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五月十八日晚上,外商銀行主管、地產業和上市科技公司董座,還有中南部醫院院長,總共四十名受邀的神秘貴賓,齊聚在台北一○一高級餐廳包廂裡。特別的是,這場晚宴的主角,不是人,是酒。 酒拍市場大台灣藏家去年貢獻逾兩億 主角是一支二○○四年的紅酒,它的出身,是全球最頂級五大酒莊之一的奧比昂堡(Chateau Haut-Brion),它是有「帝王波爾多」之稱的六公升超大容量,它的身價近新台幣三十萬元,喝下一杯,等於把一錢的黃金(近新台幣六千元)喝下肚。而這一晚喝掉的酒,價值合計超過新台幣百萬元。 這場晚宴的主人約翰.卡邦(John Kapon),是美國擁有近兩百年歷史酒商阿克爾(Acker Merrall & Condit)的第三代傳人兼執行長。阿克爾與蘇富比、佳士得,也是全球前三大紅酒拍賣業者。這次卡邦首次將阿克爾酒拍會前的品酒會,移師台灣,正是因為台灣蒐藏家,過去十年在紅酒拍賣市場累積的實力。 阿克爾統計,過去十年,台灣藏家酒拍金額平均每年成長一五%,即使遇金融風暴、歐債危機,都澆不息台灣買家熱情,去年台灣人光在阿克爾拍下的金額就達新台幣兩億元。 因為,長期投資紅酒,報酬率遠勝歐美股市。 以全球最具影響力的倫敦國際年份酒交易所(Liv-ex, London International Vintners Exchange)五十大紅酒指數為例,即使去年下半年指數從歷史高點滑落,修正三三%,近五年來,指數漲幅仍達七成,代表世界前五大酒莊、自一九九九年至二○○八年份共五十款紅酒,過去五年漲了七成。 紅酒指數之外的極品紅酒,漲幅更驚人。這次品酒會貴賓之一、藏酒已有十多年歷史的雷科董事長鄭再興,在他近七千瓶的蒐藏當中,最得意的是曾出現在漫畫《神之雫》的一九八二年份、法國五大酒莊之一的木桐堡(Chateau Mouton Rothschild)酒,購入價一瓶約新台幣四千元,到現在漲到八萬元,翻了二十倍。 酒莊跟著熱買下改造,轉手價翻三倍 除買酒、拍酒,現在投資紅酒更熱門的方式,則是由「台灣投資銀行祖師爺」、同星投資董事長郭炎帶起的酒莊熱。 十五年前,華人界第一個買下法國百大酒莊之一的郭炎,「可以說是第一個把私募基金的手法,帶進酒莊的人,」品酒專家、前外交部次長楊子葆觀察。楊子葆也是少數受邀與國際評酒大師派克(Robert Parker)一同評酒的華人。 所謂「私募基金」的手法,就是在買下酒莊後,聘請知名種植師、釀酒師,來改造葡萄和酒的體質,提升酒和酒莊的整體價值。郭炎擁有的歐比頌堡(Chateau Haut-Brisson)酒莊,自二○○四年份起至今,開始拿到派克九十分以上的高分,○九年,分數更高達九十五分。歐比頌堡紅酒的售價,也從他入主前一瓶約八歐元,翻了近六倍,達到四十六歐元。 酒的售價升值,酒莊也跟著增值。去年一樁波爾多酒莊交易案,賣方美國私募基金,十年前以五千萬歐元買下酒莊,再砸三千五百萬歐元改善酒質,讓單瓶酒售價在十年內翻漲了逾兩倍,酒莊轉手價格也跟著翻了三倍達到兩億歐元。 特別是歐債風暴後,華人富豪更是競相來到歐洲,希望乘機低接酒莊。檯面上看到的,去年就有中國中糧集團、珠寶商人沈東軍和藝人趙薇,砸下數百萬至數千萬歐元收購酒莊。中國白色家電霸主美的集團(Midea)也準備跨進從紅酒生產到銷售的一條龍事業。 適長期投資至少放五年,等增值空間 這股從買酒到買酒莊的華人富豪紅酒熱,從二○○八年香港取消酒稅開始引爆,國際各大酒拍商紛紛進駐香港。以阿克爾為例,○八年以前,紐約大中華買家人數約占兩成,現在,中、港、台和澳門的大中華買家占比達到七成五。 紅酒這個「稀有財」,也在華人富豪的資金追逐下,價格在去年中達到高峰。雖然Liv-ex五十大紅酒指數,去年下半年修正,但卡邦指出,指數追蹤的都是位於波爾多的五大酒莊,波爾多的酒價修正,但還有其他好酒,而且好的紅酒會被消費,只會越喝越少。佳士得亞洲區名酒部主管葛帝斯(Charles Curtis)也認為,指數只追蹤一部分的酒,過了這個修正的拐點,後勢還是看好。 他們之所以如此樂觀,是因為阿克爾和佳士得今年二、三月剛結束的拍賣,拍賣率分別回升到九五%和一○○%。 不過,「紅酒畢竟是有機物,有生命週期,不夠出色的酒,生命週期只有二十年,」楊子葆提醒。也就是說,標酒、買酒前,不只要選擇有信譽的賣方、注重酒的保存和運送方式;買到時,酒的生命週期,也關係未來增值空間。 蘇富比亞洲區洋酒部主管樓伯禮(Robert Sleigh)也建議,投資紅酒要放五到十年,等待增值空間。因為短線進出,增值空間會被拍賣佣金、運送、保管費吃掉一大半。 【延伸閱讀】紅酒5年漲7成,笑傲歐美股市——紅酒與歐美股市指數比較 Liv-ex50大紅酒指數 今年以來漲幅(%):1.25年漲幅(%):70.13年漲幅(%):54.31年漲幅(%):-22.8 美國標普500指數 今年以來漲幅(%):11.15年漲幅(%):-5.63年漲幅(%):60.11年漲幅(%):2.5 英國富時100指數 今年以來漲幅(%):2.95年漲幅(%):-11.03年漲幅(%):35.21年漲幅(%):-5.4 註:今年以來漲幅統計到4月資料來源:Liv-ex.com、Yahoo Finance |