財務智商(7)：食少包煙有乜大不了？脫苦海

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「每天抽少一包煙」或者「每月生活節省數百元」，對於個人財富有多大影響？

以下是一個很多金融產品推銷員常引用的故事，來說服客戶盡早投資。

A君由22歲開始每年儲蓄$10,000作投資，到30歲時不再加碼，任由資本滾存，共投入$80,000。
B君由30歲才開始每年儲蓄$10,000作投資，期間並無間斷，共投入$310,000。
假定投資回報年率10%，到這兩個人60歲退休時，誰人會較多錢呢？

經計算後，A君將有$2,414,548，而B君將有$2,001,378。（見附表）

為甚麼投資$80,000的人反而會跑贏投資$310,000？原來在30歲時A君滾存的資本是$125,795，回報是$12,579。B君才開始投入$10,000加上回報是$11,000，即是A君的資本所賺的錢已經跑贏了B君每年注資加投資回報。時間越久，雙方差距越大。

很多時這個故事會被演繹為「複利的力量」或者「投資要襯早」。筆者看到第三個意義是「資本的力量」。

有複利有時間，但欠缺資本一樣不利整體財富的累積，但資本又從何而來呢？除了繼承遺產或發橫財，餘下的便只有開源節流，每天抽少一包煙，或每月生活節省數百元，結果有何不同呢？

於是便有一位C君出現，他由22歲開始到60歲每年都儲蓄$10,000作投資，到60歲退休後將有$4,415,926。

每年儲蓄$10,000，即是每月$833，或每日$27，大約相當於一個早餐，或者連一包香煙也買不了。

連續三十多年每年投資$10,000，只是毅力、耐性及生活習慣的問題，能不能做到事在人為，但要求長期投資回報有10%或以上，又是否實在呢？下回分解。