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那些年我錯過的投資 黑白兩色

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巴菲特有個「打孔機」理論,說投資者一生只有20次出手的機會,每做出一次買入賣出的決定打孔機就打孔一次,直到20個打孔機會用完。如果預先想好一輩子只準備打20個孔,那每打一個孔的時候就會非常謹慎。而我自己錯過的投資機會,算幾個孔呢?

一、2006~2007上證6000點行情

  當時大學剛畢業,分配在家鄉建行公司部上班,報導的日子是2005年7月1日,依稀記得當時上證指數就是1017點左右。我當時對股票並不陌生,爸媽在九幾年就開始炒股,四川長虹、深發展、億安科技這些名字都很熟悉。大學期間也一直保持對股票市場的興趣,自己在2005年朦朧的判斷,應該是低位。但是沒有能夠執行。

原因有如下幾個方面:

1、當時市場人氣極度悲觀,真正的談股色變,家家戶戶都套牢著,割肉出局者大多立下了永不炒股的誓言(比如我老爸),我自己的判斷也沒有那麼堅定。

2、自己剛畢業,每月到手來二三千的工資根本不經用,不是買著買那,就是跑到長沙去和同學一起happy,沒有任何積蓄。老爸也是絕不會拿錢出來炒股。

3、關鍵是沒有明確的賺錢觀,覺得股市就是玩玩的地方,不玩也可,投資觀念沒有,花錢觀念很多。

  後來的故事大家都清楚了,股權分置改革成功,股市一飛衝天,很多股票都是十幾倍的漲幅,成就了很多人。記得當時辦公室謝哥,十幾塊買了st信息,最低跌到兩塊多,隨著股市一直上漲,他天天說,漲回成本就拋。結果還真漲到了成本價,他馬上就拋了,非常開心,說真沒想到還能漲回來。可隨後幾個月那支股票最高漲到了28元,不知謝哥是什麼感想。

  當然我後來還是拿著爸媽當年炒剩下的1萬多塊錢進場,賺了小幾萬塊錢,那筆資金在2007年5月份大部分退出了股市,在長沙做了一套房子的首付。總結的經驗最主要的就是剛畢業的年輕人,一定要有存錢的自律性,不要亂花手裡的每分錢,否則當再好的機會來到你面前,沒有資金的你只能看熱鬧。

二、530的權證行情

  2007年5月30日,經歷過的人都不會忘記的日子。財政部半夜雞叫,凌晨悍然宣佈當日起股票交易印花稅從0.1%提高到0.3%,當天800多只股票跌停,只有74家上漲,其中也蘊藏了一個巨大的機會。

  回想起來,並不是一開盤就全線暴跌的,我當時持有了一隻大學同學推薦的內部消息股國祥股份(600340),居然開盤就漲停了,但隨著時間的推移,越來越多的股票封死在跌停板,我心裡還是有點慌,當時正在研究期貨的知識,想著要是有認沽指數的期貨,那今天就賺了。盤面上看,600340的莊家竭盡全力接下賣盤,把股票封死漲停,在一片恐慌氣氛中,我突然想起,不是有認沽的權證可以買嗎,雖然由於當時正股價格都非常高,大部分認沽權證本身投資的內在價值基本為0,但認沽的概念在這種暴跌的情況下還是有行情啊,至少不會跌吧。

  等我打開鉀肥認沽權證的界面後,真是目瞪口呆,已經300%的漲幅!當時那種心情真是難以言表。第二天,600340開盤封死跌停,資金無法出來,接下來連續4個跌停板。而鉀肥權證,3天時間,整整漲了10倍!

  如果530當天沒有無視大盤的崩潰,盲目留戀於600340的漲停板,也許我很有可能抓住這個機會,很遺憾自己想到了,但是沒有做到。好笑的是還是辦公室的謝哥,被惠瓊姐造謠說買了10萬塊鉀肥權證,賺了100多萬,在分行傳了快1個月才澄清;)

  530當天的情景至今仍歷歷在目,當年權證的神話讓人偶爾還會感嘆。對我而言,總結的教訓如下,
  一是絕對不要逆勢而行,530很明顯是大利空引發的大崩盤,政策的目的就是為了抑制股市過快上漲,打壓態度是明擺著的。但我陶醉於當時大牛市的氣氛,以為還是如同之前一樣,大跌後必有大漲,加上自己持有的股票還堅持在漲停板,幻想強莊可以躲過大跌,最後是4個跌停板的下場。見好不收,真是投資大忌。
  二是類似於認沽權證這種投機行情只有很短暫的時機,遇見突發情況,容不得你細細想來,投資品要熟悉,投資準備工作要平時就做好。

三、2009~2011年的貴金屬牛市行情

  2009年2月26日,上海黃金交易所正式宣佈向個人客戶開放黃金現貨延期交收產品(T+D),興業銀行成為首家代理銀行。那時我已經跳槽到長沙,從事個人理財業務。記得每次財富部開會的時候,卉姐做貴金屬分析,經常說的就是,黃金最近走強,突破了200元/克的關口。。。不久就去興業銀行開了一個黃金交易所賬戶,但是一直沒有操作過。

  時間推移到2011年年初,每克金價已經從200漲到了300元了,已經有很多人做黃金(T+D)賺了錢,但那一年的主角不是黃金,而是白銀。年初我已到了支行工作,記得和兩個同事俊傑和智為都興致勃勃的開始炒白銀,當時的白銀不到5000元/kg,國際銀價是24美元/盎司左右,1月份沒有怎麼漲,反而還跌了點,用智為的話來說,就是折騰一個月,賺了十幾塊。

  沒想到行情就是從1月末開始了,簡單的描述一下,上海金交所的白銀價格從5000元左右一路漲到4月30日的12000元左右,按18%的保證金比例,整整漲了7倍!在我的宣傳下,支行的其他同事們倒是加入了這場狂歡,在行情在最火爆的4月份,每天凌晨2點半前,大家都無法入眠,因為有金交所的夜市。早上一來就聽說誰一晚賺了幾千、幾萬。

  瘋狂在白銀即將突破50美元/盎司的時候結束了,2011年5月1日,美國總統奧巴馬宣佈本拉登被擊斃,白銀從12000元跌到7000元,按18%的保證金比例,做空又是3.5倍(當然很少有人能抓住),好幾個同事經歷了慘痛的爆倉。而我這個先驅當時又在做什麼呢?我也買了,但是只買了一手白銀,花了不到2000元,賺了大概1500元就離場了。為什麼,因為剛好手裡很緊張,沒錢了。。。忘了是什麼地方用錢去了,反正手裡就幾千塊錢。再一次,在機會面前做了看客。

  可以負責的說,貴金屬這波行情我一直在參與,但始終在打醬油。資金量決定了我的無所作為。總結的教訓還是老問題,這次關注了,等待了,參與了,但是,沒錢了。。。一定要留足資金。

四、2011年初的美歐QE外匯行情

  我想起來為什麼我炒白銀沒有錢了,看來要寫倒敘文了。其實回想起來,接下說的來不算一次投資,連投機也算不上,應該算一次標準的賭博。

  話說2010年12月,我存了點錢,準備等年終獎下來以後買一輛車,什麼都看好了,結果當年年終獎大幅縮水,差錢了。不好意思問家裡要錢,又不想讓當時的女朋友失望。剛好當時自己在玩地下炒匯的模擬盤,賺錢的衝動讓我把存的幾萬塊匯到了外匯交易公司的戶頭上。

  作為理財經理,我平時每天都會關注外匯的行情,也不能說完全去碰運氣。當時的情況是美國第二輪QE政策正式推出,美元的利空出盡,從11月開始了一波反彈攻勢,到了年底,歐元有一定的反彈,從貨幣政策角度來看,量化寬鬆的長遠影響還是美元貶值,所以我入市做多歐元,想想當時確實瘋狂,一晚上就賺了8000元人民幣,用了400倍的槓桿。雖然做了止損和止盈的設定,但400倍的槓桿確實太過瘋狂,終於在12月29號的早晨,我爆倉了。具體情況是之前晚上,研究了一下策略,考慮到12月31號會有一個美國跨國公司結算海外收入買入美元賣出非美的利空影響因素,我做空了歐元,結果12月29日上午的一波歐元上漲行情,讓我的小小小空單爆倉了。
  記得給女朋友打電話看一下餘額時,她告訴我賬戶裡只有243美元的餘額。我當時很冷靜,掛了電話繼續工作。因為我知道做這種槓桿,幾分鐘虧幾萬塊錢很正常。但當我回家時,發現女朋友拿著我剩下的一點點資金做著10倍的槓桿交易(因為資金量已經沒法做高槓桿了),告訴我她賺了錢,其實她一點都不懂外匯[哭泣]。。。。。那時我們感情還好,我知道她是想安慰我[哭泣]。。。。。那時我才明白,我做了件多麼愚蠢的事情啊,為什麼要這麼盲目和浮躁?為什麼不能更腳踏實地呢?

  可笑的是,12月31日剛過,1月1號開始,美元還真發起了一波反彈行情,如果按400倍槓桿,有14倍的收益,但真的有這種如果嗎?沒有想清楚就去投錢,和賭博沒有任何區別,我發誓這輩子再也不做這樣的蠢事了。去年安倍上台前後提出「安倍經濟學」,日元貶值有明確的預期,我也沒有動過任何心思,也許是回憶太痛苦,尤其是金錢損失之外的痛苦。

  在我接觸投資的8年中,有很多次投資的回憶,這四次是最深刻的。其實我也有成功的投資,比如2007年買房,但往前推10年,只要買了房的人不都賺了嗎。所以總的來說,屢戰屢敗,屢敗屢戰。接觸雪球網以後,我看了很多球友的分析和實證,很有感觸。我覺得要做好投資,最重要的事情是自律。控制自己那些不必要的消費,才能積累投資的本金,對於年輕人來說尤其如此;嚴格規定自己在能力圈範圍內投資,杜絕盲目的投資,才能避免突發奇想式的賭博;專注於自己的獨立思考,不受外界雜音的干擾,才能果斷執行;

  為什麼失去愛人會那麼痛苦,因為最大的付出得不到回報。我們付出辛苦積累的金錢,同樣也不願意沒有回報。所以,投資是件嚴肅的事情,只有腳踏實地才能去抓住我們人生20次機會中某一個或者某幾個。
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