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汽車之家:24小時內大股東售出股份、宣布私有化

來源: http://www.yicai.com/news/5003425.html

汽車之家私有化的開始,也拉開了資本市場對於汽車電商未來發展的思考。

北京時間4月16日下午,汽車之家(ATHM. NYSE)公告稱,由汽車之家CEO秦致牽頭的公司管理層,以及博裕、高瓴資本、紅杉中國準備以31.50美元每ADS的價格進行私有化。該聲明距離汽車之家大股東澳洲電訊將其所持汽車之家的47.7%的股份出售給中國平安保險集團,時間未超過24小時。

受私有化信息影響,4月16日,汽車之家股票也是一路高走,最終收於32.15美元/美股,大幅上漲6.60%。

作為中國市場最成功的汽車垂直化網站,汽車之家的私有化吸引了各方資本關註。第一財經記者了解到,汽車之家被看好的關鍵在於其汽車電商模式的特殊性,“這種有內容、自帶集客功能的電商模式,將保證它能夠在未來的綜合電商大戰中勝出”。

被看好的標的

北京時間4月15日下午,澳洲電訊(Telstra)宣布,將向中國平安保險集團出售所持汽車之家47.7%的股權,交易規模為16億美元。

消息發生後,國內某汽車公司產業投資公司的工作人員就在四處核實這一信息,並打聽如何參與到汽車之家的私有化進程中。在他看來,汽車之家是一個非常優質的標的,如果有可能,他所在的公司“非常願意參與到汽車之家的私有化計劃中去”。

早在2014年8月,就曾有知情人士透露,澳電正準備出售所持的汽車之家股份,不過當時消息傳出後,遭到了澳電總裁、集團董事總經理陳永正的正式否定。

作為汽車之家的控股股東,澳電目前持有汽車之家54.2%的股權,按照預案,此番交易完成後,中國平安將成為汽車之家的最大股東,而澳電的持股比例將縮小至6.5%。

去年11月,多個私募、投資的朋友圈子里傳出了澳電積極接洽買方的消息。當時平安集團、IDG、百度等企業都在澳電的考慮範圍之內。

一位不願具名的投資人表示,乾元明德資本控股(北京)有限公司執行的中概股私有化項目中有一份《投資項目說明(331)》,在投資圈中流傳甚廣,而該私有化的主角正是汽車之家。從項目簡介中明確的寫道,項目將募集12.83億元,組建一個並購SPV,用於購買大股東澳電投資41.7%的股份,並購基金將成為汽車之家第一大股東,此筆交易預計3-6個月完成。

根據項目計劃,股權收購完成後,新財團將對汽車之家發起全面私有化收購要約,預計6-9個月內完成,私有化後的公司將在國內借殼上市,預計會在私有化之後6個月內完成。

一位移動廣告運營商告訴第一財經記者,像汽車之家這樣有內容的汽車電商平臺,具有天然的流量入口,該公司正在四處尋找這樣的標的,特別是這樣的汽車類電商標的。根據介紹,該公司曾接觸過國內的另一家汽車電商的私有化項目——易車。

易車與汽車之家作為中國垂直汽車網站中轉型做汽車電商的代表,它們占據了中國汽車廣告的最大份額,第一財經記者此前調查顯示,這兩個網站為中國汽車經銷商導流來了超過60%的客戶。

三方角力

澳洲電訊CEO安迪·佩恩(Andy Penn)在當天發布的一份聲明中稱,自2008年以來,汽車之家的業務發展非常迅速。對於澳洲電訊股東而言,目前是獲得投資回報的最佳時期。

其實,早在汽車之家完成上市之後,作為公司的控股股東(持股最高比例達71.5%),澳洲電訊就在不斷減持汽車之家的股票,這種減持也在一定程度上遏制了汽車之家市值的增長。

汽車之家CEO秦致此前在接受第一財經記者采訪時就曾表示,汽車之家的市值被嚴重低估。面對大股東的減持,秦致表示,“做企業還要有點理想在里面”,“你要跟投資人努力地溝通,並很重要的告訴他,要把視角放長遠,你要告訴他一年後會發生什麽,你要不告訴他一年後會發生什麽,他就變成了一個大累贅。”

顯然,對於已經“賺足”了錢的澳洲電訊來講,已經等不及汽車之家的下一個成功。但對於中國平安來講,控股汽車之家,正是其打造更加強大、開放式互聯網金融服務平臺的開始,是馬明哲“平安3.0戰略”體系的有力補充。

2016年2月,平安集團旗下二手車交易平臺平安好車項目開始關閉,據此馬明哲回應,平安好車將根據平安集團3.0開放戰略,以服務平安集團3000萬車主為主,將進行業務模式調整。他講到,平安的3.0開放戰略不再局限於平安內部的綜合金融體系,將會把“互聯網+金融”的發展模式向全行業開放,攜手金融同業夥伴,共同利用新科技,打造更加強大的、開放式互聯網金融服務平臺。

 

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比特幣日內大漲17%,一度沖至8000美元

據Coinbase數據顯示,比特幣周四猛漲超過17%,突然升至8000美元以上,創下8011美元的高位,達到兩周高點。周四早盤,比特幣從低位6786美元開始大幅上漲。Cypher Capital的數據主管Nick Kirk表示,“今天比特幣的買盤增加,許多空頭被迫平倉,這是其中一點上漲原因,而此次大幅反彈更有可能是早前的監管壓力得到釋放的反應。盡管比特幣近期價格一直在下降,但新一代比特幣的技術發展仍在繼續,比特幣價格早晚會回歸至正常水平 。”

突然的大漲迫使交易者對加密貨幣進行了押註,短期交易與多頭交易的比率近期一直在增加,加密貨幣交易公司Cypher Capital表示,“今天的買盤量增加,許多這些空頭交易被迫清倉,這導致了比特幣價格的上漲“。

12月份比特幣飆升至19000美元以上,但鑒於美國稅務監管壓制,比特幣的價格已經下降了大約三分之二。

由於美國稅務局將加密貨幣視為財產,因此計劃對從去年起涉及出售或交易比特幣的投資者征稅,這意味著美國家庭可能欠著IRS近250億美元的加密貨幣資本利得稅。

一些交易商表示,周四大漲可能會為比特幣緩解這種監管壓力,盡管最近價格一直在下降,但下一代比特幣基礎設施的發展還沒有停止。

Fundstrat Global Advisors在一份報告中稱:“在3月份惡化之後,加密貨幣正在顯示出改善的早期跡象。比特幣在過去兩周內穩定在6500美元以上的支撐位,下一個主要阻力區域接近9000美元。

其他主要加密貨幣也於周四上漲。根據Coinbase的數據,以太坊在過去24小時內上漲9.5%,接近463美元。

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