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味千 小肥羊 稻香 味皇


http://hk.myblog.yahoo.com/lgaim-foolman/article?mid=1140

味千:

(億)                  07     06*     05     04     03

純利              2.20* 1.35   0.57   0.47   0.18

現金流          2.24   1.56   1.03   0.61   0.52

已繳稅項       0.39   0.19   0.10   0.06   0.02

1* 06年上市 

2*  減去利息收入之後只有1.54

味千的早期利潤係低估的,目的明顯是為左"成長率",味千用高價上市,籌到的資金相當於前4年的總現金收入的5倍,在牛市中,高成長會比高盈利更好賣

(億)                  07     06*     05     04     03

低估數額      -0.12 -0.26   0.19     0     0.28

低估數額=現金流+利息收入-利息支出-折舊-稅-純利

03年低估2800萬,04年正常,05年低估1900萬,06年上市時高估2600萬,現在高估1200萬,低估總額4700萬,高估數額3800萬,相差900萬,應該今年會高估900萬作結,由於相差的數額為正數,因此不會出盈警

(億)                  07     06*     05      04     03

固定資產      2.97   1.67   1.24    0.82   0.31

現金流          2.24   1.56   1.03    0.61   0.52

效率              75%  93%   83%   74%  168%

07年營運效率下降應是大規模擴張的結果,考慮到經濟轉差,70%應該差唔多,估計盈利並不容易,但估計固定資產會簡單得多,08年如果仲開分店的 話,固定資產起碼3.5億,如果分店執粒,固定資產亦不應少於2.5億,因此營業利潤在2.45-1.75億之間,由於減息的關係6700萬的利息收入將 會消失大半

現金流2億左右,公告盈利應差不多,而公司賣35億,以資產計,公司現金17億,18億溢價用於買3億幾的資產並不英明

小肥羊:

(億)                  07*     06     05    

純利              0.91   0.80   0.60  

現金流          1.29   1.58   0.90   

已繳稅項       0.29   0.21   0.13   

1* 07年上市 

現金流來看,小肥羊盈利實際是下降的,會顯得上升中的純利惡質,但稅項顯示,07年的稅比06年多,如果稅率冇變的話,盈利會以相同比例上升,但邊年的現金流為之正常就唔知

(億)                  07*    06     05    

高估數額       0.30  0.26  -0.09   

就算現金流唔知以邊年作準都好,起碼高估盈利一項是相當明顯的,由於相差的數額仲有4700萬,所以梗有一年要出盈警吞左佢

(億)                  07*    06     05   

固定資產      1.82   1.61   1.29   

現金流          1.29   1.58   0.90    

效率              71%  98%   70% 

06年特別凍而已,所以70%算正路,同其他食店唔同,火鍋店店面較大,唔易開分店之餘,又唔可以開得密,固定資產唔會突然增加很多,除非果年特別凍,因此現金流有1.4億已相當不錯

(億)                              07*    06     05    

貸款利息(損益表)     0.21   0.11  0.04

利息支出(現金流表) 0.08   0.02  0.04

損益表同現金流表數字不一致的情況是絕無僅有的,當中有乜迷團就唔知啦

現金流1.4億左右(或許會有2000萬利息收入),但公司賣21億,以資產計,公司現金估計10億,18億溢價用於買2億幾的資產並不英明,而且仲有一個4700萬的盈警

稻香:

(億)                  07     06*     05     04    

純利              2.03  1.46   0.87   0.67  

現金流          3.07   2.49   1.72   0.91  

已繳稅項       0.42   0.19   0.24   0.19  

1* 06年上市 

上市公司的例行動作已經見怪不怪了

(億)                  07     06*     05     04    

低估數額      -0.20  0.29     0.7  -0.44    

上市當年低估盈利並不多見,但加上高估下年盈利就有用,餘額2800萬,以前同盈利的比例影響就很大,但對現在2億的盈利不構成威脅

(億)                  07     06*     05      04    

固定資產      4.24   2.80   1.67    1.16  

現金流          3.07   2.49   1.72   0.91    

效率              72%  89%  103%   78%  

07年擴張太快了,影響了效率,由於稻香係集體食飯的地方,現家心情唔好,唔係咁易約到人,08年的經濟不景會應該會令亂開的分店執粒(效率反而會改善),如果固定資產不幸回落至3.5億,現金流亦應有2.8億

現金流2.8億,純利或者會是1.8億,公司賣16億,應該算平,但同上面兩者不同,稻香的現金較少,約4億現金加4億資產,但以經營價值上講,稻香最高

三者規模對比:

                   味千  小肥羊     稻香

固定資產    2.97        1.82      4.24

現金流*      2.00        1.40      2.80

現金          17.00      10.00      4.00

市值          35.00      21.00    16.00

剔除現金後,味千的經營能力賣價為18,小肥羊11,稻香12

即稻香相對最抵,味千同小肥羊差唔多,但小肥羊真係太小了--規模

現金方面,稻香的現金都叫夠用,味千同小肥羊錢多係優勢,但很難保證唔會亂駛錢,有大量現金做後盾,盈利翻幾翻易如反掌,但這是錢的威力而不是管理層的威力,但此時管理層乘機加薪幾倍並不少見

 
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人力成本上升 味千中国净利下降5%


From


http://www.nbd.com.cn/newshtml/20090422/20090422025519924.html


每经记者  张娟娟  发自上海

        味千中国(00538,HK)日前公布年报,公司虽然2008年营业额上升54.6%至 16.73亿港元,但净利却同比下降了近5%至2.21亿港元。业绩披露后,公司周一股价最大跌幅达13.4%,昨收盘仍跌4.5%。有分析报告指出,该 公司业绩下滑主要是受到员工成本及折旧急升所影响。味千中国常务总裁兼执行董事尹一兵表示今年将控制高管开支。

员工成本大幅上升

        2008年味千中国的员工成本从1.58亿港币猛增至2.98亿,增幅达88.1%。公司称员工成本增长主要是由于薪酬及其他雇员福利整体增长,以及新开设餐厅导致雇员人手增加所致。2008年味千已拥有315家店,新增105家。

        公司首席财务总监刘家豪表示,去年公司的员工成本占营业额比重按年增加3.2个百分点,其中1.6个百分点是由于内地调高最低工资及假期津贴所影响,另1.6个百分点是由于公司于07年开始从外招聘高层管理员所致。

        《每日经济新闻》昨日从该公司两名离职高管处获悉,2007年3月赴港上市后不久,该公司便开始大换血,从国际知名餐饮集团招聘高级职业经理人,加上经营理念、文化氛围等方面难以磨合,数名原中高层管理人员相继离职。

        常务总裁兼执行董事尹一兵表示,经过一年营运后,公司已进一步掌握人力的配置,而从外招聘超过30名的高管,工作也已再作调整,他相信有关的成本于今年会下降。

        此外,公司去年折旧开支达8550.7万元港币,较上一年增长了72.6%。公司称该增加主要是由于餐厅数目增加以及若干现存的餐厅翻新导致总体折旧开支增加。

日客流量下滑20%

        另 外值得一提的是,去年味千香港餐厅的每日每店营业额从上年的2.7万元港币下降至2.5万元港币,日客流量从484人降至438人,日餐台周转从8次下跌 至6.5次。而味千内地餐厅的每日每店的营业额也从07年的1.5万元人民币下降至1.4万元人民币,日客流量从475人大幅跌至382人,每日餐台周转 从6次下降至5.5次。

        尹一兵表示,受到金融海啸影响,香港地区以及部分华南地区一般较为敏感,因此所受冲击较大。

        刘 家豪表示,味千今年的资本开支约4亿元,较去年有小幅增长,其中约有1.4亿元用于增开门店,1.8亿元用于工场开支。预计至今年底,集团的分店将增加 90间至405间。主席潘慰称,今年将集中在华中地区现有城市扩展分店,策略是开小不开大,目前已新增门店数目23间,正研究推出高低端的拉面品牌店。

        申银万国证券发表报告称,预计09上半年该公司扩张步伐会放缓,新增店铺预计不会多于50个。若2009年整个经济持续恢复,外出就餐的老百姓会增加,餐饮业会受益。

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味千上月同店生意改善內地業務上半年可保增長


2009-06-22  AppleDaily





【本報訊】中港兩地經營味千拉麵的味千中國(538),其行政總裁潘慰表示,4及5月店舖生意較首季改善,特別是內地,相信上半年內地店舖同店營業額可維持增長。她又說,有意在逆市加速開店步伐,今年開店總數可能超過100家。記者:陳健文

潘慰接受訪問時坦言,香港及內地經濟環境氣氛欠佳,對旗下店舖上半年生意構成影響,「好像香港業務首季同店營業額錄得負增長,4及5月有改善,但仍未回復到正增長」。內地方面,因很多廠房結業,沿海城市所受影響較大。

今年擬開逾百分店

她 相信,截至本月底上半年香港業務同店營業額,將持續錄得負增長,但好過去年全年錄得約5.1%倒退;內地業務則相信可保持增長。08年度味千內地業務同店 營業額增幅6.9%。去年香港及內地業務分別佔總營業額16.53%及84.28%。潘慰預期,今年盈利增長速度將高於營業額,因透過精簡架構及推出新餐 單,令毛利率最少能維持去年水平,並同時調整產品以提高平均單價。味千08年度毛利率約68%,本港及內地業務人均單價分別為58.5元及38元人民幣。 有關新店問題,她表示,由於目前市場氣氛欠佳,故內地很多合作夥伴均願意提供較佳的租務條件,如外資超市家樂福,現給予集團租約年期為12年,這可大大降 低店舖成本。她相信,今年新店數目會超過預期,預料最終可能超過100家。味千首席財務官劉家豪表示,集團今年原本計劃開設90至100家新店;而到目前 為止,總分店數目已達346家。他說,內地每家新店的投資額介乎120萬至130萬元,香港每家則約150萬元,約4至6個月便可達到經營收支平衡,約 18個月可錄得盈利。

下半年推新日式餐飲品牌

潘慰透露,集團有意在味千以外再創立另一個日式餐飲品牌,檔次高於味千,預算中 的平均單價約100元,最快今年下半年成事,會在中、港兩地同時開展業務。集團一直有留意有否合適的收購目標,暫未有具體資料可公佈。美林早前發表研究報 告,指味千雖已過了急速增長期,但相信未來數年可用一個穩定速度繼續增長。該行預期,過去兩年不斷下跌的毛利率,於今年應該可穩定下來,因受惠於成本下跌 及規模效益。美林現給予味千「買入」評級,目標價6.2元。



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中環在線:味千CEO無懼豬流感 李華華


2009-06-22  AppleDaily





 

近月全球豬流感肆虐,搞到好多人唔敢坐飛機,驚喺密封地方容易領嘢,不過,味千中國(538)行政總裁潘慰就好少理,為咗去巡舖,順便再周圍試吓其他食品,睇吓有冇得做,結果喺上個月都係咁通處飛,搞到成個月裏面,無喺一個城市留多過7日。

巡舖四圍飛

就 好似上個月尾,佢應中華兩岸連鎖經營協會邀請,飛咗去台灣考察4日,又食地道牛肉麭,又去食西餐,仲要去埋「夜店」(係台灣《經濟日報》用詞)睇o忝!佢 話此行主要係去台灣發掘人才,始終台灣消費市場相對較細,冇投資嘅迫切性咁話喎。華華仲聽到,曾經喺「2008年胡潤餐飲富豪榜」度坐過大陸餐飲女首富寶 座嘅潘慰,o依家仲喺歐洲讀緊個CEO課程o忝。睇嚟潘慰嘅飛行哩數,大大話話應該夠來回火星幾次有多。



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538味千 味皇


http://hk.myblog.yahoo.com/lgaim-foolman/article?mid=4800


今日又30幾度,阿婆都熱得死,味皇最怕熱,這時候可以在冰格入面攞盒結冰的檸檬茶出黎慢慢刮,如果可以方便的磨成冰砂就好,另外維他的味道 比陽光好得多

講開砂冰,話說早兩個星期味皇同朋友出大陸的味千食野,而味千就正好有砂冰提供,不過只是水冰加果醬,比味皇雪櫃的低幾個擋次,價錢另計,當日天氣 唔算熱,加上店內有冷氣,味皇冇叫黎食,其實講到尾都係價錢問題

既然食過味千,就講下味千,上市既然已經三年,研究都係時候

味千的盈利由幾千萬升至幾億,完全符合暴發戶的定義,事實上佢上市集資成18億,就算果18億有20%毛利率,傻仔都夠暴發了

雖然股東令味千賺大錢,而且會越來越賺錢,但我很懷疑提供18億比味千的股東到現在有冇賺到一分錢

現在看其資產負債表:



今次懶,就咁cap圖算數,數字睇唔到就出聲

固定資產比上市前多幾倍,盈利自然會多幾倍,存貨增長比較同步,因此可信,存貨現為固定資產的1成以下,以前為1成以上,存貨管理改善(變差時我們 可以應為滯銷,如果改善得太離譜就是做假居多,變壞同變得太好都是負面),存貨無非是面粉肉類之類,5500萬存貨量對應20億營業額,基本可以在變壞之 前賣出

固定資產增加的同時,庫存現金亦增加,如果資金都是自力產生,咁固定資產就可以持續無限期地增加

難得冇負債呀,加息時佢有著數,17億4厘都成7千萬息,而對手則要借貴利

之後是現金流表:



現金流同固定資產同步上升,交稅在1x-2x%之間,還算合中國國情,雖然變動較大

派息感覺比較姑寒,以盈利計派息比率是有40-50%,但實際現金流似乎比盈利多得多,不過食店成日係唔係都裝修同換檯櫈,折舊完全當成真實費用也 是合理的,不過坐拥大金又唔用,派下特別息也冇壞呀

經營現金流除稅除派息,也有3億幾保留,味千除左08年外,投放在固定資產的資金少於此數,既然固定資產增加的資金來源是保留盈利,其成長就可以以 現時的速度維持落去

08年左用7.7億去投資增加到1.6億現金流也算不錯,庫存現金17億,當最少留3億打底,14億按此比例可增加2.9億現金流,因此味千的成長 慨念的極限=自然增長+2.9億

當保留盈利的7成用來買固定資產,3x0.7=2.1億 而09年固定資產6.7億,可增加2.1/6.7=31%,因此順利的話,其自然成長率是31%,味千的成長慨念的極限有數得計

08年1.9億的關連人士現金流量當然礙眼,但人地搞上市的目的無非是如此,就比豪佢一次

味千的核數師同律師看不出端倪,既然係渣打單獨保薦,本應信下佢,但在webb度可以睇到,味千98.2%的股票存放在金融機構中,這肯定不是好現 像,除非佢存心想賣盤

不過派息比率還是比維達高得多,甚少壞公司會持續派高息,但每次派息都要金融機構抽次水,費用似乎相當不化算,總之味千應該是好公司,但股價表現人 為成份很高,想買平貨冇咁易

估值方面,資產淨值2.25,比pb2佢,是4.5

盈利0.295,比pe18佢,是5.3,平均4.9,在這價位上的市值是52億左右,現市值91億,大約係現價的3間稻香或9間大塊木或1.2間 錦江,貴唔貴見人見智

你可以說佢成長率31%,比佢pe31就差唔多咁話,可能吧,但是不是我杯茶,我會買其他合個人投資風格的,唔到價不買而錯過味千的成長可能很可 惜,不過在4.9以下買入肯定暴利,無限期等黎買過"肯定"也是值得的,而且股市又唔係得一隻可買

不過話說回來,大部分股票存放在金融機構中的股票味皇基本不買

其實味千點解可以咁成功呢?食店唔係話你比錢買固定資產就一定達到預定效果,要合符客人的口味是很麻煩的

但當味皇上次食過之後,立即就明白了

打開菜單,只有僅僅幾個選擇,唔係A就B,又或者聲稱賣曬,站在食客的角度未必很好,但站在店主角度好處不少:

1.產品標準化,不需要一流的廚師,求其蛋散就得

2.存貨單一,不怕不同種類的食材積壓

3.味道有保證,博而不專倒不如獨沽一味

4.各地分店的經驗可以共用

因此在此經營模式下,只要簡單地"複製-貼上"就可以,準開店備簡單,要摺也方便,所以味皇很看好味千會取得成功

*豆知識,拉面的湯主要分3種,第一種是用雞骨,薑蔥熬出的毛湯,另一種是用豬骨長時間熬的白湯,最後是用雞骨豬骨各半熬出的上湯,出自伙頭智多星 54集,味千的拉面是九州風的熊本拉面,用的是白湯

 




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大快活 vs 大家樂 vs 味千 PARTIPRAL 派得好

http://partipral-hk.blogspot.com/2011/01/vs-vs.html

初買入大快活既原因係睇中佢中國業務既發展潛力同埋貪佢夠平, 但響牛市入面搵到平既股票唔易, 為左了解究竟佢係真係咁平抑或純粹係陷阱裝俾我踩, 今次將佢同其他兩間同業比較下. 快餐店要做得成功最重要在於標準化, 夠標準就能夠無限複製, 只要你有錢就得, 所以呢3間都符合呢個特點, 刻意唔加埋稻香係因為佢唔係快餐.




















味千6.7億固定資產可做20億生意而生5.4億現金流, 折舊率15%左右合理, 存貨控制能力亦強. 固定資產係07年既兩倍而營業額同現金流都有同步增長. 現金數目比起07年無大變化而且一直近0負債, 即係投資落固定資產既資金完全來自保留盈利而且投資非常有效, 公司處大力發展時期.

大家樂14億固定資產可做49億生意而生8億現金流, 折舊率13%左右合理, 存貨控制能力亦強. 固定資產比07年多23%而營業額同現金流亦有同步增長. 現金數目比起07年亦同步增加3成, 一直處於0負債, 即係投資落固定資產既資金完全來自保留盈利而且投資有效, 但發展步伐較慢, 可能同管理層作風保守或市場逐漸飽和有關.

大快活4億固定資產可做16億生意而生2億現金流, 折舊率15%左右合理, 存貨控制能力亦強但營運效率明顯較前兩者低, 固定資產比07年多3成同時營業額只增長9%, 現金流只增長2成. 現金數目比起07年增加3成而一直近0負債, 即係投資落固定資產既資金完全來自保留盈利但投資成效果未算明顯, 因此發展步伐緩慢.

流動比率來講味千最好而大快活最差, 已繳稅項顯示味千07同08年盈利接近而07年比06年增長一倍; 大家樂三年盈利穩步上揚; 大快活07同08年盈利接近而09年盈利倒退近6成, 反映大快活營運穩定性明顯不及前兩者.

本質上既比較就到此為止. 估值上味千市值162.5億對應6.7億固定資 + 17億現金, 比率6.8倍; 大家樂市值113億對應13.7億固定資產 + 9.7億現金, 比率4.8倍; 大快活市值13.8億對應4億固定資產 + 2.1億現金, 比率2.3倍. 味千最高估值正正反映緊佢既成長速度同質素; 大家樂雖然規模最大但因為增長力不及味千所以估值低3成; 而大快活無論營運效率以及增長力皆不及前兩者所以估值只及味千既3份1.

至於點為之平, 點為之貴, 選擇以高溢價去換高增長, 抑或以低溢價去換低增長, 就因人而異了.

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味千被「射落」? 山頂洞人投資手記

http://sddr2010.blogspot.com/2011/07/blog-post_26.html

星期一(725日),股價劇挫的股份,吸引我注意的有高鐵和相關系統概念股、風電設備股,忘了提,還有#538味千(中國)。才剛一天前,我後悔地說自己錯過了長持該股。

隨後再看了一些訊息,包括新聞報道和一些散戶的反應。

鳳凰網的財經版一向對某些專題探討頗給力,這次我在上面也看到了不少味千中國的相關報道,網址:


當中居然還有數月前我談過的高盛為味千中國配股這件「蠱惑」事,有趣。至目前較新較全面的一則報道有:


#538因為有關的新聞而股價劇挫,我一點也不驚訝,讓我感到饒有趣味的反而是公眾和部分持股散戶的反應。

曾追蹤過#538頗長一段時間,後來股價拋離我的合理支付價後就擱下沒再特別留意了。

關於味千拉麵的湯底不是在店內現場熬制而是由濃縮液兌製稀釋而成一事,數年前我開始關注#538時 已經知道,訊息記得是來自於對老總潘慰的訪問報道,是潘慰自己「供」出來的,這一點,我絕對相信潘慰沒弄虛作假。我反而感到有趣的是,記者也好、不少受訪 的食客也好、一些持股的散戶也好,甚至包括一些分店的店員,都不知道這個「真相」。此一「真相」被「揭」,其實沒啥大不了的:是公眾和部分散戶自己「不 知」或「無知」,跟企業本身無關。這一「揭」,實際是「長」了他們的「見識」而已。

至於湯底的鈣含量一事,倒有問題,要不是企業有心欺騙食客,就是宣傳資料披露方面做得不好。這一點,可大可小。

也 許,更足以致企業之命的是到底味千的拉麵(尤其是湯底)有沒有其他「不健康」的成份(濃縮液本身我倒不擔心,焦點是在稀釋兌製時有沒有加上了其他「不好」 的東西)。暫時疑點歸於被告;若一定要猜,我猜,潘慰不敢。至於有人說吃了味千拉麵後口乾,老想喝水,可能是有許多「味精」在內,個人倒覺得不是大不了的 事情。關鍵是內裏是否有有損健康而被禁的成份在內,若光是有味精,那是「食得鹹魚抵得喝」,誰叫你喜歡吃?一如可口可樂一樣,本身這碳酸「糖水」很健康 嗎,當然不是,誰叫你喝?誰叫你喜歡喝?又譬如像小肥羊,其湯底一定有點甚麼東西可以讓人吃後「欲罷不能」,但一般人就不知道也沒去深究到底那是甚麼東西 甚麼成份。你有的是其他的選擇。

所以,暫時推算,味千的股價受影響,短期內很自然很正常,公眾的反應向來如此。若管理層方面對這次事件不是處理得特別糟糕,很可能引不起更大的波瀾。但這也取決於傳媒會否打算「放過」味千中國,會否進一步在其食品中驗測到讓我意外的不利成份,若有,一定「香噴噴」!

這次是偶發事件?是有大戶想「造低」味千中國的股價圖利或有意低價吸納?是味千中國的競爭者有意要打擊對手?其實根本不用問,因為「問嚟都多餘」,沒答案的。

這次味千事件,也讓我聯想到剛發盈喜的#3800。其實許多持股者和旁觀者,對有關上市企業的特質、特點,真的是非常「無知」。


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中國農業大學聲明從未認證味千拉麵產品

 http://business.caing.com/2011-08-01/100286054.html

稱味千拉麵的做法屬違法侵權行為,要求其停止使用該學院名義宣傳,並要求其道歉

  【財新網】(記者許菁)日前,針對味千拉麵將農大檢測報告貼官網上宣傳“一碗麵湯所含鈣相當於5杯牛奶” ,中國農業大學發佈公告稱,從未與味千拉麵企業方有任何合作,要求味千拉麵停止使用該學院名義宣傳,並要求道歉。

  7月30日,中國農業大學食品科學與營養工程學院發表聲明稱,味千拉麵官網所貼出的“營養成分測定報告”,其樣品是“骨泥濃縮湯料”,並非味千拉麵的麵湯。此濃縮湯料為中國烹飪協會美食營養委員會所送樣品,所有測定數據和營養評價報告,均交給中國烹飪協會美食營養委員會。而營養評價協議是與中國烹飪協會簽訂,檢測費用也是由中國烹飪協會所提供。

 

  “該檢測報告為5年前完成,註明僅對送檢樣品負責。它不能證明味千拉麵目前正在使用同樣一種濃縮湯料,更不能證明其所銷售的麵湯具有與報告中濃縮湯料樣品同樣的營養價值”。

  聲明稱:味千拉麵在商業宣傳中長期、大量地在各地、各媒體上使用所謂產品經過“中國農業大學食品學院認證”的說法,這種做法屬違法侵權行為。

  對此,農大工程學院要求:立刻停止用該院名稱及營養成分檢測報告來誤導消費者的行為;立刻停止在各廣告媒體上使用“中國農業大學食品學院認證”、“中國農業大學食品學院檢測結果”等侵權語句;澄清事實真相,並公開在媒體上向該院道歉,消除不良影響。如味千拉麵不能接受以上三項要求,該院將考慮通過法律程序進行維權。

  前不久,味千拉麵被曝其著力宣傳的純豬骨熬製的湯底是用濃縮液勾兌而成,對此,味千拉麵承認,湯底的確是由濃縮液來兌製而成的。

  而此前,味千曾在官網上展示一份由中國農業大學食品學院出具的鑑定報告,稱味千拉麵骨泥濃縮湯料樣品中富含膠原蛋白和鈣。並稱“味千拉麵一碗湯的容量是360ml,含鈣量高達1600毫克。”這一數據近期被指出,麵湯實際鈣含量只有宣傳的3%,最後味千官網撤下數據,並表示鈣含量是由於濃縮未還原而計算錯誤。

  另據上海市質監局於7月30日向媒體證實:味千拉麵曾在2010年5月,因違規在面料中添加食品添加劑被上海質檢部門處罰78.66萬元。

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記者臥底味千拉麵親眼看見淡湯轉眼變成白色

 http://news.bandao.cn/news_html/201107/20110729/news_20110729_1482892.shtml

▲ 味千拉面就是用它煮出来的。


▲ 调出来的浓稠白汤。


    近期,味千拉面“骨汤门”事件被各大媒体报道得轰轰烈烈,味千方面至今未公布消费者所关心的其猪骨汤原料到底由哪家企业生产,但7月24日已承认,其公司拉面产品所用的汤底的确不是熬制的,而是用浓缩液勾兑而成的,引发民众质疑。号称“白汤之雄”的味千拉面究竟是怎样加工制作的,舒适的就餐环境和其背后的生产环节是否完美如一,近日,记者带着这些问题进入味千拉面卧底,发现了一些意想不到的场景。 

A 目前店内大多为短期工 

    7月23日,记者来到位于台东三路的这家味千拉面,店长告诉记者,短期工已经招满了,现在只招长期工,一个月工资1100元,每周可以休息一天。看记者可以接受,店长让记者回去准备黑裤子黑鞋,因为店里只提供上衣工作服。 

    24日,记者准备好一切重新来到店里,店长并没有要求记者出示健康证,直接给了记者一套工作服。记者拿着这件散发着浓烈异味的工作服,决定直接套在外面,旁边的小张(化名)告诉记者,工作服晚上拿回去洗洗再穿。更衣间很狭小,只能待开一个人。四周摞着各种鞋子和衣物,散发着鞋臭味,加上温度高,记者赶紧换完出来了。 

    小张是一名大学暑期工,来了还不到半个月,据她介绍,这个店里除了店长、主任,只有五六个长期工,剩下的全是像她一样的学生族。记者询问:“那厨房里做饭你们做得来吗?”她说:“那些面煮一煮就行了,其他餐点几乎都是半成品,货进到店里来,再加工一下就行了,没有你想的那么难。”另一位员工小敏(化名)说:“其实要想单独上岗操作也是要考试的,如果不考试就有人帮忙一起做,其实很快就学会了。” 

    记者发现,这个店里的短期工多为高考结束后的高中生、大学生,工资低且很辛苦。 

B 消毒粉泡完餐具直接用 

    在味千拉面,最便宜的一碗面也要22元,大部分面和炒饭都在30元以上,人均消费约40元,留给消费者“有营养”的印象。 

    价格不便宜,卫生状况应该很不错吧。记者在探访中却发现,内部操作间与外面舒适的大堂不太相称。一进清洗间,记者就闻到一股浓烈味道。 

    记者表示外面没有杯子了,一位阿姨指着水池说,“都在里面,自己捞吧。”记者观察到,从外面送进来的杯子,被水冲一下,直接就被扔进了这个池子,没有任何消毒。记者捞出的杯子经常还带着食物,只能在水里再把它们晃掉。 

    其他碗碟的清洗过程是这样的:收进来的餐具 ,并没有先把顾客剩下的饭菜倒掉,而是混着剩饭菜把碗碟摁进水中,然后再扔进泡着洗洁精的池子擦一擦,再扔进倒有消毒粉的池子里一泡,接着进柜。这个场景实在是太恶心了,导致记者中午没吃进饭去。 

    记者询问:“消毒粉洗过不用再用清水冲了吗?这不有残留吗?”洗碗的阿姨说:“不用,都这么洗,这已经消毒了,干净的。”而记者在洗碗池的上方看到一个有关清洗标准的大牌子,上面的清洗步骤最后一步写着:消毒粉消毒后——清水冲洗干净。记者还观察到,倒有洗洁精和消毒粉的水半天才换一次,水洗得都发黑了。 

    记者在为顾客送餐具时,经常发现筷子上有没冲干净的泡沫,只能用餐巾纸擦掉再送过去。 

C 点套餐其实不省钱 

    记者打工的时候店里正在搞活动,点套餐就能搭配一个据称价值25元的塑料水杯。套餐最便宜的也要85元,大多要100元以上,是不是点套餐真的像推荐的那样实惠呢? 

    负责点餐的小乐(化名)告诉记者,以后去哪里吃饭也不会点推荐的套餐了。她说:“一般两个人来这里吃饭70块钱就够了,可很多人经不住推荐就点了套餐,一顿饭下来多花不少钱呢。”小乐说,他们都有套餐任务,每天为了完成几十个套餐的任务,会想尽办法向客人推荐。 

    如果一个套餐搭配两个25元的塑料杯,价格就在110元左右,而塑料杯里无非是可乐或七喜,这就让套餐价格高上去了。像这样价格虚高的餐品还有很多:一道22元的北海道风烧扇贝被店员戏称为“北海道烧豆芽”,因为整盘菜里只有5个小扇贝,下面全是豆芽菜。 

D 记者来采访,店里很紧张 

    味千拉面身陷“勾兑门”,7月24日,味千拉面方面终于承认,公司拉面产品所用的汤底的确不是熬制的,而是用浓缩液勾兑而成的。但浓缩液是由猪骨熬成的。这种浓缩液来自于日本的一家汤汁生产企业,浓缩液送至门店后,由门店工作人员通过加水和一些其他作料“还原”成汤。 

    记者来的第一天恰好遇上两个青岛媒体的记者前来采访,店长很有礼貌地接待了他们,但对记者的问题,能回避就回避,能模糊就模糊,没有正面回答。店长说,店里的原料都是相关厂家统一配送的,具体是哪里生产的她也不清楚,不过可以提供电话号码,让记者自己去咨询。店长还说,具体情况味千总部会很快召开新闻发布会,这之前他们没有接到如何回答的指示,是不能透露细节的。这两位记者又提出想进入操作间看看,被拒绝。 

    两名记者走后,店里的另一位负责人打起了电话,记者隐约听到了“待会可能有记者会去采访你,如果他问,就说你是刚来的,什么也不知道……上午有记者来采访了,我什么也没说……”这类的话语,还有几个电话好像是在向上级汇报情况。看得出来,记者的采访让该店的负责人相当紧张。

E 店员被叮嘱嘴要严 

    7月28日,店里来了一个应聘的,最后因为待遇问题没有留下。这人走后,店主任和其他店员相对一视,说:“这个不是记者。他是真来找工作的。”主任还让大家眼尖点,看到疑似记者的,一定要马上汇报。 

    店长也被前来检查的味千内部人员告诫:“最近多留意报纸,现在开始质疑你们了……” 

    店主任告诉店员,如果有客人或者记者询问关于汤底的事情,就说不清楚,这个问题需要专门人士来解释,如果还问就要马上通知店长出来回答,不能自己乱说。对那些“挑刺、找事”的人,不做任何答复,一切以官网为准。“咱们官网上的各种数值已经更新过了,客人要是想知道就让他去官网上看。”总之就是一句,嘴一定要严。 

    记者在聊天中曾试着问一名长期工,浓缩包究竟是怎么弄成面汤的,她立即收敛笑容,吞吞吐吐地说:“这个我也不太清楚。” 

    另一位打工的小云(化名)说:“咱干好自己分内的工作就行了,汤包的事我们也不明白是怎么弄的,也不让问。” 

F 记者亲见调汤过程 

    7月26日早上,记者发现操作台上两个人正在挤一大包淡黄色的膏体,上面写着味千汤料包的字样。中午,记者看到一位女孩在搅拌一盆汤,本来颜色很淡,可记者转身去送了个菜的工夫,再回来一看,汤的颜色已经发白了。这是不是就是传说中的浓缩包呢?下午,记者找机会溜进了厨房,看到一个金属桶里已经盛满了乳白色的汤底,这就是味千拉面的经典汤底。 

    由于很多食物都是半成品,所以厨房的工作就是加热装盘。比如一道19元的棒虾仔元餐点,就是将4个裹了面的虾放到油里炸制即可。据店员介绍,虾送来的时候就是裹好面的。而名目繁多的面的做法也不难,就是把面煮熟,浇上汤底,再根据不同的面,撒上不同的配料即可。 

    就在记者在厨房中转悠的时候,一个女声在背后大喝一声:“你进来干什么,外场的人不准进来,让店长看见你还想不想干了?” 

    现在味千公司始终以“不便透露”为由拒绝公开汤包供货商的名称和具体信息。曾为味千样品提供检测的中国农业大学食品科学与营养工程学院副教授范志红在新浪微博上表示,当时检测的骨泥浓缩汤料样品的营养成分不等同于后来被味千稀释后的汤底营养成分,味千在混淆概念。“汤稀点没什么,但是用浓缩汤料的数据来冒充面汤中含量,欺骗消费者,夸大几十倍,就太过分了。”文/图 本报记者 

记者手记 

味千,请给消费者真相 

    腾讯网的一个关于味千拉面的投票,有32万人参加,第一题是:你认为味千拉面是否涉嫌欺骗消费者?94.47%的网友选择了“是,玩文字游戏,严重欺骗消费者”;而第二题:你是否还会去味千拉面消费?有86.04%的网友表示“不会”。 

    这是信任的流失。更遗憾的是,味千这个在中国已经10年的品牌,选择的不是尊重消费者的质疑,面对消费者的疑问,而是继续模糊焦点,打死也不说。“汤底钙含量是牛奶4倍,普通肉类数十倍”,有那么多消费者因此而来。 

    前几日的达芬奇事件,消费者感觉被欺骗了,自己花几十万元买的“纯实木”家具竟然是木头渣合成的。造假的代价就是品牌在消费者心中永远消失,进而在市场上消失。而这样消失的品牌在中国市场上越来越多。 

    在味千拉面店打工的时间里,我曾经看到有囊中羞涩的学生情侣,翻着每一页都价格不菲的菜单犹豫着,这可能是他们商量好的一次大餐;有母亲带着一两岁的宝宝,拿汤勺喂孩子那“含1600毫克钙”的汤底,希望孩子能多喝点长身体;还有对老夫妇,互相尝着对方碗里的面,然后结伴而去。他们常常微笑着感谢我,一位老奶奶吃完面还把滴在桌子上的面汤擦拭干净。我想问味千的是,你敢和这些消费者比真诚吗? 

    记者往返于大堂和后厨 ,看着那些品味汤底的顾客,心中满是愧疚和担忧。可我改变不了什么,我能做的只是想告诉读者一个真相。 

    希望味千能尽快给消费者一个明明白白、真真切切的答案——是什么汤,就是什么汤。 

    店里的原料都是相关厂家统一配送的,具体是哪里生产的我也不清楚,不过可以提供电话号码 ,你们可以自己去咨询。具体情况味千总部会很快召开新闻发布会,这之前我们没有接到如何回答的指示,是不能透露细节的。 

    ——店主对来采访的记者说 

    如果有客人或者记者询问关于汤底的事情,就说我们不清楚,这个问题需要专门人士来解释,如果还问就要马上通知店长出来回答,不能自己乱说。 

    ——店主任对店员说 (来源:半岛网-城市信报) [编辑: 郭新举]

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味千主席潘慰親述豬骨湯危機

2011-10-06  NM




味千拉麵因豬骨湯爆發的一連串風 波,導致股價急挫近半,身為大股東兼公司主席的潘慰,身家蒸發約四十億元;味千的營業額亦同樣大跌三成,難怪潘慰表示這段期間食唔安瞓唔樂。潘慰坦言這次 風波,可算是人生最重大打擊,曾經擔心自己創立的公司變得一蹶不振,但性格不服輸的她,立即吸取教訓,令營業額止跌,「我們公司只有十幾年歷史,仲好年 輕,由零開始變到六百間分店,發展相當迅速,今次係好機會,睇到公司不足之處。」她趁機發現與時代脫節,「在微博的年代,信息爆發,小小事件亦可以變得好 大,尤其我們是行業龍頭,特別惹人注目。」她誠懇的向着本刊記者說:「幸好現時跌低,若果幾年後開了一千五百間分店才犯錯,真係輸唔起!」潘慰小檔案

55歲,已婚,育有兩女1955年山西太原出生1978年移居香港,後來向父親借錢,從事食品貿易1995年向日本味千拉麵集團,取得中港經營權1999 年長駐上海,大舉進軍當地2004年與鄭威濤在尖沙咀開板前壽司2010年在上海開設日式主題食肆「東京食尚」

訪問潘慰,最深刻印象是她的上海辦公室,門口位置坐了她的兩名秘書,旁邊擺放了兩張梳化,經常有員工在商討事情,潘慰則忙於在自己的辦公桌上工作。她的房 間「門常開」,員工慣了自出自入,一名職員表示:「潘總的房間甚少關門,經常人來人往很匆忙。」潘慰笑言日後再要處理危機,也要像辦公室一樣高透明度才算 成功。「以前公司規模細,我仍可以自己四圍去揀鋪,但現在要靠整個團隊。這幾年相安無事,原來是管理層包括自己在內,還未受到重大考驗。」她所指的考驗, 是七月底北京電視台播放了一段一分多鐘的片段,內容拍攝幾間沒公開名稱的拉麵店,在湯底添加了香劑,令湯底更為濃郁。潘慰事後看過該報導,認為並非影射味 千,沒有放在心上。但原來事情卻在網上急速發展,網民紛紛在微博留言,對全國最大規模的味千拉麵湯底的製造方法起了疑心。

微博發動風潮

網上留言一傳十,十傳百,返過來又引起國內傳統媒體的注意,味千才醒覺,表示湯底是百分百豬骨熬製,並附上中國農業大學的鑑定報告作證。但事件未有因此結 束,皆因該報告指味千湯底的鈣質含量,竟是牛奶的四倍;數據一出,反而被外界質疑。味千事後才澄清,檢測樣本是熬製後的濃縮湯料,並非顧客平常在店內喝 到,經稀釋了的豬骨湯;負責驗測的農業大學亦批評味千,認為不應偷換概念。爆發這次「骨湯」風波後,味千股價開始下瀉,公司市值累積縮水了八十億元,而生 意額亦一度急跌三成半。這段期間,潘慰一直冇覺好瞓,經常在上海陸家嘴的豪宅內行來行去,反思做錯了什麼,「整件事來得很突然,每天都有新風波湧現,真的 擔心品牌被拖垮。」

反思改進

她事後檢討,認定公司上下的危機意識不足,未有了解微博的威力,「時代變了,現在信息爆發,很小的事情亦要用放大鏡看清楚,何況我們是行業的龍頭。」她笑 言現在學精了,會找專人留意微博,稍後更會替味千開微博來宣傳。另一邊廂,她承認以往忽略公眾形象,立即籌組公關部門,負責與政府和媒體溝通,「以前我認 為上市公司只要將營業數據透明公開便足夠,原來運作都要全面公開,才會令顧客放心,明年初上海的新廠房落成後,打算邀請媒體來參觀。」對於含鈣量的風波, 潘慰表示並非刻意誇大,「我們不應將量度單位不一的東西拿出來,的確惹來誤會,但不是故意的,我們亦沒利用這數據宣傳。無論如何,都是犯了錯。」

親自掛帥管食品安全

「骨湯門」之後,潘慰為救生意額,在各分店當眼位置張貼豬骨湯的生產過程,希望令顧客釋疑。並多撥二千萬元加強宣傳,又以新產品劈價促銷,例如新推的時令 菜酸辣魚拉麵,只售十五元人民幣,立即惹來大批顧客幫襯。「傳統的招牌菜不可減價,減了很難再漲價,時令菜不同,過了這季便完結。」經過一輪拯救,味千的 生意額已收窄跌幅, 平均較去年僅下跌一成。生意止跌回穩,潘慰亦坦言情況比想像中要好,「幸好我們不是食品安全出了問題,如果像三聚青氨及地溝油等事情發生,整個品牌真的會 死掉。」為此她決定將食品安全部門升格,由她親自統領,自己監察每項流程,包括由供應商提供原材料開始,以至工廠生產程序,以至物流配送的衞生狀況,都重 新再視察。「以前的食品安全部,只是公司二十一個部門之一,現在食品安全部已升格為直轄部門,令到所有員工都知道老闆非常緊張,有事情便要立即向我匯 報。」

味千分店分布圖

幸好沒搞特許經營

味千現時在中港共有六百多間分店,全屬直營店,潘慰如今回想,幸好當日沒搞特許經營,「早前生意急跌三成,特許經營商肯定擔驚受怕,或者有人走出來亂講說 話,甚至擅自改賣其他產品,對品牌的破壞更深。」說時她更在櫃枱上,拿出多本已印製妥當的特許經營權手冊給記者看,證明自己並非車大炮。原來早在味千上市 之前,潘慰的確有意靠特許經營方式,擴充拉麵王國,不過看到肯德基在中國也陸續收回特許經營權,明白到原來管理上出現很多困難,「很多三、四線城市偏遠, 加盟商亂來也不知,遂決定直營發展。我們開分店費用不高,平均是一百四十萬元人民幣,開業三個月已收支平衡,二十一個月便歸本。我們公司有錢,情願自己按 計劃開店。」即使發生「骨湯門」事件,也未有減慢味千的開店大計,預料三年之後,便會擴展至全國有一千間分店,但她也不忘檢討,「我最近頻頻向管理層講, 幸好我們現時出了毛病,否則到一千五百間才犯錯,到時真係輸唔起!」

開拓日式主題餐廳

潘慰除了經營味千拉麵,數年前亦曾與前拍檔鄭威濤搞日式食肆板前壽司,可惜最後二人鬧翻,更要對簿公堂。雖然出師不利,但無損她再搞日式食肆的決心,現時 在中環IFC商場開了「和歌山日本料理」,還大舉進軍上海,在人來人往的淮海中路,眼見甲級寫字樓香港廣場的二萬呎地庫食肆約滿,立即主動約見業主林建 岳,「上海是我們的總部,我的辦公室就在附近,清楚這區的消費力強勁。我便立即主動聯絡業主,表示有意租下整個地庫,變成日式餐廳經營,內裡分門別類有十 一間餐廳,各自有主題,例如定食、串燒、烏冬、刺身等等。」「東京食尚」開業未夠一年,雖然尚未回本,但潘慰指已獲其他地產商賞識,新鴻基地產的上海 IFC大廈明年開幕,已預留位置供她倒模開東京食尚分店,「拉麵毛利高,但餐價較平,高檔日式食肆則價高,利潤唔錯。」訪問當晚,潘慰請記者到東京食尚晚 飯,原來乘勢舉行試食大會,請記者一同試食不同菜式給予意見。「唔好意思,我哋成日食飯都要試菜,令廚房保持水準。」說時不停與身邊朋友喝清酒,席間各人 均已醉意甚濃,酒量驚人的她卻表示只有三分醉意,「我甚少喝醉,在國內傾生意難免要喝酒。」

家人分散各地

雖然潘慰賬面身家已數十億元,但自言天生辛苦命,除了自己的味千生意外,還入股不少潛質食肆,去年以私人及味千的名義,齊齊入股發明了自動燒烤機的東西 燒,並計劃在今年底替對方在上海開五十間分店,「自動燒烤機的概念很新,由於人手需求不多,很容易發展至全世界。」她是典型工作狂,平日留守上海總部,星 期六、日便飛到其他省份巡鋪,「我定了規矩,全公司都只可坐經濟艙,坐商務艙便自己補錢。」她在上海孤軍打拼多年,丈夫伍錫強則在惠州及東莞經營房地產, 長女在美國大學畢業後,現於香港工作,細女雖然在上海復旦大學唸二年級,但平日生活於校內宿舍,僅有假日才能見面,她笑言家人早已習慣各散東西,平日依靠 電話聯絡,即使今次爆發「骨湯門」,家人也相當淡定,僅發短訊來撐她。「明年我們一家人會齊齊放假,已定了八月份去歐洲坐郵輪,剛剛付了訂金,逼自己不會 改期。」

 


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