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財路:津發炒雄安有得諗

1 : GS(14)@2017-04-12 22:40:06

天津發展(882)揸近60億現金,貴為天津市窗口,銀彈足,無論本身資產壯大或者俾阿媽湊大,一樣有concept,股價仲喺三年底,窗口當中PB又至平,加埋掂到家陣熱爆雄安新區,津發有得諗。津發到上年尾揸現金近59.2億元,就算減咗同期借款近22.7億元,淨現金高達36.5億元,市值得48.7億元,淨現金係市值75%!津發銀彈勁厚,2015年向阿媽收購隆騰醫藥67%股權,兼喺當年年尾搞掂,揩到前景靚仔瓣數。但津發家陣仲包括電力、自來水、熱能、機電、升降機等,尤其機電瓣數,唔計資產減值,2015年同2016年仲係蝕過億元,呢個前提下,津發係咪有進一步重組,將資產執到靚靚仔仔嘅空間。早幾年《21世紀經濟報道》引述消息人士稱,天津市政府授權天津醫藥集團嚟港上市,兼屬意借殼形式。只針對一個point講,終極對口,係有好多優質資產,津發確實有條件,俾大孖沙母系湊到肥肥白白!排除呢個可能,津發現價4.59元,潛喺三年底,PB得0.47倍,比過去十年平均0.6倍仲要低。津發揸住34.4%嘅力生製藥(深002393),家陣PB2.3倍。又場內主要窗口北控(392)PB0.9倍、上實(363)0.7倍,津發平咗大截!內地政府決定設立河北雄安新區,美銀美林報告話,雄安新區喺港口方面以津發最受惠,津發一樣有呢壇炒作concept。買津發,當單係追番本身十年平均PB,講緊要升28%到5.75元,追最近磅窗口上實,津發講緊要翻半番到6.7元,到時集團總市值都係得73億元。錢雋細價股專家本欄逢周二刊出




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170411/19986298
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