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小萬看中國建築 萬佑希

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今天出了中建的業績,202億的淨利潤,非常好,很多小散也特別喜歡中建,我說了幾句中肯的話,遭到有些朋友的板磚,但是我還是想說一下中建。我沒有記錯的話,中建自從上市以來,經營性現金流一直是負的,不管業績多好,都是現金流都是負的,只到12年,才稍微改善。12、13年還好,經營性現金流每股有幾分錢。中建有很多應收賬款,可能有一些以後也收不上來,存在壞賬的風險。我在管項目的時候和中建合作過,分別是中建的一局和四局。四局還好,完全是轉包,也就是找人掛靠,中建只收管理費,至少中建是賺錢的。一局好一些,不是轉包,而是分包,問題更大,國營企業,項目經理關注的就是怎麼撈錢。管理上完全是以包代管,既然收了錢,就被下面的分包全部綁架,層層分包,個人撈到實惠,公司大多數時候不賺錢或者虧錢。包工頭要是不賺錢,動不動就來圍你,也不可能挺中建項目經理的,中建為了中標,價格壓的也比較低,最後工期又拉長,一局當時肯定是賠錢的。管理混亂,這幾年中建的合同簽的太多,集團的管理根本就跟不上,項目經理,總工都很年輕,總工本科畢業3-4年就可以當了,專業能力其實很差,連工程師職稱還沒有呢。集團根本就談不上管理,下面的人只知道撈錢。你只要是和中建合作過一次,你就不會去買中建的股票。反正我是不會買。目前中建的業績有很大的一部分實際上是地產是在撐著,當然中建的地產今年之前還是不錯的,以後怎麼樣,還要看市場。我說的嚴重了一些,可能我沒有見過好的,這些東西是最基層的情況,不要影響大家買中建的股票,實際上大多數時候,公司和股票沒什麼關係。希望不要再一次遭到板磚。投資有風險,入市需謹慎。
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