場弱勢震蕩依舊。其一,近一個月來再度湧現大股東減持潮,累計套現近超過150億,而同期增持金額僅19億。在IPO密集發行、A股散戶投資者大面積空倉的背景下,股東的大面積減持無疑讓市場雪上加霜,抽血效應明顯;其二,與股市低迷形成鮮明對比的是,樓市火的發燙,如同去年上半年的牛市,對A股資金虹吸效應明顯。

巨豐投顧表示,美聯儲不加息落地後,市場暫時得到喘息,在基本面向好基礎下,隨著股指跳空上行的開始,反彈行情有望逐步拉開,但在成交不能釋放前,整理或者回補缺口都情理之中。對於下周來說,將是國慶節前的最後一周,鑒於節後國企改革加速、十八屆四中全會、深港通推進等眾多政策面的利好或將對股市形成穩固的推動力,指數也或提前表現。因此,下周有望成為節前重要的布局周期,巨豐投顧建議保持倉位下,積極調倉換股以及提前潛伏,具體重點關註政策傾斜的國企改革、一帶一路以及PPP概念,尤其是深圳國企改革以及以一帶一路中的基建類標的。

源達投顧認為,目前大盤短期內出現兩個預示不同走向的缺口,成交量是一個掣肘,在量能不足的情況下大盤先回補下方缺口的概率更大,所以不排除二次探底的可能性,但卻孕育出加倉的絕佳時機。鑒於大盤階段性底部形態雛形顯現和補周線缺口的任務已經完成,後市縱然震蕩也不改中期上升走勢。近期雖有題材概念的不斷湧現,譬如周一的核電,周二的高送轉,周三的鋼鐵,周四的房地產,但延續性較差,“一日遊”行情還是居多,所以總體在操作上依然以低吸尋找機會為主,堅決不做追漲。在缺口附近以震蕩的方式消化壓力,采用時間換空間的方式才是上策。隨著十一黃金周臨近,旅遊、酒店等板塊上漲是大概率事件,可以擇機布局。

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