打江山容易，守江山難，BAT都來了，美團開始緊張了
美團是從千團大戰的慘烈廝殺中摸爬滾打走出來的行業王者，一直以來都保持著快速增長的態勢，雖然有點評這樣體量相當糾纏不休競爭對手，但一直都沒能對美團形成壓制。可如今BAT開始認真起來了，阿里60億、百度200億，這麽大手筆的資金砸下去，不得不讓美團緊張起來，這兩位對手可要比點評可怕的多。
近期圍繞百度、阿里的O2O分析實在太多，甚至已經形成了一股“倒美”聲潮，輿論上出現非常多的唱好百度、阿里，唱衰美團的聲音，事態再這麽無休止的發展下去，不僅對美團的形象地位極為不利，更有可能讓內部員工喪失鬥誌，讓投資人失去信心，所以有必要出面回應壓制一下，而最好的方式就是曬業績。美團高調的把各種家底數據亮出來對BAT做出回應，無外乎是想表達，你們說在多的未來如何如何都沒有用，我才是現在的行業第一。
商家易被挖角，流量才是美團最大優勢，但BAT都不缺流量
說歸說，可市場不是說出來的，還得看實際的具體表現。從美團此次公布的眾多數據中，最大的亮點，是活躍用戶1.3億，合作商戶160萬，其他的移動端占比95%，用戶評價5億條，上傳圖片1億張，覆蓋城市1100個等數據，然並卵？移動端占比高又不是美團的功勞，而是整個行業趨勢帶動下的作用；用戶評價、上傳圖片也不是美團的核心，除非想成為米其林，曬這個數據是在向點評示威麽？
合作商戶達到160萬這個數據還是很關鍵的，但美團最大優勢還是其1.3億活躍用戶帶來的大流量，實際上美團給商家的合作協議並沒有什麽優勢，反而要求更多條件更苛刻，很多商家與美團合作正是看中其大流量的拉客能力。美團在用戶端做的確實不錯，擁有穩定的流量是其核心優勢，但與商戶之間的關系不穩定是美團最大的隱患。
BAT來了，這回是帶著大額資金和大流量來的，BAT投入這麽多資金完全可以給商戶開出更好的合作條件，而且最關鍵的一點是BAT不缺流量，甚至比美團多得多，也就是說美團此前與商家合作的優勢已經沒了。不過還有一點，BAT資金投入的速度，流量的消費轉化等工作都需要時間完成，美團仍有時間優勢。
10億融資是假，7億美元還能撐多久？不上市，就還要融資
當然，BAT的資金優勢也不是絕對的，美團還可以再融資，跟BAT拼燒錢。BAT是想一鼓作氣搞掉美團，但如果美團能頂得住未來兩年的燒錢大戰，沒準可以涅槃重生。現在最主要的問題是美團下一輪融資能融到多少。近期業界盛傳的美團新一輪10億美元融資被王興否定為假消息，那年初融的7億美元還能挺多久？
在阿里的60億，百度的200億沒進入市場之前，美團的燒錢速度已經夠快了，接下來阿里和百度的錢也砸向市場的話，無疑會加快美團的燒錢速度，美團再融資是遲早的事，而現在的問題是美團的下一輪估值有多少，還有多少家機構敢陪著美團繼續燒錢？這個燒錢大戰沒完沒了，不知何時是個頭，美團的估值確實是隨著業績增長而水漲船高，但問題是美團把估值能力過度透支了怎麽辦？
投資人出錢投資無外乎是想上市時有更高的市值再把錢賺回來，可一旦美團因與BAT的競爭導致增速放緩業績下滑，估值就很有可能縮水，這種情況是很常見的。美團仍堅持近期不上市，對投資人而言有一定風險，雖然BAT不是萬能的，但BAT出手帶來的競爭壓力確著實不小，資方是在賭未來能有更大的投資收益。美團肯定也在著手下一輪的融資，如果還不上市的話，也許就會有資方有退出打算了。
美團與阿里亦敵亦友，王興如此敢拼，料定阿里會做接盤俠
雖然美團同樣的也有阿里作為投資方之一，可阿里對目前持有的10%到15%的股權並不滿意，一直有控股打算，但王興傾向於獨立發展。這與騰訊和京東的關系就有明顯不同了，騰訊已經徹底放棄電商業務並交由京東搭理，而阿里是不會放棄O2O市場的，所以才有近期60億組建新口碑這件事，這已經明擺著要與美團競爭了，當然此舉也有可能是蓄意向美團施壓，盡可能的促成合並以達到控股的目的。
以UC投向阿里之後的處境來看，接受阿里控股甚至被收購也沒什麽不好的，不僅可以獲得充足的資金，還能獲得阿里更多資源的支持，俞永福已經成為阿里實權派人物，不只仍然控制著UC，並且接管了高德，甚至掌控整個阿里無線的命運。但對於王興而言，幾次創業經歷讓其對獨自走向成功的追求更為強烈，不到萬不得已斷然不會出售其最成功的項目。
王興是見過世面的人，很清楚阿里的盤算，料定如果阿里不放棄O2O，未來就必然樂於做美團的接盤俠，一旦美團到了生死攸關的最終時刻，阿里花個100億美元並購美團也是有可能的，因為阿里如今也沒太多更好的選擇，王興吃定了馬雲。如果馬雲不從，美團還有其他招數，與京東、點評合並也是不錯的出路，不過與之相比，投靠阿里肯定是第一選擇，因為若與京東、點評合並，王興都會陷入被動，但選擇阿里，王興可有十足的掌控權。
團購概念沒市場，美團分拆是聰明做法，但樹敵實在太多
從美團的種種表現來看，還是執意要獨自上市的，阿里只是備胎而已。去年王興曾表態，更傾向於美國上市，不知道如今A股大熱，王興的想法有沒有變，如果仍要赴美上市，那就不得不面臨一個關鍵問題，如何讓美國股民明白美團是做什麽的，由於Groupon的表現持續低迷，團購這個概念已經不被美國股民認可了。
所以，美團需要轉型，如何轉型？那就是采用業務分拆的辦法去團購化，如今美團已經分拆出電影、酒店、外賣三大業務，同時還在孵化到家O2O和互聯網金融兩大業務。這個分拆做法非常聰明，格外強調出了美團的業務優質和未來方向，對美團赴美上市很有利。但問題是美團分拆之後，在單個獨立業務上並不占優，而且樹敵太多。電影、酒店、外賣、到家、金融，五大業務導致戰線變長，競爭對手變多，這個結果就加快了美團在各方面的燒錢力度，最主要是暴露出的軟肋太多，任何一條業務線失勢都有可能影響到整個美團的進展。
整體而言，美團的潛力還是很大的，同時潛在風險也非常高。剛剛在千團大戰中脫穎而出不久，如今又要遭受BAT的圍剿，美團這一路走來還是挺坎坷的。背靠大樹好乘涼，BAT這下都殺進來了，美團是該考慮多跟阿里多走動走動了，至少口頭上拖住阿里就能少了一個強有力的對手。大國之間的戰爭，小國最常用的方式就是在合縱連橫的夾縫之中求生存。作為美團用戶還是看好美團的，但百度糯米砸入200億帶來的市場沖擊力還蠻大的，市場瞬息萬變，未來如何誰又說的準呢？
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