ZKIZ Archives


傲雪寒梅!2016年前三季度金融業獲千億融資

來源: http://www.iheima.com/promote/2016/1012/159193.shtml

傲雪寒梅!2016年前三季度金融業獲千億融資
段昌興段昌興

傲雪寒梅!2016年前三季度金融業獲千億融資

據不完全統計,2016年前三季度,我國金融業共獲得319次融資,累計融資金額不少於1050億元,融資金額遠超美國金融業。

 本文段昌興,系作者對i黑馬網投稿。

每年的十一長假,讓該年度的第三個季度完美畫上句號。距離2017年僅剩下80天的當下,統計今年前三個季度的數據,為最後一個季度的規劃做參考。據不完全統計,2016年前三季度,我國金融業共獲得319次融資,累計融資金額不少於1050億元,融資金額遠超美國金融業。北京、上海、深圳和杭州分別獲得108次、85次、55次和35次融資,為國內城市前四。P2P、保險、理財和消費金融是獲得融資次數最多的四種細分業態。

不太冷的“資本寒冬”

今年融資次數整體呈現出下行趨勢,但月均融資次數分布較為均勻。

2016年金融業獲得融資的月度分布

通過和去年對比發現,天使輪、A輪和B輪融資次數均大幅度減少,同比分別減少58.6%、56.2%和40.7%。與去年一樣的是,走到C輪以後的企業少之又少。

階段分布

“資本寒冬”論似乎是從2015年開始盛行,但去年恰恰是投資機構完成投資次數最多的。2016年前三季度,319次的融資次數雖然遜色於2015年同期,但已經超越2014年全年融資次數之和。這說明現在固然處於“資本寒冬”,但這個冬天並不太冷。

金融業近六年融資情況

1998年,騰訊創立,並在創立一年後獲得IDG幾百萬美元的風險投資;

1999年,阿里創立,在當年獲得高盛500萬美元的風險投資;

現今,騰訊和阿里在亞洲市值最高的互聯網公司位置上輪流坐莊。

如果不是獲得了IDG、高盛等的風險投資,騰訊和阿里可能在2000年前後的互聯網泡沫破滅大潮時已經應聲倒下了。歷史不容假設,因為風險投資的存在,捉襟見肘的創業者終於贏得未來。風險投資不斷前進的內在驅動力是科技的不斷發展。帶來數量級提高的某項技術或者商業模式,無論其出現時的經濟大環境如何,總會遇到識貨的伯樂(比如谷歌就是在互聯網泡沫破滅期創立的,首筆融資的出資方就有世界頂級投資機構紅杉資本)。

幣種分布

幣種分布

當初,騰訊和阿里的錢都漂洋過海而來,今天就不一樣了,因為中國的一線城市已經雲集了頂級的人民幣投資機構,正在寒冬狩獵最佳項目。那麽問題來了,哪個城市才是未來的金融中心呢?

誰是未來的金融中心

今年的319次融資,分屬於東部303次,中部7次,西部9次。如果按照中國七大區進行統計,除了東北三省以外,其余六區今年均有金融企業獲得融資。那麽從融資獲得的城市劃分,誰將是未來中國的金融中心?

地域分布

按照城市統計,獲得投資機構青睞的企業最多的為北京,共獲得108次投資;其次是上海,共獲得85次;再其次是深圳和杭州,分別獲得55次和35次。

城市分布

通過近三年金融業融資數據對比,投資機構更傾向於投向北京的企業。

四地近三年金融業融資次數對比

一般來說,投資機構致力於發掘和培育明日之星。金融業今日的蓬勃創新,贏得的是長遠的未來。並且,北京是18家券商總部、59家保險公司總部、47家公募基金總部、11家信托公司總部,以及包含工農中建在內的14家大中型銀行總部;北京在與上海的競爭中已經占據優勢。北京在大眾心中的符號定位,一直是中國的權力和文化中心,未來很有望成為超越上海、深圳成為中國金融中心。這無疑給金融業創業者帶來啟示,選擇在北京創業,更便於了解國內的金融前沿,也在接近投資機構方面有地緣優勢,也即距離資本更近。

前三季度投資機構投了多少錢

實際上,在金融業諸多細分業態里面,基本上都是近十年才興盛起來的新金融(一般籠統稱之為互聯網金融)為主。比如,第一家P2P平臺誕生於2007年;第一家通過互聯網渠道銷售保險的平臺誕生於2006年;第一家互聯網支付平臺誕生於2000年。2016年獲得投資機構青睞的金融業態大多數也是新金融。

業態分布

在金融各業態中,P2P以85次融資居於榜首;互聯網保險和第三方理財以28次位列第二;消費金融類公司以25次位於第三;綜合金融服務類以24次位列第四;十多年來基業長青的第三方支付以22次居於第五;股權眾籌融資居於第六;專註於為各階層提供炒股服務的機構以15次居第七名。

2016年前三季度金融業獲得融資的金額披露次數

今年前三季度的融資中,共有184次融資披露了具體數額;58次融資披露情況為“數千萬人民幣”;35次融資披露情況為“數百萬人民幣”;8次融資披露情況為“數億人民幣”;6次融資披露情況為數千萬美元;5次融資披露情況為“數百萬美元”。根據已經披露具體數額的融資數據統計,我國金融業前三季度融資額累計1050.6億元人民幣。根據美國風險投資協會數據,美國金融業上半年累計融資額為14億美元,而中國僅螞蟻金服在上半年單筆融資高達45億美元。由此可見,中國遠遠超於美國金融業融資水平。

業態金額

(註:綜合金融服務為右軸,其余金融業態為左軸)

通過上圖可以看出,提供綜合金融服務的企業獲得遠超其余金融業態的融資數額。綜合金融服務類企業中,螞蟻金服和易生金服分別獲得45億美元和40美元融資,兩家企業融資金額之和占據今年前三季度融資總額的54%。世界頂級規模的新金融巨頭已在中國誕生。對於創業者來說,金融業還有哪些創業機會?

金融業的創業機會在哪里

風險投資的過程其實就是一家科技公司創辦的過程。通過投資機構投資的項目、投資輪次與金額這個獨特視角,實際上可以觀測到一種新興業態的發展情況及未來想象空間。現在國內頂級的互聯網公司,大多從一開始創業的錢就是來自投資機構的投資。如果社會出現一種理想情況,即投資機構將其每一次投資的情況詳細披露給公眾。那麽,創業者觀測一個領域,可以通過分析該領域投資機構的投資情況入手。

保險

接下來以互聯網保險和股票類金融業態為例說明。從2013年至2015年,互聯網保險和股票兩類金融業態獲得融資的次數,均以幾何級數增長(幾何級數增長是指成倍數增長,數學表達為A的n次冪的增長,類似於“翻番”。比如從2到4,再從4到8,再從8到16等等,就是幾何級數增長)。又比如,區塊鏈、智能投顧被媒體炒得很火熱,但實際上受到資本青睞的均不超過10家,大概是看不到此類技術如何在短期內產生商業價值。另外,商業租賃隨著國家政策放開,此業態註冊的公司大幅度上升,但實際開展業務的少,出現了無序價格競爭。筆者比較看好的金融業可以創業的細分業態有互聯網保險、股票、金融自媒體、消費金融和風控技術這幾類。

結語

從姍姍來遲的P2P監管細則,到陸續出臺對第三方支付的苛刻規定,金融業最大的風險首先是政策風險。創業者需要準確預測可能出現的政策風險,首先避免因為政策而出局,甚至淪為犧牲品。

馮侖曾說,“面對國有資本,民營資本只有始終堅持合作而不競爭、補充而不替代、附屬而不僭越的立場,才能進退自如,持續發展。”簡理財創始人林恩民持有與馮侖同樣的觀點,認為借助於移動互聯網而興起的新金融,是對傳統金融的很好補充。

幾十年前,通過腕式手表進行通訊還只是科幻漫畫中的無稽之談。現在,各式各樣的移動終端對孩子們來說都已駕輕就熟,已經不止有通訊功能,還可以進行支付,記錄跑步數據和睡眠情況等等。中國的金融業創業者們,在無股權不富的新紀元中,在引領世界金融創新之風的神舟大地,通過今日之智慧與拼搏,去迎接明日之美麗生活。

金融業融資
贊(...)
文章評論
匿名用戶
發布
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=218420

Next Page

ZKIZ Archives @ 2019