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筆記型電腦品牌大廠宏碁七月業績大跌四成，專攻代工的廣達、仁寶業績也下滑兩成，甚至傳出廣達已凍結人事！這波業績急凍只是反映景氣不振的短期現象？還是整個筆記型電腦即將出現關鍵轉折的結構調整？

撰文‧黃智銘

台 股七月以來展開反攻，但是電子股除了宏達電有零星表現以外，其餘電子股都面臨旺季不旺，股價表現顯得意興闌珊。其中重要原因就在於過去一直扮演電子股重要 引擎角色的筆記型電腦︵ＮＢ）相關個股受到利空消息不斷衝擊，到底這波影響只是短期的砍單效應？還是隱藏長期的產業調整訊息？

相對於台積 電、友達等在畢業季動輒三、四千人大舉徵才，從六月起就開始傳出ＮＢ代工龍頭廠廣達在金融風暴之後，首度凍結人事，透露出不尋常的氣氛。廣達的動作與第三 季主要客戶惠普大砍訂單超過三成其實關係不大，惠普砍單的機種都是去年敲定陸續開發完成的機種，所以廣達到第二季末的凍結，似乎提前預言了明年接單展望不 佳。

平板電腦加入戰局

除了景氣的影響外，ＮＢ產業幾乎可以確定已出現長期而結構性的調整跡象。有龍頭廠高層評估，除去短期市場需求不振因素之外，ＮＢ產業在邁入成熟期之後，未來將難再現過去十年每年成長率超過二○％的好光景。

如 果這個產業趨勢確定，受影響的將不只是代工的廣達、仁寶等大廠，以及主攻品牌的宏碁等大型上市電子公司。影響範圍將擴及整個ＮＢ中、上游供應鏈，從面板、 光碟機、機殼、鍵盤到連接器、主機板零件等等，台灣廠商幾乎包辦了ＮＢ九成零組件供應，其中養活的上市公司多達數百家若用這些廠商的營收來估計，整體ＮＢ 供應鏈產值高達三兆元，占台灣ＧＤＰ的四分之一，這個影響台灣經濟的產業由盛而衰的關鍵原因是什麼？

當四月iPad開始正式登場之後，ＮＢ 市場就馬上受到影響，尤其是過去兩年獨領風騷的小筆電市場更是陷入急凍。外資美林證券分析師李宜家觀察指出，美國市場小筆電出貨立刻衰退約三成。很多輕度 使用者如學生、婦女等很快就被介面友善、應用方便的iPad所吸引，讓美國ＮＢ市場整個急凍了。

英業達董事長李詩欽曾說，當他第一眼看到蘋果推出的平板電腦iPad時就相當驚豔，﹁這種簡潔的設計，以及沒有鍵盤的平台，一定會對筆電業產生很大的衝擊﹂。李詩欽認為，筆電廠必須加速調整步伐，才能因應未來產業走向成熟的挑戰。

華碩法說會上執行長沈振來也承認小筆電的威脅，認為iPad的確在消費預算上出現了對小筆電的排擠作用，因此下修了第三季華碩Eee PC的銷售量至一百四十萬台。

即使去年面臨金融風暴，但受惠於小筆電的熱賣帶動ＮＢ出貨仍有超過一五％的成長，總量超過一．六億台，ＮＢ已經成為市場主流，但就在ＮＢ出貨量創歷來高峰之際，也隱藏這個行業即將由盛而衰的徵兆。

桌 上型電腦就是最好的例子，一旦進入成熟期就會出現規格「過優」的現象，一些規格簡單、價格便宜的產品反而得以大行其道。廣達董事長林百里就相當憂心表示， 其實未來台灣不會有平板概念股，因為這種產品規格、技術都相當簡單，所以產品的價格與獲利都不如原來的ＮＢ，對代工廠來說反而是利空。

ＮＢ代工競爭白熱化

仁 寶總經理陳瑞聰本來開玩笑酸了鴻海跨足ＮＢ代工，說鴻海ＮＢ代工元年「還要再等兩年」，但今年起他表示，這些ＥＭＳ︵專業電子製造服務廠︶進度比想像中 快，ＮＢ代工市場進入新一波流血戰。陳瑞聰認為要到ＥＭＳ廠拿到一定市占率後，殺價競爭才會稍止。最近傳出鴻海與偉創力明年出貨量分別挑戰兩千萬與一千萬 台。

過去，當鴻海大舉切入某個產業時，也代表那個產業已經變成殺戮的﹁紅海﹂市場，在筆電產業又得到再次印證。在新進者進入分食之後，大和 總研科技分析師黃文堯在研究報告指出，除ＥＭＳ廠之外，二線廠英業達從廣達、緯創搶走惠普的大訂單，預估廣達、緯創明年出貨量將因此減少兩百至三百萬台， 隨著ＮＢ代工競爭白熱化，不但代工廠過去每年二○％成長的目標難以達成，毛利率也將跌破四％。

這波產業調整的大趨勢，業者早就了然於胸，並 已展開新布局。在ＮＢ明年成長可能趨緩之下，本來在中國市場用力較少的宏碁、華碩，今年開始不約而同部署重兵在中國，就是最好的例子。對代工廠來說，以廣 達、仁寶來看，ＮＢ占營收的比重都在七成以上，前三大廠中只有緯創的ＮＢ營收比重在七成以下，未來如果要繼續追求成長，勢必要提高非ＮＢ的營收比重。

廣 達在董事長林百里帶領下，全力ㄒ往雲端市場發展，未來不只代工伺服器還要銷售解決方案。廣達發言人楊俊烈面對市場追問與仁寶的一哥之爭時，就曾經透露，廣 達未來的挑戰會是如何繼續維持股東權益報酬率（ＲＯＥ）在二○％以上在產業轉折的關鍵時刻，ＮＢ廠必須尋找下一波成長新動力來源，否則ＮＢ相關公司股價可 能面臨市場重新評估，更重要的是影響背後三兆元的相關產業生存，宏碁王振堂、廣達林百里、仁寶陳瑞聰是否能帶領台灣企業殺出重圍，值得關切。

這是一場LED產業的小蝦米對大鯨魚之爭。

這隻大鯨魚，就是有LED教父之稱的億光董事長葉寅夫，他的獵物，是營收只有億光八分之一的LED小廠泰谷光電。

泰谷董監改選戰，是這場戰爭的焦點。

有趣的是，台灣最大LED磊晶廠晶元光電持有泰谷股權二三‧二九％，卻不是晶電董事長李秉傑出來叫陣，反而是僅持有泰谷不到一○％的億光董座葉寅夫出戰泰谷。

葉寅夫甚至揚言，「不惜下市、上書總統馬英九！」不斷拉高這場戰爭的層級。為何大鯨魚捕捉小蝦米，卻要有如此的大動作？

因為，這是他圍攻泰谷經營權四部曲中的最後一步棋。

過去一個月以來，葉寅夫不斷在媒體上進攻泰谷，泰谷董事長劉騰隆，卻始終沒有出面吐露自己的心聲。

「從引進億光的那一天是惡夢的開始……。」五月十九日，劉騰隆終於露面，接受《商業周刊》獨家專訪。

早年開設化工廠的劉騰隆，手上及臉上都留有一次意外的灼傷，花了十年治療，還是留下傷痕，這次股權之爭的火焰，恐怕會將他的事業心血結晶—泰谷的未來，燒得更烈。

埋下惡夢開端 要資金的泰谷，遇上想插旗的億光

故事開端是在二○○九年，剛從金融海嘯中逐漸復甦的泰谷，亟需要資金擴充產能，便以私募方式引入億光資金。

泰谷對葉寅夫來說，有著一石二鳥的戰略位置。一來，投資泰谷，可鞏固LED晶粒來源；二來，可打擊億光的競爭對手—南韓的首爾半導體。

因為首爾在台的兩大採購對象，正是廣鎵與泰谷。去年在億光加碼廣鎵股權後，首爾半導體將部分訂單分給了泰谷，因此葉寅夫以三億一千萬元，認購二萬二千張泰谷的私募股權，可謂是在敵人地盤上搶先插旗，制敵於機先。

「這二萬二千張，是這一切惡夢開始。」劉騰隆懷疑，「我覺得從頭到尾，他們（指億光和晶電）都有按照戰略在走。」

劉騰隆口中的戰略，指的就是葉寅夫拉攏晶電入股，一步步吃掉泰谷經營權的計畫。

原本，晶電與泰谷是競爭對手，因此一開始，劉騰隆並不接受葉寅夫提出讓晶電入股的提議。但葉寅夫認為，對億光來說，沒有專利保護的晶粒廠是一大風險，所以 無論廣鎵或泰谷的投資，都一併拉著在專利布局上最為完整的晶電一起投資，以晶電的專利，保護廣鎵與泰谷所生產的磊晶，這說服了劉騰隆。

雙方歧異浮現 葉寅夫承諾的專利授權，沒有兌現

「他（指葉寅夫）跟我說你們經營好好，晶電不會進來干擾你們，還可以專利授權。」這讓劉騰隆心動點頭，二○○九年時，晶電拿出七億二千萬元，持有泰谷一九‧九％股權。

然而，雙方的合作過程，在晶電的專利授權議題上，遲遲未付諸實行。

這讓劉騰隆開始質疑葉寅夫引進晶電的動機，再加上億光承諾給予泰谷的訂單，在二○一○年底曾遭到億光退貨，更加深了雙方合作的嫌隙。

億光入股才一年，讓劉騰隆產生了戒心，最後是以他為首的泰谷公司派發現，晶電不斷的在市場上買進泰谷股權，終於讓劉騰隆與葉寅夫當初的承諾，進入翻臉的導火線。

葉寅夫否認劉騰隆的說法，葉寅夫解釋，授不授權由晶電考量股東權益後決定，至少晶電沒有控告泰谷侵權。

這一樁看似美好的策略聯盟，卻因為雙方對當初的承諾不斷變調，終於從一開始的不和，演變成現在鬥氣、鬥法的股權爭奪戰。

正式決裂翻臉 劉騰隆開始反制，引入億光對手

雙方決裂的導火線，是在二○一○年七月二十八日，泰谷董事會提議二千四百萬美元的海外可轉換公司債，僅溢價一○一％。這個提案，遭到億光代表的反對，認為溢價過低。

直到今年一月，這筆二千四百萬美元海外可轉換公司債的買主揭曉，正是億光的對手首爾半導體。劉騰隆想法是為了鞏固客戶關係，因為首爾半導體一直是泰谷前三大客戶，但此舉不僅是破了葉寅夫的布局，更等同向他宣戰。

「在他最困難時，我給他資金、專利、訂單，他卻是走江湖不講道義的人，引清兵入關。」葉寅夫難掩氣憤，連說了兩次「引清兵入關。」無論葉寅夫一開始是否有意入主泰谷，但劉騰隆此舉，終於引爆這場泰谷經營權爭奪戰。

股權大戰啟動 首部曲：葉寅夫大肆收購股權

投身業界二十八年，葉寅夫是LED教父級的人物，打造出國內最大磊晶廠晶電。無法忍受劉騰隆引進競爭對手的做法，讓葉寅夫在今年一月下令，從市場上買進泰谷股權，同時動用友好的晶電、萬海集團少東陳致遠的關係，「用錢」圍攻泰谷股權，展開他圍攻泰谷經營權的第一步。

億光加晶電持股，已超過泰谷公司派持股，葉寅夫認為，泰谷當初打的算盤是首爾半導體的可轉債如果轉成股票，有一○％可支持他們，但目前為止，首爾半導體還沒轉換。

四月十六日晚上七點，握有股權優勢的葉寅夫找上劉騰隆，雙方約在新竹剛開幕的喜來登飯店闢室密談，這是億光入股後，兩人的第一次，也是最後一次見面。

二部曲：億光要求取得四席董事

主帥首度親征，進行第二部曲，交戰之前，給予對手最後一次談判機會。

葉寅夫表明，持有股數已經超過公司派，晶電、億光是大股東，希望取得四席董事，泰谷財務長由億光指派。葉寅夫認為，「我只是要進入董事會監督，甚至告訴他如果不讓我們進去，請把我們所有股權買回去。」

劉騰隆回絕葉寅夫提議，雙方正式撕破臉，進入圍攻泰谷第三部曲的法律戰。

三部曲：寄存證信函給泰谷董事

當初合作給訂單，也變成一疊疊存證信函。每次董事會前，億光兵分五路，寄出存證信函給金管會、投保中心、證期局、泰谷董事會成員，和法務部調查局。

劉騰隆說，「我辦公室都是厚厚一疊存證信函，光處理主管機關詢問就應付不完。」

也就是說，以劉騰隆為首的公司派，已經屈居下風，劉騰隆最後走上違法邊緣的困獸之鬥，不遵照《公司法》規定，不將董監改選議案排進今年六月二十八日的泰谷股東會。

「外面人家搶你手表、鉛筆，都是犯罪，你上市櫃後別人可以公然搶你的公司，你說我訂了規矩，你們去競爭，競爭才有進步，但是我覺得不是這樣。你看，大人和 小孩子怎麼比，一百公斤和五十公斤怎麼比？你錢夠多，爪子夠長，牙齒夠利，你就可以奪取人家辛苦建立的公司？」採訪到最後，劉騰隆如此氣憤的指責葉寅夫。

葉寅夫更反嗆劉騰隆，「一旦你決定上市，公司就不是創辦人一個人的，而是股東所有人的，拿走投資人的錢，就不要小鼻子小眼睛怕人家搶經營權。如果做得好，我抬轎請你都來不及。」

台灣大學財務金融學系教授李存修認為，商場上沒有情，一旦上市公司捲入購併案，公司是否該賣，最終還是以對股東權益、公司業績有利為依歸，這是上市公司老闆應有的認知。

四部曲：葉寅夫向馬總統喊話

這場仗，劉騰隆看似走入死胡同，但被逼急的小蝦米開始出奇招。劉騰隆聘請二○○九年金鼎證大戰開發金中，代表金鼎證的律師，葉寅夫推測泰谷打算複製當初金鼎證以少數股權，在股東大會上封存開發金多數股權股票的方式，打贏這場落居下風的戰爭。

葉寅夫這邊，也找上了當初代表開發金的律師群，研究因應之道。葉寅夫對主管機關心戰喊話：不惜下市、上書總統馬英九，正是反制泰谷複製金鼎證戰法的策略，也是圍攻泰谷的最後一部曲。

這也就是葉寅夫要政府部門注意此事，避免自己落入開發金的窘境：擁有絕對優勢股權，最後卻被小蝦米的怪招，逼得打進延長賽。

從一個私募合作案的嫌隙，產生不信任感，最後演變成經營權爭奪，現在甚至變成科技界的金鼎證與開發金大戰，泰谷經營權爭奪戰的故事，將是科技界未來尋求資金與策略合作，值得借鏡的一堂課。

【延伸閱讀】比股權，葉寅夫占上風

劉騰隆陣營－泰谷 30%葉寅夫陣營－晶電 23.29%其他－20.07%外資－14%億光－9.64%陳致遠－3%

註：外資持股比率計算至5月20日資料來源：公開資訊觀測站、全國XQ贏家

【延伸閱讀】一場經營權爭奪，夥伴變仇敵！—億光入股泰谷大事紀

私募入股日期：2009/6事件：億光買下2萬張私募股票，入股泰谷光電 日期：2009/10 事件：葉寅夫引介下，晶電投資7.2億私募入股泰谷，持有19.9%股權 日期：2010/4 事件：泰谷提議辦理5,000萬股增資 日期：2010/6 事件：晶電以股權被稀釋為由，增加泰谷持股，引發泰谷經營權疑慮

爆發爭議 日期：2010/7 事件：泰谷董事會決議以101%溢價辦理海外可轉換公司債，遭億光代表提出異議，應以120%較為合適，種下爭端 日期：2011/1 事件：泰谷以可轉換公司債，引入首爾半導體；競爭對手入股，讓葉寅夫起疑 日期：2011/2 事件：億光在市場上買進泰谷股權 日期：2011/3 事件：泰谷和首爾半導體合資成立銷售公司避開專利問題，億光自2月開始從泰谷抽單，營收占比由20%降低至3％

公開叫陣日期：2011/4/13 事件：泰谷董事會提議辦理2,400萬美元可轉換公司債，延後改選董監；葉寅夫不滿延後改選傷害股東利益，兵分五路寄出存證信函，告知主管機關 日期：2011/4/15 事件：泰谷對媒體指稱億光想敵意購併 日期：2011/4/16 事件：葉寅夫和劉騰隆約在新竹飯店闢室密談希望如期董監改選，雙方無共識，正式決裂 日期：2011/5 事件：主管機關要泰谷對可轉換公司債補件 日期：2011/5/18 事件：泰谷臨時董事會仍然沒排入董監改選議程，葉寅夫大喊不惜抽單、上書馬總統也要討回公道

資料來源：各媒體

八月十一日，英特爾 （Intel）旗下的英特爾投資（Intel Capital）宣布拿出三億美元（約合新台幣八十六億元），成立Ultrabook（超輕薄筆電）基金，投資讓筆記型電腦更輕、更薄的技術。

這 是自一九九九年以來，英特爾投資針對特定產品項目金額最高的投資，比二○○四年設立的數位家庭基金（Digital Home Fund）還高出一億美元。

這筆三億美元的投資，再次吹響英特爾進軍超輕薄筆電市場的號角，英特爾率領台灣供應鏈，終極目標是要做出能和蘋 果（Apple）MacBook Air匹敵的超輕薄筆電。

在記者會上，英特爾把Ultrabook代表的超輕薄概念，定位成能讓筆記型電 腦重燃成長動能的最大關鍵，英特爾指出，PC已經是「完全成熟的裝置」，英特爾必須重塑行動運算的面貌。

英特爾面臨的危機在於筆記型電腦成 長趨緩，市場接近飽和，根據國際數據資訊（IDC）報告，今年全球筆記型電腦出貨量成長率，已只剩六％，這是十年前網路泡沫時的水準。而小筆電 （Netbook）今年出貨量成長率更衰退至負一○％。

英特爾產品行銷經理曾立方預估，二○一二年，Ultrabook市占率將達到所有消 費型筆電產品的四成。在英特爾定義裡，Ultrabook指厚度兩公分以內，價格約一千美元（約合新台幣二萬八千元）的筆記型電腦。

檯面上 聯軍龐大供應鏈集合，再造新筆電

有趣的是，英特爾大張旗鼓定義的未來產品，現在在市面上就可以買得到，就是蘋果的MacBook Air。

MacBook Air不但也用英特爾處理器，只要灌入作業系統，也可以跑微軟的視窗作業系統。但畢竟，英特爾最大的客戶，仍是現有的筆記型電腦廠商，英特爾藉由推出 Ultrabook，等於是讓所有廠商都能吃到超輕薄電腦商機。美國科技網站也報導，蘋果的筆記型電腦未來可能不再採用英特爾處理器，用自家處理器代替， 英特爾必須為未來做準備，且英特爾也不會被蘋果給牽著走。華碩即將推出的第一款超輕薄筆電UX21，就被美國網站評為是「MacBook Air的分身」。

檯面下成本角力零件要升級，又要低售價 八月十一日，在寒舍艾美酒店，英特爾召集六、七百名筆記型電腦供應鏈高階主管舉行一場秘密會議，機殼、散熱模組、面板、電池、儲存裝置、光碟機、軸承七大 零組件供應商全部到齊，討論的重點是，怎麼樣才能做出和MacBook Air拚高下的超輕薄筆電。

目前看來，這個新任務對台商與英特爾都 挑戰不小。成本問題是最大關鍵。「蘋果已經定出成本的上限，」一位台灣廠商高階主管觀察，一台MacBook Air最便宜的只要九百九十九美元（約合新台幣二萬八千元），售價必須低於這個水準，才有機會。

但是蘋果用的全是高階產品的零組件，以機殼 為例，以前筆電外殼多用塑膠，頂多只有部分採用金屬，蘋果為了把筆電做得更薄、更輕，整台外殼都用金屬製造。硬碟也不一樣，一般筆電用的是傳統硬碟，蘋果 用的卻是最先進的固態硬碟，每一MB的成本，是傳統硬碟的十倍以上。蘋果能賣得便宜，就是靠一次性的跟供應商簽下多年採購合約，確保具競爭力的採購價格。

這 一天，所有人想破了頭，為了省成本，宏?眯M英特爾還在研究，回頭把傳統硬碟做得更小，效能更高，能不能把成本做得更省，卻被外資法人嘲笑，「什麼時代 了，還在想傳統硬碟。」

要跟蘋果競爭，台灣筆電廠等於要買進比原來高出數倍價格的零組件，成本卻不能改變，廠商希望英特爾調降處理器價格， 或是提供補貼，「它（指英特爾）那邊比較有空間，」但英特爾不為所動，「現在已有部分廠商，能做到這個成本，」曾立方說。誰要率先降價，成為台商與英特爾 的角力關鍵。

目前，機殼、固態硬碟用的快閃記憶體和電池，是其中成本占比最高的幾項，機殼大廠可成、電池龍頭新普的動向，因此備受關注，這 幾家公司的股價也因此看升。

台廠選邊站？資源該擺在哪，還在觀望

連蘋果整合軟體的策略，英特爾也照辦，這一次，英特爾甚至還 把電信業者，也整合進筆記型電腦的平台裡，他們把過去手機才有的服務導入筆電，未來筆電遺失，可以透過電信業者，直接刪除筆電裡的內容。英特爾考慮投資的 項目裡，甚至還包括電影業。

「以前我們只把CPU（中央處理器）放進電腦，來提升價值，這一次，我們是要重新建立整個平台，」英特爾公關邱 雅欣說。

英特爾還把觸控螢幕列為重點項目，一位零組件廠主管觀察，現在台灣筆記型電腦廠正在設計各式結合平板和鍵盤的新型筆電，有的可以把 鍵盤拆下，單獨當平板使用。這一招，才是蘋果沒有的新產品。

這一次，台灣廠商跟著英特爾搶蘋果市場，是又期待，又怕受傷害。上次 CULV（消費型超低電壓處理器）筆記型電腦失利後，加上安謀（ARM）陣營崛起，「資源要擺在哪裡，大家都在觀望。」

目前，所有台灣筆電 品牌廠，都宣稱會推出符合英特爾規格的超輕薄產品，但到目前為止，還沒有一家能公布完成的產品規格，和蘋果大戰開打前，台灣廠商內心的矛盾戰已經先上演。

全球科技業，已進入一個新時代。

一 個不比成本、不比產能，比的是誰的「專利原子彈」夠多的時代。

全球網路龍頭Google八月十五日宣布以一百二十五億美元（約合新台幣三千 六百億元），買下製造行動電話的摩托羅拉移動通信公司（Motorola Mobility），震驚全球。

三起交易，都衝著專利！ Google、蘋果出天價搶買慘虧公司

這是過去四十五天中，連續發生的全球第三起重大購併案。

六月三十日加拿大，微軟 （Microsoft）和蘋果（Apple），這兩個死對頭罕見的聯手，以四十五億美元（約合新台幣一千三百億元）買下加拿大北電網絡（Nortel Networks）的六千個專利。場景再回到七月六日的台灣，宏達電用三億美元（約合新台幣八十七億元）買下威盛的S3；最後，再到現在的美 國，Google破天荒的買下虧損累累的摩托羅拉。

這三起交易，共花掉一百七十三億美元（約合新台幣五千億元），這個價格，可以再蓋一條台 灣高鐵，還剩兩百億元有找。但這筆天文數字，買的卻是兩家合計虧損六千八百萬美元、一家甚至已經破產的公司。

Google購併摩托羅拉後， 《紐約時報》形容，「這是一場專利的軍備競賽。」專利是現在最稀有的戰略資源，這三起交易金額約新台幣五千億元，買的就是這三家虧損公司內部總計二萬三千 個專利權。

一張紙，扭轉戰局！ 為了智慧手機市場，蘋果掀大戰

只要一張紙，一個專利，如同一顆原子彈，就有可能改變整個戰 局，這不是神話，而是真實發生的事。

八月十日，蘋果在歐洲控告三星電子（Samsung）最新的平板電腦侵犯蘋果專利結果出爐，德國法院下 令三星停止在歐洲販售平板電腦。蘋果不費一兵一卒、一槍一彈，只派出一組律師，提出幾項專利權證明，就可以令最大競爭對手三星繳械。

蘋果， 正是這場全球專利軍備競賽的發動者，專利大戰背後，爭奪的是將取代個人電腦，成為最重要、成長率最高的科技設備：智慧型手機戰場。

以iPhone 4為例，一支十六G的iPhone 4空機價六百四十九美元來說，擁有近百萬員工負責組裝手機的鴻海，每組裝一支手機只賺不到七美元，占iPhone 4售價的一％。其他擁有設備、資本密集的零組件廠，分走其中一百八十七美元，占iPhone售價的二九％。

蘋果擁有的iPhone 4的專利，每賣出一支iPhone 4手機，蘋果能拿到三百六十美元利潤，占整個大餅的近六成。專利，可說已經取代製造、行銷，成了行動裝置上最大的利潤來源。

根據美國專利商 標局統計，光是智慧型手機的喇叭，登記的專利權就超過一萬五千個；Google還表示，平均一支智慧型手機上相關的專利權，就超過二十五萬個。

就 像十九世紀末，歐洲軍備競賽的高峰，一八八○年開始，三十四年間，光是英國的海軍軍艦噸位就增加了三倍，瘋狂擴軍後，就是四處征戰，征服殖民地。

蘋 果，變身新帝國！ 不給和解，把競爭者告到退出市場

去年，光蘋果一家公司就和五家公司同時進行訴訟，包括摩托羅拉、柯達（Kodak）、諾 基亞（Nokia）、宏達電、三星。不只蘋果一家公司忙著在告，為了爭奪未來行動市場的商機，二十家大廠告成一團，這已經是一場不折不扣的世界大戰。

蘋 果成了智慧型手機市場的「大英帝國」，挾著船堅炮利的iPhone四處征戰，蘋果發動的這場專利大戰，對台灣廠商來說，「像是另一場八國聯軍，」美國亞太 法學院執行長孫遠釗形容，一場新的專利戰爭正在發生，「新的帝國主義來了。」

只是這場八國聯軍所儲備的軍火，從一顆顆的實體炮彈，變成了一 張張印有專利證號的紙。

蘋果攻擊台股股王宏達電的武器，只是四項專利權，為了對抗蘋果攻勢，逼得宏達電花八十七億元買專利權，尋求自保之 道。

一位高科技公司法務長觀察，過去美國的專利權訴訟，多半是要錢，但這次與過去最大的不同是，「蘋果是要命，不要錢，」才是真正最可怕的 事。

和過去不一樣的是，在個人電腦時代，台灣廠商只要付授權金和解，就能合法生產PC，侵權影響的只是獲利，但蘋果的選擇，是不和沒有專利 的對手和解。

對蘋果來說，付權利金，「等於是賣門票給競爭者，」一位律師觀察。打專利官司，是能不能留在市場裡的生死之爭。

蘋 果的好戰性格，早在二十八年前就令台灣業者印象深刻。當時賈伯斯（Steve Jobs）就曾派律師來台告過台灣業者，當時個人電腦分成IBM和蘋果兩大陣營，IBM選擇和對手達成和解，賈伯斯卻把所有仿冒者全都告到退出市場，用法 律消滅所有分食蘋果市場的競爭者。

Google，也趕來參戰！ 併摩托羅拉，要的是一萬七千件專利

微軟和蘋果拿下北電專利 後，Google也加入這場專利大戰，砸下一百二十五億美元，創下Google購併歷史紀錄的手筆，買下摩托羅拉。

在摩托羅拉總部的檔案室 裡，就儲藏著一萬七千件專利，這批文件，約有一百七十萬頁，排起來，相當於一百零六本《大英百科全書》，兩個房間就能放完。

華爾街分析師估 計，Google花了一百二十五億美元買摩托羅拉，其中一半，就是買這批專利，這兩個房間的文件價值新台幣一千八百億元，隨意從架上抽出一份專利，價值都 超過新台幣一千萬元，相當於一台法拉利跑車的價格。

蘋果發起的全球專利大戰，也改變了華爾街評價企業的方式，專利甚至比公司還值錢。在金融 海嘯股價最低點時，底片大廠柯達手上的專利價值，是公司市值的五倍。

「專利權就是排他權。」孫遠釗分析，申請到專利，最大的功能就是能讓對 手退出，不能分享市場。平常不打官司，不但沒有用，每年還要付大把鈔票，但拿來告人，能一夕把對方踢出競爭範圍外。

柯達，靠混戰翻身！ 憑手中專利，跨行痛擊蘋果、三星

曾有一個律師拿了六個專利到高通（Qualcomm）兜售，高通是全球3G通訊大廠，就連聯發科都得向高通 取得授權。高通法務部門是公司最大的部門，打專利戰的經驗極為豐富，高通的專家審查專利後認定，「這六個專利，沒有價值。」

「這個律師就把 專利拿到不遠的博通（Broadcom）去賣，博通買下了這個專利，六個月後，博通就拿這些專利告高通。」孫遠釗說，經過四年苦戰，高通最後付出八億九千 萬美元給博通，才達成和解。

博通與高通，同為通訊相關的IC設計公司，互相進行專利訴訟，是可預期的事，然而專利的威力如同原子彈，你面臨 的專利戰對象，可能是你從未想過的對手。

最好的例子就是面臨轉型困境的底片生產商柯達。二○○四年，柯達控告電腦大廠昇陽知名的Java軟 體侵犯柯達的智財權，這是柯達一九九七年購併一家華人公司取得的程式專利。結果，美國法院判決柯達勝訴，昇陽必須賠償柯達九千二百萬美元，昇陽從此每下愈 況，最後被甲骨文（Oracle）購併。

現在的柯達，也從數位相機跨入智慧型手機市場的專利大戰，拿出過去開發數位相機的專利，控告美國的 蘋果、加拿大的RIM、南韓的三星等業者的手機顯示畫面技術，觸犯柯達專利。今年初，ITC判決蘋果專利無效。

面對蘋果的專利帝國主義，搶 專利成為全球科技業新顯學，但是一位台灣律師親身參與北電網絡六千個專利競標的過程，才發現這是台灣廠商完全不熟悉，甚至沒有資格參與的遊戲。

銀 彈，決定戰鬥能力！ 高價買專利，儲備隱形原子彈

這個人，是鴻海前法務長，現任世博科技首席顧問周延鵬，他是一手協助鴻海集團總裁郭台銘建 立三百名法務部隊，讓鴻海成為台灣每年專利申請數最多的科技公司。

「投標金額太高，沒有任何一家台灣公司參加。」周延鵬說，要玩這個遊戲， 手上資金計價的單位，是幾億美元在跳，這場競標，超過十組人馬搶進，「專利競爭，從來沒這麼激烈過。」 投標結果揭曉當天，「結果大出意外，」第一個意外是，原本敵對的微軟、蘋果、RIM等公司，竟組成聯盟投標；第二個意外是，原本十億美元都嫌貴的專利，竟 標出四十五億美元的天價，「溢價三○％，這是過去沒發生過的事，」這個價錢比過去同等專利貴了四倍。

這個結果背後，是一連串的算盤，「微軟 過去跟Google一樣，缺乏通訊標準相關專利，經過這一次，已經補強弱點，」周延鵬說，蘋果原本專利就比較平均，加上擁有觸控技術專利，拉開和 Google的距離。

拿到這批專利後，微軟已要求每支Android產品都要繳交十五美元（約合新台幣四百五十元）的授權金，這一招，將讓 Android變成最貴的免費手機作業系統。這群廠商形同「反Android聯盟」，要把台灣廠商力捧的Android平台拉下來。

周延鵬 分析，這些科技巨擘高價搶專利的目的，最重要是搶下一世代4G手機更大的市場。

這是一塊大得誘人的市場，根據美國市場研究公司 MarketsandMarkets公司最新報告，到二○一五年時，4G行動裝置市場的規模，將達到三千一百一十四億美元（約合新台幣九兆元），比現在快 速成長的手機市場，還要大兩倍！

所有人對手機頻寬的需求越來越高，未來所有的電腦、手機、平板電腦都要透過這種技術，才能用寬頻連上網路。 拿到4G專利，就等於拿到未來九兆市場的門票。

當這些科技龍頭在美國大打專利戰爭，儲備專利原子彈，遠在太平洋另一端的台灣，不僅沒有能力 參與，未來，當這些業者高價買到專利權後，回收的方法之一，就是拿專利進行訴訟，台灣將會是科技龍頭投擲專利原子彈的重要目標。

別以為，只 要不是品牌業者，就不會遭受攻擊。理律法律事務所合夥人馮博生舉例說，專利訴訟的策略，有時只是為了一個PC零組件，為了擴大賠償金額，就把整台PC都視 為侵權產品。如果沒有專利網保護，即使是下游廠商侵權，都可能跟著受害。

今年三月，為了爭奪電子書市場，做軟體的微軟控告賣書的邦諾書店 （Barnes & Noble）侵犯專利權，連幫忙代工電子書的鴻海和英業達，一併被告進去，凸顯專利戰爭的無所不用其極。

因 此，根據工研院統計，在美國國際貿易委員會（ITC）審理的侵犯專利權案件中，每三件，就有一件和台灣廠商有關。同時，若計算權利金等智財權的支出與收 入，台灣是「專利逆差國」，一年付出的權利金高達一千五百億元，收到的權利金約一百億元，顯示台灣科技業的專利戰力和「船堅炮利」的歐美相比，幾乎不堪一 擊。

專利實力強的歐美公司，會主動提出專利告訴，展現實力，在台灣，「二十三年來，我沒看過任何一家台灣廠商這樣做。」馮博生說，大多數廠 商只選擇在被告後被動反訴。

台灣，還在當提款機！ 培養「有牙齒」專利，避免老是挨告

沒有專利戰爭的觀念，台灣科技業只能淪 為外商的提款機。

擁有關鍵專利，外商等於擁有一張無上限的提款卡，德州儀器（TI）因為開發出DRAM的基本技術，幾乎所有DRAM廠都向 德儀繳交權利金。一九九八年，德州儀器放棄自行生產DRAM，讓其他人投資數百億元生產DRAM，德州儀器只專心發展技術和專利；別人投資數百億元蓋晶圓 廠才能賺到錢，德儀卻能坐享權利金帶來的滾滾財富。

最高峰時，全球有五十家DRAM廠，一年共可收到五十億美元權利金，這個數字是德州儀器 去年營收的三五％。

再以光碟片產業為例，二○○九年，飛利浦（Philips）控告台灣光碟片廠巨擘侵權，法院判決巨擘須賠償新台幣二十億 元，這個數字，等於是巨擘去年營收的二七％。巨擘投資四十一億元，聘六百名員工，忙了一年，好不容易做出七十三億元業績，還沒來得及變成獲利，三分之一就 要交給飛利浦。

面對外商持續不斷的專利戰爭，最好的方法，「是建立自己的專利，」馮博生說，只有擁有專利原子彈，才能夠以戰止戰。

馮 博生觀察，現在台灣廠商開始改變態度，「與其擁有大批專利，卻告不倒對手，不如培養一批『有牙齒』的專利」，他觀察，「台灣廠商和競爭者，技術上差距不 大，我們仍有機會培養自己的關鍵專利。」台灣廠商開始每年檢視專利，專利一過時，就直接捨棄。

但更有策略的做法，是像蘋果一樣，在推出產品 之前，就事先在關鍵技術旁，布局密密麻麻的專利障礙，蘋果的專利數量雖然不是最多，但專利品質卻是一流，直到現在，蘋果申請成功的專利，幾乎沒被推翻過。

專 利大戰，是台灣廠商面臨的新挑戰，馮博生觀察，專利戰考驗的是台灣廠商取得新技術的能力，不管靠購併，還是研發，建立自己的專利保護傘已是無法避免的課 題。

「這場戰爭最後一定會走向交互授權。」孫遠釗說，這場仗，是台灣能不能坐進贏家俱樂部的關鍵，「專利的真正目的是談和解，」當所有人發 現無法用專利消滅對方，就會坐下來談合作。

管理有形工廠、降低成本，台灣已是世界一流，學習如何面對無形的專利智財競爭，這正是 Google花一百二十五億美元告訴台灣科技業，未來不能不學的一堂課。

【延伸閱讀】一支智慧型手機，至少有39767件專利

相 機模組專利6,399件天線專利7,501件觸控螢幕專利3,642件喇叭相關專利15,416件麥克風相關專利719件通訊標準2G3,270件通訊標 準4G2,157件軟體商店專利663件

以一支iPhone4賣649美元為例 組裝只賺1％，擁有專利的蘋果賺55％

55% 設計、行銷，蘋果賺360美元29%零件製造廠，三星、意法半導體、德州儀器等賺187.51美元15%運送、行銷等雜項成本賺94.95美元1%組裝 廠，鴻海賺6.54美元

註1：售價649美元的iPhone4記憶體為16G註2：Google估算一支智慧型手機有25萬個專利，本圖只 列舉部分資料來源：美國專利商標局、isupply