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工行前行長楊凱生：控制好試錯成本，才能實現互聯網金融的持續發展

來源: http://www.iheima.com/zixun/2016/0801/157780.shtml

i黑馬訊 8月1日淩晨消息 7月31日，在第六屆上海新金融年會暨第三屆互聯網金融外灘峰會上，中國工商銀行原行長、北京大學互聯網金融研究中心特約高級研究員楊凱生做了演講，題為《控制好試錯成本，才能實現互聯網金融的持續發展》。

楊凱生指出，互聯網金融發展是在不斷試錯中實現的，並以時下很火的區塊鏈技術舉例，談到區塊鏈技術雖然能夠提高公信力和交易高效性，但在技術安全性等方面還需要繼續提高水平，我們需要堅持兩面法看問題，對新事物的產生與發展抱有清醒、科學的認識。

以下是楊凱生演講精選。

各位好，很高興可以來參加今天的峰會。

互聯網金融的持續發展，需要控制好試錯成本。要減少試錯成本，很重要的一點，是在出現問題後要及時地、認真地總結經驗教訓，否則在不經意間，就會被同一塊石頭連續絆倒幾次。前一階段，互聯網金融業發生了很多問題，特別是在互聯網借貸、理財業務當中，出現了一些所謂的問題品牌，甚至有一定數量的公司跑路了。對於其中蓄意詐騙和涉嫌犯罪的公司及人員，當然應該由司法部門依法處理。

但我也認為，其中也有一些人最初也許並沒有什麽主觀的惡意。當時，他們就是以為自己站在了風口，以為自己真的可以隨風起飛了。他們的思想方法出現了偏差，他們把對金融規矩的漠視及背離，當成了開拓和創新，把忽悠和鼓吹當成了營銷和宣傳。如果說在當下，對於一些急於追求所謂成功的年輕人來說，這里面還有些許可以理解的因素，那對有關方面、有關部門，對一些專家學者和媒體來說，也許需要總結反思的東西應該更多。

現在值得關註的是，我們在面對一些問題的時候，似乎仍然沒有完全改掉那種思想方法上的片面性和絕對化。

例如，關於Fintech的問題。互聯網金融的提法，和Fintech的叫法究竟有什麽聯系和區別？現在也許是互聯網金融的形象和信譽受到了一定程度汙名化的影響，一些人不約而同用“金融科技”來代替“互聯網金融”。希望通過說法的改變，實現與原有一些教法的區隔。我認為這沒有必要也沒有什麽意義。互聯網金融，在我們國家已經廣為人知，一定程度上有通俗易懂的特點，而且對於內涵定義，也已經有了權威、規範的說法。有關部門在文件中已經明確，互聯網金融就是指傳統金融機構與互聯網企業，利用互聯網技術和信息通訊技術，實現資金的融通、支付、投資和信息中介服務的新興金融業的業務模式，這個定義已經有了，我覺得我們大可不必因為發展當中出現一些問題就改名換姓，也不必咬文嚼字的死摳互聯網金融的落腳是金融，Fintech的落腳是科技等等。我們要摒棄對新名詞追崇的心理，不要一味追時髦趕風頭，要看到事情的本質，只要從事金融業務，就要按照現行的金融從業規則辦，要接受必要的金融監管。如果還是在名詞概念上兜圈子，不利於總結經驗教訓，也不利於控制和減少發展過程中的試錯成本。

再比如說區塊鏈，這個話題越來越熱了。從區塊鏈目前的發展情況來看，確實有可能使互聯網的功能從信息傳遞轉化為價值傳遞。如果真能順利實現這個轉化，它對人們的經濟生活、金融生活乃至社會生活，將帶來遠比當下一般意義上的互聯網金融更巨大的影響、改變。與此同時，區塊鏈技術盡管在金融領域的應用還沒有真正起步，但區塊鏈的概念目前已經從金融領域開始向社會生活的其它領域延伸，比如說用於慈善捐贈、醫療服務等等。

市場上也有不少人爭相投資涉及區塊鏈相關概念的公司，不少搞區塊鏈的公司宣稱自己完成幾輪融資，估值達到了多少多少。面對這樣的形式，值得高興的是我國的創新活力看起來並不遜於一些發達國家，市場的力量遠比我們想像的更加強大。值得擔憂的是，我們對區塊鏈的認識，有沒有可能像前幾年對互聯網金融一樣，再次陷入一種片面性的誤區？從而在發展的過程中，增加更多的、無謂的試錯成本。如果真是那樣，對於區塊鏈的健康發展，將是有害而無益的。我們現在常說區塊鏈的最大特點是去中心化。誠然，理想化的區塊鏈系統，是由許多節點組成的，點與點之間的網絡結構。似乎既不需要中心化的硬件設備，也不需要任何管理它的機構。但是相關區塊鏈的技術標準，它的交易指令格式，以及涉及到金融活動實名要求帶來的區塊鏈交易參與方身份認證與準入許可等等，是否還需要一種中心化、類中心化的機構去制定、規範？R3目前所形成金融機構之間的聯盟，算不算類中心化的機構？這些問題似乎需要進一步的探討、厘清。簡單宣稱去中心化，是否或多或少存在既想從事金融活動，又不想接受金融監管的傾向？

還比如，現在常說區塊鏈的一大長處在於任何活動的痕跡均可以追索並不可篡改，這主要是說區塊鏈交易有很高的安全性。但是參加R3工作，並且專門負責向媒體和公眾解釋區塊鏈聯盟的Charley Cooper先生直言不諱的說，比特幣的強硬派說安全性不可能崩潰，可是我這麽久都沒有發現任何不能崩潰的東西。我認為Cooper先生的說法有一定的道理，否則無法解釋一些比特幣平臺為什麽會垮臺，無法解釋曾經創造了耀眼業績的眾籌區塊鏈項目，為什麽也會遭到黑客攻擊，從而發生了具有重大影響的The DAO事件。我們應該註意到，盡管區塊鏈技術從概率上看，發生篡改記錄的可能性幾乎不存在，但如果發生了集團性的行為，尤其是在一些私有鏈中，是否有可能發生？需要進一步觀察。更重要的是，如果區塊鏈當中一些交易的邏輯、規則，事先就存在有意無意的漏洞，那面臨的安全性挑戰仍然是巨大的。

再比如，我們常說由於通過區塊鏈進行支付，是由交易雙方直接完成的。跳過以往所必須的中間環節，因而效率將獲得非常大的提高。但是我們也需要註意到，要真正實現這個目標，目前區塊鏈技術的水平，還需要有幾個數量級的提升才行。比如，狹義的區塊鏈全網播報耗時行長。昨天謝平先生的報告當中也提到了這個方面，每秒只能處理個位數的交易。而傳統的金融機構，每秒的交易量往往都是超過幾千筆的。據了解，目前最大的區塊鏈比特幣網絡，日均交易量也就20多萬筆，甚至出現了一筆交易經過了10多小時才予以確認的情況。而一家較為大型的銀行日均交易量，往往會超過1億筆。

我之所以講這些問題，並不是要否認區塊鏈技術的重要性，也不是要否認它的有關技術一定會不斷的有所突破、改進，更不是去反對對區塊鏈做進一步的探索和研究。我只是希望，在推動區塊鏈發展的過程中，要保持清醒的、科學的認識，力戒浮躁，要堅持兩分法，避免片面性。美國著名的IT研究顧問咨詢公司Gartner的一份報告中指出，一種區塊鏈的狂熱傳染病已經侵入了金融服務行業。這份報告還指出，投資者在制定未來兩年投資方案時，可能要允許區塊鏈項目出現90%的失敗率。這些判斷、這些預告值得我們思考。

總之，金融的進步過程是一個不斷創新、試錯的過程。但由於金融業具有巨大的風險外溢的效應，試錯的成本更要嚴格的把控。從互聯網金融到Fintech，從大數據到區塊鏈，伴隨著金融改革的推進，金融創新是日益加快，金融產品也會日趨複雜。在可以預見的未來，各種新名詞、新概念，也必然會更多地出現。如何堅持辯證地看待事物，如何註意抓住事物的本質，是減少金融創新試錯成本的關鍵所在，也是我們互聯網金融區塊鏈技術健康發展的基礎所在。

我今天就講這些，謝謝大家！

唔使讀好書可以考好試？　補習已成「必修科」 學生信貼士月進貢 2.6億

1 : GS(14)@2010-09-12 12:49:48

http://hk.apple.nextmedia.com/te ... 731&art_id=14441845

【本報訊】「見自己唔得就補一補，盡咗力都好過啲」。學生缺乏學習信心，加上大型補習社鋪天蓋地式宣傳，令補習漸成學生考取好成績的必要手段。一項調查發現， 10個中學生 8個曾經補習，平均每人補 2.4科，估計全港 46萬中學生每月的補習費用高達 2.6億元。有教育界人士憂慮，學生過份依賴補習社提供的考試貼士，令「唔需要讀好書都可以考好試」的功利心態成風，長遠影響整體學生質素。
記者：王智君、麥志榮

明愛九龍社區中心於今年 1至 7月訪問 898名中學生，發現八成受訪中學生曾經補習，他們主要希望藉此改善成績，近三成人更直言是衝着考試貼士而補習。六成現時仍有補習的中學生中，部份的補習生涯早於小學已開始，熱門補習科目依次為英文、數學、物理及中文。他們平均每人補 2.4科，每周補習 3.06小時，每月補習支出約 953元；若以全港 46萬名中學生計算，他們每月投放在補習的金錢高達 2.6億元。
年級越高補得越狠

調查又發現，隨着公開考試壓力逼近，學生會由小型補習社或私人補習模式轉投標榜幫助學生「補底」、「奪 A升 Grade」的大型補習社。學生年級越高，補習情況越狠，中五至中七學生平均每周補習 3.35小時，比初中生多 30%；其平均每月補習支出約 1,000元，較初中生多 200元。
每月花費不菲，補習的成效究竟有多少？調查就補習對提升成績的成效評分，學生平均給予 6.94分（滿分為 10分），顯示學生普遍認為補習能令成績有所起色。不過，針對通識科補習班的成效而言，學生平均評分只有 4.42分。
嚴重削弱自學能力

教協教育研究主任葉建源表示，日校老師除教學外，還要兼顧學校的行政工作，難以照顧每一個學生，故一些能力稍遜的學生要補習也是無可厚非。不過，他認為現時學生過份依賴補習，缺乏學習的信心，「以前名校學生都唔會補習，就算老師唔掂，自己都會搞掂」。
此外，補習社過份誇大貼題及考試技巧的重要性，也導致學生一窩蜂去補習。他擔心長此下去，會形成「唔需要讀好書都可以考好試」的社會風氣，令整體學生質素下降。
油尖旺家教會聯會會長劉李偲嫣指，現時學生「由細（補習）補到大，一有唔識就話問補習老師」，嚴重削弱學生自學能力。她認為家長切忌有「人補我又補」的心態，反而應多鼓勵子女自學，「畀多啲時間佢哋，鼓勵佢哋自己搵資料睇吓」。
本港中學生補習實況

• 8成學生曾經補習
• 4成補習學生小學時已補習
• 6成補習學生惠顧大型補習社
•熱門補習英文、數學、物理
•平均補習 2.4科
•平均每周補習 3.06小時
•平均每月補習支出 953元

資料來源：明愛九龍社區中心
狂谷政策
補習生：做多啲練習好啲

受羊群心理影響，家長和學生紛紛將金錢、時間投向補習社。有父親為賺取更多金錢支付子女的補習費，不惜犧牲休息時間，下班後任職晚間的士司機；亦有學生考試前被迫地獄式補習數小時，以致身心俱疲。
「唔明嘅聽多次會記得」

就讀中五的陳同學表示，早於小五時父母已為她安排補習，現時補英文和數學兩科，每月補習費逾 2,000元。她說全班 30人只有兩個同學沒有補習，覺得「做多啲練習梗係好啲」。同是中五的盧同學每月補習費約 1,000元，共報讀物理、生物及地理三科。她表示，補習有助加強記憶，「唔明嘅聽多次，會記得好啲」。
油尖旺家教會聯會會長劉李偲嫣表示，很多家長在子女小學時已為他們安排補習，「由小三開始補，一條龍補到中七」。她說有父親為支付一對子女每月 4,000元的補習費，傍晚下班後還任職晚間的士司機，欠缺休息之餘，亦賠上與子女溝通的親子時間。
此外，有家長過份緊張子女成績，每當考試前夕便實施「狂谷」政策，要求他們地獄式補習數小時，令子女叫苦連天。
本報記者

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2 : oneirocriticism(809)@2010-09-12 12:59:00

>令「唔需要讀好書都可以考好試」的功利心態成風，長遠影響整體學生質素
真正補習的理由應該包括以下
．學校唔肯喪印past paper，練習唔夠齊，要十年十年咁做一定要去補習社，補習的話佢送埋比你
．學校教得太hea，自修又睇極都唔明，搵唔到相熟既人教，一係私補一係大型補習社，補習社夠就手
．有好多野唔可以靠自學，一味鬧啲學生唔識自學根本毫無幫助，自學就一定識架啦咩

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3 : 龍生(798)@2010-09-12 22:15:36

同股票世界一樣....內幕無處不在
只看你肯不肯花心機時間建立.....

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4 : 鱷不群(1248)@2010-09-12 22:45:09

我當年無去補習又唔見我會考fail

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5 : byuwraindmaizwei(6)@2010-09-12 23:15:03

2樓提及

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．學校唔肯喪印past paper，練習唔夠齊，要十年十年咁做一定要去補習社，補習的話佢送埋比你

不肯印我覺得仍屬可直接範圍，連相關的database都沒才是問題所在

2樓提及

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．學校教得太hea，自修又睇極都唔明，搵唔到相熟既人教，一係私補一係大型補習社，補習社夠就手
．有好多野唔可以靠自學，一味鬧啲學生唔識自學根本毫無幫助，自學就一定識架啦咩

+1

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6 : oneirocriticism(809)@2010-09-13 00:05:44

4樓提及

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我當年無去補習又唔見我會考fail

會考30分的好像沒一個沒補習

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