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中環在線：中資券商圍飛出事C小姐後台有粒星 李華華

2011-7-20  AD



 

近嚟證監打老虎嘅心好似越嚟「紅」，新近仲打咗隻老虎乸！華華收到風，某家中資證券行近排亂到七彩，因為證監一早為佢哋開咗幾個files。

男友係股壇Twins大佬

話 說，前排個市仲未急轉直下時，新股排隊輪住上，而呢家證券行當時都有幫公司上市，做吓IPO。據聞，有位負責ECM（資本市場）嘅C小姐，涉嫌IPO圍飛 出事，俾證監捉到正。C小姐係邊個，華華唔方便開名，但喺行內唔少人識，皆因有傳聞話佢男友就係「股壇Twins」嘅大佬。

講開Twins大佬，其實同佢有關嘅新聞都唔少，除咗呢單紅顏知己涉嫌圍飛事件，前幾年有間上市公司曾經話佢向傳媒發放電郵損害嗰間上市公司嘅形象，要求佢賠錢。

不過，Twins大佬喺金融界打滾多年，做嘢梗知分寸，最後當然冇事。唔知今次Twins大佬有冇慰問吓呢位紅顏知己？

講得係亂，當然唔止C小姐圍飛出事一單咁少，據聞嗰間中資證券行有位負責人，涉嫌收受回佣俾證監查，嚇到先出走美國避風頭，後嚟索性返大陸柄埋o忝。

證監會短期內可以喺同一間證券行連打兩隻老虎，認真有效率！

李華華

[email protected]


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證義搜查線2 第5集圍飛作歹步介紹(仍在更新中)

(筆者按: 筆者現持有浪潮國際(596)的股權，在當中資料或者有偏頗的情況出現，敬請見諒。)

這一集現時介紹可見這連結。這集的目的就是說上市因招股反應冷淡導致的圍飛情況，以利集中股權作炒賣，當中可能影射的公司可能是萬保剛(1213)主席洪劍峰先生為利上市成功，在上市時安排多名員工及親屬認購公司股份，並製造虛假成交的案件，最終洪先生被判罰款及禁止出任董事2年。

至於根據智富週刊的資料，其實指的是工商東亞(現稱東盛證券)在安排浪潮國際(當時創業板上市號碼8141，後轉板，現編號596)上市時，有一名負責人張小明先生，或者涉嫌指令其員工薛兆坤等人，協助88名工商東亞的客戶申請新股，佔申請人數116人的75%，其中87名為灣仔分行客戶，並於上市當日及第二日把股東以高0.5仙的價格出售予工商東亞的附屬公司，佔這兩日成交的86%及39.5%，以把股權集中於自己之手，方便未來炒作之用，後來某些報紙專欄作家當年不停在吹捧這隻股票，你可能會知道為甚麼他們會這樣賣力了，其實他們也有不可告人的目的，目的是把股票高價轉移至一些無知散戶之手，最終工商東亞被判罰3,800萬，並要求公司加強內部監控，如3年內再犯，則會被吊銷牌照。至於香港電台的節目如此連結，Youtube 片段如連結，亦可看下面。



這老闆和投資銀行有時候做事我也認為他做得太著跡，所以才出事。不過上一集以為但黃子雄當日可能在一個台入面為2個台做電視節目，但是最終的真命天子卻是在這集的韋家雄，在7時正扮演化身工商東亞的富榮證券的前輩張國雄(大雄)，在9時半金枝慾孽2扮演幹練精明、但實質為人陰險卑鄙壽康宮太監馬新滿，不過如果有細心留意的話，韋家雄上一輯扮演莊家的樁腳汪大發(Tony Wong)，最後判監5年，另外如果細心發現，本集飾演戴志偉上司的角色何華超，其實在證義搜查線是江華的老同事、老朋友，至於在Christina 在這一集是有延續上輯的角色，但是有所淡化。Christina 出現的話，邏輯上韋家雄應該以汪大發的角色出現，這就是繼第一集不知為何阮德鏘的扮演的角色重疊後，又兩個事實上粗疏的地方。如果故事改為汪大發(Tony Wong)入獄後表現良好，加上上訴得直，最終減刑至2年，後來為了隱瞞身份改名為張國雄，至於這位高志鵬(戴志偉飾演)就看見他以前的莊家背景，所以聘用，但是大雄卻因為這事已改邪歸正，不想參與這種高風險活動，但是又不能說他的背景，這個又是一套電影版的故事，所以個人證為以單元片集的方式拍攝實在有所不足，所以無論在甚麼情況下，個人認為這一輯都較上一輯遜色。不過特地找以香港一隻被人以一隻股票號碼為代號，即遠大醫藥(512，前太陽神、曼盛生物科技)的女星吳日言去做一個調查員阿文(譚俊彥飾)的女友阿詩，卻是符合這個講股票的節目的特色，是神來之筆。

關於這堆人物和股票，我們來作一個介紹。

先講股票，根據上面這一份法庭文件的中文版本，其實這隻「萬軍」，其實是浪潮國際(596，前創業板編號8141)，當年這隻股從事電腦零件貿易，當年以36仙配發1億股，或擴大後股本25%新股上市，只是集資3,600萬。上市後由浪潮集團及兩位姓王的人人分別持有67.5%、3.75%及3.75%。

但是，由於當年在2004年1月後股市轉弱，招股反應不佳，故認購配售的股份只是略為超額，故張小明決定為股價提供一直支持，並批出600萬予旗下的Postive Strategy Limited作托價之用，前授權其下屬陳瑋負責托價，，並安排少量利益，使他們去認購股票，從而造成認購活躍及交投活躍的假象，但他們沒有詢問過工商東亞合規主任李廣成的意思，於是造成此次犯法。

(待續)

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圍飛 Money Cafe

來源: http://moneycafe-icable.blogspot.hk/2014/12/blog-post_29.html

假期前，我們為今年主流預測準確性，算個帳!!

而總結一年，與其數滬港通、計樓價升幅等等，其實簡單可以用「定向」兩個字，以概括環球以至內地市場表現。

美元定向上升、債息定向回落、油價定向插水，內地有定向寬鬆、定向刺激政策、定向降準，定向牛市等等。

但市場不能忽略，今年突破之年在於，內地前前後後出現多宗定向集資。

定向集資，在在貫慣內地激活私募投資主調，但白一點，跟「圍飛」分別無異。近一個月，圍飛集資，或定向套售，涉及已有平保、海通證券、及剛剛宣佈的中信證券。

該三宗「圍飛」配售，不知不覺涉及逾千億，而無獨有偶，每間投資者數目六至十，最簡單數字遊戲，頂多三十名投資者參與上述三宗「圍飛」配售，人均涉資三十三億。

以往，集資越多，投資者數目理應越多，惟在定向主調大前題下，市場奉為必然的假設已經打破，原來集資越多，投資可以以越少。

以海通為例，定向配售H股集資三百億，涉及資金相當於早前上市集資額的兩倍四。

中信證券當日上市集資一百三十二億，最新計劃定向增發H股，規模最多達四百三十二億，即等於重新上市三點二次。

平保、中信證券、海通，遠如中信集團整體上市，中石化賣資產，華能配售、信行集資等等，其實今年中資股完全充斥定向味道，規模之大尤勝數隻阿里巴巴公開上市，而當中最然首推中石化賣零售業務，及中信數百億資金註入267。

上述兩宗交易，涉及個別國際投資銀行參與，包括大摩及高盛，亦令其可以保持區內處理交易額排名五強。

但問題來了，投行交費排名，主要衡量該行本身在有關集資或併購活動中的貢獻，如果單以中信及中石化兩單計，投資者老早就埋班，認頭，情況亦變得有趣。

原因客並非自已拉!!

參與行由於貢獻規模有限，有意見認為要將多宗「圍飛」配售或交易涉及的投資銀行，剔出計算排名表考慮之列。如是者，大摩處理交易額區內排名，就會即將跌出五強。

而高盛如果扣除中石化賣資產的話，處理交易金額更大減八成。

難怪有中環人戲言，內地盛行的定向及「圍飛」配售及交易，幾乎等同變相封殺老外投資銀行。交易要靠中資，但中資數百億集資，原來十人以下已足夠承包，中資券商擡頭，挑戰及超越歐美一級大行，絕非天方夜談。
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=126937

周顯：全配售無人圍飛 唯有劏朋友

1 : GS(14)@2017-01-04 00:33:16

【明報專訊】話說在這幾年，全配售的創業板股票隻隻炒高十幾倍，拿到了配售，幾乎已經是贏梗的。不久前，我的一名朋友為另一位仁兄做了很多好事，終於得到這位仁兄的賞識，致電問他：「喂！我有一隻新股，你要唔要啲『披繩』（placing，配售）呀？」

這名朋友近期都窄窄地，於是只申請了100萬元，電話錄音，居然全中，收足100萬，他心想：「真夠朋友呀，拿幾多有幾多。」

結果不消說，對！就是開市大跌幾成的那隻創業板新股，少少地，輸廿幾萬埋單啦！一個電話咋。這證明了，現時就是創業板新股全配售，根本就無人圍飛包銷，唯有找friend來埋單，劏得幾多friend就幾多friend，都咪話唔慘情。

沒有緘默權 證監最大武器

那天在有線看到《黑金帝國》，講到廉署的成立，我問了一個問題：「點解廉署可以不打疑犯，都可以破案呢？」

其實原因很簡單，因為廉署可以長期扣留一個人問話，根據科學，一個人只要長期不睡，是會發瘋的。蘇聯做過一個實驗，找犯人來試，結果一個星期之後，這些人開始吃自己的肉，到了後來，科學家發現不對頭，停止實驗，但這些人的心理已經救不回了，長期在精神病院。所以，長期問話是比打犯人更有效的武器。

至於證監，其最大武器則是規定要回答問題，沒有保持緘默權，因為一定要答，所以可以拿到很多的資訊。不過也有優待的地方，就是可以隨時回家，改天約定再答都可以。

不過，無論警察、廉記、證監，都有一個習慣，就是晨早五、六點就來拉人，所以，我常常說：「如果一覺睡到9點鐘，就已經是成功過了當天的危險期。」

[周顯 投資二三事]


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 5229&issue=20170103
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=321140

證監跨部門合作 有效減創板「圍飛」

1 : GS(14)@2017-04-29 22:50:56

【明報專訊】證監會行政總裁歐達禮表示，隨着中港兩地資本市場互動性增強，跨境資金流動增加，香港資本市場變得愈來愈複雜。因此證監會採取新的跨部門團隊協作方式，近日亦有效減少創業板新股上市「圍飛」的問題。

3個部門同時跟進 非各自為政

所謂「跨部門團隊協作」的方式，是由中介機構部、企業融資部和法規執行部組成小組，當出現任何個案或事件，這3個部門就會即時溝通、討論和協調。證監會主席唐家成稱，有別以往各自處理，在一個部門完成自己範疇的工作後，才轉介至另一個部門跟進，新的做法有助情報和信息流通，亦更有效率地處理目前的問題或個案，及早阻止更多投資者受到損害。

歐達禮認為，以創業板新股問題為例，新的內部協作方式漸見成效，現時所見，企業操守有即時改善的迹象，新股發售變得更平衡，大部分新股亦開始設立公開發售。但他亦表示，近日留意到不少股價大幅波動的股份，雖然這些失當行為及企業管治上的失效，只佔整體市場一小部分，但大家應該清楚，若果市場出現太多「壞蘋果」，會帶來什麼影響。所以，維持市場質素，例如涉及創業板及殼股、老千股等工作，仍是今年工作重點。而另一重點上市架構的諮詢，現時證監會仍與港交所（0388）分析諮詢期間收到的大量意見，下一步便會作出總結。

此外，金管局與證監會公布，就實施場外衍生工具監管制度發表聯合諮詢文件，內容包括就新增的市場及結算所的訂明，以及得爾塔（Delta，風險系數）為1的權證的訂明，公眾可於5月26日或之前提交意見。


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 6309&issue=20170428
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=331766
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