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「鳳凰」的迷思:暴利容易守住難

http://www.yicai.com/news/2013/11/3133691.html
錄是用來打破的,近日東航金融主辦的「藍海密劍」第五屆中國對沖基金經理公開賽頒獎典禮上,專注外盤交易的遠征軍組選手「鳳凰」(化名)讓人眼前一亮。他在第五屆比賽中創下了169.62%的大賽日收益率紀錄,打破了王向洋保持的109.38%的日收益率。

日收益169.62%打破紀錄

回顧日收益率169.62%的經歷,鳳凰沒有顯得絲毫興奮,「真心忘了那時候賺了多少錢,利潤應該不超過20萬」。

去年12月,上證指數跌破重要支撐2000點大關,當時市場氣氛一片恐慌,然而鳳凰卻並不慌張,因為根據他的系統,他知道行情差不多快出現轉折了。

「從我們的系統來看,那個點正好是大行情震盪的下限,正好符合我們周線系統下限,我們一直看著認為這是一個低點,會出現反向震盪。」鳳凰說。

12月14日,鳳凰感覺上證指數馬上會出現突破,於是開盤滿倉買入保證金比例為5.5%的新加坡富時A50指數期貨,並且採取了滾動加倉的模式,一天之內進行了4~5次加倉,而行情也真配合著他的操作,整天未出現大幅回調,指數單邊上揚,於是創下了169.62%的單日神話收益。

「這個紀錄其實後來我也打破過,在我做日元、英鎊的時候,但是因為沒有超越很多,就想再做些其他品種提升收益,不料行情又把我刷回來了。所以我覺得我那個紀錄要破的話不難,2014年我有信心再打破東航的紀錄。」鳳凰說。

不死的鳳凰

1977年出生的鳳凰是湖北武漢人,現居北京,他並不是專職做交易的,他在民航系統有著一份收入不菲的工作,但是他熱愛期貨。「職業雖然給了我很優厚的回報,但是覺得自己如果足夠成熟的話,我可能會考慮專心地做自己喜歡的事。」鳳凰告訴記者。

「取名為鳳凰,因為楚人尊鳳,鳳凰遠古為楚人圖騰,又名不死鳥,鳳凰涅??需要烈火的洗禮。沒有人投資能一帆風順的,就像我經常回撤一樣,這個名字可以在不順利的時候提醒自己,在遭遇挫折和低谷的時候,鼓勵自己不要喪失信念才有可能最後成功。」鳳凰說。

就如同他的名字一樣,鳳凰的投資經歷並不順利。和很多期貨投資者一樣,鳳凰最早進入的其實是股票市場。1997年那年,鳳凰才20歲,對股票沒有概念的他被人拉去做股票,當時的資金為10萬。

鳳凰做股票一直在虧錢,但當2005年鳳凰決定轉戰期貨市場的時候,資金卻接近了20萬,這主要得益於他的工作收入。「實際上還是交了不少學費的。我一直有很堅定的信心,總覺得我能拿回來。」鳳凰說,「其實我運氣也不是很好,虧了那麼久卻錯過了2006年、2007年的股票大牛市。」

第一桶金:兩次十倍的經歷

雖然錯過了股票的牛市,但是一到期貨市場鳳凰就嘗到了兩個甜頭。風格一直較為激進的鳳凰正好趕上白糖上市的那波行情。2006年1月,白糖上市那波行情,十幾天的時間內資金從2萬最高做到22萬,一下子翻了10倍。同年3月初到5月初做多滬銅30多個交易日賬戶資金規模從3.5萬做到40萬。

雖然一直有過驚人的翻倍紀錄,但是戰果每每總是會在後來的行情中出現回吐。

鳳凰告訴記者:「其實這兩波行情都給過我出逃的機會,只是當時賺得太多,麻木了,覺得市場不會跌下來。其實兩次見頂後都有震盪,都是能出來的,有點警惕意識都能出來。」

鳳凰記得那年白糖封漲停總是很堅決,而過完年的第一天沒有封住漲停板,同時還伴有放量,後來出新聞說要放儲,就開始跌停。而銅見頂是美銅先見頂,見頂特徵非常明顯,當天晚上他想好了第二天一定要出來,但是第二天看到國內漲停就沒有出來。

「這還是心態沒把握好,現在回想起來,一般一波行情賺了10倍(滿倉浮盈加倉),行情見頂的幾率其實是很大的,一般行情都會有個限度的。」他說,「這個市場很多人採取我這個方法,我現在看見藍海密劍的很多高手也是採用這種方法的。其實我覺得如果不控制加倉的節奏,不使用科學的加倉方法,賺到的錢最終也都會出去。我現在就希望能修煉到,賺到的錢不出去。」

開倉技巧以及回撤的探索

經過了幾次的反覆,鳳凰也開始反思自己的資金回撤問題。「如果我的任何一次回撤都控制得很好,我在東航金融的資金曲線會非常好。在市場上生存更久的並不是獲得暴利的人,而是持續穩定盈利的人。」鳳凰說。

這幾年鳳凰的回撤控制意識在不斷加強,內盤迴撤做得還算可以,他自認為比以前成熟了許多。但是外盤因為保證金比較低,風險更大些,存在24小時交易的問題,他可能因為開個會或者晚上打個盹,行情就出現了比較大的變動,從而出現大幅回撤。

「這也和我不能實時設止損單有關係,往往自己覺得沒有問題的大行情,比如已經翻了四五倍了,那個時候就會開小差,做別的事情。」鳳凰說。

鳳凰的策略是主觀交易,順勢操作,並設置浮動止盈。他認為,趨勢很重要,只做大的趨勢,而大趨勢一定要有基本面配合。技術面為主,基本面為輔。他用得最多的技術是形態分析。「技術面只是大家的一種共識,真正走出大行情的往往都有基本面配合,基本面不配合,這個圖形往往就會失敗。」他說,「自身走勢符合趨勢的要求我才會進場。加倉我要尋找最佳加倉點,如上升通道、下跌通道的上下軌附近。」鳳凰表示。

以前鳳凰加倉策略是錢夠了就加,但是後來他慢慢發現一般錢夠了,也意味著一波行情正在驅動中,這個時候想控制自己不去加倉是很難的,但是實際上往往要加倉的時候基本上行情就會出現轉折,稍微一有回調就會被催保證金。

從形態來講,鳳凰特別喜歡銅最近的形態。「大家看跌了很久就是不跌,我根據自己的分析系統,最近空了銅,運氣也比較好,現在開始看上去往下走了,已經開始遠離我的成本了。」他說。

鳳凰是在51800元/噸空的銅,當時的止損價在52000元/噸。行情出來後11月22日(週五)由於掃到他的追蹤止盈單,而平倉獲利了結。 插圖/劉飛

 

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